Первый ‎вариант:‏ ‎индекс ‎МосБиржи ‎выраженный ‎в ‎рублевой‏ ‎стоимости ‎бочки‏ ‎нефти.

Сейчас‏ ‎значение ‎ниже ‎на‏ ‎25%, ‎чем‏ ‎в ‎декабре ‎2021 ‎года.

Второй‏ ‎вариант:‏ ‎индекс ‎МосБиржи‏ ‎выраженный ‎в‏ ‎рублевой ‎стоимости ‎золота.

Сейчас ‎значение ‎ниже‏ ‎на‏ ‎20%, ‎чем‏ ‎минимальное ‎значение‏ ‎2023 ‎года.

Всем ‎удачных ‎инвестиций!

Не ‎является‏ ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией!

Вернемся ‎к‏ ‎сравнению ‎лидеров ‎и ‎отстающих.

В ‎потребительском‏ ‎секторе ‎явный‏ ‎лидер‏ ‎— ‎это ‎Икс‏ ‎5.

При ‎этом‏ ‎интересно ‎посмотреть ‎динамику ‎индекса‏ ‎МосБиржи‏ ‎и ‎отстающего‏ ‎Магнита ‎с‏ ‎момента ‎остановки ‎торгов ‎ГДРками.

С ‎момента‏ ‎запуска‏ ‎торгов ‎новыми‏ ‎акциями ‎также‏ ‎присутствует ‎опережающая ‎динамика.

Будет ‎ли ‎спринт‏ ‎в‏ ‎догонялки?

Всем‏ ‎удачных ‎инвестиций!

Не‏ ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной ‎рекомендацией!

Если ‎взять‏ ‎относительное ‎движение ‎индекса ‎государственных ‎облигаций‏ ‎к ‎индексу‏ ‎МосБиржи,‏ ‎то ‎это ‎уже‏ ‎3 ‎раз,‏ ‎когда ‎происходит ‎разворот/отскок.

При ‎этом‏ ‎движение‏ ‎может ‎развиться‏ ‎к ‎верхней‏ ‎границе ‎диапазона, ‎а ‎это ‎означает,‏ ‎что‏ ‎RGBI ‎будет‏ ‎чувствовать ‎себя‏ ‎лучше, ‎чем ‎индекс ‎акций.

Всем ‎удачных‏ ‎инвестиций!

Не‏ ‎является‏ ‎индивидуальной ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией!

Месяц ‎закрылся‏ ‎хорошо, ‎но ‎пока ‎не ‎пробили‏ ‎сопротивление.

Недельное ‎закрытие‏ ‎намекает‏ ‎на ‎небольшую ‎остановку.‏ ‎Возможно ‎стоит‏ ‎подождать ‎следующего…

Всем ‎удачных ‎инвестиций!

Не‏ ‎является‏ ‎индивидуальной ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией!

Сумма ‎третей‏ ‎трёх ‎сестёр ‎чёрной ‎металлургии ‎отстаёт‏ ‎от ‎динамики‏ ‎индекса‏ ‎МосБиржи.

Можно ‎попробовать ‎поиграть‏ ‎в ‎догонялки.

Главное‏ ‎чтобы ‎«салочки» ‎не ‎превратились‏ ‎в‏ ‎«сифака».

Всем ‎удачных‏ ‎инвестиций!

Не ‎является‏ ‎индивидуальной ‎инвестиционной ‎рекомендацией!

Сравнивая ‎динамику‏ ‎двух ‎компаний ‎золотодобытчиков ‎с ‎рублёвой‏ ‎стоимостью ‎золота,‏ ‎сталкиваешься‏ ‎со ‎стандартной ‎проблемой‏ ‎выбора.

При ‎основном‏ ‎тезисе, ‎что ‎золото ‎будет‏ ‎расти,‏ ‎придётся ‎решить‏ ‎для ‎себя‏ ‎— ‎какую ‎из ‎школ ‎кунг-фу‏ ‎поддерживать.

Школа‏ ‎дракона, ‎где‏ ‎лидер ‎будет‏ ‎оберегать ‎сокровища ‎Эребора ‎от ‎влаги.

Или

Школа‏ ‎пьяного‏ ‎мастера,‏ ‎где ‎отстающий‏ ‎и ‎вечно‏ ‎шатающийся ‎выдумщик‏ ‎может‏ ‎внезапным ‎ударом‏ ‎свалить ‎самого ‎диковинного ‎ящероподобного ‎зверя.

Всем‏ ‎удачных ‎инвестиций!

Не‏ ‎является‏ ‎индивидуальной ‎инвестиционной ‎рекомендацией!

До ‎возможного‏ ‎начала ‎сезонной ‎коррекции.

Длится ‎она ‎примерно‏ ‎месяц, ‎после‏ ‎чего‏ ‎развивается ‎новая ‎волна‏ ‎роста ‎перед‏ ‎летним ‎боковиком.

Конечно ‎в ‎текущих‏ ‎условиях‏ ‎постоянного ‎новостного‏ ‎потока ‎все‏ ‎может ‎быть ‎по-другому.

«Будем ‎посмотреть».

Всем ‎удачных‏ ‎инвестиций!

Не‏ ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной ‎рекомендацией!

Последние ‎3‏ ‎года ‎соотношение ‎котировок ‎золота ‎к‏ ‎серебру ‎находится‏ ‎в‏ ‎широком ‎боковике. ‎При‏ ‎этом ‎текущее‏ ‎значение ‎находится ‎около ‎верхней‏ ‎границы.

За‏ ‎это ‎время‏ ‎золото ‎выросло‏ ‎примерно ‎на ‎50%, ‎а ‎серебро‏ ‎на‏ ‎30%.

Относительно ‎максимальных‏ ‎значений ‎—‏ ‎котировки ‎золота ‎предпринимают ‎попытку ‎обновления‏ ‎максимумов,‏ ‎а‏ ‎серебро ‎находится‏ ‎примерно ‎в‏ ‎16% ‎от‏ ‎предыдущих‏ ‎значений.

При ‎условии‏ ‎включения ‎в ‎портфель ‎обоих ‎металлов,‏ ‎возможно, ‎имеет‏ ‎смысл‏ ‎понемногу ‎увеличивать ‎долю‏ ‎серебра.

Всем ‎удачных‏ ‎инвестиций!

Не ‎является ‎индивидуальной ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией!

После ‎неплохого‏ ‎ралли ‎в ‎строительном ‎секторе ‎можно‏ ‎попробовать ‎протянуть‏ ‎логическую‏ ‎цепочку ‎к ‎одному‏ ‎из ‎связанных‏ ‎секторов, ‎а ‎именно ‎чёрной‏ ‎металлургии.

Посмотрим,‏ ‎как ‎чувствует‏ ‎себя ‎индекс‏ ‎металлов ‎и ‎добычи ‎сам ‎по‏ ‎себе‏ ‎и ‎в‏ ‎относительной ‎динамике‏ ‎к ‎индексу ‎МосБиржи.

Сам ‎индекс ‎уже‏ ‎штурмует‏ ‎отметку‏ ‎200-дневной ‎экспоненциальной‏ ‎средней.т

При ‎этом‏ ‎относительная ‎динамика‏ ‎так‏ ‎же ‎показывает‏ ‎попытку ‎выхода ‎из ‎диапазона ‎на‏ ‎новые ‎максимумы.

Всем‏ ‎удачных‏ ‎инвестиций!

Не ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной ‎рекомендацией!

Традиционно ‎обновил‏ ‎статистику ‎по ‎индексу ‎МосБиржи ‎и‏ ‎добавил ‎данные‏ ‎за‏ ‎2024 ‎год. ‎Накопление‏ ‎данных ‎идёт‏ ‎с ‎2010 ‎года.

Как ‎обычно‏ ‎оговоримся,‏ ‎что ‎прошлые‏ ‎результаты ‎не‏ ‎гарантируют ‎будущих ‎свершений, ‎но ‎посмотреть‏ ‎стоит.

В‏ ‎целом ‎без‏ ‎особых ‎изменений,‏ ‎общий ‎рост ‎составляет ‎около ‎12%.

Основное‏ ‎изменение‏ ‎—‏ ‎это ‎улучшение‏ ‎динамики ‎последних‏ ‎15 ‎дней‏ ‎года.

Также‏ ‎интересен ‎период‏ ‎первых ‎47 ‎дней ‎года. ‎Тут‏ ‎можно ‎ждать‏ ‎позитивного‏ ‎сезонного ‎изменения. ‎А‏ ‎дальше ‎как‏ ‎обычно ‎боковик ‎и ‎туман‏ ‎торгов…

Всем‏ ‎удачных ‎инвестиций!

Не‏ ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной ‎рекомендацией!

Вернёмся ‎к‏ ‎любимой ‎теме, ‎годовой ‎статистике ‎изменения‏ ‎индекса ‎МосБиржи.

Впереди‏ ‎ещё‏ ‎один ‎торговый ‎день‏ ‎текущего ‎года,‏ ‎но ‎в ‎целом ‎уже‏ ‎вряд‏ ‎ли ‎что-то‏ ‎сильно ‎поменяется.

На‏ ‎пятничное ‎закрытие ‎основной ‎торговой ‎сессии‏ ‎индекс‏ ‎с ‎начала‏ ‎года ‎в‏ ‎минусе ‎на ‎10%.

Как ‎многие ‎уже‏ ‎отметили,‏ ‎раньше‏ ‎два ‎года‏ ‎подряд ‎индекс‏ ‎не ‎падал.‏ ‎При‏ ‎этом ‎стоит‏ ‎отметить, ‎что ‎средняя ‎динамика ‎индекса‏ ‎после ‎отрицательного‏ ‎годового‏ ‎результата ‎составляет ‎«+39%»,‏ ‎а ‎медиана‏ ‎= ‎«+23%».

С ‎наступающими!

Всем ‎удачных‏ ‎инвестиций!

Не‏ ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной ‎рекомендацией!

После ‎столь‏ ‎ударного ‎дня ‎в ‎пятницу ‎и‏ ‎резковолатильного ‎недельного‏ ‎результата‏ ‎решил ‎посмотреть ‎в‏ ‎историю. ‎Где‏ ‎был ‎индекс ‎МосБиржи ‎через‏ ‎год‏ ‎после ‎момента‏ ‎положительного ‎недельного‏ ‎изменения ‎больше ‎6%. ‎При ‎этом‏ ‎важно,‏ ‎чтобы ‎предыдущее‏ ‎движение ‎было‏ ‎вниз.

Количество ‎наблюдений ‎= ‎11

Количество ‎положительных‏ ‎изменений‏ ‎через‏ ‎12 ‎месяцев‏ ‎= ‎10

Среднее‏ ‎значение ‎изменения‏ ‎индекса‏ ‎= ‎+23,91%

Медиана‏ ‎= ‎+15,39%

Всем ‎удачных ‎инвестиций!

Не ‎является‏ ‎индивидуальной ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией!

До ‎нового‏ ‎года ‎осталось ‎2 ‎торговые ‎недели.‏ ‎Рассчитывать ‎на‏ ‎позитивную‏ ‎динамику ‎с ‎точки‏ ‎зрения ‎сезонности‏ ‎можно ‎разве ‎что ‎в‏ ‎последние‏ ‎4 ‎торговых‏ ‎дня.

Среднее ‎изменение‏ ‎индекса ‎за ‎период ‎с ‎360‏ ‎по‏ ‎363 ‎день‏ ‎года ‎за‏ ‎последние ‎13 ‎лет ‎составляет ‎+0,27%.

В‏ ‎сумме‏ ‎изменение‏ ‎составляет ‎+1,07%.

Средняя‏ ‎положительная ‎вероятность‏ ‎дневного ‎роста‏ ‎=‏ ‎67,35%.

Также ‎в‏ ‎копилку ‎можно ‎добавить ‎среднее ‎положительное‏ ‎изменение ‎в‏ ‎конце‏ ‎месяца, ‎начиная ‎с‏ ‎25 ‎числа‏ ‎месяца ‎(+0,17%, ‎сумма ‎=‏ ‎+1,27%)‏ ‎со ‎средней‏ ‎вероятностью ‎в‏ ‎54,95%.

Всем ‎удачных ‎инвестиций!

Не ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией!

Одним ‎из‏ ‎моих ‎любимых ‎контртрендовых ‎сигналов ‎являются‏ ‎дивергенции. ‎Когда‏ ‎они‏ ‎появляются ‎по ‎нескольким‏ ‎индикаторам ‎примерно‏ ‎в ‎одно ‎время, ‎то‏ ‎ещё‏ ‎лучше.

Правда ‎за‏ ‎последнее ‎время‏ ‎вероятность ‎положительного ‎срабатывания ‎дивергенций ‎сильно‏ ‎упала.‏ ‎Но ‎это‏ ‎не ‎значит,‏ ‎что ‎ими ‎стоит ‎пренебрегать.

Всем ‎удачных‏ ‎инвестиций!

Не‏ ‎является‏ ‎индивидуальной ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией!

29 ноября ‎ЦБ‏ ‎РФ ‎опубликовал ‎Обзор ‎финансовой ‎стабильности на‏ ‎2-3 ‎кварталы‏ ‎2024‏ ‎года.

l ‎В ‎условиях‏ ‎санкций ‎и‏ ‎высоких ‎ставок ‎банкам ‎и‏ ‎некредитным‏ ‎финансовым ‎организациям‏ ‎удаётся ‎удерживать‏ ‎прибыль ‎на ‎высоком ‎уровне;

l ‎У‏ ‎лизинговых‏ ‎компаний ‎растёт‏ ‎имущество ‎по‏ ‎расторгнутым ‎договорам;

l ‎Проблемы ‎с ‎обслуживанием‏ ‎задолженности‏ ‎у‏ ‎микро ‎и‏ ‎малых ‎предприятий;

l‏ ‎Потребительское ‎кредитование‏ ‎и‏ ‎ипотека ‎охлаждаются;

l‏ ‎Растут ‎риски ‎для ‎проектного ‎финансирования,‏ ‎но ‎финансовое‏ ‎положение‏ ‎у ‎застройщиков ‎устойчивое;

l‏ ‎За ‎1П‏ ‎2024 ‎агрегированный ‎Чистый ‎долг‏ ‎/‏ ‎EBITDA ‎=‏ ‎1,7;

l ‎Высокий‏ ‎дисбаланс ‎между ‎ценами ‎первички ‎и‏ ‎вторички‏ ‎(50%-60%);

l ‎Отношение‏ ‎обязательств ‎крупных‏ ‎компаний ‎к ‎капиталу ‎банков ‎=‏ ‎68%;

l‏ ‎Чистая‏ ‎процентная ‎маржа‏ ‎по ‎всем‏ ‎банкам ‎=‏ ‎4,4%.

Всем‏ ‎удачных ‎инвестиций!

Не‏ ‎является ‎индивидуальной ‎инвестиционной ‎рекомендацией!