Когда предсказания становятся реальностью…
Еще недавно разговоры о «великих сбросах», глобальных кризисах и фундаментальных изменениях миропорядка считались уделом конспирологов и маргинальных экономистов. Однако пандемия, военные конфликты и беспрецедентная мировая инфляция превратили вчерашние «безумные теории» в сегодняшние заголовки финансовых изданий. Феномен пророчеств перестал быть эзотерической забавой — он стал инструментом выживания в новой экономической реальности.
Когда в 2019 году инвестор-миллиардер Рэй Далио предсказывал «парадигмальный сдвиг» в мировой экономике, многие воспринимали это как очередное апокалиптическое предсказание, которыми полнится финансовый мир. Сегодня его слова звучат как хроника объявленных событий, заставляя нас пересмотреть само отношение к будущему и нашу способность его предвидеть.
В 2007 году аналитик «JP Morgan» Бреннан Миллер представил внутренний доклад о катастрофических рисках ипотечного рынка США. Совет директоров назвал его выводы «паникёрством, не соответствующим корпоративному духу оптимизма». Через год мировая экономика рухнула именно по описанному им сценарию. Сегодня Миллер возглавляет Институт предиктивной экономики, консультирующий центробанки многих стран.
Корпоративный дух оптимистка…
До появления первых признаков Великой рецессии экономисты мейнстрима с университетскими степенями и даже нобелевские лауреаты по экономике уверенно твердили о «конце экономической истории» и бесконечном росте. Рынки, казалось, подтверждали их правоту. Капитализация компаний росла, ипотека стала доступной, банки увеличивали кредитные портфели. Система казалась непоколебимой.
- Однако небольшая группа «еретиков» от экономики — от Нуриэля Рубини до Майкла Бьюрри — упорно указывала на надвигающийся коллапс. Их называли «доктор Фатум» и «безумцы». История рассудила иначе.
Феномен экономических пророчеств такой же древний, как и сами рынки. В 1637 году анонимный памфлет «Безумие тюльпанов» предсказал катастрофический крах голландского цветочного рынка за три недели до обвала. В 1929 году экономист Роджер Бэбсон предупредил о грядущем крахе фондового рынка США, заявив: «Вскоре наступит день расплаты». Через месяц произошёл «Чёрный вторник», запустивший Великую депрессию.
В этом историческом контексте у многих возникает справедливый вопрос: почему мы игнорируем голоса пророков экономических бедствий, если они с пугающей регулярностью оказываются правы?
Ответ лежит в глубинах человеческой психологии. Мы запрограммированы на оптимизм — качество, обеспечившее выживание нашего вида в ходе эволюции. Даниэль Канеман, нобелевский лауреат по экономике, называет это «оптимистической предвзятостью» — фундаментальной когнитивной ошибкой, заставляющей нас переоценивать вероятность позитивных событий и недооценивать негативные.
«Наш мозг буквально отказывается обрабатывать информацию, которая угрожает базовому ощущению безопасности и предсказуемости мира,» — объясняет Канеман.
Более того, со временем негативные события уходят на второй план, а позитивные начинают превалировать, показывая прошлое в ярких красках и тонах. В России, например, у многих граждан это проявляется ностальгией по 90-м.
Чарльз Маккей в своей классической работе «Наиболее распространённые заблуждения и безумства толпы» (1841) показал, как целые общества могут поддаваться иллюзиям экономического благополучия, игнорируя очевидные признаки надвигающейся катастрофы. От «Тюльпанной лихорадки» XVII века до ипотечного пузыря 2008 года — механизм остаётся неизменным: мы верим в то, во что хотим верить.
Экономист Хайман Мински сформулировал это в своей «Гипотезе финансовой нестабильности». По его мнению, длительные периоды экономического процветания неизбежно приводят к избыточному оптимизму и рискованному поведению. «Стабильность порождает нестабильность, потому что люди начинают верить, что старые правила больше не действуют».
Статистика беспощадна: кризисы в мировой экономике происходят со средней периодичностью в 7-10 лет. Последний глобальный кризис разразился в 2008 году. Пандемия 2020 года создала предпосылки для нового экономического коллапса, но беспрецедентные меры государственной поддержки отсрочили неизбежное.
«Мы не предотвратили кризис, мы лишь надули крупнейший пузырь за всю историю финансовых рынков. Количественное смягчение и нулевые ставки привели к искусственному раздуванию всех активов — от недвижимости до криптовалют», — предупреждает Нуриэль Рубини, экономист, предсказавший кризис 2008 года.
Современные пророки экономического апокалипсиса указывают на ряд тревожных признаков:
1. Государственный долг США превысил отметку в 33 триллиона долларов;
2. Инфляция в развитых странах достигла 40-летних максимумов;
3. Кризис цепочек поставок обнажил уязвимость глобализированной экономики;
4. Пузырь на рынке коммерческой недвижимости грозит коллапсом банковской системы;
5. Геополитическая напряжённость ставит под вопрос сохранение доллара как мировой резервной валюты.
Парадоксально, но наибольшую тревогу вызывает не столько детонация отдельных экономических бомб, сколько их взаимосвязь. Каждый фактор риска усиливает и катализирует остальные, создавая то, что специалисты называют «идеальным штормом».
«Рынки функционируют на основе массовой психологии не меньше, чем на основе объективных данных. Когда достаточное количество людей верит в определённый сценарий, они начинают действовать таким образом, чтобы этот сценарий реализовался», — отмечает Роберт Шиллер, нобелевский лауреат по экономике.
Этот феномен известен как «самосбывающееся пророчество» — концепция, впервые сформулированная социологом Робертом Мёртоном в 1948 году. В экономике она работает с завидной эффективностью.
Вспомним банковскую панику 2023 года в США. Слухи о проблемах Silicon Valley Bank привели к тому, что вкладчики в панике начали выводить средства, что в свою очередь действительно привело к краху банка.
- То есть убеждение в надвигающейся катастрофе создало саму эту катастрофу.
Социальные сети и круглосуточное новостное вещание о подобных проблемах значительно усилили эффект самосбывающихся пророчеств. Информация о потенциальных экономических угрозах распространяется со скоростью света, вызывая мгновенную реакцию миллионов участников рынка.
Но если пророчества о кризисах сбываются из-за массовой паники, не следует ли из этого, что предсказатели бедствий сами становятся их причиной? Если это так, получается, что этот феномен является моральной дилеммой, с которой сталкиваются современные «экономические Кассандры».
В историческом противостоянии оптимистов и пессимистов первые почти всегда представляют крупные финансовые институты, рейтинговые агентства и прочие регуляторы. Вторые чаще всего оказываются аутсайдерами системы, независимыми аналитиками или академиками, не связанными корпоративными ограничениями.
- Эта динамика объясняет, почему самые точные предсказания экономических кризисов часто приходят не из стен Goldman Sachs или J.P. Morgan, а от независимых аналитиков вроде Питера Шиффа или Джима Роджерса.
Примечательно, что пророки экономических катастроф редко получают институциональное признание. Никто из экономистов, предсказавших кризис 2008 года, не получил Нобелевскую премию. Вместо этого, премия вручалась исследователям, объяснявшим, почему рынки «в целом эффективны» и почему серьёзные кризисы «статистически маловероятны».
В этом контексте особую ценность приобретают национальные школы экономического мышления, не зависящие от глобального консенсуса. Россия, с её историческим опытом преодоления кризисов и уникальной экономической моделью, имеет возможность развивать более реалистичные подходы к прогнозированию, основанные на национальных интересах, а не на глобальной повестке.
Правительства и центральные банки принимают решения на основе прогнозов будущего. Если эти прогнозы искажены оптимистической предвзятостью или идеологическими ограничениями, результаты могут быть катастрофическими для национальных экономик.
В этом контексте разработка независимых российских моделей экономического прогнозирования становится вопросом не только научного, но и стратегического значения. В мире, где «экономические пророчества» всё чаще сбываются, способность точно предвидеть будущее становится ключевым фактором национальной безопасности.
В последние десятилетия мы стали свидетелями напряжённого противостояния между двумя экономическими концепциями, которые можно описать как «пророчества».
Одна из них, глобалистская, обещала процветание благодаря разрушению границ и формированию единого мирового рынка. Другая, национально-ориентированная, предостерегала о возможных потерях суверенитета, уязвимости перед внешними вызовами и обнищании среднего класса.
Национально-ориентированные экономисты, некогда высмеиваемые как ретрограды и протекционисты, сегодня находят подтверждение своим предостережениям:
1. Уровень экономического неравенства в странах, наиболее активно участвовавших в глобализации, достиг исторических максимумов;
2. Деиндустриализация привела к деградации целых регионов в развитых странах;
3. Зависимость от внешних поставщиков стратегических товаров создала беспрецедентную национальную уязвимость;
4. Транснациональные корпорации начали получать всё больше влияние, превосходящее возможности демократического контроля.
В ответ на выявленные уязвимости страны по всему миру начали процесс экономической репатриации — возвращения стратегических производств на национальную территорию.
- Этот процесс, получивший название «решоринг», стал одним из ключевых трендов последних лет.
США приняли Закон о снижении инфляции (Inflation Reduction Act), выделив 370 миллиардов долларов на развитие внутренних производств. Европейский Союз запустил программу стратегической автономии, нацеленную на сокращение зависимости от внешних поставщиков. Япония создала фонд в 2,2 миллиарда долларов для поддержки компаний, возвращающих производства из Китая. Россия с 2014 года реализует масштабную программу импортозамещения, особенно в сельском хозяйстве и оборонной промышленности.
Дискуссия о степени экономической самодостаточности, необходимой для защиты национальных интересов, стала одной из центральных в современной экономической мысли. Противники экономического изоляционизма указывают на исторические примеры провала автаркических моделей — от СССР до Северной Кореи. Сторонники национальной экономической самодостаточности ссылаются на успешные примеры Китая и современной России.
История показывает, что страны, сохранившие контроль над стратегическими отраслями экономики, демонстрируют большую устойчивость в периоды глобальных потрясений.
- Например Франция, с её национализированным энергетическим сектором, пережила энергетический кризис 2022 года с меньшими потерями, чем Германия, полагавшаяся на рыночные механизмы и импортные поставки.
Этот подход нашёл отражение в концепции «стратегически управляемой открытости» — модели, подразумевающей избирательную интеграцию в мировую экономику при сохранении государственного контроля над ключевыми секторами.
Китай, Россия, Индия и всё больше стран Глобального Юга, страны БРИКС выбирают именно этот путь, отвергая как полную автаркию, так и неограниченную глобализацию.
Неужели у кого-то всё ещё остаются иллюзии того, что всё будет как прежде?
В мире финансов появился новый тип пророков — алгоритмические системы прогнозирования. Искусственный интеллект, обрабатывающий терабайты экономических данных, претендует на роль нового предсказателя будущего.
Хедж-фонды, использующие алгоритмические стратегии, демонстрируют впечатляющие результаты. Renaissance Technologies, пионер в этой области, показывает среднегодовую доходность около 66% до вычета комиссий — результат, который кажется невозможным без способности предвидеть будущее.
Однако алгоритмические пророки имеют свои ограничения. Модели машинного обучения эффективны для предсказания событий, паттерны которых уже встречались в исторических данных, но они бессильны перед лицом принципиально новых явлений.
История великих финансовых крахов подтверждает эту точку зрения. Ни один алгоритм не предсказал пандемию или российско-украинского-натовский конфликт, хотя эти события оказали колоссальное влияние на мировую экономику.
Более того, массовое внедрение алгоритмических систем создаёт риск синхронизированных решений, способных усилить волатильность рынков. Когда все алгоритмы указывают на одно и то же действие, тысячи участников рынка одновременно совершают идентичные операции, превращая незначительные колебания в обвалы.
В контексте национальных интересов особую значимость приобретает вопрос суверенитета данных. Страны, не имеющие собственных мощностей для сбора и анализа экономической информации, вынуждены полагаться на прогнозы, созданные внешними игроками, озабоченные собственными интересами, которые могут не сильно совпадать с национальными приоритетами.
Россия достигла значительного прогресса в создании суверенной цифровой инфраструктуры, включая:
1. Платформа «Гостех» для централизованного сбора и анализа государственных данных.
2. Национальная система платежных карт «Мир».
3. Система передачи финансовых сообщений, альтернативная SWIFT.
4. Собственные поисковые системы и социальные сети, генерирующие уникальные данные о потребительском поведении.
Однако остаётся вопрос: как использовать эти данные для создания точных экономических прогнозов, защищающих национальные интересы?
Среди всех экономических «пророков» современности центральные банки занимают особое положение. Их прогнозы не просто предсказывают будущее — они его формируют.
Когда Федеральная Резервная Система США делает заявление о перспективах инфляции или темпах роста, эти слова становятся самосбывающимся пророчеством. Эта одержимость словами центробанкиров достигла апогея в 2023 году, когда искусственный интеллект JPMorgan анализировал микромимику Джерома Пауэлла во время пресс-конференций, пытаясь предсказать будущие решения ФРС по процентным ставкам.
Однако в мире никто не застрахован от ошибок в предсказаниях. В 2021 году ФРС США характеризовала инфляцию как «временное явление». Этот прогноз не сбылся, что привело к самому агрессивному циклу повышения ставок за последние десятилетия.
В мире неопределённости гражданам необходимы ориентиры для принятия бытовых финансовых решений. Следует ли брать ипотеку при текущих ставках? Стоит ли переводить сбережения в иностранную валюту? Насколько безопасно инвестировать в фондовый рынок?
Парадоксально, но пока профессиональные экономисты спорят о нюансах фискальной политики, обычные граждане часто демонстрируют удивительную экономическую интуицию. Исследование Мичиганского университета показало, что потребительские настроения американцев предсказывают рецессии точнее, чем большинство эконометрических моделей.
Это наблюдение привело к появлению новой школы экономического прогнозирования, основанной на анализе массового поведения.
Однако доступность экономических прогнозов создаёт новую проблему — отделение достоверных предсказаний от манипулятивной дезинформации.
На помощь приходят национальные программы повышения финансовой грамотности, реализуемые во многих странах (в России в том числе), включают обучение критической оценке экономических прогнозов. Эти усилия особенно важны в контексте распространения псевдоэкономических культов, обещающих «гарантированное богатство» или «защиту от неизбежного краха финансовой системы».
- От схем быстрого обогащения до апокалиптических предсказаний о «конце доллара» — манипуляторы эксплуатируют естественное стремление людей к уверенности в непредсказуемом мире.
История знает немало примеров, когда экономические прогнозы использовались как инструмент геополитического влияния.
Например, в 1990-х годах Международный Валютный Фонд убеждал развивающиеся страны, что приватизация, либерализация и дерегулирование — единственный путь к процветанию. Эти «пророчества о неизбежном успехе» открыли многие рынки для западного капитала, но, мягко говоря, не всегда приводили к обещанному экономическому чуду.
Сегодня мы наблюдаем новую волну геополитически мотивированных экономических предсказаний:
- Западные аналитики регулярно пророчат «неминуемый коллапс» экономик России и Китая;
- Китайские эксперты предсказывают «конец гегемонии доллара» и появление новой финансовой архитектуры;
- Российские экономисты говорят о «фундаментальном кризисе западной модели капитализма»;
- Индийские аналитики видят наступление «азиатского века» с новыми центрами экономической силы.
Особенно ярко тенденция использования экономических прогнозов в качестве геополитического инструмента проявилась после начала российско-украинского конфликта. Западные экономисты предсказывали падение ВВП России на 12-15%, коллапс финансовой системы и социальные потрясения. Российские эксперты, напротив, пророчили энергетический кризис в Европе, деиндустриализацию Германии и распад евроатлантической солидарности.
Феномен экономических пророчеств, в эпоху информационной революции они становятся доступными каждому гражданину, влияя на его повседневные решения и долгосрочные стратегии. Одновременно они трансформируются в инструмент геополитического влияния, способный формировать будущее целых наций.
В этих условиях создание суверенной системы экономического прогнозирования становится императивом национальной безопасности — не менее важным, чем военная или энергетическая независимость. Страна, способная предвидеть экономические тенденции и своевременно адаптироваться к ним, получает стратегическое преимущество в мире нарастающей неопределенности.
Однако истинная цель прогнозирования — не пассивное предсказание будущего, а его активное формирование в соответствии с национальными интересами.
Как отмечал русский философ Иван Александрович Ильин: «Народ, который не верит в своё призвание и в свои силы, обречён на исчезновение».
Экономические прогнозы и прочие пророчества должны превратиться из инструмента предсказания кризисов в компас национального развития, указывающий путь к процветанию, справедливости и благосостоянию каждого гражданина.
Так мы перестанем быть заложниками чужих предсказаний и станем творцами собственного будущего.
«Лучший способ предсказать будущее — создать его», — эти слова Алана Кея, пионера компьютерных технологий, как нельзя лучше отражают суть конструктивного подхода к экономическим пророчествам. Они должны служить не предзнаменованием неизбежной судьбы, а чертежом для национального созидания.
Тогда феномен пророчеств станет не источником тревоги, а инструментом суверенного управления национальной судьбой в бурном море глобальных перемен.
Подумайте об этом на досуге, когда будете читать очередной прогноз или пророчество…
Vkontakte
Twitter
Одноклассники
