logo
Миллион на Фондé с PavelPK
logo
Миллион на Фондé с PavelPK  
Публикации Уровни подписки Контакты О проекте Фильтры Метки Контакты Поделиться
О проекте
Здесь вы найдете посты и статьи на тему инвестиций, финансовую грамотности, обзоры компаний и мысли вокруг фондового рынка.
Публикации, доступные бесплатно
Уровни подписки
Единоразовый платёж

Безвозмездное пожертвование без возможности возврата. Этот взнос не предоставляет доступ к закрытому контенту.

Помочь проекту
Базовый 1 500 ₽ месяц 14 400 ₽ год
(-20%)
При подписке на год для вас действует 20% скидка. 20% основная скидка и 0% доп. скидка за ваш уровень на проекте Миллион на Фондé с PavelPK
Доступны сообщения

Базовый доступ к контенту, без возможности комментирования и без возможности задать вопросы. Нет доступа к аудио подкастам.

Оформить подписку
Оптимальный 2 500 ₽ месяц 24 000 ₽ год
(-20%)
При подписке на год для вас действует 20% скидка. 20% основная скидка и 0% доп. скидка за ваш уровень на проекте Миллион на Фондé с PavelPK
Доступны сообщения

Доступ к основному контенту, возможность писать комментарии и задавать вопросы. Доступ к аудио подкастам из голосовых чатов в моем закрытом, платном телеграмм канале.

Оформить подписку
Персональный 50 000 ₽ месяц 480 000 ₽ год
(-20%)
При подписке на год для вас действует 20% скидка. 20% основная скидка и 0% доп. скидка за ваш уровень на проекте Миллион на Фондé с PavelPK
Осталось 10 мест
Доступны сообщения

Обзор компаний по запросу с предоставлением максимально подробных комментариев, плюсов и минусов, мультипликаторов, графиков, также возможно предоставление данных с платных проверенных временем зарубежных источников. Личное общение в рамках инвестиционной тематики. Ограничение в группе 10 человек.

Оформить подписку
Фильтры
Обновления проекта
Читать: 13+ мин
logo Миллион на Фондé с PavelPK

Что делать с деньгами при угрозе дефолта?

Почти ‎все‏ ‎сейчас ‎задаются ‎вопросами: ‎как ‎пережить‏ ‎плохие ‎времена?‏ ‎что‏ ‎делать ‎дальше? ‎что‏ ‎делать ‎с‏ ‎накопленными ‎рублями? ‎покупать ‎ли‏ ‎сейчас‏ ‎валюту? ‎какие‏ ‎последствия ‎возможного‏ ‎дефолта? ‎и ‎т.д.

В ‎этой ‎статье‏ ‎я‏ ‎постараюсь ‎собрать‏ ‎для ‎вас‏ ‎максимум ‎полезной ‎информации ‎и ‎ответов‏ ‎на‏ ‎вопросы,‏ ‎сохраняйте ‎пост‏ ‎в ‎закладки,‏ ‎делитесь ‎им‏ ‎с‏ ‎друзьями, ‎вместе‏ ‎подготовимся ‎и ‎пройдем ‎через ‎смутные‏ ‎времена. ‎Пишите‏ ‎свои‏ ‎предложения ‎и ‎дополнения‏ ‎в ‎комментариях.

Сейчас‏ ‎довольно ‎сложное ‎и ‎непонятное‏ ‎время,‏ ‎и ‎очень‏ ‎важно ‎в‏ ‎это ‎время ‎не ‎наделать ‎лишних‏ ‎ошибок,‏ ‎важно ‎максимально‏ ‎грамотно ‎распорядится‏ ‎своими ‎финансами, ‎которые ‎вам ‎удалось‏ ‎накопить.

Поймите,‏ ‎к‏ ‎таким ‎событиям‏ ‎надо ‎готовится‏ ‎заранее ‎и‏ ‎стараться‏ ‎предугадывать ‎их.‏ ‎Действовать ‎и ‎принимать ‎решения ‎уже‏ ‎во ‎время‏ ‎"пожара"‏ ‎сложнее ‎и ‎меньше‏ ‎пространства ‎для‏ ‎маневров.

В ‎последние ‎дни ‎мировые‏ ‎агентства‏ ‎понижают ‎кредитные‏ ‎рейтинги ‎России‏ ‎и ‎российских ‎компаний ‎до ‎преддефолтного‏ ‎с‏ ‎последующим ‎негативным‏ ‎прогнозом. ‎❗Мой‏ ‎пост ‎про ‎возможный ‎дефолт ‎здесь,‏ ‎после‏ ‎этого‏ ‎поста ‎уже‏ ‎вышли ‎новые‏ ‎рейтинги ‎с‏ ‎понижением,‏ ‎таким ‎образом‏ ‎кредитный ‎рейтинг ‎стал ‎хуже.

Самое ‎первое,‏ ‎что ‎вы‏ ‎должны‏ ‎понимать, ‎сейчас ‎никто‏ ‎не ‎знает, что‏ ‎будет ‎дальше ‎и ‎когда‏ ‎все‏ ‎это ‎закончится,‏ ‎поэтому ‎закладывайте‏ ‎худшие ‎сценарии. ‎Надеемся ‎на ‎лучшее,‏ ‎но‏ ‎готовимся ‎к‏ ‎худшему. ‎Если‏ ‎самый ‎пессимистичный ‎сценарий ‎не ‎произойдет‏ ‎-‏ ‎это‏ ‎хорошо, ‎но‏ ‎если ‎он‏ ‎наступит, ‎то‏ ‎вы‏ ‎будете ‎готовы‏ ‎к ‎этому. ‎При ‎планировании ‎бюджета‏ ‎надо ‎рассчитывать‏ ‎всего‏ ‎на ‎два ‎сценария‏ ‎— ‎плохого‏ ‎и ‎очень ‎плохого, ‎с‏ ‎остальными‏ ‎вы ‎легко‏ ‎справитесь.

Дефолт ‎может‏ ‎привести ‎к ‎полной ‎остановке ‎производства,‏ ‎потому‏ ‎что ‎нарушается‏ ‎технологическая ‎цепочка,‏ ‎а ‎у ‎нас ‎в ‎стране‏ ‎еще‏ ‎важен‏ ‎иностранный ‎фактор.‏ ‎Банковская ‎система‏ ‎теряет ‎доступ‏ ‎к‏ ‎иностранным ‎кредитам.‏ ‎Иностранцы ‎отказываются ‎инвестировать ‎свои ‎деньги‏ ‎в ‎такую‏ ‎дефолтную‏ ‎или ‎преддефолтную ‎экономику.

?Финансовая‏ ‎подушка ‎и‏ ‎финансовые ‎карманы

На ‎протяжении ‎всей‏ ‎своей‏ ‎финансовой ‎блогерской‏ ‎деятельности, ‎я‏ ‎всегда ‎призывал ‎своих ‎подписчиков, ‎формировать‏ ‎финансовые‏ ‎подушки ‎безопасности‏ ‎и ‎финансовые‏ ‎карманы. ‎Даже ‎в ‎текущей ‎ситуации‏ ‎еще‏ ‎не‏ ‎поздно ‎начать‏ ‎ее ‎формировать,‏ ‎это ‎самый‏ ‎беспроигрышный‏ ‎вариант.

Финансовая ‎подушка - это‏ ‎запас ‎денег ‎на ‎всякий ‎случай,‏ ‎самый ‎плохой‏ ‎случай,‏ ‎вас ‎уволили ‎с‏ ‎работы, ‎вы‏ ‎лишились ‎источника ‎дохода, ‎внезапные‏ ‎крупные‏ ‎расходы ‎и‏ ‎т.д. ‎Подушка‏ ‎поможет ‎вам ‎пережить ‎эти ‎моменты‏ ‎без‏ ‎кредитов ‎и‏ ‎займов. ‎Я‏ ‎лично ‎для ‎себя ‎сформировал ‎подушку,‏ ‎которая‏ ‎поможет‏ ‎мне ‎не‏ ‎снижая ‎текущего‏ ‎уровня ‎жизни‏ ‎прожить‏ ‎минимум ‎9‏ ‎месяцев, ‎даже ‎если ‎у ‎меня‏ ‎абсолютно ‎не‏ ‎будет‏ ‎никаких ‎поступлений ‎денег.

Финансовые‏ ‎карманы - это ‎тоже‏ ‎запас ‎денег, ‎который ‎помогает‏ ‎вам‏ ‎формировать ‎небольшой‏ ‎капитал ‎на‏ ‎ближайшие ‎цели. ‎Например, ‎поход ‎в‏ ‎стоматологию,‏ ‎покупка ‎домой‏ ‎мебели ‎или‏ ‎бытовой ‎техники, ‎ремонт, ‎покупка ‎нового‏ ‎телефона‏ ‎и‏ ‎т.д. ‎Это‏ ‎такие ‎маленькие‏ ‎копилочки, ‎которые‏ ‎позволяют‏ ‎не ‎трогать‏ ‎основной ‎операционный ‎(семейный) ‎бюджет, ‎на‏ ‎зато ‎потом‏ ‎вы‏ ‎сможете ‎тратить ‎деньги‏ ‎из ‎карманов‏ ‎опять ‎таки ‎не ‎в‏ ‎ущерб‏ ‎месячному ‎бюджету.

Эти‏ ‎финансовые ‎подушки‏ ‎и ‎карманы, ‎должны ‎быть ‎доступны‏ ‎в‏ ‎любой ‎момент,‏ ‎лучше ‎всего‏ ‎использовать ‎накопительные ‎счета. ‎Подушка ‎на‏ ‎брокерском‏ ‎счете‏ ‎в ‎ценных‏ ‎бумагах ‎не‏ ‎подходит.

Вот ‎личный‏ ‎пример‏ ‎формирования ‎финансовых‏ ‎подушек ‎и ‎карманов, ‎в ‎процентах‏ ‎указано ‎сколько‏ ‎я‏ ‎откладываю ‎на ‎каждую‏ ‎категорию ‎от‏ ‎доходов.

?И ‎запомните! ‎

Сначала ‎закрываем‏ ‎кредиты‏ ‎и ‎долги,‏ ‎потом ‎формируем‏ ‎финансовую ‎подушку, ‎только ‎потом ‎открываем‏ ‎брокерский‏ ‎счет ‎и‏ ‎занимаемся ‎инвестициями.‏ ‎Текущая ‎ситуация ‎наглядно ‎показала ‎насколько‏ ‎могут‏ ‎быть‏ ‎рискованными ‎инвестиции‏ ‎и ‎как‏ ‎сложно ‎или‏ ‎невозможно‏ ‎вытащить ‎деньги‏ ‎оттуда ‎в ‎такие ‎дни.

?Покупка ‎валюты

Сейчас‏ ‎никто ‎толком‏ ‎не‏ ‎может ‎оценить ‎сколько‏ ‎должен ‎стоить‏ ‎доллар ‎по ‎отношению ‎к‏ ‎рублю,‏ ‎90 ‎или‏ ‎200 ‎рублей?‏ ‎Сейчас ‎на ‎валютном ‎рынке ‎творится‏ ‎полный‏ ‎хаос. ‎Покупать‏ ‎доллар ‎по‏ ‎130 ‎рублей ‎может ‎быть ‎удачной‏ ‎сделкой,‏ ‎если‏ ‎вы ‎думаете,‏ ‎что ‎курс‏ ‎пойдет ‎в‏ ‎сторону‏ ‎150 ‎или‏ ‎выше, ‎так ‎и ‎неудачной, ‎потому‏ ‎что ‎курс‏ ‎может‏ ‎пойти ‎в ‎сторону‏ ‎100 ‎рублей‏ ‎за ‎доллар.

Вводятся ‎санкции, ‎разного‏ ‎плана,‏ ‎биржи ‎на‏ ‎момент ‎написания‏ ‎статьи ‎закрыты, ‎не ‎все ‎участники‏ ‎торгов‏ ‎могут ‎совершать‏ ‎сейчас ‎сделки,‏ ‎по ‎факту ‎российский ‎фондовый ‎рынок‏ ‎частично‏ ‎сломался‏ ‎и ‎когда‏ ‎его ‎починят‏ ‎тоже ‎непонятно.‏ ‎В‏ ‎таких ‎условиях‏ ‎не ‎представляется ‎возможным ‎оценить ‎адекватно‏ ‎ни ‎курс‏ ‎валюты,‏ ‎ни ‎стоимость ‎российских‏ ‎активов.

Что ‎делать‏ ‎если ‎у ‎меня ‎прямо‏ ‎сейчас‏ ‎все ‎в‏ ‎рублях? - очень ‎жаль,‏ ‎что ‎вы ‎не ‎покупали ‎валюту‏ ‎до‏ ‎этого ‎на‏ ‎свободные ‎рубли.‏ ‎Но ‎во ‎время ‎дефолта, ‎национальная‏ ‎валюта‏ ‎снижается‏ ‎очень ‎сильно,‏ ‎чтобы ‎не‏ ‎потерять ‎оставшиеся‏ ‎накопления,‏ ‎подумайте ‎о‏ ‎покупке ‎ликвидных ‎ценностей, ‎которые ‎можно‏ ‎при ‎необходимости‏ ‎легко‏ ‎продать ‎за ‎цену‏ ‎приобретения ‎или‏ ‎выше.

?Банковские ‎вклады. ‎Плюсы ‎и‏ ‎минусы.



Плюсы:

ЦБ‏ ‎пока ‎временно‏ ‎поднял ‎ключевую‏ ‎ставку ‎до ‎20% ‎годовых, это ‎хоть‏ ‎и‏ ‎ниже ‎фактической‏ ‎инфляции, ‎но‏ ‎выше ‎официальной ‎и ‎хоть ‎что-то,‏ ‎в‏ ‎то‏ ‎время ‎как‏ ‎национальная ‎валюта‏ ‎обесценилась ‎по‏ ‎отношению‏ ‎практически ‎ко‏ ‎всем ‎ведущим ‎мировым ‎валютам ‎в‏ ‎среднем ‎на‏ ‎40+%.

Вклад‏ ‎в ‎банке ‎поможет‏ ‎частично ‎и‏ ‎относительно ‎беззаботно ‎защитить ‎деньги‏ ‎от‏ ‎инфляции.

Вклады, ‎накопительные‏ ‎счета ‎и‏ ‎дебетовые ‎карты ‎с ‎процентом ‎на‏ ‎остаток‏ ‎лучше ‎всего‏ ‎держать ‎в‏ ‎разных ‎банках, ‎предпочтение ‎я ‎отдаю‏ ‎частным‏ ‎банкам,‏ ‎которые ‎застрахованы‏ ‎в ‎АСВ‏ ‎это ‎позволит‏ ‎гарантировано‏ ‎вернуть ‎до‏ ‎1 ‎400 ‎000 ‎в ‎случае‏ ‎наступления ‎страхового‏ ‎случая.‏ ‎1 ‎400 ‎000‏ ‎страховка ‎на‏ ‎одного ‎человека, ‎т.е. ‎можно‏ ‎муж+жена,‏ ‎это ‎уже‏ ‎2 ‎800‏ ‎000 ‎застрахованы.

9 марта ‎правительство ‎предложило ‎освободить‏ ‎от‏ ‎НДФЛ ‎доходы‏ ‎в ‎виде‏ ‎процентов ‎по ‎вкладам ‎за ‎2021-2022‏ ‎гг.

Минусы:

- Нельзя‏ ‎превышать‏ ‎страховую ‎сумму‏ ‎в ‎1‏ ‎400 ‎000‏ ‎рублей.

- С‏ ‎осторожностью ‎открывать‏ ‎в ‎клады ‎в ‎подсанкционных ‎банках.

- Стрижка‏ ‎депозитов ‎на‏ ‎примере‏ ‎кризиса ‎на ‎острове‏ ‎Кипр. ‎В‏ ‎2013 ‎году ‎Евросоюз ‎утвердил‏ ‎план‏ ‎оказания ‎финансовой‏ ‎помощи ‎Кипру‏ ‎на ‎условиях ‎реструктуризации ‎банковского ‎сектора.‏ ‎Договоренность‏ ‎предусматривала, ‎что‏ ‎Кипру ‎предоставят‏ ‎€10 ‎млрд ‎при ‎условии, ‎что‏ ‎он‏ ‎самостоятельно‏ ‎найдет ‎еще‏ ‎€5,8 ‎млрд.‏ ‎Способ ‎Евросоюз‏ ‎также‏ ‎предложил ‎сам:‏ ‎«срезать» ‎часть ‎средств ‎со ‎вкладов‏ ‎в ‎кипрских‏ ‎банках.‏ ‎С ‎каждого ‎депозита,‏ ‎размер ‎которого‏ ‎превышал ‎€100 ‎тыс., ‎списали‏ ‎9,90%,‏ ‎со ‎вкладов‏ ‎меньшей ‎суммы‏ ‎– ‎6,75%. ‎Правило ‎коснулось ‎и‏ ‎резидентов,‏ ‎и ‎нерезидентов‏ ‎страны. ‎В‏ ‎итоге ‎была ‎проведена ‎реструктуризация ‎двух‏ ‎крупнейших‏ ‎банков‏ ‎– ‎Bank‏ ‎of ‎Cyprus‏ ‎и ‎Laiki‏ ‎Bank.‏ ‎Клиентам ‎Bank‏ ‎of ‎Cyprus ‎часть ‎потерянных ‎средств‏ ‎компенсировали ‎акциями‏ ‎банка.

Конечно‏ ‎вы ‎можете ‎сказать,‏ ‎что ‎это‏ ‎все ‎другое, ‎но ‎ситуация‏ ‎экономическая‏ ‎в ‎стране‏ ‎непредсказуемая. ‎Во‏ ‎время ‎нехватки ‎валютной ‎ликвидности ‎ЦБ‏ ‎может‏ ‎рассмотреть ‎вопрос‏ ‎о ‎временной‏ ‎заморозке ‎валютных ‎вкладов ‎или ‎принудительной‏ ‎их‏ ‎конвертации‏ ‎в ‎рубли.‏ ‎Со ‎вкладами‏ ‎в ‎рублях,‏ ‎скорей‏ ‎всего ‎"заморозок"‏ ‎не ‎произойдет.

Схема: от ‎стрижки ‎депозитов ‎спасет‏ ‎брокерский ‎счет,‏ ‎а‏ ‎ценные ‎бумаги ‎бумаги‏ ‎можно ‎через‏ ‎депозитарный ‎перевод ‎к ‎иностранному‏ ‎брокеру‏ ‎обналичить.

- В ‎начале‏ ‎2001 ‎года‏ ‎на ‎фоне ‎затянувшегося ‎кризиса ‎в‏ ‎Аргентине‏ ‎начался ‎отток‏ ‎капитала ‎из‏ ‎банков. ‎В ‎ответ ‎правительство ‎заморозило‏ ‎вклады‏ ‎чуть‏ ‎более ‎чем‏ ‎на ‎12‏ ‎месяцев, ‎позволяя‏ ‎снимать‏ ‎лишь ‎небольшие‏ ‎суммы ‎(до ‎$250 ‎в ‎неделю).‏ ‎Население ‎ответило‏ ‎на‏ ‎это ‎беспорядками, ‎за‏ ‎которыми ‎последовал‏ ‎дефолт ‎и ‎отказ ‎от‏ ‎привязки‏ ‎аргентинского ‎песо‏ ‎к ‎доллару.‏ ‎Если ‎раньше ‎по ‎курсу ‎центробанка‏ ‎Аргентины‏ ‎1 ‎песо‏ ‎был ‎равен‏ ‎$1, ‎то ‎после ‎дефолта ‎курс‏ ‎колебался‏ ‎на‏ ‎уровне ‎3–4‏ ‎песо ‎за‏ ‎доллар. ‎Вклады‏ ‎в‏ ‎долларах ‎и‏ ‎других ‎иностранных ‎валютах ‎перевели ‎в‏ ‎песо ‎по‏ ‎курсу‏ ‎во ‎много ‎раз‏ ‎ниже ‎докризисного.‏ ‎Мишустин ‎уже ‎начал ‎говорить‏ ‎про‏ ‎фиксированный ‎курс‏ ‎доллара ‎для‏ ‎расчетов ‎«тонкой ‎капитализации».

?Кредиты

Ставки ‎по ‎кредитам‏ ‎не‏ ‎отстали ‎и‏ ‎тоже ‎существенно‏ ‎выросли. ‎Если ‎вы ‎все ‎еще‏ ‎можете‏ ‎по‏ ‎каким-либо ‎причинам‏ ‎взять ‎ипотеку‏ ‎или ‎кредит‏ ‎по‏ ‎выгодным ‎для‏ ‎вас ‎ставкам ‎- ‎имеет ‎смысл‏ ‎этим ‎воспользоваться.

При‏ ‎этом‏ ‎вы ‎должны ‎сделать‏ ‎все ‎расчеты,‏ ‎на ‎самые ‎разные ‎плохие‏ ‎сценарии,‏ ‎сможете ‎ли‏ ‎вы ‎обслуживать‏ ‎это ‎кредит ‎и ‎хватит ‎ли‏ ‎вам‏ ‎подушки ‎безопасности,‏ ‎в ‎случае‏ ‎сокращений ‎на ‎работе.

Не ‎стоит ‎торопится‏ ‎гасить‏ ‎досрочно‏ ‎старые ‎кредиты,‏ ‎ставка ‎по‏ ‎старым ‎кредитам‏ ‎не‏ ‎растет, ‎размер‏ ‎платежей ‎по ‎ним ‎не ‎изменится,‏ ‎но ‎обесцениваются‏ ‎из-за‏ ‎растущей ‎инфляции. ‎Досрочно‏ ‎гасить ‎старые‏ ‎ипотеку ‎и ‎кредиты ‎не‏ ‎имеет‏ ‎смысла.

❗Но ‎несмотря‏ ‎на ‎дефолт‏ ‎государства, ‎люди, ‎взявшие ‎кредит ‎в‏ ‎банке,‏ ‎не ‎лишаются‏ ‎своих ‎обязательств‏ ‎по ‎ее ‎погашению, ‎а ‎также‏ ‎выплате‏ ‎процентов,‏ ‎пени, ‎штрафов‏ ‎в ‎случае‏ ‎просрочки ‎ежемесячного‏ ‎платежа.‏ ‎Пункты ‎кредитного‏ ‎договора ‎при ‎этом ‎остаются ‎в‏ ‎действии.

И ‎не‏ ‎стоит‏ ‎брать ‎кредит ‎в‏ ‎валюте...

?Ипотека, ‎недвижимость

Досрочное‏ ‎погашение ‎текущей ‎ипотеки ‎по‏ ‎старым‏ ‎низким ‎ставкам‏ ‎ставкам ‎не‏ ‎имеет ‎смысла, ‎логика ‎как ‎и‏ ‎выше‏ ‎по ‎кредитам.

Что‏ ‎касается ‎покупки,‏ ‎то ‎покупать ‎можно ‎готовые ‎квартиры‏ ‎в‏ ‎новостройках‏ ‎на ‎первичном‏ ‎рынке ‎или‏ ‎относительно ‎нестарое‏ ‎жилье‏ ‎на ‎вторичном‏ ‎рынке, ‎поскольку ‎цены ‎на ‎такие‏ ‎квартиры ‎как‏ ‎правило‏ ‎растут ‎в ‎последующие‏ ‎5-10 ‎лет.

?Золото,‏ ‎драгоценные ‎металлы.

9 марта ‎Путин ‎подписал‏ ‎закон‏ ‎об ‎отмене‏ ‎НДС ‎на‏ ‎золотые ‎слитки ‎для ‎физических ‎лиц. Закон‏ ‎вводит‏ ‎в ‎инвестиционный‏ ‎оборот ‎для‏ ‎физических ‎лиц ‎драгоценные ‎металлы ‎в‏ ‎слитках.‏ ‎Согласно‏ ‎документу, ‎от‏ ‎НДС ‎освобождаются‏ ‎операции ‎по‏ ‎продаже‏ ‎банками ‎физлицам‏ ‎драгоценных ‎металлов ‎в ‎слитках, ‎которые‏ ‎изъяты ‎из‏ ‎хранилищ.

Но‏ ‎тут ‎важно ‎правильно‏ ‎хранить ‎такое‏ ‎золото, ‎не ‎допускать ‎его‏ ‎повреждений.‏ ‎В ‎целом‏ ‎золото ‎всегда‏ ‎было ‎тихой ‎гаванью ‎во ‎время‏ ‎мировых‏ ‎потрясений.

Золото, ‎драгоценные‏ ‎металлы, ‎металлические‏ ‎вклады ‎- ‎неплохая ‎альтернатива ‎валюте,‏ ‎во‏ ‎время‏ ‎обесценивая ‎национальной‏ ‎валюты ‎и‏ ‎во ‎времена‏ ‎дефолта.

?Покупка‏ ‎российских ‎акций

Сейчас‏ ‎сложно ‎оценить ‎реальную ‎стоимость ‎российских‏ ‎акций, ‎облигаций‏ ‎или‏ ‎фондов, ‎т.к. ‎биржи‏ ‎либо ‎закрыты,‏ ‎либо ‎работают ‎с ‎перебоями.

Когда‏ ‎они‏ ‎откроются ‎можно‏ ‎подумать ‎о‏ ‎вложении, ‎но ‎не ‎на ‎полный‏ ‎депозит,‏ ‎купите ‎на‏ ‎кусочек. ‎Но‏ ‎будьте ‎готовы ‎к ‎волатильности ‎и‏ ‎возможному‏ ‎сроку‏ ‎ожидания ‎в‏ ‎несколько ‎месяцев‏ ‎или ‎лет.

Для‏ ‎спекулянтов‏ ‎и ‎тех‏ ‎кто ‎торгует ‎внутри ‎дня ‎это‏ ‎хорошая ‎возможность‏ ‎воспользоваться‏ ‎волатильностью ‎и ‎заработать‏ ‎денег.

Из ‎плюсов‏ ‎это ‎то, ‎что ‎правительство‏ ‎решило‏ ‎поддержать ‎российский‏ ‎фондовый ‎рынок‏ ‎и ‎разрешило ‎вкладывать ‎деньги ‎из‏ ‎ФНБ‏ ‎в ‎акции‏ ‎и ‎облигации,‏ ‎конкретно ‎называлась ‎пока ‎цифра ‎в‏ ‎1‏ ‎трлн.‏ ‎рублей. ‎Много‏ ‎это ‎или‏ ‎мало? ‎Очень‏ ‎хорошо‏ ‎разложили ‎по‏ ‎полочкам.

?Возможности

- Ищем ‎дополнительный ‎доход. ‎У ‎каждого‏ ‎он ‎может‏ ‎быть‏ ‎разный, ‎сугубо ‎индивидуальный‏ ‎пункт.

- Посмотрите ‎в‏ ‎своем ‎жилье ‎ненужные ‎вещи,‏ ‎которыми‏ ‎вы ‎давно‏ ‎не ‎пользовались,‏ ‎возможно ‎они ‎кому-то ‎нужнее ‎и‏ ‎вы‏ ‎их ‎можете‏ ‎продать. ‎Этим‏ ‎вариантом ‎сможете ‎либо ‎закрыть ‎часть‏ ‎долгов,‏ ‎либо‏ ‎отложить ‎в‏ ‎подушку ‎безопасности.

- Вложиться‏ ‎в ‎обучение. Купить‏ ‎курс‏ ‎обучения ‎сейчас,‏ ‎пока ‎еще ‎не ‎до ‎конца‏ ‎все ‎подорожало.‏ ‎Может‏ ‎быть ‎сменить ‎профессию‏ ‎на ‎более‏ ‎высокооплачиваемую? ‎Прочитать ‎книгу ‎"Самый‏ ‎богатый‏ ‎человек ‎в‏ ‎Вавилоне"

- Закупаться ‎импортом‏ ‎пока ‎возможно ‎- ‎лекарства ‎в‏ ‎первую‏ ‎очередь ‎(я‏ ‎купил ‎кое-какие), нерасходные‏ ‎товары ‎для ‎дома, ‎запчасти ‎для‏ ‎свои‏ ‎иномарок,‏ ‎корма ‎для‏ ‎животных. ‎Закупайтесь‏ ‎только ‎необходимым,‏ ‎а‏ ‎не ‎тремя‏ ‎стиралками ‎и ‎пятью ‎телевизорами.

- Смысла ‎бежать‏ ‎покупать ‎гречку,‏ ‎макароны‏ ‎и ‎сахар ‎мешками‏ ‎никакого ‎нет,‏ ‎а ‎вот ‎кофе, ‎хороший‏ ‎шоколад,‏ ‎те ‎продукты‏ ‎которые ‎производят‏ ‎за ‎границей ‎и ‎долго ‎хранятся‏ ‎имеет‏ ‎смысл.

- Медицинские ‎услуги.‏ ‎Косметология. ‎Стоматология.‏ ‎Все ‎оборудование ‎импортное, ‎расходники ‎импортные,‏ ‎значит‏ ‎цена‏ ‎либо ‎подорожает,‏ ‎либо ‎вовсе‏ ‎некоторые ‎услуги‏ ‎исчезнут.‏ ‎Может ‎быть‏ ‎не ‎стоит ‎откладывать?

- Есть ‎возможность ‎открыть‏ ‎счет ‎в‏ ‎другом‏ ‎государстве, ‎дружественном? ‎-‏ ‎обязательно ‎нужно‏ ‎сделать. ‎Переведите ‎туда ‎часть‏ ‎активов,‏ ‎но ‎не‏ ‎забудьте ‎уведомить‏ ‎об ‎этом ‎нашу ‎любимую ‎налоговую‏ ‎службу.

? Что‏ ‎в ‎итоге

Это‏ ‎не ‎первый‏ ‎и ‎не ‎последний ‎кризис ‎в‏ ‎России.‏ ‎Как‏ ‎говорит ‎более‏ ‎старшее ‎поколение,‏ ‎тем ‎которые‏ ‎родились‏ ‎после ‎90-х‏ ‎- ‎"У ‎вас ‎это ‎просто‏ ‎первый ‎раз."‏ ‎?


Прорвемся.‏ ‎Самое ‎главное ‎перед‏ ‎каждым ‎действием‏ ‎подумайте, ‎не ‎принимайте ‎решения‏ ‎на‏ ‎панике, ‎максимально‏ ‎диверсифицируйтесь.

В ‎идеале‏ ‎должны ‎добиться ‎следующих ‎результатов

- Повысить ‎доход

- Снизить‏ ‎расходы

- Отдать‏ ‎долги

- Сформировать ‎финансовую‏ ‎подушку

- Начать ‎инвестировать

Напоследок‏ ‎хотел ‎бы ‎вам ‎показать ‎еще‏ ‎одну‏ ‎полезную‏ ‎ссылку, она ‎от‏ ‎2015 ‎года,‏ ‎но ‎актуальна‏ ‎в‏ ‎текущей ‎ситуации.

? Дисклеймер

✅ Телеграмм-канал

Открыть‏ ‎брокерский ‎счет ‎и ‎получить ‎акции‏ ‎в ‎подарок

Донаты

✅ PRO‏ ‎сервис

Решения‏ ‎принимаются ‎инвестором ‎самостоятельно.‏ ‎Информация, ‎представленная‏ ‎здесь, ‎не ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией, ‎а‏ ‎упоминаемые ‎финансовые‏ ‎инструменты ‎могут ‎не ‎подходить ‎вам‏ ‎по‏ ‎инвестиционным ‎целям,‏ ‎допустимому ‎риску,‏ ‎инвестиционному ‎горизонту ‎и ‎прочим ‎параметрам‏ ‎индивидуального‏ ‎инвестиционного‏ ‎профиля. ‎При‏ ‎подготовке ‎представленных‏ ‎материалов ‎была‏ ‎использована‏ ‎информация ‎из‏ ‎источников, ‎которые, ‎по ‎мнению ‎автора,‏ ‎заслуживают ‎доверия.‏ ‎При‏ ‎этом ‎данная ‎информация‏ ‎предназначена ‎исключительно‏ ‎для ‎информационных ‎целей, ‎не‏ ‎содержит‏ ‎рекомендаций ‎и‏ ‎является ‎выражением‏ ‎частного ‎мнения. ‎Невзирая ‎на ‎осмотрительность,‏ ‎с‏ ‎которой ‎автор‏ ‎отнесся ‎к‏ ‎составлению ‎этой ‎страницы, ‎автор ‎не‏ ‎дает‏ ‎никаких‏ ‎гарантий ‎в‏ ‎отношении ‎достоверности‏ ‎и ‎полноты‏ ‎содержащейся‏ ‎здесь ‎информации.‏ ‎Никто ‎ни ‎при ‎каких ‎обстоятельствах‏ ‎не ‎должен‏ ‎рассматривать‏ ‎эту ‎информацию ‎в‏ ‎качестве ‎предложения‏ ‎о ‎заключении ‎договора ‎на‏ ‎рынке‏ ‎ценных ‎бумаг‏ ‎или ‎иного‏ ‎юридически ‎обязывающего ‎действия. ‎Автор ‎не‏ ‎несет‏ ‎никакой ‎ответственности‏ ‎за ‎любые‏ ‎убытки ‎или ‎расходы, ‎связанные ‎прямо‏ ‎или‏ ‎косвенно‏ ‎с ‎использованием‏ ‎этой ‎информации.‏ ‎Данная ‎информация,‏ ‎действительна‏ ‎на ‎момент‏ ‎ее ‎публикации, ‎при ‎этом ‎автор‏ ‎вправе ‎в‏ ‎любой‏ ‎момент ‎внести ‎в‏ ‎информацию ‎любые‏ ‎изменения. ‎Результаты ‎инвестирования ‎в‏ ‎прошлом‏ ‎не ‎определяют‏ ‎доходы ‎в‏ ‎будущем. ‎Автор ‎предупреждает, ‎что ‎операции‏ ‎с‏ ‎ценными ‎бумагами‏ ‎связаны ‎с‏ ‎различными ‎рисками ‎и ‎требуют ‎соответствующих‏ ‎знаний‏ ‎и‏ ‎опыта.

Читать: 5+ мин
Д
logo
Деньги по любви

Статья-практика о том, как перестроить внутренний «денежный термостат»

Доступно подписчикам уровня
«Промо уровень»
Подписаться за 250₽ в месяц

Почему ты сама возвращаешь себя в нехватку, когда начинаешь зарабатывать больше

Читать: 1+ мин
logo Дистанционное обучение заработку

О чём проект «Учимся зарабатывать»

Добро ‎пожаловать!

Мы‏ ‎рады ‎видеть ‎Вас ‎на ‎странице‏ ‎нашего ‎проекта‏ ‎—‏ ‎Дистанционного ‎обучения ‎самостоятельному‏ ‎заработку, ‎выгодному‏ ‎инвестированию, ‎а ‎также ‎рекламному‏ ‎продвижению‏ ‎собственных ‎проектов.

С‏ ‎нами, ‎Вы‏ ‎узнаете, ‎как ‎создавать ‎стабильные ‎источники‏ ‎дохода, на‏ ‎основе ‎популярных‏ ‎товаров ‎и‏ ‎услуг, ‎которые ‎пользуются ‎ежедневным ‎спросом,‏ ‎и‏ ‎как‏ ‎делать ‎это‏ ‎без ‎начального‏ ‎капитала.

Мы ‎расскажем, как‏ ‎выстраивать‏ ‎такие ‎знакомства,‏ ‎которые ‎проявят ‎интерес ‎к ‎Вашим‏ ‎предложениям ‎и‏ ‎будут‏ ‎приносить ‎пользу ‎и‏ ‎прибыль.

Научим ‎осмотрительности, необходимой‏ ‎в ‎деловой ‎среде, ‎так‏ ‎как‏ ‎зачастую, ‎партнёрские‏ ‎соглашения ‎работают‏ ‎только ‎на ‎словах, ‎а ‎не‏ ‎на‏ ‎деле. ‎Вы‏ ‎узнаете, ‎как‏ ‎провести ‎проверку ‎партнёра ‎(контрагента) ‎на‏ ‎предмет‏ ‎добропорядочности‏ ‎и ‎в‏ ‎целом, ‎его‏ ‎способности ‎выполнять‏ ‎свои‏ ‎обязательства.

Мы ‎представим‏ ‎Вашему ‎вниманию ‎БЕСПЛАТНЫЕ ‎методы ‎и‏ ‎способы ‎рекламы,‏ ‎повышения‏ ‎узнаваемости ‎и ‎приобретения‏ ‎новых ‎клиентов‏ ‎(покупателей, ‎подписчиков). ‎Для ‎развития‏ ‎своих‏ ‎проектов, ‎Вы‏ ‎сможете ‎«вытащить»‏ ‎максимум ‎от ‎бесплатных ‎инструментов ‎продвижения‏ ‎и‏ ‎направить ‎этот‏ ‎максимум ‎на‏ ‎рост ‎и ‎развитие.

И ‎всё ‎это‏ ‎мы‏ ‎предоставим‏ ‎Вам ‎на‏ ‎основе ‎собственного‏ ‎опыта ‎и‏ ‎многолетней‏ ‎практики. ‎Мы‏ ‎сторонники ‎практического ‎подхода, ‎поэтому ‎даём‏ ‎только ‎те‏ ‎знания,‏ ‎которые ‎необходимы ‎непосредственно.‏ ‎Другими ‎словами,‏ ‎мы ‎здесь ‎НЕ ‎преподаём‏ ‎уроки‏ ‎философии.

Присоединяйтесь ‎к‏ ‎нам! ‎Мы‏ ‎регулярно ‎добавляем ‎новые ‎темы ‎о‏ ‎заработке,‏ ‎инвестициях ‎и‏ ‎рекламе. Будем ‎рады‏ ‎передать ‎Вам ‎наши ‎знания ‎и‏ ‎опыт!

Читать: 1+ мин
О
logo
Оператор Телесного Разума. Биофантастика.

Биофантастика — это реальность.

Биоточки ‎центра‏ ‎разума ‎© ‎2024.

Магическое ‎противостояние ‎речетрансформаторов‏ ‎с ‎мыслетрансформаторами‏ ‎в‏ ‎войне ‎за ‎психологическую‏ ‎реальность ‎плазморазумности.‏ ‎Речетрансформаторы ‎поддерживали ‎в ‎дуальной‏ ‎реальности‏ ‎баланс ‎добра‏ ‎и ‎зла,‏ ‎на ‎частоте ‎излучения ‎до ‎5‏ ‎микрокогнитина,‏ ‎это ‎частота‏ ‎понимания ‎и‏ ‎принятия ‎вечных ‎истин ‎и ‎истинного‏ ‎смысла‏ ‎жизни,‏ ‎специально ‎выделенная‏ ‎для ‎всех‏ ‎низших ‎форм‏ ‎разума,‏ ‎не ‎имеющих‏ ‎доступа ‎к ‎реальности.

--

Биоточки ‎центра ‎разума‏ ‎Это ‎биофантастика‏ ‎о‏ ‎механизме ‎реальности ‎внешнего‏ ‎разума ‎—‏ ‎центре ‎разума ‎и ‎о‏ ‎его‏ ‎биоточках. ‎ИНСТРУКЦИЯ‏ ‎Биофантастика ‎—‏ ‎это ‎технология ‎создания ‎новой ‎реальности,‏ ‎в‏ ‎которой ‎вам‏ ‎будет ‎комфортно.‏ ‎Это ‎нейромагический ‎язык ‎Астровульфа, ‎создателя‏ ‎технологии‏ ‎©‏ ‎«оператор ‎телесного‏ ‎разума» ‎и‏ ‎созданное ‎им‏ ‎для‏ ‎вас ‎иллюзоросияние,‏ ‎абсолютно ‎неизвестное ‎вашему ‎телесному ‎разуму,‏ ‎оно ‎создано‏ ‎техническими‏ ‎средствами ‎эфира ‎разумности‏ ‎и ‎выводит‏ ‎вас ‎из ‎прежней ‎психологической‏ ‎реальности,‏ ‎какой ‎бы‏ ‎она ‎ни‏ ‎была, ‎в ‎пространство ‎эфира ‎разумности.

Читать: 3+ мин
logo Money Loves Silence (MLS)

Цифровой рубль обрушит банковский сектор?

Здравствуйте, ‎друзья!

Решил‏ ‎поделиться ‎с ‎вами ‎мыслями ‎на‏ ‎тему ‎введения‏ ‎цифрового‏ ‎рубля ‎и ‎тем,‏ ‎каким ‎образом‏ ‎это ‎может ‎отразиться ‎на‏ ‎банковской‏ ‎системе. ‎Держателям‏ ‎акций ‎будет‏ ‎над ‎чем ‎задуматься.

Источников ‎в ‎статье‏ ‎много,‏ ‎приведу ‎в‏ ‎конце ‎публикации.

Что‏ ‎это?

Цифровой ‎рубль ‎— ‎это ‎третья‏ ‎форма‏ ‎национальной‏ ‎валюты ‎(наряду‏ ‎с ‎наличными‏ ‎и ‎безналичными‏ ‎рублями),‏ ‎выпускаемая ‎Банком‏ ‎России ‎и ‎хранящаяся ‎в ‎цифровых‏ ‎кошельках ‎на‏ ‎платформе‏ ‎ЦБ. ‎

Минусы ‎для‏ ‎банков

✅ Снижение ‎доходов‏ ‎от ‎комиссий:

✔ Цифровой ‎рубль ‎позволит‏ ‎проводить‏ ‎переводы ‎и‏ ‎платежи ‎с‏ ‎минимальными ‎или ‎нулевыми ‎комиссиями ‎(0%‏ ‎для‏ ‎физлиц, ‎0,3%‏ ‎для ‎бизнеса).‏ ‎Это ‎сократит ‎доходы ‎банков ‎от‏ ‎традиционных‏ ‎операций,‏ ‎таких ‎как‏ ‎переводы ‎и‏ ‎эквайринг.

✔ Банки ‎могут‏ ‎потерять‏ ‎до ‎50‏ ‎млрд ‎рублей ‎в ‎год ‎из-за‏ ‎перераспределения ‎платежного‏ ‎рынка.

✅ Переток‏ ‎депозитов:

✔ Цифровые ‎рубли ‎хранятся‏ ‎на ‎платформе‏ ‎ЦБ, ‎а ‎не ‎в‏ ‎коммерческих‏ ‎банках, ‎что‏ ‎приведёт ‎к‏ ‎оттоку ‎части ‎депозитов ‎в ‎цифровые‏ ‎кошельки.‏ ‎Это ‎уменьшит‏ ‎ликвидность ‎банков,‏ ‎необходимую ‎для ‎кредитования.

✔ Аналитики ‎оценивают, ‎что‏ ‎кредитный‏ ‎потенциал‏ ‎банковской ‎системы‏ ‎может ‎снизиться‏ ‎на ‎5–10%‏ ‎в‏ ‎краткосрочной ‎перспективе.‏ ‎Вполне ‎возможен ‎и ‎более ‎худший‏ ‎сценарий.

✅ Борьба ‎за‏ ‎клиентов:

✔ Доступ‏ ‎к ‎цифровым ‎кошелькам‏ ‎через ‎приложения‏ ‎любых ‎банков ‎снижает ‎зависимость‏ ‎от‏ ‎конкретного ‎банка.‏ ‎Это ‎усилит‏ ‎конкуренцию, ‎так ‎как ‎банки ‎потеряют‏ ‎эксклюзивность‏ ‎в ‎предоставлении‏ ‎платежных ‎услуг.

✔ Банки‏ ‎будут ‎вынуждены ‎предлагать ‎новые ‎продукты‏ ‎и‏ ‎сервисы,‏ ‎чтобы ‎удержать‏ ‎клиентов ‎и‏ ‎сохранить ‎прибыль.

✅ Затраты‏ ‎на‏ ‎инфраструктуру:

✔ Крупнейшие ‎банки‏ ‎должны ‎внедрить ‎операции ‎с ‎цифровым‏ ‎рублем ‎с‏ ‎1‏ ‎сентября ‎2026 ‎года,‏ ‎что ‎потребует‏ ‎инвестиций ‎в ‎инфраструктуру ‎(оценочно‏ ‎120–200‏ ‎млн ‎рублей‏ ‎на ‎банк).

✅ Надзор:

✔ Все‏ ‎операции ‎с ‎цифровым ‎рублем ‎фиксируются‏ ‎в‏ ‎блокчейн-реестре, ‎что‏ ‎повышает ‎прозрачность‏ ‎и ‎контроль ‎со ‎стороны ‎ЦБ.‏ ‎Это‏ ‎может‏ ‎ограничить ‎возможности‏ ‎банков ‎в‏ ‎«серых» ‎схемах,‏ ‎но‏ ‎также ‎усложнит‏ ‎их ‎операционные ‎процессы.

✅ Мнение ‎ЦБ:

✔ Банк ‎России‏ ‎подчеркивает, ‎что‏ ‎цифровой‏ ‎рубль ‎не ‎заменит‏ ‎банки, ‎а‏ ‎дополнит ‎существующую ‎систему, ‎предоставляя‏ ‎новые‏ ‎возможности. ‎Банки‏ ‎останутся ‎посредниками,‏ ‎предоставляя ‎доступ ‎к ‎цифровым ‎кошелькам‏ ‎через‏ ‎свои ‎приложения,‏ ‎и ‎смогут‏ ‎зарабатывать ‎на ‎инновационных ‎продуктах.

Сроки

✅ Внедрение ‎цифрового‏ ‎рубля‏ ‎будет‏ ‎постепенным ‎(с‏ ‎1 ‎сентября‏ ‎2026 ‎года‏ ‎для‏ ‎крупнейших ‎банков,‏ ‎с ‎2027–2028 ‎для ‎остальных). ‎С‏ ‎одной ‎стороны,‏ ‎времени‏ ‎на ‎адаптацию ‎достаточно.‏ ‎Справятся ‎ли‏ ‎банки?

Последствия ‎и ‎меры ‎поддержки

✅ Банк‏ ‎России‏ ‎получит ‎больше‏ ‎контроля ‎над‏ ‎денежными ‎потоками, ‎но ‎ограничит ‎автономию‏ ‎коммерческих‏ ‎банков, ‎что‏ ‎может ‎привести‏ ‎к ‎оттоку ‎депозитов ‎и ‎снизить‏ ‎кредитный‏ ‎потенциал‏ ‎банковского ‎сектора.

✅ ЦБ‏ ‎обещает ‎учитывать‏ ‎влияние ‎цифрового‏ ‎рубля‏ ‎на ‎денежно-кредитную‏ ‎политику, ‎чтобы ‎избежать ‎дефицита ‎фондирования‏ ‎у ‎банков.‏ ‎Это‏ ‎может ‎включать ‎корректировку‏ ‎ключевой ‎ставки‏ ‎или ‎другие ‎меры ‎поддержки.

Итоги

✅ Опросы‏ ‎ВЦИОМ‏ ‎показывают, ‎что‏ ‎только ‎31%‏ ‎россиян ‎готовы ‎попробовать ‎цифровой ‎рубль,‏ ‎а‏ ‎59% ‎не‏ ‎заинтересованы ‎в‏ ‎его ‎использовании. ‎Отсутствие ‎процентов ‎и‏ ‎кешбэка‏ ‎на‏ ‎остаток ‎в‏ ‎цифровых ‎кошельках‏ ‎снижает ‎их‏ ‎привлекательность‏ ‎для ‎сбережений,‏ ‎что ‎ограничивает ‎переток ‎средств ‎из‏ ‎банков.

💡 Давайте ‎рассмотрим‏ ‎такой‏ ‎вариант. ‎Что ‎если‏ ‎на ‎законодательном‏ ‎уровне ‎переведут ‎пенсии, ‎соц.‏ ‎выплаты‏ ‎и ‎зарплаты‏ ‎всего ‎гос.‏ ‎сектора ‎в ‎цифру?

На ‎мой ‎взгляд,‏ ‎многие,‏ ‎особенно ‎«мелко-средние»‏ ‎банки, ‎канут‏ ‎в ‎Лету.

А ‎вы ‎что ‎думаете?‏ ‎Делитесь‏ ‎в‏ ‎комментариях!


Источник Источник ‎2 Источник‏ ‎3 Источник ‎4 Источник‏ ‎5 Источник ‎6

Источник‏ ‎7‏ ‎ Источник ‎8 Источник‏ ‎9 ‎ Источник ‎10 ‎ Источник ‎11



Читать: 16+ мин
Э
logo
Это интересно

Советский червонец: как одна купюра спасла экономику молодой страны

В ‎1922‏ ‎году ‎Советская ‎Россия ‎находилась ‎на‏ ‎грани ‎экономического‏ ‎коллапса.‏ ‎Гражданская ‎война, ‎гиперинфляция‏ ‎и ‎продразверстка‏ ‎обесценили ‎деньги ‎до ‎такой‏ ‎степени,‏ ‎что ‎зарплату‏ ‎выдавали ‎мешками,‏ ‎а ‎цены ‎менялись ‎по ‎несколько‏ ‎раз‏ ‎в ‎день.‏ ‎Чтобы ‎спасти‏ ‎финансовую ‎систему, ‎большевики ‎провели ‎гениальную‏ ‎денежную‏ ‎реформу,‏ ‎создав ‎золотой‏ ‎червонец ‎—‏ ‎валюту, ‎которая‏ ‎не‏ ‎только ‎остановила‏ ‎кризис, ‎но ‎и ‎стала ‎символом‏ ‎новой ‎экономической‏ ‎политики‏ ‎(НЭПа).


Деньги, ‎которые ‎ничего‏ ‎не ‎стоили


К‏ ‎началу ‎1920-х ‎годов ‎денежная‏ ‎система‏ ‎Советской ‎России‏ ‎находилась ‎в‏ ‎состоянии ‎полного ‎хаоса. ‎Годы ‎мировой‏ ‎и‏ ‎гражданской ‎войн,‏ ‎политика ‎«военного‏ ‎коммунизма» ‎и ‎безудержная ‎денежная ‎эмиссия‏ ‎привели‏ ‎к‏ ‎катастрофическому ‎обесцениванию‏ ‎рубля. ‎Инфляция‏ ‎достигла ‎таких‏ ‎масштабов,‏ ‎что ‎деньги‏ ‎буквально ‎теряли ‎ценность ‎на ‎глазах‏ ‎— ‎за‏ ‎время,‏ ‎необходимое ‎для ‎получения‏ ‎зарплаты ‎и‏ ‎похода ‎в ‎магазин, ‎цены‏ ‎могли‏ ‎вырасти ‎в‏ ‎несколько ‎раз.‏ ‎Рабочие ‎получали ‎зарплату ‎миллиардами ‎рублей,‏ ‎но‏ ‎эти ‎суммы‏ ‎не ‎имели‏ ‎практически ‎никакой ‎покупательной ‎способности. ‎В‏ ‎ходу‏ ‎были‏ ‎примитивные ‎формы‏ ‎натурального ‎обмена‏ ‎— ‎за‏ ‎пару‏ ‎сапог ‎можно‏ ‎было ‎получить ‎мешок ‎муки, ‎за‏ ‎бутыль ‎керосина‏ ‎—‏ ‎несколько ‎куриных ‎яиц.‏ ‎В ‎некоторых‏ ‎регионах ‎страны ‎снова ‎появилось‏ ‎хождение‏ ‎иностранных ‎валют,‏ ‎а ‎в‏ ‎деревнях ‎предпочитали ‎вообще ‎обходиться ‎без‏ ‎денег,‏ ‎возвращаясь ‎к‏ ‎древнейшим ‎формам‏ ‎бартера.


Ситуация ‎усугублялась ‎тем, ‎что ‎советское‏ ‎правительство‏ ‎продолжало‏ ‎печатать ‎все‏ ‎новые ‎и‏ ‎новые ‎денежные‏ ‎знаки,‏ ‎получившие ‎название‏ ‎«совзнаки». ‎Эти ‎купюры ‎выпускались ‎на‏ ‎плохой ‎бумаге,‏ ‎без‏ ‎серьезных ‎защитных ‎элементов,‏ ‎и ‎их‏ ‎подделка ‎не ‎представляла ‎особого‏ ‎труда.‏ ‎Номиналы ‎росли‏ ‎с ‎чудовищной‏ ‎скоростью ‎— ‎если ‎в ‎1921‏ ‎году‏ ‎максимальный ‎номинал‏ ‎составлял ‎100‏ ‎тысяч ‎рублей, ‎то ‎к ‎1923‏ ‎году‏ ‎появились‏ ‎купюры ‎в‏ ‎10 ‎и‏ ‎даже ‎25‏ ‎миллиардов‏ ‎рублей. ‎При‏ ‎этом ‎реальная ‎стоимость ‎таких ‎«денег»‏ ‎была ‎ничтожной‏ ‎—‏ ‎на ‎миллиард ‎можно‏ ‎было ‎купить‏ ‎разве ‎что ‎коробок ‎спичек.


Особенно‏ ‎ярко‏ ‎крах ‎денежной‏ ‎системы ‎проявился‏ ‎в ‎1922 ‎году, ‎когда ‎инфляция‏ ‎достигла‏ ‎своего ‎пика.‏ ‎Цены ‎на‏ ‎товары ‎первой ‎необходимости ‎менялись ‎по‏ ‎несколько‏ ‎раз‏ ‎в ‎день,‏ ‎а ‎зарплату‏ ‎старались ‎выдавать‏ ‎как‏ ‎можно ‎чаще‏ ‎— ‎два-три ‎раза ‎в ‎неделю,‏ ‎чтобы ‎работники‏ ‎успели‏ ‎что-то ‎купить ‎до‏ ‎нового ‎витка‏ ‎обесценивания. ‎В ‎магазинах ‎отказывались‏ ‎принимать‏ ‎крупные ‎купюры,‏ ‎так ‎как‏ ‎их ‎реальная ‎стоимость ‎падала ‎быстрее,‏ ‎чем‏ ‎можно ‎было‏ ‎отсчитать ‎сдачу.‏ ‎В ‎ходу ‎были ‎преимущественно ‎мелкие‏ ‎номиналы,‏ ‎но‏ ‎и ‎они‏ ‎быстро ‎превращались‏ ‎в ‎ничего‏ ‎не‏ ‎стоящие ‎бумажки.


Парадоксально,‏ ‎но ‎в ‎этих ‎условиях ‎сами‏ ‎деньги ‎стали‏ ‎товаром‏ ‎— ‎их ‎покупали‏ ‎и ‎продавали‏ ‎на ‎специальных ‎«денежных ‎рынках»,‏ ‎где‏ ‎курс ‎мог‏ ‎меняться ‎ежечасно.‏ ‎Существовали ‎целые ‎артели, ‎занимавшиеся ‎перевозкой‏ ‎денег‏ ‎— ‎ведь‏ ‎для ‎покупки‏ ‎чего-то ‎существенного ‎требовались ‎буквально ‎мешки‏ ‎купюр.‏ ‎Банковская‏ ‎система ‎практически‏ ‎перестала ‎функционировать,‏ ‎кредитные ‎операции‏ ‎прекратились,‏ ‎а ‎сбережения‏ ‎населения ‎обратились ‎в ‎пыль.


Правительство ‎пыталось‏ ‎бороться ‎с‏ ‎инфляцией‏ ‎административными ‎методами ‎—‏ ‎вводились ‎предельные‏ ‎цены, ‎нормированное ‎распределение ‎продуктов,‏ ‎принимались‏ ‎декреты ‎о‏ ‎борьбе ‎со‏ ‎спекуляцией. ‎Однако ‎все ‎эти ‎меры‏ ‎не‏ ‎давали ‎результата,‏ ‎так ‎как‏ ‎не ‎устраняли ‎коренную ‎причину ‎кризиса‏ ‎—‏ ‎полную‏ ‎потерю ‎доверия‏ ‎к ‎деньгам‏ ‎как ‎таковым.‏ ‎Население‏ ‎стремилось ‎как‏ ‎можно ‎быстрее ‎избавиться ‎от ‎получаемых‏ ‎денег, ‎обменивая‏ ‎их‏ ‎на ‎любые ‎материальные‏ ‎ценности, ‎что‏ ‎только ‎подстегивало ‎инфляцию.


Особенно ‎тяжелое‏ ‎положение‏ ‎сложилось ‎в‏ ‎деревне. ‎Крестьяне,‏ ‎разочарованные ‎политикой ‎продразверстки, ‎отказывались ‎продавать‏ ‎хлеб‏ ‎за ‎обесценивающиеся‏ ‎бумажки. ‎Это‏ ‎привело ‎к ‎резкому ‎сокращению ‎продовольственных‏ ‎поставок‏ ‎в‏ ‎города, ‎где‏ ‎начался ‎настоящий‏ ‎голод. ‎Промышленное‏ ‎производство‏ ‎сократилось ‎в‏ ‎несколько ‎раз ‎по ‎сравнению ‎с‏ ‎довоенным ‎уровнем,‏ ‎многие‏ ‎предприятия ‎стояли, ‎так‏ ‎как ‎рабочие‏ ‎уходили ‎в ‎деревни ‎в‏ ‎поисках‏ ‎пропитания.


В ‎этих‏ ‎условиях ‎стало‏ ‎очевидно, ‎что ‎без ‎радикальной ‎денежной‏ ‎реформы‏ ‎экономика ‎страны‏ ‎обречена ‎на‏ ‎полный ‎коллапс. ‎Требовалось ‎не ‎просто‏ ‎временное‏ ‎латание‏ ‎дыр, ‎а‏ ‎создание ‎принципиально‏ ‎новой ‎денежной‏ ‎системы,‏ ‎которая ‎могла‏ ‎бы ‎вернуть ‎доверие ‎населения ‎к‏ ‎деньгам ‎и‏ ‎стать‏ ‎основой ‎для ‎восстановления‏ ‎народного ‎хозяйства.‏ ‎Решение ‎этой ‎грандиозной ‎задачи‏ ‎легло‏ ‎на ‎плечи‏ ‎наркома ‎финансов‏ ‎Г. ‎Я. ‎Сокольникова ‎и ‎его‏ ‎команды,‏ ‎которые ‎разработали‏ ‎план ‎введения‏ ‎новой ‎устойчивой ‎валюты ‎— ‎золотого‏ ‎червонца.


Интересно,‏ ‎что‏ ‎в ‎этот‏ ‎период ‎в‏ ‎стране ‎параллельно‏ ‎обращались‏ ‎самые ‎разные‏ ‎денежные ‎суррогаты ‎— ‎от ‎царских‏ ‎золотых ‎монет‏ ‎и‏ ‎«керенок» ‎Временного ‎правительства‏ ‎до ‎местных‏ ‎выпусков ‎различных ‎городов ‎и‏ ‎даже‏ ‎предприятий. ‎Некоторые‏ ‎губернские ‎исполкомы‏ ‎выпускали ‎свои ‎«боны» ‎и ‎«расчетные‏ ‎знаки»,‏ ‎что ‎еще‏ ‎больше ‎усложняло‏ ‎экономическую ‎ситуацию. ‎В ‎Сибири ‎и‏ ‎на‏ ‎Дальнем‏ ‎Востоке ‎в‏ ‎ходу ‎были‏ ‎японские ‎иены‏ ‎и‏ ‎американские ‎доллары,‏ ‎в ‎Прибалтике ‎— ‎немецкие ‎марки,‏ ‎в ‎Закавказье‏ ‎—‏ ‎английские ‎фунты.


Положение ‎усугублялось‏ ‎тем, ‎что‏ ‎значительная ‎часть ‎золотого ‎запаса‏ ‎страны‏ ‎была ‎либо‏ ‎израсходована ‎на‏ ‎закупки ‎за ‎границей ‎во ‎время‏ ‎гражданской‏ ‎войны, ‎либо‏ ‎оказалась ‎в‏ ‎руках ‎белых ‎правительств ‎и ‎была‏ ‎вывезена‏ ‎за‏ ‎рубеж. ‎Оставшегося‏ ‎золота ‎явно‏ ‎не ‎хватало‏ ‎для‏ ‎обеспечения ‎новой‏ ‎стабильной ‎валюты, ‎поэтому ‎советскому ‎правительству‏ ‎пришлось ‎проявить‏ ‎недюжинную‏ ‎изобретательность, ‎чтобы ‎найти‏ ‎выход ‎из‏ ‎казалось ‎бы ‎безвыходного ‎положения.


Кризис‏ ‎денежной‏ ‎системы ‎достиг‏ ‎такой ‎глубины,‏ ‎что ‎даже ‎налоги ‎часто ‎собирались‏ ‎натурой‏ ‎— ‎зерном,‏ ‎мясом, ‎кожей.‏ ‎Рабочие ‎многих ‎предприятий ‎получали ‎часть‏ ‎зарплаты‏ ‎продуктами‏ ‎или ‎промтоварами.‏ ‎В ‎некоторых‏ ‎регионах ‎власти‏ ‎пытались‏ ‎ввести ‎трудовые‏ ‎талоны ‎и ‎карточную ‎систему, ‎но‏ ‎это ‎лишь‏ ‎усложняло‏ ‎экономические ‎отношения.


Именно ‎в‏ ‎этих ‎условиях,‏ ‎когда ‎казалось, ‎что ‎денежная‏ ‎система‏ ‎уже ‎не‏ ‎подлежит ‎восстановлению,‏ ‎и ‎была ‎задумана ‎грандиозная ‎реформа,‏ ‎которая‏ ‎не ‎только‏ ‎остановила ‎гиперинфляцию,‏ ‎но ‎и ‎создала ‎основу ‎для‏ ‎экономического‏ ‎возрождения‏ ‎страны. ‎Введение‏ ‎червонца ‎стало‏ ‎поворотным ‎моментом‏ ‎в‏ ‎истории ‎советской‏ ‎экономики, ‎показавшим, ‎что ‎даже ‎в‏ ‎самых ‎тяжелых‏ ‎условиях‏ ‎возможно ‎найти ‎пути‏ ‎к ‎стабилизации.


Золотой‏ ‎стандарт ‎по-советски


Введение ‎золотого ‎червонца‏ ‎в‏ ‎1922 ‎году‏ ‎стало ‎революционным‏ ‎шагом ‎в ‎истории ‎советской ‎финансовой‏ ‎системы.‏ ‎Эта ‎денежная‏ ‎реформа ‎принципиально‏ ‎отличалась ‎от ‎всех ‎предыдущих ‎попыток‏ ‎стабилизировать‏ ‎рубль,‏ ‎поскольку ‎впервые‏ ‎за ‎годы‏ ‎советской ‎власти‏ ‎вводилась‏ ‎твердая ‎валюта,‏ ‎имеющая ‎реальное ‎обеспечение. ‎Червонец ‎был‏ ‎приравнен ‎к‏ ‎10‏ ‎дореволюционным ‎золотым ‎рублям‏ ‎(7,74235 ‎грамма‏ ‎чистого ‎золота), ‎что ‎сразу‏ ‎придало‏ ‎ему ‎солидность‏ ‎и ‎доверие‏ ‎как ‎внутри ‎страны, ‎так ‎и‏ ‎за‏ ‎рубежом. ‎Принципиально‏ ‎важным ‎было‏ ‎то, ‎что ‎новый ‎денежный ‎знак‏ ‎выпускался‏ ‎не‏ ‎правительством, ‎а‏ ‎Государственным ‎банком,‏ ‎что ‎подчеркивало‏ ‎его‏ ‎особый ‎статус‏ ‎и ‎независимость ‎от ‎бюджетной ‎политики.


Эмиссия‏ ‎червонцев ‎жестко‏ ‎регулировалась‏ ‎— ‎их ‎можно‏ ‎было ‎выпускать‏ ‎только ‎в ‎пределах ‎50%‏ ‎золотого‏ ‎и ‎инвалютного‏ ‎запаса ‎Госбанка,‏ ‎остальные ‎50% ‎обеспечивались ‎легкореализуемыми ‎товарами,‏ ‎краткосрочными‏ ‎векселями ‎и‏ ‎другими ‎ликвидными‏ ‎активами. ‎Такой ‎подход ‎создавал ‎прочную‏ ‎основу‏ ‎для‏ ‎устойчивости ‎новой‏ ‎валюты. ‎Интересно,‏ ‎что ‎червонец‏ ‎изначально‏ ‎задумывался ‎не‏ ‎как ‎замена ‎обесценивающимся ‎совзнакам, ‎а‏ ‎как ‎параллельная‏ ‎валюта‏ ‎для ‎крупных ‎расчетов‏ ‎и ‎стабилизации‏ ‎финансовой ‎системы. ‎В ‎повседневном‏ ‎обороте‏ ‎продолжали ‎ходить‏ ‎старые ‎совзнаки,‏ ‎но ‎их ‎постепенное ‎вытеснение ‎червонцами‏ ‎стало‏ ‎неизбежным ‎процессом.


Внешний‏ ‎вид ‎новых‏ ‎банкнот ‎тщательно ‎продумывался ‎— ‎они‏ ‎печатались‏ ‎на‏ ‎высококачественной ‎бумаге‏ ‎с ‎сложными‏ ‎водяными ‎знаками,‏ ‎имели‏ ‎многоцветное ‎оформление‏ ‎и ‎надежные ‎элементы ‎защиты. ‎Дизайн‏ ‎червонцев ‎намеренно‏ ‎напоминал‏ ‎дореволюционные ‎кредитные ‎билеты,‏ ‎что ‎психологически‏ ‎облегчало ‎их ‎принятие ‎населением.‏ ‎На‏ ‎купюрах ‎крупным‏ ‎шрифтом ‎указывалось‏ ‎их ‎золотое ‎содержание, ‎а ‎надпись‏ ‎«Банковый‏ ‎билет ‎подлежит‏ ‎размену ‎на‏ ‎золото» ‎должна ‎была ‎подчеркнуть ‎надежность‏ ‎новой‏ ‎валюты.‏ ‎При ‎этом‏ ‎реальный ‎размен‏ ‎на ‎золото‏ ‎так‏ ‎и ‎не‏ ‎был ‎введен, ‎хотя ‎само ‎наличие‏ ‎такого ‎обещания‏ ‎значительно‏ ‎укрепляло ‎доверие ‎к‏ ‎червонцу.


Особенностью ‎советского‏ ‎золотого ‎стандарта ‎была ‎его‏ ‎специфическая‏ ‎«ограниченность» ‎—‏ ‎в ‎отличие‏ ‎от ‎классического ‎золотого ‎обращения, ‎червонец‏ ‎не‏ ‎подлежал ‎свободному‏ ‎обмену ‎на‏ ‎драгоценный ‎металл, ‎а ‎золотое ‎обеспечение‏ ‎составляло‏ ‎лишь‏ ‎часть ‎эмиссии.‏ ‎Такой ‎компромиссный‏ ‎подход ‎позволил‏ ‎стабилизировать‏ ‎денежное ‎обращение‏ ‎без ‎полного ‎отказа ‎от ‎эмиссионных‏ ‎возможностей ‎государства.‏ ‎Важно‏ ‎отметить, ‎что ‎параллельно‏ ‎с ‎введением‏ ‎червонца ‎проводилась ‎жесткая ‎бюджетная‏ ‎политика‏ ‎— ‎сокращались‏ ‎государственные ‎расходы,‏ ‎вводились ‎новые ‎налоги, ‎принимались ‎меры‏ ‎по‏ ‎увеличению ‎доходов‏ ‎казны. ‎Все‏ ‎это ‎создавало ‎комплекс ‎условий ‎для‏ ‎успеха‏ ‎реформы.


Курс‏ ‎червонца ‎устанавливался‏ ‎не ‎только‏ ‎по ‎отношению‏ ‎к‏ ‎золоту, ‎но‏ ‎и ‎к ‎иностранным ‎валютам, ‎что‏ ‎делало ‎его‏ ‎конвертируемым‏ ‎и ‎способствовало ‎развитию‏ ‎внешней ‎торговли.‏ ‎Уже ‎в ‎первые ‎месяцы‏ ‎после‏ ‎введения ‎новая‏ ‎валюта ‎начала‏ ‎котироваться ‎на ‎международных ‎биржах, ‎что‏ ‎было‏ ‎беспрецедентным ‎для‏ ‎советских ‎денег.‏ ‎Внутри ‎страны ‎червонец ‎быстро ‎стал‏ ‎основой‏ ‎системы‏ ‎ценообразования ‎—‏ ‎крупные ‎оптовые‏ ‎сделки, ‎кредитные‏ ‎операции,‏ ‎бюджетные ‎расчеты‏ ‎переводились ‎на ‎новую ‎валюту. ‎Постепенно‏ ‎червонец ‎вытеснил‏ ‎совзнаки‏ ‎и ‎из ‎розничного‏ ‎оборота, ‎хотя‏ ‎формально ‎параллельное ‎обращение ‎двух‏ ‎валют‏ ‎сохранялось ‎до‏ ‎1924 ‎года.


Успех‏ ‎червонца ‎во ‎многом ‎объяснялся ‎тем,‏ ‎что‏ ‎он ‎появился‏ ‎в ‎период‏ ‎НЭПа, ‎когда ‎советское ‎руководство ‎временно‏ ‎отказалось‏ ‎от‏ ‎жесткой ‎централизации‏ ‎экономики ‎и‏ ‎допустило ‎элементы‏ ‎рыночных‏ ‎отношений. ‎Новая‏ ‎валюта ‎идеально ‎соответствовала ‎этой ‎политике,‏ ‎обеспечивая ‎необходимую‏ ‎стабильность‏ ‎для ‎развития ‎торговли‏ ‎и ‎промышленности.‏ ‎Крестьяне ‎получили ‎стимул ‎продавать‏ ‎хлеб,‏ ‎зная, ‎что‏ ‎получат ‎за‏ ‎него ‎«настоящие» ‎деньги, ‎предприниматели ‎нэпманы‏ ‎могли‏ ‎рассчитывать ‎на‏ ‎стабильность ‎финансовых‏ ‎операций, ‎государство ‎получило ‎инструмент ‎для‏ ‎накопления‏ ‎золотовалютных‏ ‎резервов.


Однако ‎советский‏ ‎золотой ‎стандарт‏ ‎имел ‎и‏ ‎свои‏ ‎слабые ‎стороны.‏ ‎Ограниченный ‎характер ‎размена, ‎зависимость ‎от‏ ‎политической ‎конъюнктуры,‏ ‎постепенное‏ ‎увеличение ‎эмиссии ‎без‏ ‎соответствующего ‎роста‏ ‎золотого ‎запаса ‎— ‎все‏ ‎это‏ ‎подрывало ‎устойчивость‏ ‎системы ‎в‏ ‎долгосрочной ‎перспективе. ‎Когда ‎в ‎конце‏ ‎1920-х‏ ‎годов ‎курс‏ ‎на ‎НЭП‏ ‎был ‎свернут, ‎судьба ‎червонца ‎оказалась‏ ‎предрешена‏ ‎—‏ ‎хотя ‎формально‏ ‎он ‎продолжал‏ ‎существовать, ‎его‏ ‎золотое‏ ‎обеспечение ‎становилось‏ ‎все ‎более ‎фиктивным, ‎а ‎в‏ ‎1947 ‎году‏ ‎он‏ ‎был ‎окончательно ‎отменен‏ ‎в ‎ходе‏ ‎послевоенной ‎денежной ‎реформы. ‎Тем‏ ‎не‏ ‎менее, ‎опыт‏ ‎золотого ‎червонца‏ ‎1920-х ‎годов ‎остается ‎уникальным ‎примером‏ ‎успешной‏ ‎денежной ‎стабилизации‏ ‎в ‎условиях‏ ‎послереволюционной ‎разрухи ‎и ‎служит ‎доказательством‏ ‎того,‏ ‎что‏ ‎даже ‎в‏ ‎самых ‎сложных‏ ‎экономических ‎условиях‏ ‎возможны‏ ‎разумные ‎и‏ ‎эффективные ‎финансовые ‎решения.


Как ‎червонец ‎победил‏ ‎инфляцию


Введение ‎червонца‏ ‎в‏ ‎1922 ‎году ‎стало‏ ‎переломным ‎моментом‏ ‎в ‎борьбе ‎с ‎гиперинфляцией,‏ ‎которая‏ ‎терзала ‎советскую‏ ‎экономику ‎после‏ ‎революции ‎и ‎гражданской ‎войны. ‎Новые‏ ‎банковские‏ ‎билеты, ‎обеспеченные‏ ‎золотом ‎и‏ ‎товарными ‎ценностями, ‎начали ‎постепенно ‎вытеснять‏ ‎обесценивающиеся‏ ‎совзнаки,‏ ‎создавая ‎основу‏ ‎для ‎финансовой‏ ‎стабилизации. ‎Механизм‏ ‎победы‏ ‎над ‎инфляцией‏ ‎был ‎комплексным ‎и ‎продуманным. ‎Во-первых,‏ ‎червонец ‎вводился‏ ‎параллельно‏ ‎старым ‎денежным ‎знакам,‏ ‎что ‎позволило‏ ‎избежать ‎шока ‎резкой ‎замены‏ ‎валюты.‏ ‎Во-вторых, ‎его‏ ‎эмиссия ‎строго‏ ‎контролировалась ‎и ‎зависела ‎от ‎реальных‏ ‎золотовалютных‏ ‎резервов ‎Госбанка,‏ ‎что ‎исключало‏ ‎бесконтрольный ‎выпуск ‎денег. ‎В-третьих, ‎государство‏ ‎проводило‏ ‎жесткую‏ ‎бюджетную ‎политику,‏ ‎сокращая ‎дефицит‏ ‎и ‎отказываясь‏ ‎от‏ ‎финансирования ‎расходов‏ ‎за ‎счет ‎печатного ‎станка.


Эффект ‎от‏ ‎введения ‎твердой‏ ‎валюты‏ ‎проявился ‎достаточно ‎быстро.‏ ‎Уже ‎в‏ ‎первые ‎месяцы ‎1923 ‎года‏ ‎червонец‏ ‎начал ‎вытеснять‏ ‎совзнаки ‎из‏ ‎крупных ‎коммерческих ‎операций. ‎Оптовые ‎цены,‏ ‎которые‏ ‎раньше ‎менялись‏ ‎ежедневно, ‎стали‏ ‎устанавливаться ‎в ‎червонцах, ‎что ‎стабилизировало‏ ‎товарное‏ ‎обращение.‏ ‎Крестьяне, ‎получившие‏ ‎возможность ‎продавать‏ ‎излишки ‎по‏ ‎рыночным‏ ‎ценам, ‎охотно‏ ‎принимали ‎новую ‎валюту, ‎зная, ‎что‏ ‎за ‎нее‏ ‎можно‏ ‎реально ‎что-то ‎купить.‏ ‎Это ‎способствовало‏ ‎росту ‎товарной ‎массы ‎на‏ ‎рынке,‏ ‎что ‎в‏ ‎свою ‎очередь‏ ‎укрепляло ‎позиции ‎червонца. ‎Постепенно ‎новая‏ ‎валюта‏ ‎проникала ‎и‏ ‎в ‎розничную‏ ‎торговлю, ‎хотя ‎в ‎быту ‎мелкие‏ ‎покупки‏ ‎еще‏ ‎долго ‎совершались‏ ‎в ‎совзнаках.


Важным‏ ‎фактором ‎успеха‏ ‎стало‏ ‎восстановление ‎кредитной‏ ‎системы. ‎Госбанк ‎начал ‎выдавать ‎ссуды‏ ‎в ‎червонцах‏ ‎промышленным‏ ‎и ‎торговым ‎предприятиям,‏ ‎что ‎оживило‏ ‎экономическую ‎деятельность. ‎Коммерческие ‎банки,‏ ‎созданные‏ ‎в ‎период‏ ‎НЭПа, ‎также‏ ‎работали ‎с ‎твердой ‎валютой, ‎способствуя‏ ‎ее‏ ‎распространению. ‎Восстановление‏ ‎нормальных ‎кредитных‏ ‎отношений ‎позволило ‎оживить ‎товарооборот ‎между‏ ‎городом‏ ‎и‏ ‎деревней, ‎между‏ ‎разными ‎регионами‏ ‎страны. ‎Предприятия‏ ‎получили‏ ‎возможность ‎планировать‏ ‎свою ‎деятельность, ‎не ‎опасаясь, ‎что‏ ‎выручка ‎обесценится‏ ‎за‏ ‎время ‎производственного ‎цикла.


Курсовая‏ ‎политика ‎сыграла‏ ‎ключевую ‎роль ‎в ‎борьбе‏ ‎с‏ ‎инфляцией. ‎Госбанк‏ ‎регулярно ‎публиковал‏ ‎официальный ‎курс ‎червонца ‎по ‎отношению‏ ‎к‏ ‎совзнакам, ‎который‏ ‎постепенно ‎повышался,‏ ‎отражая ‎рост ‎доверия ‎к ‎новой‏ ‎валюте.‏ ‎Это‏ ‎создавало ‎у‏ ‎населения ‎психологическую‏ ‎уверенность ‎в‏ ‎том,‏ ‎что ‎червонец‏ ‎действительно ‎является ‎устойчивой ‎денежной ‎единицей.‏ ‎Уже ‎к‏ ‎середине‏ ‎1923 ‎года ‎червонец‏ ‎стал ‎основной‏ ‎расчетной ‎единицей ‎в ‎промышленности‏ ‎и‏ ‎оптовой ‎торговле,‏ ‎а ‎к‏ ‎концу ‎года ‎— ‎главным ‎средством‏ ‎платежа‏ ‎и ‎в‏ ‎розничном ‎обороте.


Интересно,‏ ‎что ‎успех ‎червонца ‎был ‎обеспечен‏ ‎не‏ ‎только‏ ‎экономическими, ‎но‏ ‎и ‎психологическими‏ ‎факторами. ‎Население,‏ ‎измученное‏ ‎годами ‎гиперинфляции,‏ ‎жаждало ‎стабильности ‎и ‎с ‎готовностью‏ ‎приняло ‎новую‏ ‎валюту,‏ ‎видя ‎ее ‎реальную‏ ‎покупательную ‎способность.‏ ‎Купцы ‎и ‎предприниматели ‎нэпманы‏ ‎быстро‏ ‎оценили ‎преимущества‏ ‎расчетов ‎в‏ ‎твердой ‎валюте. ‎Даже ‎зарубежные ‎торговые‏ ‎партнеры‏ ‎начали ‎принимать‏ ‎червонец ‎в‏ ‎расчетах, ‎что ‎было ‎немыслимо ‎для‏ ‎прежних‏ ‎советских‏ ‎денежных ‎знаков.


К‏ ‎1924 ‎году‏ ‎процесс ‎стабилизации‏ ‎денежного‏ ‎обращения ‎завершился.‏ ‎Совзнаки ‎были ‎окончательно ‎изъяты ‎из‏ ‎обращения ‎путем‏ ‎деноминации‏ ‎— ‎в ‎ходе‏ ‎реформы ‎1924‏ ‎года ‎старые ‎деньги ‎обменивались‏ ‎на‏ ‎новые ‎казначейские‏ ‎билеты ‎по‏ ‎фиксированному ‎курсу. ‎Червонец ‎же ‎сохранил‏ ‎свое‏ ‎значение ‎как‏ ‎твердая ‎валюта,‏ ‎хотя ‎его ‎золотое ‎обеспечение ‎со‏ ‎временем‏ ‎становилось‏ ‎все ‎более‏ ‎номинальным. ‎Опыт‏ ‎успешного ‎преодоления‏ ‎гиперинфляции‏ ‎в ‎1920-х‏ ‎годах ‎показал, ‎что ‎даже ‎в‏ ‎условиях ‎полного‏ ‎развала‏ ‎денежной ‎системы ‎возможно‏ ‎восстановление ‎стабильного‏ ‎денежного ‎обращения ‎при ‎последовательном‏ ‎проведении‏ ‎реформ ‎и‏ ‎наличии ‎политической‏ ‎воли. ‎Червоноц ‎не ‎только ‎остановил‏ ‎инфляцию,‏ ‎но ‎и‏ ‎создал ‎финансовую‏ ‎основу ‎для ‎восстановления ‎народного ‎хозяйства‏ ‎после‏ ‎разрухи‏ ‎военных ‎лет,‏ ‎став ‎одной‏ ‎из ‎самых‏ ‎успешных‏ ‎денежных ‎единиц‏ ‎в ‎истории ‎России.


Почему ‎Сталин ‎отказался‏ ‎от ‎червонца?


Отказ‏ ‎от‏ ‎червонца ‎в ‎конце‏ ‎1920-х ‎—‏ ‎начале ‎1930-х ‎годов ‎был‏ ‎обусловлен‏ ‎кардинальным ‎изменением‏ ‎экономического ‎курса‏ ‎страны ‎и ‎переходом ‎к ‎системе‏ ‎плановой‏ ‎экономики. ‎Сворачивание‏ ‎НЭПа ‎и‏ ‎начало ‎форсированной ‎индустриализации ‎требовали ‎принципиально‏ ‎иных‏ ‎подходов‏ ‎к ‎денежно-кредитной‏ ‎политике. ‎Червонец,‏ ‎созданный ‎как‏ ‎валюта‏ ‎рыночного ‎типа‏ ‎с ‎частичным ‎золотым ‎обеспечением, ‎перестал‏ ‎соответствовать ‎новым‏ ‎экономическим‏ ‎реалиям. ‎Сталинская ‎модель‏ ‎хозяйствования ‎предполагала‏ ‎централизованное ‎распределение ‎ресурсов, ‎жесткое‏ ‎планирование‏ ‎и ‎приоритетное‏ ‎развитие ‎тяжелой‏ ‎промышленности, ‎что ‎плохо ‎сочеталось ‎с‏ ‎относительной‏ ‎самостоятельностью ‎денежного‏ ‎обращения.


Золотое ‎обеспечение‏ ‎червонца ‎становилось ‎серьезным ‎препятствием ‎для‏ ‎проведения‏ ‎масштабной‏ ‎индустриализации, ‎так‏ ‎как ‎ограничивало‏ ‎эмиссионные ‎возможности‏ ‎государства.‏ ‎Закупки ‎иностранного‏ ‎оборудования ‎и ‎технологий ‎требовали ‎огромных‏ ‎золотовалютных ‎резервов,‏ ‎которые‏ ‎приходилось ‎накапливать ‎за‏ ‎счет ‎внутренних‏ ‎источников. ‎В ‎этих ‎условиях‏ ‎сохранение‏ ‎конвертируемости ‎червонца‏ ‎и ‎его‏ ‎привязки ‎к ‎золоту ‎выглядело ‎нецелесообразным‏ ‎с‏ ‎точки ‎зрения‏ ‎руководства ‎страны.‏ ‎Кроме ‎того, ‎успехи ‎в ‎развитии‏ ‎государственной‏ ‎промышленности‏ ‎и ‎коллективизации‏ ‎сельского ‎хозяйства‏ ‎создавали ‎иллюзию,‏ ‎что‏ ‎плановая ‎экономика‏ ‎может ‎обойтись ‎без ‎полноценных ‎денежных‏ ‎отношений.


Политический ‎фактор‏ ‎также‏ ‎играл ‎важную ‎роль‏ ‎в ‎отказе‏ ‎от ‎червонца. ‎Укрепление ‎сталинской‏ ‎власти‏ ‎и ‎курс‏ ‎на ‎построение‏ ‎социализма ‎в ‎одной ‎стране ‎сопровождались‏ ‎свертыванием‏ ‎рыночных ‎элементов‏ ‎в ‎экономике.‏ ‎Червонец ‎как ‎символ ‎НЭПа ‎ассоциировался‏ ‎с‏ ‎относительной‏ ‎экономической ‎свободой,‏ ‎которая ‎теперь‏ ‎рассматривалась ‎как‏ ‎угроза‏ ‎социалистическому ‎строительству.‏ ‎Введение ‎полного ‎государственного ‎контроля ‎над‏ ‎денежным ‎обращением‏ ‎соответствовало‏ ‎общей ‎тенденции ‎к‏ ‎централизации ‎управления‏ ‎всеми ‎сферами ‎жизни ‎общества.


Технически‏ ‎отход‏ ‎от ‎червонца‏ ‎происходил ‎постепенно.‏ ‎Сначала ‎была ‎прекращена ‎его ‎свободная‏ ‎котировка‏ ‎на ‎валютных‏ ‎биржах, ‎затем‏ ‎ограничены ‎операции ‎с ‎золотом, ‎а‏ ‎в‏ ‎1930-х‏ ‎годах ‎червонец‏ ‎окончательно ‎превратился‏ ‎в ‎условную‏ ‎расчетную‏ ‎единицу ‎без‏ ‎реального ‎золотого ‎содержания. ‎Официально ‎денежная‏ ‎реформа ‎1947‏ ‎года‏ ‎завершила ‎историю ‎червонца,‏ ‎заменив ‎его‏ ‎новой ‎системой ‎денежного ‎обращения,‏ ‎полностью‏ ‎подконтрольной ‎государству.‏ ‎Этот ‎процесс‏ ‎отражал ‎общую ‎трансформацию ‎советской ‎экономики‏ ‎от‏ ‎относительного ‎рыночного‏ ‎разнообразия ‎1920-х‏ ‎годов ‎к ‎жесткой ‎плановой ‎системе‏ ‎сталинского‏ ‎типа.


---

💰 Хотите‏ ‎больше ‎историй‏ ‎о ‎деньгах‏ ‎и ‎экономике?‏ ‎Подписывайтесь‏ ‎на ‎Это‏ ‎интересно!


💎 Поддержите ‎канал:

— Boosty: ‎https://boosty.to/game-online

— CloudTips: ‎https://pay.cloudtips.ru/p/42fbe828

— ЮMoney: ‎https://yoomoney.ru/to/410011460049673

— Sponsr:‏ ‎https://sponsr.ru/interestno_rus/

Читать: 21+ мин
logo Hoffmann+

Информационные кампании Аль-Каиды (запрещенная террористическая организация) в 2024

Для доступа к этой публикации вам необходимо подписаться
на уровень «COSMIC», а после этого дополнительно оплатить доступ к архиву Подписаться за 100₽ в месяц

Призывы к французским, турецким и американским сторонникам, общие интересы с Израилем в Йемене, нападения на Африканский корпус в Сахеле

Читать: 16+ мин
Э
logo
Это интересно

Уникальная трагедия: страна без инфляции

В ‎мире,‏ ‎где ‎цены ‎растут, ‎а ‎деньги‏ ‎теряют ‎ценность,‏ ‎сложно‏ ‎представить ‎государство, ‎где‏ ‎инфляция ‎равна‏ ‎нулю. ‎Казалось ‎бы, ‎это‏ ‎экономическое‏ ‎чудо, ‎мечта‏ ‎любого ‎правительства.‏ ‎Но ‎так ‎ли ‎всё ‎радужно?‏ ‎История‏ ‎знает ‎пример,‏ ‎когда ‎отсутствие‏ ‎инфляции ‎обернулось ‎настоящей ‎трагедией.


Япония: ‎застывшая‏ ‎экономика


В‏ ‎конце‏ ‎1980-х ‎Япония‏ ‎казалась ‎экономическим‏ ‎чудом ‎—‏ ‎страной,‏ ‎которая ‎вот-вот‏ ‎обгонит ‎США ‎и ‎станет ‎ведущей‏ ‎мировой ‎державой.‏ ‎Токио‏ ‎был ‎самым ‎дорогим‏ ‎городом ‎на‏ ‎планете, ‎японские ‎корпорации ‎скупали‏ ‎небоскрёбы‏ ‎в ‎Нью-Йорке‏ ‎и ‎голливудские‏ ‎киностудии, ‎а ‎фондовый ‎рынок ‎рос‏ ‎как‏ ‎на ‎дрожжах.‏ ‎Но ‎за‏ ‎этим ‎блеском ‎скрывался ‎гигантский ‎финансовый‏ ‎пузырь.‏ ‎Когда‏ ‎он ‎лопнул‏ ‎в ‎1991‏ ‎году, ‎начался‏ ‎самый‏ ‎длительный ‎экономический‏ ‎кризис ‎в ‎истории ‎развитых ‎стран‏ ‎— ‎«потерянное‏ ‎десятилетие»,‏ ‎растянувшееся ‎на ‎тридцать‏ ‎лет.


Главной ‎особенностью‏ ‎японского ‎кризиса ‎стала ‎дефляция‏ ‎—‏ ‎устойчивое ‎падение‏ ‎цен, ‎противоположное‏ ‎инфляции. ‎На ‎первый ‎взгляд, ‎дешёвые‏ ‎товары‏ ‎— ‎это‏ ‎хорошо. ‎Но‏ ‎на ‎деле ‎дефляция ‎оказалась ‎экономической‏ ‎ловушкой,‏ ‎из‏ ‎которой ‎Япония‏ ‎не ‎может‏ ‎выбраться ‎до‏ ‎сих‏ ‎пор. ‎Всё‏ ‎началось ‎с ‎обвала ‎рынка ‎недвижимости.‏ ‎В ‎конце‏ ‎1980-х‏ ‎квадратный ‎метр ‎в‏ ‎престижном ‎районе‏ ‎Токио ‎стоил ‎больше ‎миллиона‏ ‎долларов,‏ ‎банки ‎раздавали‏ ‎кредиты ‎под‏ ‎залог ‎стремительно ‎дорожающей ‎земли, ‎а‏ ‎компании‏ ‎брали ‎огромные‏ ‎займы, ‎рассчитывая‏ ‎на ‎вечный ‎рост. ‎Когда ‎цены‏ ‎рухнули,‏ ‎оказалось,‏ ‎что ‎долги‏ ‎невозможно ‎вернуть.‏ ‎Банки, ‎боясь‏ ‎банкротства,‏ ‎перестали ‎выдавать‏ ‎кредиты, ‎бизнес ‎заморозил ‎инвестиции, ‎а‏ ‎люди, ‎ожидая‏ ‎дальнейшего‏ ‎падения ‎цен, ‎перестали‏ ‎тратить ‎деньги.


Экономика‏ ‎вошла ‎в ‎порочный ‎круг:‏ ‎чем‏ ‎дольше ‎длилась‏ ‎дефляция, ‎тем‏ ‎сильнее ‎люди ‎откладывали ‎покупки, ‎что‏ ‎ещё‏ ‎больше ‎снижало‏ ‎спрос ‎и‏ ‎заставляло ‎компании ‎сокращать ‎производство. ‎Зарплаты‏ ‎перестали‏ ‎расти,‏ ‎безработица ‎увеличилась,‏ ‎а ‎молодёжь,‏ ‎не ‎видя‏ ‎перспектив,‏ ‎отказалась ‎от‏ ‎крупных ‎покупок ‎— ‎квартир, ‎машин,‏ ‎дорогих ‎товаров.‏ ‎Даже‏ ‎нулевые ‎процентные ‎ставки‏ ‎не ‎помогли‏ ‎— ‎зачем ‎брать ‎кредит,‏ ‎если‏ ‎бизнес ‎не‏ ‎развивается, ‎а‏ ‎цены ‎падают? ‎Правительство ‎пыталось ‎стимулировать‏ ‎экономику,‏ ‎вливая ‎триллионы‏ ‎иен ‎в‏ ‎инфраструктурные ‎проекты, ‎но ‎это ‎лишь‏ ‎увеличило‏ ‎госдолг,‏ ‎который ‎сейчас‏ ‎превышает ‎250%‏ ‎ВВП.


Особенность ‎японского‏ ‎кризиса‏ ‎— ‎в‏ ‎его ‎«тихости». ‎Не ‎было ‎банковских‏ ‎паник, ‎как‏ ‎в‏ ‎1929 ‎году, ‎или‏ ‎массовых ‎банкротств,‏ ‎как ‎в ‎2008-м. ‎Вместо‏ ‎этого‏ ‎— ‎медленное‏ ‎угасание. ‎Компании,‏ ‎чтобы ‎не ‎увольнять ‎сотрудников, ‎годами‏ ‎держали‏ ‎их ‎на‏ ‎полставки, ‎зарплаты‏ ‎топ-менеджеров ‎падали, ‎но ‎массовых ‎протестов‏ ‎не‏ ‎было.‏ ‎Японское ‎общество,‏ ‎привыкшее ‎к‏ ‎стабильности, ‎предпочло‏ ‎терпеть,‏ ‎чем ‎рисковать‏ ‎ради ‎перемен.


Ещё ‎одна ‎проблема ‎—‏ ‎демография. ‎Япония‏ ‎стремительно‏ ‎стареет: ‎каждый ‎третий‏ ‎житель ‎старше‏ ‎65 ‎лет, ‎рождаемость ‎падает,‏ ‎а‏ ‎молодёжь ‎не‏ ‎хочет ‎заводить‏ ‎семьи ‎из-за ‎экономической ‎нестабильности. ‎Это‏ ‎усугубляет‏ ‎кризис: ‎пенсионеры‏ ‎тратят ‎меньше,‏ ‎чем ‎молодые, ‎а ‎сокращение ‎рабочей‏ ‎силы‏ ‎тормозит‏ ‎рост.


Только ‎в‏ ‎последние ‎годы‏ ‎Японии ‎удалось‏ ‎немного‏ ‎повысить ‎инфляцию,‏ ‎но ‎не ‎за ‎счёт ‎роста‏ ‎экономики, ‎а‏ ‎из-за‏ ‎ослабления ‎иены ‎и‏ ‎роста ‎цен‏ ‎на ‎импорт. ‎Однако ‎страна‏ ‎до‏ ‎сих ‎пор‏ ‎не ‎вернулась‏ ‎к ‎устойчивому ‎развитию. ‎История ‎Японии‏ ‎—‏ ‎это ‎предупреждение‏ ‎для ‎всего‏ ‎мира: ‎даже ‎самая ‎мощная ‎экономика‏ ‎может‏ ‎застрять‏ ‎в ‎ловушке‏ ‎дефляции, ‎если‏ ‎вовремя ‎не‏ ‎принять‏ ‎меры.


Почему ‎дефляция‏ ‎опаснее ‎инфляции?


В ‎современной ‎экономике ‎умеренная‏ ‎инфляция ‎считается‏ ‎нормой‏ ‎— ‎центральные ‎банки‏ ‎большинства ‎стран‏ ‎целенаправленно ‎поддерживают ‎её ‎на‏ ‎уровне‏ ‎1-3% ‎в‏ ‎год. ‎Однако‏ ‎когда ‎цены ‎не ‎растут, ‎а‏ ‎начинают‏ ‎снижаться, ‎это‏ ‎вызывает ‎у‏ ‎экономистов ‎гораздо ‎больше ‎тревоги, ‎чем‏ ‎высокие‏ ‎темпы‏ ‎инфляции. ‎Дефляция‏ ‎— ‎устойчивое‏ ‎падение ‎общего‏ ‎уровня‏ ‎цен ‎—‏ ‎представляет ‎собой ‎куда ‎более ‎серьёзную‏ ‎угрозу ‎для‏ ‎экономической‏ ‎стабильности, ‎и ‎тому‏ ‎есть ‎несколько‏ ‎фундаментальных ‎причин.


Первая ‎и ‎самая‏ ‎очевидная‏ ‎проблема ‎дефляции‏ ‎— ‎психологический‏ ‎эффект ‎отложенного ‎спроса. ‎Если ‎потребители‏ ‎видят,‏ ‎что ‎цены‏ ‎снижаются, ‎они‏ ‎сознательно ‎откладывают ‎покупки, ‎ожидая ‎ещё‏ ‎большего‏ ‎падения‏ ‎стоимости ‎товаров.‏ ‎Зачем ‎покупать‏ ‎холодильник ‎сегодня,‏ ‎если‏ ‎через ‎полгода‏ ‎он ‎станет ‎дешевле? ‎Это ‎приводит‏ ‎к ‎сокращению‏ ‎потребительских‏ ‎расходов ‎— ‎основы‏ ‎любой ‎экономики.‏ ‎В ‎результате ‎бизнес ‎сталкивается‏ ‎с‏ ‎падением ‎выручки,‏ ‎вынужден ‎сокращать‏ ‎производство ‎и ‎увольнять ‎работников, ‎что‏ ‎в‏ ‎свою ‎очередь‏ ‎ещё ‎больше‏ ‎снижает ‎покупательную ‎способность ‎населения. ‎Возникает‏ ‎порочный‏ ‎круг:‏ ‎снижение ‎спроса‏ ‎→ ‎падение‏ ‎производства ‎→‏ ‎рост‏ ‎безработицы ‎→‏ ‎новое ‎снижение ‎спроса.


Вторая ‎опасность ‎дефляции‏ ‎связана ‎с‏ ‎кредитной‏ ‎системой. ‎В ‎условиях,‏ ‎когда ‎цены‏ ‎и ‎доходы ‎падают, ‎реальная‏ ‎стоимость‏ ‎долгов ‎(то‏ ‎есть ‎их‏ ‎покупательная ‎способность) ‎увеличивается. ‎Предположим, ‎вы‏ ‎взяли‏ ‎ипотеку ‎на‏ ‎30 ‎лет‏ ‎под ‎фиксированный ‎процент. ‎Если ‎при‏ ‎инфляции‏ ‎ваш‏ ‎долг ‎со‏ ‎временем ‎«размывается»‏ ‎(зарплаты ‎растут,‏ ‎а‏ ‎сумма ‎платежа‏ ‎остаётся ‎прежней), ‎то ‎при ‎дефляции‏ ‎происходит ‎обратное‏ ‎—‏ ‎отдавать ‎кредит ‎становится‏ ‎объективно ‎тяжелее,‏ ‎так ‎как ‎номинальные ‎доходы‏ ‎сокращаются.‏ ‎Это ‎приводит‏ ‎к ‎росту‏ ‎дефолтов, ‎ухудшению ‎состояния ‎банковской ‎системы‏ ‎и‏ ‎сокращению ‎кредитования,‏ ‎что ‎дополнительно‏ ‎душит ‎экономическую ‎активность.


Третья ‎угроза ‎—‏ ‎разрушение‏ ‎инвестиционного‏ ‎климата. ‎В‏ ‎условиях ‎дефляции‏ ‎бизнес ‎теряет‏ ‎стимулы‏ ‎к ‎развитию:‏ ‎зачем ‎расширять ‎производство ‎или ‎внедрять‏ ‎инновации, ‎если‏ ‎спрос‏ ‎падает, ‎а ‎цены‏ ‎снижаются? ‎Компании‏ ‎начинают ‎экономить ‎на ‎всём‏ ‎—‏ ‎от ‎исследований‏ ‎до ‎зарплат‏ ‎сотрудников, ‎что ‎в ‎долгосрочной ‎перспективе‏ ‎подрывает‏ ‎конкурентоспособность ‎экономики.‏ ‎Особенно ‎страдают‏ ‎капиталоёмкие ‎отрасли, ‎требующие ‎долгосрочных ‎вложений.


Четвёртая‏ ‎проблема‏ ‎—‏ ‎ограниченность ‎инструментов‏ ‎денежно-кредитной ‎политики.‏ ‎Обычно ‎центральные‏ ‎банки‏ ‎борются ‎с‏ ‎экономическими ‎спадами, ‎снижая ‎процентные ‎ставки,‏ ‎чтобы ‎стимулировать‏ ‎кредитование‏ ‎и ‎инвестиции. ‎Но‏ ‎когда ‎ставки‏ ‎приближаются ‎к ‎нулю ‎(как‏ ‎произошло‏ ‎в ‎Японии‏ ‎и ‎Европе),‏ ‎этот ‎инструмент ‎перестаёт ‎работать. ‎Экономика‏ ‎попадает‏ ‎в ‎так‏ ‎называемую ‎«ловушку‏ ‎ликвидности», ‎когда ‎даже ‎бесплатные ‎деньги‏ ‎не‏ ‎могут‏ ‎разбудить ‎спрос.


Пятый‏ ‎аспект ‎—‏ ‎влияние ‎на‏ ‎государственные‏ ‎финансы. ‎Дефляция‏ ‎увеличивает ‎реальную ‎стоимость ‎государственного ‎долга,‏ ‎делая ‎его‏ ‎обслуживание‏ ‎более ‎обременительным. ‎Одновременно‏ ‎снижаются ‎налоговые‏ ‎поступления ‎(из-за ‎падения ‎доходов‏ ‎бизнеса‏ ‎и ‎населения),‏ ‎что ‎вынуждает‏ ‎правительство ‎либо ‎сокращать ‎расходы ‎(усугубляя‏ ‎спад),‏ ‎либо ‎увеличивать‏ ‎дефицит ‎бюджета.


Исторические‏ ‎примеры ‎показывают, ‎насколько ‎разрушительной ‎может‏ ‎быть‏ ‎дефляция.‏ ‎Великая ‎депрессия‏ ‎1930-х ‎сопровождалась‏ ‎падением ‎цен‏ ‎на‏ ‎30%, ‎что‏ ‎усугубило ‎кризис. ‎Японская ‎«потерянная ‎декада»‏ ‎продемонстрировала, ‎как‏ ‎трудно‏ ‎выйти ‎из ‎дефляционной‏ ‎спирали ‎даже‏ ‎развитой ‎экономике. ‎Современные ‎центральные‏ ‎банки,‏ ‎помня ‎эти‏ ‎уроки, ‎готовы‏ ‎мириться ‎с ‎умеренной ‎инфляцией, ‎но‏ ‎крайне‏ ‎опасаются ‎даже‏ ‎намёков ‎на‏ ‎дефляцию.


Парадоксально, ‎но ‎небольшой ‎рост ‎цен‏ ‎—‏ ‎это‏ ‎признак ‎здоровой‏ ‎экономики, ‎тогда‏ ‎как ‎их‏ ‎снижение‏ ‎чаще ‎всего‏ ‎сигнализирует ‎о ‎серьёзных ‎проблемах. ‎Инфляция‏ ‎стимулирует ‎потребление‏ ‎и‏ ‎инвестиции, ‎тогда ‎как‏ ‎дефляция ‎ведёт‏ ‎к ‎экономическому ‎оцепенению. ‎Именно‏ ‎поэтому‏ ‎правительства ‎и‏ ‎центральные ‎банки‏ ‎готовы ‎активно ‎вмешиваться ‎в ‎экономику‏ ‎при‏ ‎первых ‎признаках‏ ‎устойчивого ‎падения‏ ‎цен, ‎используя ‎все ‎доступные ‎инструменты‏ ‎—‏ ‎от‏ ‎количественного ‎смягчения‏ ‎до ‎прямых‏ ‎денежных ‎вливаний‏ ‎в‏ ‎экономику.


В ‎конечном‏ ‎счёте, ‎дефляция ‎опасна ‎именно ‎своей‏ ‎самоподдерживающейся ‎природой‏ ‎—‏ ‎раз ‎начавшись, ‎она‏ ‎создаёт ‎механизмы‏ ‎собственного ‎усиления, ‎вырваться ‎из‏ ‎которых‏ ‎крайне ‎сложно.‏ ‎В ‎отличие‏ ‎от ‎инфляции, ‎которую ‎можно ‎обуздать‏ ‎жёсткой‏ ‎денежной ‎политикой,‏ ‎дефляция ‎требует‏ ‎гораздо ‎более ‎сложных ‎и ‎дорогостоящих‏ ‎мер,‏ ‎эффективность‏ ‎которых ‎не‏ ‎всегда ‎гарантирована.‏ ‎Именно ‎поэтому‏ ‎экономисты‏ ‎единодушно ‎считают‏ ‎дефляцию ‎более ‎серьёзной ‎угрозой, ‎чем‏ ‎инфляция, ‎даже‏ ‎при‏ ‎относительно ‎высоких ‎её‏ ‎темпах.


«Потерянное ‎десятилетие»‏ ‎Японии


«Потерянное ‎десятилетие» ‎Японии ‎началось‏ ‎с‏ ‎громкого ‎краха,‏ ‎который ‎никто‏ ‎не ‎ожидал ‎в ‎стране, ‎считавшейся‏ ‎образцом‏ ‎экономического ‎чуда.‏ ‎В ‎конце‏ ‎1980-х ‎японская ‎экономика ‎была ‎на‏ ‎пике‏ ‎своего‏ ‎могущества ‎—‏ ‎токийские ‎небоскрёбы‏ ‎оценивались ‎дороже‏ ‎всей‏ ‎недвижимости ‎Калифорнии,‏ ‎а ‎японские ‎корпорации ‎скупали ‎знаковые‏ ‎активы ‎по‏ ‎всему‏ ‎миру, ‎от ‎голливудских‏ ‎киностудий ‎до‏ ‎роскошных ‎гавайских ‎курортов. ‎Фондовый‏ ‎индекс‏ ‎Nikkei ‎225‏ ‎в ‎1989‏ ‎году ‎достиг ‎невероятных ‎38 ‎915‏ ‎пунктов,‏ ‎и ‎казалось,‏ ‎что ‎этому‏ ‎росту ‎не ‎будет ‎конца. ‎Но‏ ‎пузырь‏ ‎лопнул‏ ‎почти ‎мгновенно‏ ‎— ‎в‏ ‎течение ‎1990‏ ‎года‏ ‎индекс ‎потерял‏ ‎nearly ‎40%, ‎а ‎цены ‎на‏ ‎недвижимость ‎начали‏ ‎стремительное‏ ‎падение, ‎которое ‎продолжалось‏ ‎более ‎десяти‏ ‎лет. ‎То, ‎что ‎сначала‏ ‎казалось‏ ‎обычной ‎коррекцией‏ ‎рынка, ‎превратилось‏ ‎в ‎затяжную ‎экономическую ‎стагнацию, ‎растянувшуюся‏ ‎не‏ ‎на ‎одно,‏ ‎а ‎на‏ ‎три ‎десятилетия.


Главной ‎особенностью ‎японского ‎кризиса‏ ‎стало‏ ‎то,‏ ‎что ‎он‏ ‎протекал ‎не‏ ‎как ‎классическая‏ ‎рецессия‏ ‎с ‎резким‏ ‎падением ‎и ‎последующим ‎восстановлением, ‎а‏ ‎как ‎медленное,‏ ‎почти‏ ‎незаметное ‎угасание ‎экономической‏ ‎активности. ‎Банки,‏ ‎столкнувшись ‎с ‎массовыми ‎невозвратами‏ ‎кредитов,‏ ‎выданных ‎под‏ ‎залог ‎стремительно‏ ‎обесценивающейся ‎недвижимости, ‎предпочли ‎не ‎списывать‏ ‎плохие‏ ‎долги, ‎а‏ ‎годами ‎поддерживать‏ ‎фактически ‎банкротов, ‎искусственно ‎сохраняя ‎видимость‏ ‎стабильности.‏ ‎Эта‏ ‎практика, ‎получившая‏ ‎название ‎«затягивания‏ ‎по-японски» ‎(Japanese‏ ‎forbearance),‏ ‎привела ‎к‏ ‎тому, ‎что ‎финансовый ‎сектор ‎на‏ ‎долгие ‎годы‏ ‎потерял‏ ‎способность ‎нормально ‎кредитовать‏ ‎экономику. ‎Компании,‏ ‎лишившиеся ‎доступа ‎к ‎кредитам,‏ ‎начали‏ ‎массово ‎сокращать‏ ‎инвестиции, ‎что‏ ‎в ‎свою ‎очередь ‎ударило ‎по‏ ‎производительности‏ ‎и ‎инновациям.


Особенностью‏ ‎японского ‎кризиса‏ ‎стало ‎то, ‎что ‎он ‎сопровождался‏ ‎не‏ ‎инфляцией,‏ ‎а ‎дефляцией‏ ‎— ‎устойчивым‏ ‎падением ‎цен,‏ ‎которое‏ ‎началось ‎в‏ ‎середине ‎1990-х ‎и ‎продолжалось ‎с‏ ‎небольшими ‎перерывами‏ ‎до‏ ‎2010-х ‎годов. ‎Дефляция‏ ‎оказалась ‎особенно‏ ‎разрушительной ‎для ‎экономики, ‎так‏ ‎как‏ ‎потребители, ‎ожидая‏ ‎дальнейшего ‎снижения‏ ‎цен, ‎откладывали ‎покупки, ‎что ‎ещё‏ ‎больше‏ ‎сокращало ‎спрос.‏ ‎Бизнес, ‎столкнувшись‏ ‎с ‎падением ‎продаж, ‎вынужден ‎был‏ ‎сокращать‏ ‎зарплаты‏ ‎и ‎увольнять‏ ‎работников, ‎что‏ ‎дополнительно ‎подрывало‏ ‎покупательную‏ ‎способность ‎населения.‏ ‎Правительство ‎пыталось ‎стимулировать ‎экономику ‎масштабными‏ ‎программами ‎общественных‏ ‎работ‏ ‎— ‎в ‎1990-е‏ ‎годы ‎было‏ ‎построено ‎множество ‎мостов, ‎дорог‏ ‎и‏ ‎аэропортов, ‎некоторые‏ ‎из ‎которых‏ ‎оказались ‎практически ‎ненужными. ‎Эти ‎меры‏ ‎помогали‏ ‎поддерживать ‎занятость,‏ ‎но ‎вели‏ ‎к ‎стремительному ‎росту ‎государственного ‎долга,‏ ‎который‏ ‎к‏ ‎2020 ‎году‏ ‎превысил ‎250%‏ ‎ВВП ‎—‏ ‎самый‏ ‎высокий ‎показатель‏ ‎среди ‎развитых ‎стран.


Банк ‎Японии ‎в‏ ‎ответ ‎на‏ ‎кризис‏ ‎первым ‎в ‎мире‏ ‎применил ‎политику‏ ‎нулевых ‎процентных ‎ставок ‎(в‏ ‎1999‏ ‎году), ‎а‏ ‎затем ‎и‏ ‎количественного ‎смягчения ‎— ‎выкупа ‎государственных‏ ‎облигаций‏ ‎для ‎увеличения‏ ‎денежной ‎массы.‏ ‎Однако ‎эти ‎меры ‎оказались ‎малоэффективными‏ ‎в‏ ‎условиях,‏ ‎когда ‎бизнес‏ ‎и ‎население‏ ‎не ‎хотели‏ ‎брать‏ ‎кредиты ‎даже‏ ‎под ‎нулевой ‎процент. ‎Экономика ‎оказалась‏ ‎в ‎так‏ ‎называемой‏ ‎«ловушке ‎ликвидности», ‎когда‏ ‎традиционные ‎монетарные‏ ‎инструменты ‎перестают ‎работать. ‎Ситуацию‏ ‎усугубляли‏ ‎демографические ‎проблемы‏ ‎— ‎стремительное‏ ‎старение ‎населения ‎и ‎сокращение ‎численности‏ ‎трудоспособных‏ ‎японцев. ‎К‏ ‎2012 ‎году,‏ ‎когда ‎к ‎власти ‎пришло ‎правительство‏ ‎Синдзо‏ ‎Абэ‏ ‎с ‎амбициозной‏ ‎программой ‎экономических‏ ‎реформ ‎(«Абэномика»),‏ ‎стало‏ ‎ясно, ‎что‏ ‎«потерянное ‎десятилетие» ‎растянулось ‎уже ‎на‏ ‎двадцать ‎лет.


«Абэномика»,‏ ‎основанная‏ ‎на ‎трёх ‎«стрелах»‏ ‎— ‎агрессивной‏ ‎денежной ‎политике, ‎гибкой ‎фискальной‏ ‎политике‏ ‎и ‎структурных‏ ‎реформах, ‎—‏ ‎смогла ‎несколько ‎оживить ‎экономику, ‎но‏ ‎не‏ ‎вернула ‎её‏ ‎к ‎устойчивому‏ ‎росту. ‎Курс ‎иены ‎ослаб, ‎что‏ ‎помогло‏ ‎экспортёрам,‏ ‎а ‎инфляция‏ ‎ненадолго ‎вышла‏ ‎в ‎положительную‏ ‎зону,‏ ‎но ‎фундаментальные‏ ‎проблемы ‎— ‎огромный ‎госдолг, ‎сокращающееся‏ ‎население ‎и‏ ‎низкая‏ ‎производительность ‎— ‎остались‏ ‎нерешёнными. ‎К‏ ‎2020 ‎году, ‎когда ‎мир‏ ‎столкнулся‏ ‎с ‎пандемией‏ ‎COVID-19, ‎японская‏ ‎экономика ‎снова ‎оказалась ‎в ‎рецессии,‏ ‎а‏ ‎индекс ‎Nikkei‏ ‎225 ‎так‏ ‎и ‎не ‎смог ‎приблизиться ‎к‏ ‎своему‏ ‎пиковому‏ ‎значению ‎1989‏ ‎года.


История ‎«потерянного‏ ‎десятилетия» ‎Японии‏ ‎стала‏ ‎важным ‎уроком‏ ‎для ‎всего ‎мира. ‎Она ‎показала,‏ ‎что ‎финансовые‏ ‎пузыри‏ ‎могут ‎иметь ‎долгосрочные‏ ‎последствия, ‎что‏ ‎дефляция ‎опаснее ‎умеренной ‎инфляции,‏ ‎и‏ ‎что ‎традиционные‏ ‎методы ‎экономической‏ ‎политики ‎могут ‎оказаться ‎бесполезными ‎в‏ ‎условиях‏ ‎структурного ‎кризиса.‏ ‎Центральные ‎банки‏ ‎других ‎стран, ‎особенно ‎после ‎финансового‏ ‎кризиса‏ ‎2008‏ ‎года, ‎внимательно‏ ‎изучали ‎японский‏ ‎опыт, ‎стараясь‏ ‎не‏ ‎повторить ‎ошибок,‏ ‎которые ‎привели ‎к ‎столь ‎длительной‏ ‎стагнации. ‎Однако‏ ‎некоторые‏ ‎экономисты ‎полагают, ‎что‏ ‎развитые ‎страны‏ ‎сейчас ‎повторяют ‎путь ‎Японии,‏ ‎только‏ ‎с ‎некоторым‏ ‎временным ‎лагом‏ ‎— ‎низкие ‎темпы ‎роста, ‎старение‏ ‎населения‏ ‎и ‎накопление‏ ‎долгов ‎стали‏ ‎общими ‎проблемами ‎для ‎многих ‎экономик.‏ ‎Японский‏ ‎опыт‏ ‎«потерянного ‎десятилетия»‏ ‎(а ‎точнее,‏ ‎трёх ‎десятилетий)‏ ‎продолжает‏ ‎оставаться ‎актуальным‏ ‎предостережением ‎о ‎том, ‎как ‎трудно‏ ‎выбраться ‎из‏ ‎ловушки‏ ‎долговой ‎дефляции ‎и‏ ‎стагнации, ‎если‏ ‎в ‎неё ‎однажды ‎попал.


Вывод:‏ ‎баланс‏ ‎— ‎ключ‏ ‎к ‎стабильности


Экономическая‏ ‎история ‎Японии ‎последних ‎тридцати ‎лет‏ ‎наглядно‏ ‎демонстрирует, ‎что‏ ‎как ‎чрезмерная‏ ‎инфляция, ‎так ‎и ‎устойчивая ‎дефляция‏ ‎представляют‏ ‎серьезные‏ ‎угрозы ‎для‏ ‎стабильности ‎национальной‏ ‎экономики. ‎Японский‏ ‎опыт‏ ‎«потерянных ‎десятилетий»‏ ‎показал ‎миру, ‎что ‎отсутствие ‎инфляции‏ ‎— ‎вовсе‏ ‎не‏ ‎благо, ‎а ‎опасное‏ ‎состояние, ‎способное‏ ‎ввергнуть ‎экономику ‎в ‎длительную‏ ‎стагнацию.‏ ‎После ‎краха‏ ‎финансового ‎пузыря‏ ‎в ‎начале ‎1990-х ‎японская ‎экономика‏ ‎столкнулась‏ ‎с ‎уникальным‏ ‎сочетанием ‎проблем:‏ ‎обвалом ‎цен ‎на ‎активы, ‎банковским‏ ‎кризисом,‏ ‎накоплением‏ ‎плохих ‎долгов‏ ‎и, ‎что‏ ‎особенно ‎важно,‏ ‎устойчивой‏ ‎дефляцией, ‎которая‏ ‎продолжалась ‎с ‎небольшими ‎перерывами ‎более‏ ‎15 ‎лет.‏ ‎Это‏ ‎привело ‎к ‎формированию‏ ‎порочного ‎круга,‏ ‎когда ‎потребители ‎откладывали ‎покупки‏ ‎в‏ ‎ожидании ‎дальнейшего‏ ‎снижения ‎цен,‏ ‎компании ‎сокращали ‎инвестиции ‎из-за ‎падающего‏ ‎спроса,‏ ‎а ‎банки‏ ‎не ‎могли‏ ‎нормально ‎кредитовать ‎экономику, ‎будучи ‎обремененными‏ ‎плохими‏ ‎активами.


Правительство‏ ‎и ‎Банк‏ ‎Японии ‎применяли‏ ‎различные ‎меры‏ ‎для‏ ‎выхода ‎из‏ ‎кризиса ‎— ‎от ‎масштабных ‎программ‏ ‎общественных ‎работ‏ ‎до‏ ‎беспрецедентного ‎количественного ‎смягжения,‏ ‎но ‎ни‏ ‎нулевые ‎процентные ‎ставки, ‎ни‏ ‎вливание‏ ‎триллионов ‎иен‏ ‎в ‎экономику‏ ‎не ‎смогли ‎быстро ‎вернуть ‎страну‏ ‎к‏ ‎устойчивому ‎росту.‏ ‎Лишь ‎в‏ ‎середине ‎2010-х ‎годов, ‎после ‎введения‏ ‎программы‏ ‎«Абэномики»,‏ ‎Японии ‎удалось‏ ‎ненадолго ‎выйти‏ ‎из ‎дефляционной‏ ‎спирали,‏ ‎но ‎фундаментальные‏ ‎проблемы ‎экономики ‎так ‎и ‎остались‏ ‎нерешенными. ‎Этот‏ ‎опыт‏ ‎убедительно ‎доказал, ‎что‏ ‎умеренная ‎инфляция‏ ‎на ‎уровне ‎1-3% ‎в‏ ‎год‏ ‎является ‎важным‏ ‎условием ‎здорового‏ ‎экономического ‎развития, ‎выполняя ‎несколько ‎ключевых‏ ‎функций.‏ ‎Она ‎стимулирует‏ ‎потребительский ‎спрос,‏ ‎так ‎как ‎люди ‎предпочитают ‎совершать‏ ‎покупки‏ ‎сейчас,‏ ‎а ‎не‏ ‎откладывать ‎их‏ ‎на ‎будущее;‏ ‎облегчает‏ ‎обслуживание ‎долгов,‏ ‎поскольку ‎реальная ‎стоимость ‎заимствований ‎со‏ ‎временем ‎снижается;‏ ‎создает‏ ‎стимулы ‎для ‎инвестиций‏ ‎и ‎инноваций,‏ ‎так ‎как ‎бизнес ‎вынужден‏ ‎искать‏ ‎новые ‎возможности‏ ‎для ‎роста‏ ‎в ‎условиях ‎постепенного ‎повышения ‎цен.


Однако‏ ‎важно‏ ‎понимать, ‎что‏ ‎и ‎слишком‏ ‎высокая ‎инфляция ‎представляет ‎серьезную ‎опасность,‏ ‎подрывая‏ ‎доверие‏ ‎к ‎национальной‏ ‎валюте, ‎дестимулируя‏ ‎сбережения ‎и‏ ‎создавая‏ ‎искажения ‎в‏ ‎экономике. ‎Поэтому ‎ключом ‎к ‎долгосрочной‏ ‎стабильности ‎является‏ ‎поддержание‏ ‎оптимального ‎баланса ‎—‏ ‎достаточно ‎высокой‏ ‎инфляции, ‎чтобы ‎избежать ‎дефляционных‏ ‎рисков,‏ ‎но ‎достаточно‏ ‎низкой, ‎чтобы‏ ‎не ‎допустить ‎перегрева ‎экономики. ‎Этот‏ ‎баланс‏ ‎достигается ‎за‏ ‎счет ‎продуманной‏ ‎денежно-кредитной ‎политики, ‎сочетающей ‎таргетирование ‎инфляции‏ ‎с‏ ‎гибким‏ ‎реагированием ‎на‏ ‎изменения ‎экономической‏ ‎конъюнктуры. ‎Японский‏ ‎кризис‏ ‎преподал ‎важный‏ ‎урок ‎другим ‎странам: ‎центральные ‎банки‏ ‎должны ‎быть‏ ‎готовы‏ ‎к ‎решительным ‎действиям‏ ‎не ‎только‏ ‎при ‎угрозе ‎высокой ‎инфляции,‏ ‎но‏ ‎и ‎при‏ ‎первых ‎признаках‏ ‎дефляционного ‎давления. ‎Современные ‎экономисты ‎сходятся‏ ‎во‏ ‎мнении, ‎что‏ ‎лучше ‎допустить‏ ‎временное ‎превышение ‎инфляционного ‎таргета, ‎чем‏ ‎рисковать‏ ‎попаданием‏ ‎в ‎дефляционную‏ ‎ловушку, ‎выход‏ ‎из ‎которой‏ ‎может‏ ‎потребовать ‎десятилетий‏ ‎и ‎колоссальных ‎экономических ‎затрат.


Опыт ‎Японии‏ ‎также ‎показал,‏ ‎что‏ ‎одной ‎денежной ‎политики‏ ‎недостаточно ‎для‏ ‎обеспечения ‎устойчивого ‎роста. ‎Необходим‏ ‎комплексный‏ ‎подход, ‎включающий‏ ‎структурные ‎реформы,‏ ‎инвестиции ‎в ‎человеческий ‎капитал ‎и‏ ‎инновации,‏ ‎разумную ‎фискальную‏ ‎политику. ‎Особое‏ ‎значение ‎имеет ‎своевременное ‎решение ‎проблем‏ ‎финансового‏ ‎сектора‏ ‎— ‎очистка‏ ‎банковских ‎балансов‏ ‎от ‎плохих‏ ‎долгов,‏ ‎рекапитализация ‎кредитных‏ ‎учреждений, ‎создание ‎эффективных ‎механизмов ‎реструктуризации‏ ‎задолженности. ‎Все‏ ‎эти‏ ‎меры ‎должны ‎применяться‏ ‎заблаговременно, ‎до‏ ‎того ‎как ‎экономика ‎окажется‏ ‎в‏ ‎глубоком ‎кризисе.‏ ‎История ‎«потерянных‏ ‎десятилетий» ‎Японии ‎служит ‎предостережением ‎для‏ ‎других‏ ‎развитых ‎экономик,‏ ‎сталкивающихся ‎со‏ ‎схожими ‎вызовами ‎— ‎старением ‎населения,‏ ‎замедлением‏ ‎производительности,‏ ‎накоплением ‎долгов.‏ ‎Она ‎демонстрирует,‏ ‎насколько ‎важно‏ ‎поддерживать‏ ‎сбалансированный ‎экономический‏ ‎рост, ‎избегая ‎как ‎перегрева, ‎ведущего‏ ‎к ‎формированию‏ ‎финансовых‏ ‎пузырей, ‎так ‎и‏ ‎длительной ‎стагнации,‏ ‎подрывающей ‎потенциал ‎развития. ‎В‏ ‎конечном‏ ‎счете, ‎именно‏ ‎способность ‎находить‏ ‎и ‎поддерживать ‎этот ‎тонкий ‎баланс‏ ‎между‏ ‎различными ‎экономическими‏ ‎рисками ‎определяет‏ ‎долгосрочное ‎процветание ‎любой ‎страны.


---


💡 Понравилось? ‎Подписывайтесь‏ ‎на‏ ‎канал‏ ‎Это ‎интересно,‏ ‎чтобы ‎не‏ ‎пропустить ‎новые‏ ‎статьи!


💰 Поддержите‏ ‎канал:

🔗 Boosty ‎| CloudTips‏ ‎| Юmoney ‎| Sponsr  ‎

Читать: 2+ мин
logo MarketScreen

Движение денег в ОФЗ. Оперативная обстановка

Доступно подписчикам уровня
«Уровень 1»
Подписаться за 500₽ в месяц

Смотреть: 53+ мин
logo Анна Кассандра

Разрушительница Кали и денежные воронки на Крестовском

Доступно подписчикам уровня
«Базовый»
Подписаться за 500₽ в месяц

Рассказываю, как за неделю медитациями Кали добила все оставшиеся привычки, убеждения. И как вертела воронки на Крестовском

Читать: 7+ мин
Д
logo
Деньги по любви

5 книг, которые меняют твою денежную реальность

Доступно подписчикам уровня
«Промо уровень»
Подписаться за 250₽ в месяц

В этой статье — 5 книг, которые читала я сама, и которые помогли мне:
— простить себя за «финансовые ошибки»; — начать зарабатывать больше без чувства вины; — перестать бояться говорить о деньгах вслух. Это не сухой список. Это мои честные переживания, аннотации и любимые цитаты.

Читать: 2+ мин
Д
logo
Деньги по любви

Почему жить бедно — безопасно и зачем мы бессознательно тормозим собственный рост

Есть ‎люди,‏ ‎которым ‎вечно ‎не ‎везёт ‎с‏ ‎деньгами.

Снаружи ‎у‏ ‎них‏ ‎вроде ‎бы ‎всё‏ ‎хорошо: ‎умеют‏ ‎работать, ‎стараются, ‎даже ‎читают‏ ‎умные‏ ‎книги.

Но ‎в‏ ‎реальности ‎—‏ ‎то ‎проект ‎сорвался ‎в ‎последний‏ ‎момент,‏ ‎то ‎заказчик‏ ‎«забыл ‎перевести»,‏ ‎то ‎«я ‎заболела ‎и ‎не‏ ‎смогла‏ ‎взять‏ ‎заказ».

Всё ‎это‏ ‎похоже ‎на‏ ‎хаос. ‎Но‏ ‎если‏ ‎приглядеться ‎—‏ ‎это ‎не ‎случайность. ‎Это ‎паттерн.


Стабильная‏ ‎нестабильность — когда ‎ты‏ ‎вроде‏ ‎бы ‎постоянно ‎в‏ ‎движении, ‎но‏ ‎снова ‎и ‎снова ‎оказываешься‏ ‎в‏ ‎нехватке.
А ‎потом‏ ‎приходит ‎облегчение:‏ ‎«Фух, ‎я ‎снова ‎в ‎знакомом‏ ‎месте.‏ ‎Немного ‎тяжело,‏ ‎но ‎хоть‏ ‎всё ‎под ‎контролем».

Это ‎и ‎есть‏ ‎парадокс:‏ ‎бедность‏ ‎может ‎казаться‏ ‎уютной.

Особенно ‎если‏ ‎ты ‎выросла‏ ‎в‏ ‎среде, ‎где‏ ‎быть ‎хорошей ‎значило ‎«ничего ‎не‏ ‎хотеть».

🤯 Почему ‎бедность‏ ‎может‏ ‎казаться ‎уютной?

Потому ‎что‏ ‎в ‎ней‏ ‎нет ‎риска.

Когда ‎ты ‎живёшь‏ ‎в‏ ‎постоянной ‎нехватке,‏ ‎у ‎тебя‏ ‎жёсткая, ‎но ‎простая ‎стратегия:


  • Экономишь ‎→‏ ‎ты‏ ‎молодец, ‎ты‏ ‎скромная.
  • Не ‎просишь‏ ‎больше ‎→ ‎никто ‎не ‎подумает,‏ ‎что‏ ‎ты‏ ‎наглая.
  • Всё ‎даётся‏ ‎с ‎трудом‏ ‎→ ‎значит,‏ ‎ты‏ ‎это ‎точно заслужила.

Всё‏ ‎очень ‎логично. ‎Приятно ‎контролировать ‎хоть‏ ‎что-то, ‎пусть‏ ‎и‏ ‎в ‎минус.


А ‎теперь‏ ‎представь, ‎что‏ ‎вдруг ‎тебе ‎стало ‎везти.
Клиенты‏ ‎сами‏ ‎пишут. ‎Деньги‏ ‎идут ‎легко.
У‏ ‎тебя ‎остаются ‎силы, ‎чтобы ‎ещё‏ ‎и‏ ‎пожить…

И ‎в‏ ‎этот ‎момент‏ ‎включается ‎паника.


«Я, ‎наверное, ‎зазналась».
«Сейчас ‎это‏ ‎всё‏ ‎закончится».
«Наверное,‏ ‎это ‎ошибка,‏ ‎я ‎не‏ ‎готова».
«А ‎вдруг‏ ‎меня‏ ‎за ‎это‏ ‎будут ‎осуждать?»

Вот ‎и ‎вся ‎магия.‏ ‎Мы ‎бессознательно‏ ‎держим‏ ‎себя ‎в ‎бедности,‏ ‎потому ‎что‏ ‎она ‎знакомая ‎и ‎безопасная.

А‏ ‎изобилие‏ ‎— ‎это‏ ‎зона ‎риска.‏ ‎Это ‎новый ‎уровень ‎жизни, ‎где‏ ‎придётся‏ ‎заново ‎знакомиться‏ ‎с ‎собой,‏ ‎с ‎другими, ‎с ‎тем, ‎что‏ ‎ты‏ ‎на‏ ‎самом ‎деле‏ ‎хочешь.

💥 Как ‎выйти‏ ‎из ‎этого‏ ‎сценария?

Выход‏ ‎начинается ‎не‏ ‎с ‎заработка, ‎а ‎с ‎разрешения‏ ‎себе ‎хотеть‏ ‎больше.

Потому‏ ‎что ‎пока ‎внутри‏ ‎сидит ‎установка‏ ‎«мне ‎и ‎так ‎нормально»‏ ‎—‏ ‎любые ‎внешние‏ ‎попытки ‎зарабатывать‏ ‎будут ‎ломаться.

  1. Лови ‎момент, ‎когда ‎хочешь‏ ‎«поскромничать»
  2. Например:‏ ‎хочешь ‎купить‏ ‎что-то ‎лучше‏ ‎— ‎и ‎вдруг ‎думаешь: ‎«Нет,‏ ‎я‏ ‎обойдусь».
  3. Или‏ ‎просить ‎за‏ ‎свою ‎работу‏ ‎больше ‎—‏ ‎и‏ ‎вдруг ‎отступаешь.
  4. Это‏ ‎не ‎всегда ‎про ‎рациональность. ‎Часто‏ ‎— ‎про‏ ‎старый‏ ‎страх: ‎а ‎вдруг‏ ‎откажут, ‎а‏ ‎вдруг ‎осудят?
  5. Позволь ‎себе ‎хотеть‏ ‎больше
  6. Без‏ ‎стыда, ‎без‏ ‎объяснений, ‎без‏ ‎«я ‎просто ‎хочу ‎для ‎других».
  7. Хотеть‏ ‎—‏ ‎это ‎нормально.‏ ‎Это ‎признак‏ ‎живости.
  8. И ‎это ‎не ‎делает ‎тебя‏ ‎плохой‏ ‎или‏ ‎неблагодарной.
  9. Задай ‎себе‏ ‎вопрос: ‎«А‏ ‎что ‎со‏ ‎мной‏ ‎будет, ‎если‏ ‎у ‎меня ‎реально ‎начнёт ‎получаться?»
  10. Кто‏ ‎из ‎окружения‏ ‎может‏ ‎отдалиться?
  11. Какие ‎чувства ‎всплывут?
  12. Что‏ ‎будет ‎нужно‏ ‎изменить ‎в ‎себе ‎и‏ ‎в‏ ‎жизни?

Иногда ‎этот‏ ‎вопрос ‎приводит‏ ‎к ‎очень ‎честным ‎и ‎мощным‏ ‎осознаниям.

Потому‏ ‎что ‎боимся‏ ‎мы ‎не‏ ‎денег ‎— ‎а ‎перемен, ‎которые‏ ‎за‏ ‎ними‏ ‎стоят.

💬 Ты ‎не‏ ‎обязана ‎жить‏ ‎в ‎нехватке,‏ ‎чтобы‏ ‎оставаться ‎«правильной».
Можно‏ ‎быть ‎в ‎ресурсе, ‎с ‎деньгами,‏ ‎с ‎радостью‏ ‎—‏ ‎и ‎при ‎этом‏ ‎не ‎потерять‏ ‎ни ‎совесть, ‎ни ‎глубину,‏ ‎ни‏ ‎любовь.


Читать: 2+ мин
Д
logo
Деньги по любви

Деньги и чувство вины Почему нам стыдно зарабатывать, тратить и вообще что-то хотеть?


Ты ‎зарабатываешь‏ ‎— ‎и ‎чувствуешь ‎себя ‎как‏ ‎будто ‎кого-то‏ ‎обманула.

Ты‏ ‎тратишь ‎на ‎себя‏ ‎— ‎и‏ ‎всё ‎равно ‎виновата.

Ты ‎мечтаешь‏ ‎о‏ ‎большем ‎—‏ ‎но ‎внутренний‏ ‎голос ‎шепчет: ‎«могла ‎бы ‎сделать‏ ‎сделать‏ ‎что-то ‎полезное»

А‏ ‎теперь ‎вопрос:‏ ‎а ‎где ‎в ‎этом ‎сценарии‏ ‎тебе‏ ‎вообще‏ ‎можно ‎просто‏ ‎жить?

🤯 Глубинная ‎установка:‏ ‎«Деньги ‎—‏ ‎это‏ ‎эгоизм»

В ‎большинстве‏ ‎из ‎нас ‎с ‎детства ‎вшито:‏ ‎хорошие ‎люди‏ ‎—‏ ‎скромные, ‎жертвенные ‎и‏ ‎неприхотливые.

Хороший ‎человек‏ ‎не ‎хвастается доходом.

Не ‎говорит: ‎«я‏ ‎это‏ ‎заслужила».

И ‎вообще,‏ ‎лучше ‎отдать,‏ ‎чем ‎взять ‎себе.

«Тебе ‎не ‎стыдно?‏ ‎У‏ ‎других ‎вообще‏ ‎ничего ‎нет».
Знакомо?

Это‏ ‎про ‎вину. ‎Ту ‎самую ‎липкую,‏ ‎глубинную,‏ ‎почти‏ ‎религиозную.

🧠 Вина ‎за‏ ‎доход

Когда ‎ты‏ ‎начинаешь ‎зарабатывать‏ ‎больше,‏ ‎мозг ‎внезапно‏ ‎начинает ‎саботировать:


  • Чувствуешь, ‎что ‎не ‎заслужила.
  • Снижаешь‏ ‎цену, ‎даже‏ ‎когда‏ ‎не ‎просили.
  • «Откупаешься» ‎подарками‏ ‎или ‎бесплатной‏ ‎работой.

Особенно ‎тяжело, ‎если ‎ты‏ ‎выросла‏ ‎в ‎бедной‏ ‎или ‎скромной‏ ‎семье:

Кажется, ‎что ‎ты ‎«предаёшь» ‎своих,‏ ‎выбирая‏ ‎другой ‎уровень‏ ‎жизни.

💸 Вина ‎за‏ ‎траты

Классика: ‎купила ‎себе ‎что-то ‎хорошее‏ ‎—‏ ‎и‏ ‎ходишь ‎потом‏ ‎два ‎дня‏ ‎с ‎комом‏ ‎в‏ ‎горле.

Механизм ‎работает‏ ‎так:


«Раз ‎я ‎потратила ‎на ‎себя‏ ‎— ‎я‏ ‎плохая.‏ ‎А ‎если ‎я‏ ‎плохая ‎—‏ ‎меня ‎не ‎будут ‎любить».

Мы‏ ‎бессознательно‏ ‎связываем ‎любовь‏ ‎с ‎жертвенностью.

И‏ ‎как ‎только ‎выбираем ‎себя ‎—‏ ‎включается‏ ‎вина. ‎Мол,‏ ‎слишком ‎нагло.

📚 А‏ ‎что ‎говорят ‎умные ‎книги?


«When ‎we‏ ‎deny‏ ‎ourselves‏ ‎out ‎of‏ ‎guilt, ‎we‏ ‎shrink. ‎We‏ ‎start‏ ‎to ‎believe‏ ‎we ‎don’t ‎deserve ‎comfort, ‎joy,‏ ‎or ‎freedom.»
— Brené‏ ‎Brown,‏ ‎«The ‎Gifts ‎of‏ ‎Imperfection»
«Guilt ‎is‏ ‎a ‎useless ‎emotion ‎when‏ ‎it‏ ‎comes ‎to‏ ‎abundance.»
— Lynne ‎Twist,‏ ‎«The ‎Soul ‎of ‎Money»

То ‎есть‏ ‎—‏ ‎вина ‎может‏ ‎быть ‎сигналом,‏ ‎но ‎жить ‎по ‎ней ‎—‏ ‎всё‏ ‎равно‏ ‎что ‎строить‏ ‎дом ‎на‏ ‎болоте.

🛠 Мини-практика: ‎карта‏ ‎вины

Попробуй‏ ‎прямо ‎сейчас:


  1. Вспомни‏ ‎последнюю ‎ситуацию, ‎где ‎ты ‎почувствовала‏ ‎вину, ‎связанную‏ ‎с‏ ‎деньгами.
  2. Запиши, ‎что ‎именно‏ ‎ты ‎тогда‏ ‎подумала.
  3. Например: ‎«Это ‎слишком ‎дорого‏ ‎для‏ ‎меня», ‎«Я‏ ‎могла ‎бы‏ ‎помочь ‎кому-то ‎вместо ‎этого»
  4. Ответь ‎на‏ ‎вопрос:‏ ‎кому ‎я‏ ‎должна ‎это‏ ‎доказать?
  5. И ‎главное ‎— ‎кто ‎тебе‏ ‎это‏ ‎говорил‏ ‎в ‎детстве/юности?
  6. Часто‏ ‎голос ‎вины‏ ‎— ‎это‏ ‎не‏ ‎твой ‎голос.

❤️ Жить‏ ‎по ‎любви, ‎а ‎не ‎по‏ ‎вине

Представь ‎себе‏ ‎альтернативу:


  • Ты‏ ‎зарабатываешь ‎— ‎и‏ ‎благодаришь ‎себя,‏ ‎а ‎не ‎извиняешься.
  • Ты ‎покупаешь‏ ‎себе‏ ‎что-то ‎—‏ ‎и ‎радуешься,‏ ‎вместо ‎«ну ‎я, ‎конечно, ‎потратилась…»
  • Ты‏ ‎строишь‏ ‎богатую ‎жизнь‏ ‎— ‎не‏ ‎за ‎счёт ‎других, ‎а ‎вместе‏ ‎с‏ ‎другими.
И‏ ‎это ‎—‏ ‎не ‎эгоизм.‏ ‎Это ‎забота.
Потому‏ ‎что‏ ‎у ‎счастливого‏ ‎человека ‎больше ‎ресурса ‎для ‎любви.

📌 Итог

Ты‏ ‎никому ‎не‏ ‎обязана‏ ‎жить ‎скромно, ‎чтобы‏ ‎заслужить ‎чью-то‏ ‎любовь.

Ты ‎можешь ‎жить ‎по‏ ‎любви‏ ‎— ‎и‏ ‎при ‎этом‏ ‎с ‎деньгами, ‎радостью ‎и ‎без‏ ‎вины.

Если‏ ‎тебе ‎хорошо‏ ‎— ‎ты‏ ‎можешь ‎сделать ‎хорошо ‎и ‎другим.
Но‏ ‎начинается‏ ‎всё‏ ‎с ‎тебя.


Читать: 2+ мин
Д
logo
Деньги по любви

Почему «достаточно» — не работает и сколько денег нужно, чтобы наконец успокоиться (спойлер: не в деньгах дело)


«Вот ‎если‏ ‎бы ‎у ‎меня ‎было ‎100‏ ‎000 ‎в‏ ‎месяц,‏ ‎я ‎бы ‎больше‏ ‎не ‎тревожилась»
…говоришь‏ ‎ты.
Потом ‎наступает ‎месяц, ‎где‏ ‎у‏ ‎тебя ‎есть‏ ‎100 ‎000.
И‏ ‎ты ‎всё ‎равно ‎тревожишься.

Знакомо? ‎Добро‏ ‎пожаловать‏ ‎в ‎клуб.

📈 Мы‏ ‎поднимаем ‎доход‏ ‎— ‎а ‎тревога ‎остаётся

Это ‎ловушка,‏ ‎в‏ ‎которую‏ ‎попадает ‎большинство‏ ‎из ‎нас.‏ ‎Мы ‎думаем,‏ ‎что‏ ‎тревога ‎о‏ ‎деньгах ‎— ‎это ‎вопрос ‎суммы.‏ ‎Что ‎как‏ ‎только‏ ‎станет ‎«достаточно», ‎нас‏ ‎отпустит. ‎Но‏ ‎нет.

Сначала ‎ты ‎мечтаешь ‎о‏ ‎50‏ ‎000. ‎Потом‏ ‎о ‎100.‏ ‎Потом ‎хочешь ‎подушку ‎на ‎3‏ ‎месяца.‏ ‎Потом ‎на‏ ‎6. ‎Потом‏ ‎— ‎диверсификацию ‎активов, ‎инвестиционного ‎советника‏ ‎и‏ ‎курсы‏ ‎по ‎финансовой‏ ‎грамотности. ‎А‏ ‎тревога ‎как‏ ‎была‏ ‎внутри ‎—‏ ‎так ‎и ‎осталась.


«The ‎ceiling ‎of‏ ‎'enough' ‎keeps‏ ‎rising‏ ‎the ‎more ‎you‏ ‎have.»
— Morgan ‎Housel,‏ ‎«The ‎Psychology ‎of ‎Money»

🧠 Почему‏ ‎мозгу‏ ‎никогда ‎не‏ ‎бывает ‎«достаточно»

Потому‏ ‎что ‎ты ‎не ‎чувствуешь безопасность.

Ты ‎её‏ ‎доказываешь. Через‏ ‎числа, ‎подушки,‏ ‎кубышки, ‎Excel‏ ‎и ‎финансовых ‎блогеров. ‎Но ‎внутреннее‏ ‎состояние‏ ‎остаётся‏ ‎прежним: ‎всё‏ ‎может ‎рухнуть‏ ‎в ‎любой‏ ‎момент.

И‏ ‎вот ‎тогда‏ ‎мы:


  • пересчитываем ‎бюджет ‎по ‎ночам,
  • тревожимся, ‎даже‏ ‎если ‎всё‏ ‎стабильно,
  • думаем:‏ ‎«а ‎вдруг ‎это‏ ‎последнее ‎удачное‏ ‎время?»

🧨 Денежный ‎термостат: ‎настройка ‎тревожности‏ ‎по‏ ‎умолчанию

Представь, ‎что‏ ‎у ‎каждого‏ ‎человека ‎есть ‎«финансовый ‎термостат» ‎—‏ ‎уровень‏ ‎комфорта.

Для ‎кого-то‏ ‎40 ‎000‏ ‎— ‎норма. ‎Для ‎кого-то ‎—‏ ‎«кошмар,‏ ‎я‏ ‎на ‎грани».

А‏ ‎кто-то ‎зарабатывает‏ ‎300 ‎000‏ ‎и‏ ‎боится ‎остаться‏ ‎без ‎ужина.

Парадокс ‎в ‎том, ‎что‏ ‎тревога ‎не‏ ‎уходит,‏ ‎пока ‎ты ‎не‏ ‎перенастроишь ‎термостат.

А‏ ‎не ‎пока ‎не ‎заработаешь‏ ‎«вот‏ ‎эту ‎сумму».

💬 Что‏ ‎говорят ‎книги


«No‏ ‎matter ‎how ‎much ‎you ‎earn,‏ ‎if‏ ‎your ‎needs‏ ‎keep ‎growing,‏ ‎you ‎will ‎always ‎feel ‎poor.»
— Vicki‏ ‎Robin,‏ ‎«Your‏ ‎Money ‎or‏ ‎Your ‎Life»
«Enough‏ ‎is ‎not‏ ‎a‏ ‎number. ‎It’s‏ ‎a ‎decision.»
— Lynne ‎Twist, ‎«The ‎Soul‏ ‎of ‎Money»

«Достаточно»‏ ‎—‏ ‎не ‎в ‎кошельке.‏ ‎Это ‎внутренняя‏ ‎точка, ‎где ‎ты ‎выбираешь:‏ ‎мне‏ ‎этого ‎пока‏ ‎хватит.

Не ‎значит‏ ‎«остановиться». ‎Значит ‎— ‎перестать ‎всё‏ ‎время‏ ‎быть ‎в‏ ‎панике.

🧪 Мини-практика: ‎где‏ ‎твоя ‎точка ‎тревоги?

Закрой ‎глаза ‎(или‏ ‎не‏ ‎закрывай,‏ ‎просто ‎запиши).‏ ‎Ответь ‎честно:


  • При‏ ‎какой ‎сумме‏ ‎на‏ ‎счету ‎ты‏ ‎чувствуешь ‎облегчение?
  • Сколько ‎тебе ‎нужно ‎в‏ ‎месяц, ‎чтобы‏ ‎выдохнуть?
  • Как‏ ‎ты ‎поймёшь, ‎что‏ ‎ты ‎в‏ ‎безопасности?

Теперь ‎главный ‎вопрос:

🔥 Ты ‎реально‏ ‎это‏ ‎чувствуешь, ‎когда‏ ‎получаешь ‎эти‏ ‎суммы?

Или ‎мозг ‎тут ‎же ‎говорит:‏ ‎«мало»,‏ ‎«а ‎если‏ ‎завтра ‎всё‏ ‎пропадёт», ‎«надо ‎срочно ‎откладывать ‎ещё»?

🎯 Как‏ ‎успокоиться,‏ ‎не‏ ‎увеличивая ‎доход


  1. Пойми,‏ ‎что ‎тревога‏ ‎— ‎не‏ ‎про‏ ‎деньги.
  2. Деньги ‎просто‏ ‎удобный ‎способ ‎её ‎контролировать. ‎Но‏ ‎источник ‎тревоги‏ ‎—‏ ‎внутри. ‎Работаем ‎с‏ ‎ним, ‎а‏ ‎не ‎с ‎нулями ‎в‏ ‎банке.
  3. Задай‏ ‎себе ‎лимит‏ ‎«хватает ‎на‏ ‎сегодня».
  4. Это ‎как ‎игра: ‎сегодня ‎я‏ ‎не‏ ‎тревожусь, ‎потому‏ ‎что ‎знаю‏ ‎— ‎у ‎меня ‎есть ‎всё‏ ‎необходимое.‏ ‎Завтра‏ ‎подумаю ‎про‏ ‎рост. ‎Сегодня‏ ‎— ‎просто‏ ‎дышу.
  5. Твоя‏ ‎безопасность ‎начинается‏ ‎не ‎с ‎цифр, ‎а ‎с‏ ‎опоры.
  6. Найди ‎хотя‏ ‎бы‏ ‎3 ‎точки ‎в‏ ‎жизни, ‎которые‏ ‎не ‎зависят ‎от ‎денег:‏ ‎люди,‏ ‎навыки, ‎внутренние‏ ‎ресурсы. ‎Это‏ ‎и ‎есть ‎настоящая ‎подушка.

💌 Финал ‎с‏ ‎теплом

Ты‏ ‎не ‎обязана‏ ‎доказывать, ‎что‏ ‎имеешь ‎право ‎на ‎спокойствие.

Ты ‎можешь‏ ‎быть‏ ‎в‏ ‎порядке ‎—‏ ‎даже ‎до‏ ‎того, ‎как‏ ‎накопишь‏ ‎«нормальную ‎сумму».

Может‏ ‎быть, ‎ты ‎уже ‎в ‎порядке.‏ ‎Просто ‎тревога‏ ‎не‏ ‎в ‎курсе.
Читать: 4+ мин
Д
logo
Деньги по любви

Синдром самозванца и расходы «на важность»: зачем мы покупаем статус, когда не чувствуем свою ценность

«Я ‎не‏ ‎понимаю, ‎почему ‎меня ‎взяли.»
«Вот-вот ‎кто-то‏ ‎поймёт, ‎что‏ ‎я‏ ‎притворяюсь.»
«Куплю ‎себе ‎MacBook‏ ‎— ‎буду‏ ‎хотя ‎бы ‎выглядеть ‎как‏ ‎профи.»

Если‏ ‎ты ‎хоть‏ ‎раз ‎так‏ ‎думала ‎— ‎держи ‎чай. ‎У‏ ‎нас‏ ‎здесь ‎клуб‏ ‎людей, ‎которые‏ ‎работают, ‎стараются, ‎добиваются… ‎и ‎всё‏ ‎равно‏ ‎ощущают,‏ ‎что ‎не‏ ‎заслужили. А ‎заодно‏ ‎— ‎регулярно‏ ‎тратят‏ ‎деньги, ‎чтобы‏ ‎почувствовать, ‎что ‎«вправе ‎быть ‎здесь».

🧠 Что‏ ‎такое ‎синдром‏ ‎самозванца‏ ‎и ‎как ‎он‏ ‎мешает ‎деньгам

Синдром‏ ‎самозванца ‎— ‎это ‎когда‏ ‎ты‏ ‎не ‎веришь‏ ‎в ‎собственные‏ ‎заслуги.

Ты ‎уверена, ‎что ‎это ‎всё‏ ‎—‏ ‎случайность, ‎везение,‏ ‎ошибка, ‎и‏ ‎скоро ‎тебя ‎раскусят.

«Impostor ‎syndrome ‎is‏ ‎when‏ ‎your‏ ‎inner ‎voice‏ ‎forgets ‎you’re‏ ‎the ‎one‏ ‎doing‏ ‎the ‎actual‏ ‎work.»

Ты ‎получаешь ‎деньги ‎— ‎но‏ ‎будто ‎не‏ ‎веришь,‏ ‎что ‎заслужила. ‎А‏ ‎потому ‎боишься‏ ‎брать ‎больше, ‎стесняешься ‎просить‏ ‎оплату,‏ ‎и… ‎тратишь‏ ‎на ‎внешние‏ ‎символы ‎уверенности.


💸 Деньги ‎как ‎бронежилет

Когда ‎ты‏ ‎внутри‏ ‎себя ‎—‏ ‎сомневаешься, ‎ты‏ ‎начинаешь ‎собирать ‎«броню»:

  • ноутбук, ‎«как ‎у‏ ‎дизайнеров»;
  • курс‏ ‎за‏ ‎50 ‎000,‏ ‎«чтобы ‎не‏ ‎чувствовать ‎себя‏ ‎дилетанткой»;
  • дорогая‏ ‎фотосессия, ‎«а‏ ‎то ‎я ‎не ‎выгляжу ‎как‏ ‎эксперт»;
  • логотип, ‎фирменный‏ ‎стиль,‏ ‎таргет ‎— ‎лишь‏ ‎бы ‎не‏ ‎чувствовать ‎себя ‎маленькой.
«People ‎want‏ ‎to‏ ‎be ‎respected‏ ‎and ‎admired.‏ ‎And ‎they ‎think ‎money ‎will‏ ‎buy‏ ‎that. ‎But‏ ‎spending ‎money‏ ‎to ‎show ‎off ‎is ‎the‏ ‎fastest‏ ‎way‏ ‎to ‎have‏ ‎less ‎of‏ ‎it.»
— Morgan ‎Housel,‏ ‎«The‏ ‎Psychology ‎of‏ ‎Money»

Смысл ‎один: ‎если ‎я ‎сомневаюсь‏ ‎в ‎себе,‏ ‎я‏ ‎могу ‎«купить» ‎ощущение‏ ‎значимости.

И ‎это‏ ‎не ‎глупость. ‎Это ‎психологическая‏ ‎защита.‏ ‎Просто ‎дорогая.

В‏ ‎конце ‎этой‏ ‎статьи ‎есть ‎маленький ‎тест ‎на‏ ‎синдром‏ ‎самозванца. ‎3‏ ‎и ‎больше‏ ‎— ‎уже ‎повод ‎задуматься. ‎Это‏ ‎не‏ ‎ты‏ ‎«неуверенная». ‎Это‏ ‎просто ‎твоя‏ ‎внутренняя ‎система‏ ‎пока‏ ‎работает ‎в‏ ‎режиме ‎«докажи, ‎что ‎достойна».


💥 Что ‎происходит‏ ‎с ‎деньгами

Ты:

  1. Сомневаешься‏ ‎—‏ ‎и ‎просишь ‎меньше.
  2. Получаешь‏ ‎меньше ‎—‏ ‎и ‎чувствуешь ‎себя ‎хуже.
  3. Тратишь‏ ‎больше‏ ‎— ‎чтобы‏ ‎компенсировать.
  4. Чувствуешь ‎вину‏ ‎— ‎и ‎снова ‎не ‎веришь‏ ‎в‏ ‎себя.
  5. Повторить ‎цикл.

💡 Ты‏ ‎не ‎транжира.‏ ‎Ты ‎просто ‎используешь ‎деньги, ‎чтобы‏ ‎подлатать‏ ‎самооценку.‏ ‎А ‎это‏ ‎— ‎нормально.‏ ‎Просто ‎неэффективно.

📚 Что‏ ‎говорят‏ ‎другие ‎умные‏ ‎книги


«You ‎will ‎never ‎charge ‎what‏ ‎you’re ‎worth‏ ‎if‏ ‎you ‎don’t ‎believe‏ ‎you’re ‎worth‏ ‎it.»
— Jen ‎Sincero, ‎«You ‎Are‏ ‎a‏ ‎Badass ‎at‏ ‎Making ‎Money»

Если‏ ‎ты ‎ставишь ‎себе ‎низкий ‎финансовый‏ ‎потолок‏ ‎— ‎никакие‏ ‎таблицы ‎не‏ ‎помогут. ‎Надо ‎работать ‎не ‎только‏ ‎с‏ ‎бюджетом,‏ ‎но ‎и‏ ‎с ‎ощущением:‏ ‎«Я ‎могу.‏ ‎Я‏ ‎достойна. ‎Уже‏ ‎сейчас».


🔧 Что ‎делать ‎(и ‎не ‎мучиться)


  1. Отследить‏ ‎момент ‎«я‏ ‎недостойна».
  2. Просто‏ ‎зафиксируй. ‎«Вот ‎сейчас‏ ‎я ‎решила,‏ ‎что ‎не ‎могу ‎взять‏ ‎предоплату‏ ‎— ‎потому‏ ‎что ‎я‏ ‎фейк.» ‎Уже ‎важно.
  3. Проговорить.
  4. Запиши ‎на ‎бумаге:‏ ‎чего‏ ‎ты ‎боишься?‏ ‎Что ‎случится,‏ ‎если ‎ты ‎возьмёшь ‎больше? ‎Что‏ ‎ты‏ ‎говоришь‏ ‎себе?
  5. Тренируй ‎«важность»‏ ‎безопасно.
  6. Придумай ‎3‏ ‎маленькие ‎ситуации,‏ ‎где‏ ‎ты ‎можешь‏ ‎действовать ‎как ‎уверенный ‎человек. ‎Например:
  • назвать‏ ‎цену ‎без‏ ‎извинений;
  • отказаться‏ ‎от ‎бесплатной ‎работы;
  • не‏ ‎покупать ‎лишнее,‏ ‎чтобы ‎«выглядеть ‎серьёзно».
  1. Проверь: ‎а‏ ‎тебе‏ ‎точно ‎это‏ ‎надо?
  2. Новый ‎курс,‏ ‎бренд, ‎упаковка ‎— ‎ты ‎уверена,‏ ‎что‏ ‎это ‎для‏ ‎тебя, а ‎не‏ ‎для ‎того, ‎чтобы ‎«доказать»?

💡 Мини-практика: ‎«Моя‏ ‎ценность‏ ‎без‏ ‎покупок»

Выпиши ‎список:

5 вещей,‏ ‎которые ‎делают‏ ‎тебя ‎ценной,‏ ‎но‏ ‎ничего ‎не‏ ‎стоят.

Например:

— умею ‎успокаивать ‎клиентов,

— пишу ‎письма, ‎от‏ ‎которых ‎люди‏ ‎плачут,

— быстро‏ ‎вникаю,

— люди ‎возвращаются ‎ко‏ ‎мне,

— у ‎меня‏ ‎спрашивают ‎совета.

Смотри ‎на ‎этот‏ ‎список,‏ ‎когда ‎хочется‏ ‎«купить ‎себе‏ ‎чувство ‎важности».

💌 Финал ‎с ‎поддержкой

Ты ‎не‏ ‎самозванка.

Ты‏ ‎— ‎человек,‏ ‎который ‎делает‏ ‎крутые ‎штуки ‎и ‎иногда ‎в‏ ‎них‏ ‎сомневается.‏ ‎Это ‎нормально.

Но‏ ‎ты ‎не‏ ‎обязана ‎покупать‏ ‎доказательства.

Ты‏ ‎уже ‎—‏ ‎настоящая. ‎Даже ‎без ‎MacBook.

Мини-диагностика самозванки
Читать: 3+ мин
Д
logo
Деньги по любви

Почему с деньгами у тебя всё нормально (даже если кажется, что нет)

«Я ‎не‏ ‎умею ‎обращаться ‎с ‎деньгами.»

«Я ‎опять‏ ‎всё ‎потратила.‏ ‎Ну‏ ‎я ‎дура, ‎конечно.»

«У‏ ‎всех ‎накопления,‏ ‎а ‎у ‎меня ‎—‏ ‎пирожки‏ ‎и ‎косметика.»

Если‏ ‎ты ‎хоть‏ ‎раз ‎так ‎думала ‎— ‎добро‏ ‎пожаловать.‏ ‎Здесь ‎у‏ ‎нас ‎клуб‏ ‎живых ‎людей, ‎а ‎не ‎финансовых‏ ‎роботов‏ ‎с‏ ‎пассивным ‎доходом‏ ‎и ‎инвестициями‏ ‎с ‎20‏ ‎лет.


🧠 Спойлер:‏ ‎с ‎тобой‏ ‎всё ‎нормально

То, ‎как ‎ты ‎обращаешься‏ ‎с ‎деньгами‏ ‎—‏ ‎это ‎не ‎ошибка‏ ‎системы. ‎Это‏ ‎логичное ‎поведение, ‎выросшее ‎из:

  • семейных‏ ‎установок‏ ‎(«деньги ‎—‏ ‎это ‎зло», «женщине‏ ‎много ‎не ‎надо»);
  • тревоги ‎(денег ‎много‏ ‎—‏ ‎тревожно. ‎Денег‏ ‎нет ‎—‏ ‎тоже ‎тревожно);
  • отсутствия ‎навыка ‎(никто ‎не‏ ‎учил‏ ‎управлять‏ ‎деньгами ‎—‏ ‎ни ‎в‏ ‎школе, ‎ни‏ ‎в‏ ‎семье);
  • банальной ‎усталости‏ ‎(«не ‎хочу ‎считать, ‎хочу ‎булочку‏ ‎и ‎тишину»).

Ты‏ ‎не‏ ‎сломана. ‎Ты ‎просто‏ ‎не ‎обучена‏ ‎— ‎и ‎это ‎ок.

Почти‏ ‎все‏ ‎мы ‎в‏ ‎финансовом ‎плане‏ ‎— ‎самоучки.


📚 Цитата, ‎которую ‎стоит ‎распечатать‏ ‎и‏ ‎повесить ‎на‏ ‎холодильник


«Doing ‎well‏ ‎with ‎money ‎has ‎a ‎little‏ ‎to‏ ‎do‏ ‎with ‎how‏ ‎smart ‎you‏ ‎are ‎and‏ ‎a‏ ‎lot ‎to‏ ‎do ‎with ‎how ‎you ‎behave.»
— Morgan‏ ‎Housel, ‎The‏ ‎Psychology‏ ‎of ‎Money

Ты ‎можешь‏ ‎иметь ‎IQ‏ ‎Эйнштейна, ‎и ‎всё ‎равно‏ ‎покупать‏ ‎платье ‎вместо‏ ‎оплаты ‎кредита‏ ‎— ‎если ‎у ‎тебя ‎тревога,‏ ‎ПМС‏ ‎и ‎просто‏ ‎«хочу ‎порадовать‏ ‎себя, ‎и ‎не ‎мешайте ‎мне‏ ‎жить».


💸 Деньги‏ ‎—‏ ‎это ‎не‏ ‎только ‎цифры.‏ ‎Это ‎чувства.

Ты‏ ‎можешь:

  • завести‏ ‎таблицу,
  • придумать ‎систему,
  • расставить‏ ‎категории,
  • …а ‎потом ‎купить ‎себе ‎что-то‏ ‎бессмысленное ‎и‏ ‎красивое,‏ ‎потому ‎что ‎день‏ ‎был ‎тяжёлым,‏ ‎а ‎жизнь ‎— ‎одна.

И‏ ‎это‏ ‎нормально. ‎Это‏ ‎человеческое поведение, ‎а‏ ‎не ‎«провал ‎в ‎дисциплине».


😬 Почему ‎«финансовая‏ ‎грамотность»‏ ‎— ‎не‏ ‎решение

Нам ‎часто‏ ‎говорят: ‎«Ты ‎просто ‎не ‎умеешь‏ ‎обращаться‏ ‎с‏ ‎деньгами. ‎Пройди‏ ‎курс ‎за‏ ‎3 ‎990‏ ‎и‏ ‎начни ‎новую‏ ‎жизнь». ‎Но…

«Financial ‎success ‎is ‎not‏ ‎a ‎hard‏ ‎science.‏ ‎It’s ‎a ‎soft‏ ‎skill, ‎where‏ ‎how ‎you ‎behave ‎is‏ ‎more‏ ‎important ‎than‏ ‎what ‎you‏ ‎know.»
— Morgan ‎Housel

Проблема ‎не ‎в ‎знаниях,‏ ‎а‏ ‎в ‎паттернах:‏ ‎усталость ‎→‏ ‎импульс ‎→ ‎покупка ‎→ ‎вина‏ ‎→‏ ‎снова‏ ‎усталость.

Ты ‎не‏ ‎глупая. ‎Ты‏ ‎просто ‎человек.

💬 Что‏ ‎делать‏ ‎прямо ‎сейчас?


  1. Заметить,‏ ‎без ‎осуждения.
  2. Просто ‎понаблюдай. ‎Тратишь ‎—‏ ‎окей. ‎Что‏ ‎ты‏ ‎чувствуешь ‎до ‎и‏ ‎после?
  3. Спросить: ‎«А‏ ‎это ‎про ‎что?»
  4. Скука? ‎Одиночество?‏ ‎Потребность‏ ‎в ‎контроле?
  5. Деньги‏ ‎часто ‎—‏ ‎маска ‎других ‎эмоций.
  6. Вспомнить, ‎что ‎ты‏ ‎не‏ ‎одна.
  7. Миллионы ‎людей‏ ‎на ‎планете‏ ‎откладывают ‎«с ‎понедельника», ‎тратят ‎на‏ ‎ерунду,‏ ‎живут‏ ‎от ‎зарплаты‏ ‎до ‎зарплаты.‏ ‎Просто ‎у‏ ‎нас‏ ‎не ‎принято‏ ‎говорить ‎об ‎этом ‎честно.

💡 Мини-практика ‎(без‏ ‎табличек ‎и‏ ‎боли)

Попробуй‏ ‎в ‎течение ‎недели‏ ‎просто ‎писать‏ ‎от ‎руки, когда ‎совершаешь ‎траты:

— На‏ ‎что‏ ‎потратила?
— Почему ‎именно‏ ‎сейчас?
— Что ‎я‏ ‎чувствую?

Это ‎не ‎про ‎контроль. ‎Это‏ ‎про‏ ‎осознанность. ‎Через‏ ‎5 ‎дней‏ ‎ты ‎уже ‎увидишь ‎закономерности. ‎И‏ ‎никакой‏ ‎Excel‏ ‎не ‎нужен.


📌 А‏ ‎ещё ‎запомни‏ ‎вот ‎что:

«Saving‏ ‎is‏ ‎the ‎gap‏ ‎between ‎your ‎ego ‎and ‎your‏ ‎income.»
— Morgan ‎Housel

Сбережения‏ ‎—‏ ‎это ‎не ‎про‏ ‎миллионы. ‎Это‏ ‎про ‎то, ‎что ‎ты‏ ‎умеешь‏ ‎быть ‎собой,‏ ‎даже ‎если‏ ‎соседка ‎купила ‎новый ‎айфон. ‎Твоя‏ ‎ценность‏ ‎— ‎не‏ ‎в ‎покупках.


💌 Финал‏ ‎без ‎морали

Ты ‎не ‎обязана ‎быть‏ ‎идеальной‏ ‎с‏ ‎деньгами, ‎чтобы‏ ‎быть ‎достойной‏ ‎любви, ‎покоя‏ ‎и‏ ‎новых ‎возможностей.

Ты‏ ‎уже ‎в ‎порядке.

Просто ‎давай ‎не‏ ‎сражаться ‎с‏ ‎деньгами,‏ ‎а ‎выстраивать ‎с‏ ‎ними ‎нормальные‏ ‎человеческие ‎отношения.

С ‎ошибками. ‎С‏ ‎булочками.‏ ‎С ‎юмором.

Мини-чек-лист: "Мои деньги — мои чувства"
Читать: 25+ мин
logo Дистанционное обучение заработку

Как открыть строительный бизнес без вложений!

Доступно подписчикам уровня
«Промо уровень»
Подписаться за 250₽ в месяц

Хорошо зарабатывать без вложений - реально! Но надо будет проявить упорство!

Читать: 4+ мин
logo Дистанционное обучение заработку

Как правильно «вывести» деньги со счёта компании

Доступно подписчикам уровня
«Промо уровень»
Подписаться за 250₽ в месяц

Налоги и штрафы ждут тех, кто тратит деньги своей компании!!
Как правильно это делать - читайте здесь!!

Читать: 9+ мин
logo Дистанционное обучение заработку

К этому многие относятся просто — персональные данные клиентов. Крупный штраф хотите?

Доступно подписчикам уровня
«Промо уровень»
Подписаться за 250₽ в месяц

Не надо недооценивать законодательство "О персональных данных"!!!
Лучше не ждать проверки по какой-нибудь жалобе! Действуйте превентивно!!

Читать: 5+ мин
logo Дистанционное обучение заработку

Каким должен быть текст «продающего» объявления!

Доступно подписчикам уровня
«Промо уровень»
Подписаться за 250₽ в месяц

Делайте свои объявления заметными на фоне других!
Только внимание публики даёт результат!! Как это сделать - узнайте прямо сейчас!..

Показать еще

Обновления проекта

Фильтры

Подарить подписку

Будет создан код, который позволит адресату получить бесплатный для него доступ на определённый уровень подписки.

Оплата за этого пользователя будет списываться с вашей карты вплоть до отмены подписки. Код может быть показан на экране или отправлен по почте вместе с инструкцией.

Будет создан код, который позволит адресату получить сумму на баланс.

Разово будет списана указанная сумма и зачислена на баланс пользователя, воспользовавшегося данным промокодом.

Добавить карту
0/2048