Итоги мая 2024 — коррекция и крупные траты
На данный момент размер капитала составляет 42 у. е.* Это на ~15% меньше, чем месяцем ранее. Падение вызвано крупной покупкой, куда ушел практически весь свободный кэш, включая свежие дивиденды. Также свой вклад внесла коррекция на рынке акций, которая забрала примерно 2-3% месяц к месяцу.
Довнесения и изъятия, дивиденды, купоны
В этом месяце начали приходить ощутимые дивиденды. Заплатили мои крупные позиции — БСП и Лукойл. Также пришла копейка от фонда Парус-Норд. Почти весь кэш ушёл на внешнюю сделку, поэтому на рынок ушёл минимум.
Сделки
На свежий кэш была куплена Алроса. Пакет минимальный, чтобы следить. Идея кажется перспективной, может быть, буду собирать пакет.
Структура портфеля
Кэшевая часть портфеля представлена накопительными счетами под 15% годовых. Доля кэша сейчас менее 2%, и нужно её восстанавливать. Символические 0,1% портфеля размещены в фонд недвижимости ПАРУС-НОРД, просто чтобы начать погружаться тему.
98% портфеля в акциях. Доли выглядят так:
Сургутнфтегаз-п — 21,7%
Сбербанк (АО + АП) — 19,3%
ЛУКОЙЛ — 14,6%
Башнефть-п — 12,8%
БСП ао — 13,7%
Транснефть-п — 9,3%
Россети Ленэнерго-п — 7,8%
Роснефть, Новатэк, Алроса, ГКМ Норникель, ФосАгро, Газпром, Ростелеком-п, ВТБ –
<1%
Планы
В прошлом месяце мне не нравился динамичный рост ставок на денежном рынке. На рынке началась коррекция, которая немного привела цены акций в соответствие с показателями денежного рынка, но, кажется, не до конца. Выглядит так, что ближайший месяц можем и попадать ещё. До июля, когда на рынок придут основные дивиденды, часть из которых вернуться на рынок.
Рынок обсуждает возможный рост ключевой ставки, но, мне кажется, это не самый значимый фактор. То есть он значимый, но рынок ему придаёт слишком большое значение. Даже +2 пп к ставке, о которых пошли слухи, это всего 12,5% роста к стоимости денег. Это не рост с 5 до 7%, скажем. Гораздо серьезнее то, что затормозился рост денежной массы. И выглядит так, что на это стали смотреть серьезно. Но «затормозился рост» — это всё равно рост. Поэтому краткосрочно** я всё равно вижу позитив. Тем более надёжные индикатора на пиках: -)
С другой стороны, ЦБ выглядит решительным в своих стремлениях давить инфляцию. И может быть всякое. Сколько это продлиться никто не знает. Поэтому я крайне осторожно смотрю на рынок в моменте.
Так как кэша совсем мало, то план 90% поступлений направлять на его восстановление. Акции совсем бросать не хочется, поэтому 10% выглядит разумным, если не будет развития коррекции. Тогда буду экономить на кофе и женщинах с целью докупок: -)
Из акций привлекательно выглядит упавшая Башнефть (я беру префы). Также мне нравится по текущим Транснефть-п. Их и планирую добирать. Может быть, вместе с Алросой.
На этому всё. Следующий отчет через месяц.
Всем удачных инвестиций!
* — напоминаю, портфель ведётся в условных единицах — у. е.
** — краткосрочно — это полгода-год хотя бы, более кратко сказать, более короткими временными горизонтами я думать адекватно не умею
P. S. Да, не знаю, надо ли это писать, но не является инвестиционной рекомендацией. И вообще не является рекомендацией. Никаких рекомендаций здесь в принципе не будет.
Vkontakte
Twitter
Одноклассники
