- Подпишитесь на любой доступный вам уровень
Новостной фон.
Сегодня ночью появились сообщения о предварительном соглашении между США c Ираном, которое предполагает прекращение конфликта и постепенное открытие Ормузского пролива. Рынки восприняли это как снятие одного из крупнейших рисков для мировой экономики.
Цена на нефть упала. Подорожали индексы, драгметаллы и только потому, что США с Ираном готовятся подписать меморандум о взаимопонимании, который не является юридически значимым документом…
Но какая разница?
Главное, что генерируется позитивный новостной контент, который интерпретируют торговые роботы на базе искусственного интеллекта, и рынок выкупается. Отличный пример того, как сейчас управляют рынками с помощью биржевых СМИ.
Медь.
В данное время медь находится в узком диапазоне и дорисовывает консолидацию, которая может быть пробита вверх. Если новостной позитив будет сохраняться и индексы будут обновлять максимумы, это будет способствовать росту цены меди.
Новостной фон.
Сегодня ночью появились сообщения о предварительном соглашении между США c Ираном, которое предполагает прекращение конфликта и постепенное открытие Ормузского пролива. Рынки восприняли это как снятие одного из крупнейших рисков для мировой экономики.
Цена на нефть упала. Подорожали индексы, драгметаллы и только потому, что США с Ираном готовятся подписать меморандум о взаимопонимании, который не является юридически значимым документом…
Но какая разница?
Главное, что генерируется позитивный новостной контент, который интерпретируют торговые роботы на базе искусственного интеллекта, и рынок выкупается. Отличный пример того, как сейчас управляют рынками с помощью биржевых СМИ.
Медь.
В данное время медь находится в узком диапазоне и дорисовывает консолидацию, которая может быть пробита вверх. Если новостной позитив будет сохраняться и индексы будут обновлять максимумы, это будет способствовать росту цены меди.
Новостной фон.
Итоги недели 8–13 июня 2026.
- IPO SpaceX — крупнейшее в истории. SpaceX официально разместила акции по $135 за штуку, собрав рекордные $75 млрд — крупнейший объём в истории IPO.
- Инфляция CPI США — трёхлетний максимум. Майский CPI вышел на уровне 4,2% г/г — максимум с апреля 2023 года и выше прогнозного консенсуса в 4,0%. Реакция рынков: доходность 10-летних трежерис выросла до ~4,5%, технологический сектор просел более чем на 2%. Золото в среду упало примерно на 4%. Падение началось ещё до выхода CPI и ускорилось после, потому что укрепились ожидания режима высоких ставок.
- ЕЦБ впервые с сентября 2023 года поднял ставку на 25 б. п. Решение принято несмотря на замедление роста в еврозоне — регулятор сослался на энергетическую инфляцию и проинфляционный эффект войны в регионе. Отвечая на главный вопрос трейдеров «открывает ли это решение новый цикл постоянных повышений» — Лагард уклонилась от конкретики. Она подчеркнула, что ЕЦБ сохраняет подход data-dependent (зависимость от поступающих данных) и будет принимать решения строго от заседания к заседанию, не связывая себе руки обещаниями.
Главные новости будущей недели.
Переговоры США–Иран — сквозная тема недели. Успех в переговорах с Ираном → резкое падение цен на нефть, снижение инфляционных ожиданий, рост акций и криптовалют. Срыв переговоров → рост цен на нефть, CPI следующего месяца под угрозой роста, усиление ястребиной позиции ФРС.
16 июня, вторник.
- Заседание Банка Японии по процентной ставке. Ожидается повышение ставки до 1,0%. Если это произойдет, ставка в Японии достигнет максимума с 1995 года. Главные причины спешки — критически слабая иена и высокая инфляция, подгоняемая дорогой нефтью из-за конфликта на Ближнем Востоке. Большинство валютных трейдеров сходятся во мнении, что сам факт повышения ставки до 1,0% не вызовет мощного и долгосрочного укрепления иены. Этот шаг уже полностью учтен рынком. Трейдеров гораздо больше интересует, что банк планирует делать осенью. На рынке растут ожидания, что BoJ поднимет ставку до 1,25% в четвертом квартале 2026 года и до 1,50% к весне следующего года. Если регулятор намекнет на паузу после июня, иену начнут агрессивно распродавать.
- Заседание Банка Австралии по процентной ставке — ожидается сохранение ставки.
17 июня, среда.
- Заседание ФРС по процентной ставке — изменений ставки не ждут, но инвесторы ждут публикацию Dot Plot графика, на котором чиновники ФРС анонимно отмечают свои прогнозы по ставкам на ближайшие годы. Если из-за инфляции ФРС ухудшит прогнозы, доллар взлетит, а акции и крипта могут упасть.
- Великобритания опубликует свежие данные по инфляции CPI за май.
18 июня, четверг.
- Заседание Банка Англии (BoE) по процентной ставке — изменений ставки не ждут. Интрига вокруг расклада голосов (Vote Split). Внимания трейдеров привлечёт то, как проголосуют члены комитета. На прошлом заседании расклад был 8-1 в пользу сохранения, но один участник неожиданно проголосовал за повышение ставки до 4%. Если в этот четверг число «ястребов» (сторонников жесткой политики) вырастет до двух или трех человек, это станет мощным бычьим сигналом для фунта, так как укажет на неизбежное усложнение условий в будущем.
19 июня, пятница.
- Месячная экспирация опционов.
Индексы.
Новостной фон.
Итоги недели 8–13 июня 2026.
- IPO SpaceX — крупнейшее в истории. SpaceX официально разместила акции по $135 за штуку, собрав рекордные $75 млрд — крупнейший объём в истории IPO.
- Инфляция CPI США — трёхлетний максимум. Майский CPI вышел на уровне 4,2% г/г — максимум с апреля 2023 года и выше прогнозного консенсуса в 4,0%. Реакция рынков: доходность 10-летних трежерис выросла до ~4,5%, технологический сектор просел более чем на 2%. Золото в среду упало примерно на 4%. Падение началось ещё до выхода CPI и ускорилось после, потому что укрепились ожидания режима высоких ставок.
- ЕЦБ впервые с сентября 2023 года поднял ставку на 25 б. п. Решение принято несмотря на замедление роста в еврозоне — регулятор сослался на энергетическую инфляцию и проинфляционный эффект войны в регионе. Отвечая на главный вопрос трейдеров «открывает ли это решение новый цикл постоянных повышений» — Лагард уклонилась от конкретики. Она подчеркнула, что ЕЦБ сохраняет подход data-dependent (зависимость от поступающих данных) и будет принимать решения строго от заседания к заседанию, не связывая себе руки обещаниями.
Главные новости будущей недели.
Переговоры США–Иран — сквозная тема недели. Успех в переговорах с Ираном → резкое падение цен на нефть, снижение инфляционных ожиданий, рост акций и криптовалют. Срыв переговоров → рост цен на нефть, CPI следующего месяца под угрозой роста, усиление ястребиной позиции ФРС.
16 июня, вторник.
- Заседание Банка Японии по процентной ставке. Ожидается повышение ставки до 1,0%. Если это произойдет, ставка в Японии достигнет максимума с 1995 года. Главные причины спешки — критически слабая иена и высокая инфляция, подгоняемая дорогой нефтью из-за конфликта на Ближнем Востоке. Большинство валютных трейдеров сходятся во мнении, что сам факт повышения ставки до 1,0% не вызовет мощного и долгосрочного укрепления иены. Этот шаг уже полностью учтен рынком. Трейдеров гораздо больше интересует, что банк планирует делать осенью. На рынке растут ожидания, что BoJ поднимет ставку до 1,25% в четвертом квартале 2026 года и до 1,50% к весне следующего года. Если регулятор намекнет на паузу после июня, иену начнут агрессивно распродавать.
- Заседание Банка Австралии по процентной ставке — ожидается сохранение ставки.
17 июня, среда.
- Заседание ФРС по процентной ставке — изменений ставки не ждут, но инвесторы ждут публикацию Dot Plot графика, на котором чиновники ФРС анонимно отмечают свои прогнозы по ставкам на ближайшие годы. Если из-за инфляции ФРС ухудшит прогнозы, доллар взлетит, а акции и крипта могут упасть.
- Великобритания опубликует свежие данные по инфляции CPI за май.
18 июня, четверг.
- Заседание Банка Англии (BoE) по процентной ставке — изменений ставки не ждут. Интрига вокруг расклада голосов (Vote Split). Внимания трейдеров привлечёт то, как проголосуют члены комитета. На прошлом заседании расклад был 8-1 в пользу сохранения, но один участник неожиданно проголосовал за повышение ставки до 4%. Если в этот четверг число «ястребов» (сторонников жесткой политики) вырастет до двух или трех человек, это станет мощным бычьим сигналом для фунта, так как укажет на неизбежное усложнение условий в будущем.
19 июня, пятница.
- Месячная экспирация опционов.
Индексы.
Акции.
Возможно на некоторых бумагах дорисуют «Третью волну» вниз.
Акции.
Возможно на некоторых бумагах дорисуют «Третью волну» вниз.
Новостной фон.
В пятницу Nasdaq 100 рухнул на 5,1%. Утром министерство труда США опубликовало свежие данные по занятости за май. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls) выросло на 172 000, что почти в два раза превысило прогнозы аналитиков.
Для экономики это хорошо, а для акций — печалька:
- Надежды на снижение процентной ставки ФРС в 2026 году уменьшились.
- Трейдеры на рынке свопов начали закладывать риски того, что следующим шагом ФРС под руководством нового председателя Уорша будет не снижение, а повышение процентной ставки для борьбы с инфляцией.
После выхода отчета инвесторы стали распродавать облигации США, из-за чего их доходность резко пошла вверх.
Сектор искусственного интеллекта, который до сих пор тащил рынок к историческим максимумам, столкнулся с жесточайшей фиксацией прибыли. Инвесторы начали задаваться вопросом: не прошли ли темпы роста ИИ-гигантов свой пик?
Дополнительный пессимизм в Big Tech привнесли новости вокруг компании Марка Цукерберга. Акции Meta упали на 5,5% после публикации в Financial Times о том, что компания рассматривает возможность масштабной дополнительной эмиссии акций.
Главные новости будущей недели.
8 июня, понедельник.
Конференция Apple WWDC (старт в понедельник). От Apple ждут полноценной презентации их новой ИИ-стратегии. Если инвесторы сочтут её слабой, волна распродаж Big Tech может усилиться. Если презентация окажется прорывной — это вернет оптимизм на рынок.
Встреча OPEC+ без ОАЭ. Министры картеля соберутся, чтобы определить квоты на добычу. Это будет первая встреча после официального выхода ОАЭ из организации. Любые намеки на продление добровольных сокращений добычи отправят цены на нефть еще выше, подливая масла в огонь мировой инфляции.
10 июня, среда.
Индекс потребительских цен (CPI) США за май. Прогнозируется, что годовой CPI США подскочит до 4,2% (максимум с весны 2023 года), а базовый составит около 2,9%. Если инфляция окажется выше ожиданий, это окажет негативное давление на технологический сектор, так как инвесторы начнут всерьез закладывать риск нового повышения ставки ФРС.
11 июня, четверг.
Ставка ЕЦБ. На рынке сформировался консенсус: ЕЦБ повысит базовую ставку на 25 базисных пунктов. Майская инфляция в еврозоне разогналась до 3,2%, вынуждая регулятор действовать.
Новостной фон.
В пятницу Nasdaq 100 рухнул на 5,1%. Утром министерство труда США опубликовало свежие данные по занятости за май. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls) выросло на 172 000, что почти в два раза превысило прогнозы аналитиков.
Для экономики это хорошо, а для акций — печалька:
- Надежды на снижение процентной ставки ФРС в 2026 году уменьшились.
- Трейдеры на рынке свопов начали закладывать риски того, что следующим шагом ФРС под руководством нового председателя Уорша будет не снижение, а повышение процентной ставки для борьбы с инфляцией.
После выхода отчета инвесторы стали распродавать облигации США, из-за чего их доходность резко пошла вверх.
Сектор искусственного интеллекта, который до сих пор тащил рынок к историческим максимумам, столкнулся с жесточайшей фиксацией прибыли. Инвесторы начали задаваться вопросом: не прошли ли темпы роста ИИ-гигантов свой пик?
Дополнительный пессимизм в Big Tech привнесли новости вокруг компании Марка Цукерберга. Акции Meta упали на 5,5% после публикации в Financial Times о том, что компания рассматривает возможность масштабной дополнительной эмиссии акций.
Главные новости будущей недели.
8 июня, понедельник.
Конференция Apple WWDC (старт в понедельник). От Apple ждут полноценной презентации их новой ИИ-стратегии. Если инвесторы сочтут её слабой, волна распродаж Big Tech может усилиться. Если презентация окажется прорывной — это вернет оптимизм на рынок.
Встреча OPEC+ без ОАЭ. Министры картеля соберутся, чтобы определить квоты на добычу. Это будет первая встреча после официального выхода ОАЭ из организации. Любые намеки на продление добровольных сокращений добычи отправят цены на нефть еще выше, подливая масла в огонь мировой инфляции.
10 июня, среда.
Индекс потребительских цен (CPI) США за май. Прогнозируется, что годовой CPI США подскочит до 4,2% (максимум с весны 2023 года), а базовый составит около 2,9%. Если инфляция окажется выше ожиданий, это окажет негативное давление на технологический сектор, так как инвесторы начнут всерьез закладывать риск нового повышения ставки ФРС.
11 июня, четверг.
Ставка ЕЦБ. На рынке сформировался консенсус: ЕЦБ повысит базовую ставку на 25 базисных пунктов. Майская инфляция в еврозоне разогналась до 3,2%, вынуждая регулятор действовать.
BTC.
Сфера американских спотовых Биткоин-ETF столкнулась с крупнейшей волной изъятия средств за всю историю своего существования (с января 2024 года). Серия чистых оттоков продолжается уже около двух недель, а общая сумма выведенных средств превысила $3,4–$3,9 млрд. Только фонд от BlackRock (IBIT) потерял за рекордную неделю почти $980 млн.
Самым неожиданным триггером, запустившим лавину продаж, стали новости от MicroStrategy — крупнейшего корпоративного держателя Биткоина в мире. Компания продала 32 BTC на сумму около $2,5 млн.
Почему это важно: В масштабах баланса компании (где лежит более 843 000 BTC) эта продажа ничтожна — всего 0,004%. Однако MicroStrategy годами выстраивала жесткую философию «никогда не продавать», привлекая под это миллиарды долларов инвесторов. Тот факт, что компании пришлось нарушить свое обещание ради покрытия текущих обязательств, нанес сильнейший удар по настроениям рынка. Инвесторы испугались, что это лишь «первая ласточка» перед крупными распродажами.
Если за среднюю точку для технической цели распродажи биткоина брать начало завала с безоткатным ускорением от 72500, то цель будет в районе 62000 — подход к долгосрочной поддержке 60000. Для тех, кто заходил по технике, есть смысл фиксировать прибыль в районе 62000.
Если биток откатит вверх, потопчется и потом пойдёт ниже 60000, цель может быть в районе 42000. При условии, что пройдут поддержку в районе 50000.
BTC.
Сфера американских спотовых Биткоин-ETF столкнулась с крупнейшей волной изъятия средств за всю историю своего существования (с января 2024 года). Серия чистых оттоков продолжается уже около двух недель, а общая сумма выведенных средств превысила $3,4–$3,9 млрд. Только фонд от BlackRock (IBIT) потерял за рекордную неделю почти $980 млн.
Самым неожиданным триггером, запустившим лавину продаж, стали новости от MicroStrategy — крупнейшего корпоративного держателя Биткоина в мире. Компания продала 32 BTC на сумму около $2,5 млн.
Почему это важно: В масштабах баланса компании (где лежит более 843 000 BTC) эта продажа ничтожна — всего 0,004%. Однако MicroStrategy годами выстраивала жесткую философию «никогда не продавать», привлекая под это миллиарды долларов инвесторов. Тот факт, что компании пришлось нарушить свое обещание ради покрытия текущих обязательств, нанес сильнейший удар по настроениям рынка. Инвесторы испугались, что это лишь «первая ласточка» перед крупными распродажами.
Если за среднюю точку для технической цели распродажи биткоина брать начало завала с безоткатным ускорением от 72500, то цель будет в районе 62000 — подход к долгосрочной поддержке 60000. Для тех, кто заходил по технике, есть смысл фиксировать прибыль в районе 62000.
Если биток откатит вверх, потопчется и потом пойдёт ниже 60000, цель может быть в районе 42000. При условии, что пройдут поддержку в районе 50000.
NZD.
На своем последнем заседании 27 мая 2026 года РБНЗ принял решение сохранить официальную денежную ставку (OCR) на уровне 2,25%. Однако риторика ведомства резко изменилась в сторону «ястребиной» (склонной к ужесточению политики).
Конфликт на Ближнем Востоке и перебои с судоходством через Ормузский пролив привели к резкому скачку цен на нефть (в апреле Brent превышала 138 долларов за баррель). В результате инфляция в Новой Зеландии за первый квартал 2026 года зафиксировалась на уровне 3,1%, что выше целевого диапазона банка (1–3%).
РБНЗ официально заявил, что ожидает повышения ставки уже в этом году, чтобы вернуть инфляцию к целевым 2%. Первое повышение на 0,25% прогнозируется до сентября (аналитики не исключают шаг вверх уже на заседаниях в июле или августе).
По технике диапазон обозначен. Долгосрочная цель лонга может быть намного выше, чем цель мелкого диапазона.
NZD.
На своем последнем заседании 27 мая 2026 года РБНЗ принял решение сохранить официальную денежную ставку (OCR) на уровне 2,25%. Однако риторика ведомства резко изменилась в сторону «ястребиной» (склонной к ужесточению политики).
Конфликт на Ближнем Востоке и перебои с судоходством через Ормузский пролив привели к резкому скачку цен на нефть (в апреле Brent превышала 138 долларов за баррель). В результате инфляция в Новой Зеландии за первый квартал 2026 года зафиксировалась на уровне 3,1%, что выше целевого диапазона банка (1–3%).
РБНЗ официально заявил, что ожидает повышения ставки уже в этом году, чтобы вернуть инфляцию к целевым 2%. Первое повышение на 0,25% прогнозируется до сентября (аналитики не исключают шаг вверх уже на заседаниях в июле или августе).
По технике диапазон обозначен. Долгосрочная цель лонга может быть намного выше, чем цель мелкого диапазона.
CHF.
Мелкая «Третья волна» внутри диапазона.
CHF.
Мелкая «Третья волна» внутри диапазона.
Новостной фон.
По данным информированных источников, Вашингтон и Тегеран согласовали предварительный меморандум о взаимопонимании. Обсуждается план перемирия, который предусматривает продление текущего режима прекращения огня еще на 60 дней.
Иран предварительно согласился полностью очистить пролив от морских мин в течение 30 дней и вернуть трафик коммерческих судов и танкеров к довоенному уровню.
Главные события будущей недели для рынков:
- Четверг, 4 июня. Решение ЕЦБ по процентной ставке и пресс-конференция Кристин Лагард.
- Пятница, 5 июня. США: Официальный отчет по рынку труда Non-Farm Payrolls / Unemployment Rate за май.
Индексы.
От зоны 7500 откатили, но настроение у быков отличное. Возможно смогут запампить в район 7700. Пока нет моделей, чтобы работать со стопами.
Nasdaq — мелкий откат от целевой зоны 29780, дальше памп без цели, пока будет поддерживаться ИИ-хайп.
Криптовалюты.
При подходе к 65К будут пробовать откупать. Пробивают 65К — будут пробовать завалить в район 50К. Смогут пойти выше 83К — будут отрабатывать долгосрочную «Третью волну» вверх.
Драгметаллы.
Новостной фон.
По данным информированных источников, Вашингтон и Тегеран согласовали предварительный меморандум о взаимопонимании. Обсуждается план перемирия, который предусматривает продление текущего режима прекращения огня еще на 60 дней.
Иран предварительно согласился полностью очистить пролив от морских мин в течение 30 дней и вернуть трафик коммерческих судов и танкеров к довоенному уровню.
Главные события будущей недели для рынков:
- Четверг, 4 июня. Решение ЕЦБ по процентной ставке и пресс-конференция Кристин Лагард.
- Пятница, 5 июня. США: Официальный отчет по рынку труда Non-Farm Payrolls / Unemployment Rate за май.
Индексы.
От зоны 7500 откатили, но настроение у быков отличное. Возможно смогут запампить в район 7700. Пока нет моделей, чтобы работать со стопами.
Nasdaq — мелкий откат от целевой зоны 29780, дальше памп без цели, пока будет поддерживаться ИИ-хайп.
Криптовалюты.
При подходе к 65К будут пробовать откупать. Пробивают 65К — будут пробовать завалить в район 50К. Смогут пойти выше 83К — будут отрабатывать долгосрочную «Третью волну» вверх.
Драгметаллы.
Биткоин.
Во вторник, 26 мая 2026 года, около 10:30 утра по восточному времени (ET), в «дарк-пуле» (частной торговой площадке, позволяющей исполнять крупные ордера без прямого влияния на биржевой стакан в моменте) была проведена массивная сделка с акциями iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock.
Объем: Было продано около 29,2 млн акций IBIT.
Сумма: Примерно $1,3 млрд ($1,29 млрд, если быть точным).
Цена сделки: Акции были реализованы по цене около $43,16 за штуку.
Эта сделка произошла на фоне того, что за последние две недели мая 2026 года общий отток из спотовых биткоин-ETF превысил $2,5 млрд. Инвесторы реагируют на рост доходности казначейских облигаций США и геополитическую напряженность, предпочитая сокращать позиции в «активах с нулевой доходностью» (zero-yield assets), к которым они сейчас относят биткоин.
Из Bitcoin ETF стабильно выводят деньги. Можно считать, что теперь биткоин в нисходящем тренде с целью тестирования долгосрочной поддержки в районе 60К. Альткоины падают веселее битка.
Биткоин.
Во вторник, 26 мая 2026 года, около 10:30 утра по восточному времени (ET), в «дарк-пуле» (частной торговой площадке, позволяющей исполнять крупные ордера без прямого влияния на биржевой стакан в моменте) была проведена массивная сделка с акциями iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock.
Объем: Было продано около 29,2 млн акций IBIT.
Сумма: Примерно $1,3 млрд ($1,29 млрд, если быть точным).
Цена сделки: Акции были реализованы по цене около $43,16 за штуку.
Эта сделка произошла на фоне того, что за последние две недели мая 2026 года общий отток из спотовых биткоин-ETF превысил $2,5 млрд. Инвесторы реагируют на рост доходности казначейских облигаций США и геополитическую напряженность, предпочитая сокращать позиции в «активах с нулевой доходностью» (zero-yield assets), к которым они сейчас относят биткоин.
Из Bitcoin ETF стабильно выводят деньги. Можно считать, что теперь биткоин в нисходящем тренде с целью тестирования долгосрочной поддержки в районе 60К. Альткоины падают веселее битка.
Новости будущей недели.
Понедельник, 25 мая (День поминовения в США):
Фондовые рынки США будут закрыты. Торговая активность будет пониженной, что часто приводит к сниженной волатильности в первой половине дня, однако возможны резкие «тонкие» движения на европейских площадках.
Среда, 27 мая:
Публикация решения Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) по процентной ставке.
Четверг, 28 мая (Главный день недели):
US Core PCE Price Index (Ценовой индекс расходов на личное потребление) - это предпочтительный индикатор инфляции для ФРС.
US GDP (ВВП США, 1-й квартал 2026) — вторая оценка роста экономики. Данные покажут, насколько уверенно чувствует себя частный сектор на фоне высоких ставок и геополитической неопределенности.
Сезон отчетности близится к завершению, но на предстоящей неделе еще остается ряд важных релизов, которые могут повлиять на технологический и потребительский секторы:
- Вторник: AutoZone, SQM (индустрия лития).
- Среда: Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), Marvell Technology (MRVL), HP Inc (HPQ).
- Четверг: Costco (COST), Dell Technologies (DELL), Best Buy (BBY), MongoDB (MDB), Okta (OKTA).
Фондовый рынок: Если данные по PCE и ВВП окажутся «горячими» (выше ожиданий), это усилит опасения по поводу жесткой политики ФРС, что может спровоцировать давление на акции (особенно техсектор). Если данные покажут замедление — это станет драйвером для роста.
Валюты (USD): Индекс доллара (DXY) будет крайне чувствителен к данным по PCE. Устойчиво высокая инфляция традиционно толкает доллар вверх как защитный актив.
Индексы.
Новости будущей недели.
Понедельник, 25 мая (День поминовения в США):
Фондовые рынки США будут закрыты. Торговая активность будет пониженной, что часто приводит к сниженной волатильности в первой половине дня, однако возможны резкие «тонкие» движения на европейских площадках.
Среда, 27 мая:
Публикация решения Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) по процентной ставке.
Четверг, 28 мая (Главный день недели):
US Core PCE Price Index (Ценовой индекс расходов на личное потребление) - это предпочтительный индикатор инфляции для ФРС.
US GDP (ВВП США, 1-й квартал 2026) — вторая оценка роста экономики. Данные покажут, насколько уверенно чувствует себя частный сектор на фоне высоких ставок и геополитической неопределенности.
Сезон отчетности близится к завершению, но на предстоящей неделе еще остается ряд важных релизов, которые могут повлиять на технологический и потребительский секторы:
- Вторник: AutoZone, SQM (индустрия лития).
- Среда: Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), Marvell Technology (MRVL), HP Inc (HPQ).
- Четверг: Costco (COST), Dell Technologies (DELL), Best Buy (BBY), MongoDB (MDB), Okta (OKTA).
Фондовый рынок: Если данные по PCE и ВВП окажутся «горячими» (выше ожиданий), это усилит опасения по поводу жесткой политики ФРС, что может спровоцировать давление на акции (особенно техсектор). Если данные покажут замедление — это станет драйвером для роста.
Валюты (USD): Индекс доллара (DXY) будет крайне чувствителен к данным по PCE. Устойчиво высокая инфляция традиционно толкает доллар вверх как защитный актив.
Индексы.
ГКО и доллар.
Доходности ГКО выросли, доллар укрепился на новостях о возможном долгосрочном сохранении процентной ставки или её росте.
Металлы.
Мелкий диапазон вниз почти отработали. Если посмотреть кривую Max Pain — то зона Max Pain широкая — 400-425. Поэтому точную парковку к 425, на фоне общего укрепления доллара, маркет мейкеры не осуществляли.
Ширину зоны Max Pain стоит учитывать в будущем.
Серебро — возможно дорисуют «Третью волну» вверх, если будет откуп при подходе к 70.87.
Палладий — возможно дорисуют «Третью волну» вниз.
Платина — возможно дорисуют «Третью волну» вверх, если будет откуп при подходе к 1876.60.
ГКО и доллар.
Доходности ГКО выросли, доллар укрепился на новостях о возможном долгосрочном сохранении процентной ставки или её росте.
Металлы.
Мелкий диапазон вниз почти отработали. Если посмотреть кривую Max Pain — то зона Max Pain широкая — 400-425. Поэтому точную парковку к 425, на фоне общего укрепления доллара, маркет мейкеры не осуществляли.
Ширину зоны Max Pain стоит учитывать в будущем.
Серебро — возможно дорисуют «Третью волну» вверх, если будет откуп при подходе к 70.87.
Палладий — возможно дорисуют «Третью волну» вниз.
Платина — возможно дорисуют «Третью волну» вверх, если будет откуп при подходе к 1876.60.
Золото.
Значимые объёмы OI для месячной экспирации в завтрашнюю пятницу:
- 500: Call — OI 62,964
- 495: Call — OI 51,270
- 485: Call — OI 13,119
- 475: Call — OI 46,163
- 470: Call — OI 12,453
- 465: Call — OI 19,099
- 460: Call — OI 13,193
- 450: Call — OI 21,221
- 425: Call — OI 15,512 | Put — OI 21,484
- 420: Call — OI 18,674 | Put — OI 18,551
- 410: Put — OI 22,590
- 400: Put — OI 17,484
- 350: Put — OI 26,492
- 340: Put — OI 10,371
Max Pain:
Золото больше недели стоит в малом диапазоне. Могут в пятницу припарковать цену в районе 425, но отработку малого диапазона с целью в районе 414, пробой локальной поддержки не гарантирует.
Если дадут откат вверх, можно будет подумать о шорте со стопом выше 4774 на золоте.
Дополнение постфактум.
Доходности ГКО выросли, доллар укрепился против валют и драгметаллов.
Мелкий диапазон почти отработали. Если посмотреть кривую Max Pain — то зона Max Pain — 400-425. Поэтому точную парковку к 425, на фоне общего укрепления доллара, маркет мейкеры не осуществляли.
Золото.
Значимые объёмы OI для месячной экспирации в завтрашнюю пятницу:
- 500: Call — OI 62,964
- 495: Call — OI 51,270
- 485: Call — OI 13,119
- 475: Call — OI 46,163
- 470: Call — OI 12,453
- 465: Call — OI 19,099
- 460: Call — OI 13,193
- 450: Call — OI 21,221
- 425: Call — OI 15,512 | Put — OI 21,484
- 420: Call — OI 18,674 | Put — OI 18,551
- 410: Put — OI 22,590
- 400: Put — OI 17,484
- 350: Put — OI 26,492
- 340: Put — OI 10,371
Max Pain:
Золото больше недели стоит в малом диапазоне. Могут в пятницу припарковать цену в районе 425, но отработку малого диапазона с целью в районе 414, пробой локальной поддержки не гарантирует.
Если дадут откат вверх, можно будет подумать о шорте со стопом выше 4774 на золоте.
Дополнение постфактум.
Доходности ГКО выросли, доллар укрепился против валют и драгметаллов.
Мелкий диапазон почти отработали. Если посмотреть кривую Max Pain — то зона Max Pain — 400-425. Поэтому точную парковку к 425, на фоне общего укрепления доллара, маркет мейкеры не осуществляли.
Золото.
Подобрали импульсом слишком высоко относительно 4100. Пускай рисуют что-то более внятное. Уйдут ниже 4100 — отлично, распродажа. Уйдут выше 5425 — отлично, будут пробовать пампить. А в мёртвой зоне нужна толковая модель, чтобы стоило рисковать.
Валюты.
Во вторник заседание конгресса по поводу назначения нового главы ФРС. Боты могут погонять курсы непредсказуемо.
EUR — пробуют рисовать мелку модель «Третья волна» вверх в пользу роста с целью в районе 1.1925. Возможно цель консолидации отработают. Ретест зоны 1.1670 и продолжение роста — хороший технический сценарий.
GBP — мелкая консолидация с большей вероятностью пробоя вверх.
Дополнение постфактум.
Консолидацию фунта выбили вверх, с возможностью зайти на откате вниз 1:5 в понедельник, но из-за новостей фунт потом распродали:
Число парламентариев от Лейбористской партии, требующих отставки премьер-министра, превысило 80 человек (по некоторым данным — более 100).
Правительство начало сыпаться. Первой официально ушла в отставку министр общин Мятта Фанбулле, за ней последовали еще несколько чиновников среднего звена.
Согласно отчету, в 2026 году Британия потеряет более 160 000 рабочих мест из-за высоких цен на энергию и стагнации.
Золото.
Подобрали импульсом слишком высоко относительно 4100. Пускай рисуют что-то более внятное. Уйдут ниже 4100 — отлично, распродажа. Уйдут выше 5425 — отлично, будут пробовать пампить. А в мёртвой зоне нужна толковая модель, чтобы стоило рисковать.
Валюты.
Во вторник заседание конгресса по поводу назначения нового главы ФРС. Боты могут погонять курсы непредсказуемо.
EUR — пробуют рисовать мелку модель «Третья волна» вверх в пользу роста с целью в районе 1.1925. Возможно цель консолидации отработают. Ретест зоны 1.1670 и продолжение роста — хороший технический сценарий.
GBP — мелкая консолидация с большей вероятностью пробоя вверх.
Дополнение постфактум.
Консолидацию фунта выбили вверх, с возможностью зайти на откате вниз 1:5 в понедельник, но из-за новостей фунт потом распродали:
Число парламентариев от Лейбористской партии, требующих отставки премьер-министра, превысило 80 человек (по некоторым данным — более 100).
Правительство начало сыпаться. Первой официально ушла в отставку министр общин Мятта Фанбулле, за ней последовали еще несколько чиновников среднего звена.
Согласно отчету, в 2026 году Британия потеряет более 160 000 рабочих мест из-за высоких цен на энергию и стагнации.
Индексы.
Памп сезона отчётов продолжается, в основном за счёт ИИ-хайпа и успехов M7. А раз растут индексы США, то и остальные индексы не грех попампить.
Война с Ираном уже в цене. Пока нет серьезных изменений с ценой на нефть, новостной контент по теме Ирана LM-ботов не впечатляет. Но инстуционалы понимают, что дорогие энергоносители отразятся на прибылях многих компаний с некоторым лагом по времени, поэтому ими будет осуществляться ротация по секторам. Возможно в районе 7500 или 7700 для SPX инстуционалы начнут фиксировать прибыль о толпу, чтобы позже перезагрузиться на сильном откате индексов вниз.
Валюты.
BOJ провёл интервенцию, показав рынку, что выше 160.50 курс USD/JPY пока неприемлем. Так что имеем широкий диапазон 139.50-160.50 для торговли.
Цена NZD/USD в центре долгосрочной консолидации. Ломаются такие консолидации легко, но иногда они отрабатываются очень точно. Так что со счетов сбрасывать эту консолидацию не стоит.
Медведями чётко обозначен локальный уровень сопротивления 0.5930. Возможно дорисуют модель «Голова и плечи» вверх. Снижение в район 0.5700 тоже исключать нельзя. Возможно уровень 0.5930 держит кто-то крупный в расчёте на то, что ему удастся продампить цену вниз. В пунктах такие размерности выглядят незначительными, но со стопом в 30 пунктов, доходность для медведей получается минимум 1:6, а это уже прилично для сделки с целью в 200 пунктов.
Дополнение постфактум.
Медведями чётко обозначен локальный уровень сопротивления 0.5930. Возможно дорисуют модель «Голова и плечи» вверх. Снижение в район 0.5700 тоже исключать нельзя.
«Голову и плечи» вверх дорисовали. Выплата хорошая — минимум 1:5. Сейчас медведи пробуют дорисовать мелкую модель «Третья волна» вниз, которую могут не отработать, потому что при подходе к 0.5857 уже будет смысл снова покупать быкам.
Индексы.
Памп сезона отчётов продолжается, в основном за счёт ИИ-хайпа и успехов M7. А раз растут индексы США, то и остальные индексы не грех попампить.
Война с Ираном уже в цене. Пока нет серьезных изменений с ценой на нефть, новостной контент по теме Ирана LM-ботов не впечатляет. Но инстуционалы понимают, что дорогие энергоносители отразятся на прибылях многих компаний с некоторым лагом по времени, поэтому ими будет осуществляться ротация по секторам. Возможно в районе 7500 или 7700 для SPX инстуционалы начнут фиксировать прибыль о толпу, чтобы позже перезагрузиться на сильном откате индексов вниз.
Валюты.
BOJ провёл интервенцию, показав рынку, что выше 160.50 курс USD/JPY пока неприемлем. Так что имеем широкий диапазон 139.50-160.50 для торговли.
Цена NZD/USD в центре долгосрочной консолидации. Ломаются такие консолидации легко, но иногда они отрабатываются очень точно. Так что со счетов сбрасывать эту консолидацию не стоит.
Медведями чётко обозначен локальный уровень сопротивления 0.5930. Возможно дорисуют модель «Голова и плечи» вверх. Снижение в район 0.5700 тоже исключать нельзя. Возможно уровень 0.5930 держит кто-то крупный в расчёте на то, что ему удастся продампить цену вниз. В пунктах такие размерности выглядят незначительными, но со стопом в 30 пунктов, доходность для медведей получается минимум 1:6, а это уже прилично для сделки с целью в 200 пунктов.
Дополнение постфактум.
Медведями чётко обозначен локальный уровень сопротивления 0.5930. Возможно дорисуют модель «Голова и плечи» вверх. Снижение в район 0.5700 тоже исключать нельзя.
«Голову и плечи» вверх дорисовали. Выплата хорошая — минимум 1:5. Сейчас медведи пробуют дорисовать мелкую модель «Третья волна» вниз, которую могут не отработать, потому что при подходе к 0.5857 уже будет смысл снова покупать быкам.
Криптовалюты.
Биткоин по тиху подрастает. Темп роста замедляется, но пока не критично.
Приток в ETF-ы биткоина есть, но видимо основные потоки сделок в сезон отчётов совершаются с акциями компаний.
Цена эфириума возможно дорисует мелкую консолидацию.
Индексы.
Пампы сезона отчётов обеспечивают рост индексов.
Золото.
Для занятия долгосрочного шорта, как по мне, хорошая цена была бы выше 5000. Пока рост замедлился, но явной разворотной модели вниз нет.
В апреле взяты большие объёмы коллов на страйки 475 и 500 экспирации 15 мая:
Криптовалюты.
Биткоин по тиху подрастает. Темп роста замедляется, но пока не критично.
Приток в ETF-ы биткоина есть, но видимо основные потоки сделок в сезон отчётов совершаются с акциями компаний.
Цена эфириума возможно дорисует мелкую консолидацию.
Индексы.
Пампы сезона отчётов обеспечивают рост индексов.
Золото.
Для занятия долгосрочного шорта, как по мне, хорошая цена была бы выше 5000. Пока рост замедлился, но явной разворотной модели вниз нет.
В апреле взяты большие объёмы коллов на страйки 475 и 500 экспирации 15 мая:
Иена.
Уровень 157.60 снова сыграл, откатили вверх. Если его пробивают вниз и будут действовать быстро, могут отработать цель. При условии, что Трамп будет и дальше заговаривать рынки, Иран стараться сохранять перемирие, Израиль поддерживать перемирие. Начнут снова активно воевать — доллар укрепится, иена взлетит.
Ситуация рискованная, стоит наблюдать за риторикой воюющих сторон. Пока не решил, стоит игра свеч или не стоит. Надо на открытии торгов изучать ситуацию. Все участники конфликта врут и стараются вводить соперников в заблуждение. Нефть и индексы — более-менее нормальные индикаторы оценки риска эскалации конфликта.
Иена.
Уровень 157.60 снова сыграл, откатили вверх. Если его пробивают вниз и будут действовать быстро, могут отработать цель. При условии, что Трамп будет и дальше заговаривать рынки, Иран стараться сохранять перемирие, Израиль поддерживать перемирие. Начнут снова активно воевать — доллар укрепится, иена взлетит.
Ситуация рискованная, стоит наблюдать за риторикой воюющих сторон. Пока не решил, стоит игра свеч или не стоит. Надо на открытии торгов изучать ситуацию. Все участники конфликта врут и стараются вводить соперников в заблуждение. Нефть и индексы — более-менее нормальные индикаторы оценки риска эскалации конфликта.
Новостной фон.
Война с Ираном «на паузе». Трамп и компания успешно заговаривают рынки, стараясь убедить рынки, что победа над Ираном — дело решённое. Новостные боты откупают рынок согласно создаваемому контенту.
Тем временем Вашингтон рассматривает перемирие как период наращивания давления:
- Новое подкрепление: К берегам Ближнего Востока движется авианосец USS George H.W. Bush с 6 000 военнослужащих на борту. Ожидается прибытие десантной группы Boxer и 11-го экспедиционного отряда морской пехоты (около 4 200 человек) к концу апреля.
- Переброска десанта: Трамп приказал элитным частям 82-й воздушно-десантной дивизии занять позиции на передовых базах в регионе. Официальная позиция Пентагона: «Перемирие — это лишь пауза, силы готовы возобновить операции мгновенно».
Тегеран использует отсутствие авиаударов для восстановления своего военного потенциала:
- Ракетный «ремонт»: данные спутников (от 14–15 апреля) показывают, что Иран активно расчищает завалы у входов в подземные ракетные базы (в частности, в Тебризе и Хомейне), которые были повреждены ударами в марте. Иран пытается вернуть в строй пусковые установки.
- ПВО: Поступают сообщения, что Китай помогает Ирану восстанавливать радарные системы и ПВО, пострадавшие в ходе февральских и мартовских атак.
Перемирие весьма шаткое…
Индексы.
Опционный рычаг во всей своей красе. И абсолютно безразлично, что там с ценами на нефть, бензин. Безразлично, что там с мировой экономикой. Главное — ставки сделаны большие, новости Трамп и компания поставляют подходящие.
Завтра экспирация месячных опционов. На выходных обновлю этот обзор, добавлю итоги торгов.
Дополнение по итогам торгов в пятницу.
СМИ запада старались как могли, индексы завершили торги на максимумах. Что из опубликованного правда, что ложь, выяснится не скоро. В моменте, новостным ботам абсолютно безразлично — правду или дезинформацию транслирует Трамп и компания.
Новостной фон.
Война с Ираном «на паузе». Трамп и компания успешно заговаривают рынки, стараясь убедить рынки, что победа над Ираном — дело решённое. Новостные боты откупают рынок согласно создаваемому контенту.
Тем временем Вашингтон рассматривает перемирие как период наращивания давления:
- Новое подкрепление: К берегам Ближнего Востока движется авианосец USS George H.W. Bush с 6 000 военнослужащих на борту. Ожидается прибытие десантной группы Boxer и 11-го экспедиционного отряда морской пехоты (около 4 200 человек) к концу апреля.
- Переброска десанта: Трамп приказал элитным частям 82-й воздушно-десантной дивизии занять позиции на передовых базах в регионе. Официальная позиция Пентагона: «Перемирие — это лишь пауза, силы готовы возобновить операции мгновенно».
Тегеран использует отсутствие авиаударов для восстановления своего военного потенциала:
- Ракетный «ремонт»: данные спутников (от 14–15 апреля) показывают, что Иран активно расчищает завалы у входов в подземные ракетные базы (в частности, в Тебризе и Хомейне), которые были повреждены ударами в марте. Иран пытается вернуть в строй пусковые установки.
- ПВО: Поступают сообщения, что Китай помогает Ирану восстанавливать радарные системы и ПВО, пострадавшие в ходе февральских и мартовских атак.
Перемирие весьма шаткое…
Индексы.
Опционный рычаг во всей своей красе. И абсолютно безразлично, что там с ценами на нефть, бензин. Безразлично, что там с мировой экономикой. Главное — ставки сделаны большие, новости Трамп и компания поставляют подходящие.
Завтра экспирация месячных опционов. На выходных обновлю этот обзор, добавлю итоги торгов.
Дополнение по итогам торгов в пятницу.
СМИ запада старались как могли, индексы завершили торги на максимумах. Что из опубликованного правда, что ложь, выяснится не скоро. В моменте, новостным ботам абсолютно безразлично — правду или дезинформацию транслирует Трамп и компания.
Война и нефть.
Временное перемирие между США, Израилем и Ираном привело к падению цен на нефть, ослаблению доллара и снижению цен на ГКО США. Перемирие шаткое, в любой момент военные действия могут возобновиться. Поэтому для среднесрочных моделей техника пока большой роли не играет. Рынком управляют СМИ и новостные боты.
Валюты.
Консолидацию евро выбили вверх. А дальше рулетка. Договорятся США с Ираном — отработают, не договорятся, доллар снова укрепится.
Свисс отработал мелкую консолидацию и на отработку 215 пунктов потребовалось больше 5 недель. Как говорила сова в мультике про Виннипуха: «Жалкое зрелище»…
Иена — могут дорисовать модель «Третья волна» вниз, но… Опять же, всё зависит от непредсказуемого результата переговоров США и Ирана.
AUD — легко могут выбить стоп отрабатываемой вниз «консолидации». Так что в нынешние времена имеет смысл выход при своих и пододвигание стопа. Эту модель пропускаю, ранее писал почему.
CAD — заход на отработку «Третьей волны» был хороший, но из-за перемирия споткнулись и недоработали до цели.
Пока вне рынка. Возобновят военные действия, буду рассматривать возможность восстановления лонга, потому что цель могут все же отработать.
Война и нефть.
Временное перемирие между США, Израилем и Ираном привело к падению цен на нефть, ослаблению доллара и снижению цен на ГКО США. Перемирие шаткое, в любой момент военные действия могут возобновиться. Поэтому для среднесрочных моделей техника пока большой роли не играет. Рынком управляют СМИ и новостные боты.
Валюты.
Консолидацию евро выбили вверх. А дальше рулетка. Договорятся США с Ираном — отработают, не договорятся, доллар снова укрепится.
Свисс отработал мелкую консолидацию и на отработку 215 пунктов потребовалось больше 5 недель. Как говорила сова в мультике про Виннипуха: «Жалкое зрелище»…
Иена — могут дорисовать модель «Третья волна» вниз, но… Опять же, всё зависит от непредсказуемого результата переговоров США и Ирана.
AUD — легко могут выбить стоп отрабатываемой вниз «консолидации». Так что в нынешние времена имеет смысл выход при своих и пододвигание стопа. Эту модель пропускаю, ранее писал почему.
CAD — заход на отработку «Третьей волны» был хороший, но из-за перемирия споткнулись и недоработали до цели.
Пока вне рынка. Возобновят военные действия, буду рассматривать возможность восстановления лонга, потому что цель могут все же отработать.
