Итоги мая 2024 — коррекция и крупные траты

На ‎данный‏ ‎момент ‎размер ‎капитала ‎составляет ‎42‏ ‎у. ‎е.*‏ ‎Это‏ ‎на ‎~15% ‎меньше,‏ ‎чем ‎месяцем‏ ‎ранее. ‎Падение ‎вызвано ‎крупной‏ ‎покупкой,‏ ‎куда ‎ушел‏ ‎практически ‎весь‏ ‎свободный ‎кэш, ‎включая ‎свежие ‎дивиденды.‏ ‎Также‏ ‎свой ‎вклад‏ ‎внесла ‎коррекция‏ ‎на ‎рынке ‎акций, ‎которая ‎забрала‏ ‎примерно‏ ‎2-3%‏ ‎месяц ‎к‏ ‎месяцу.

Довнесения ‎и‏ ‎изъятия, ‎дивиденды,‏ ‎купоны

В‏ ‎этом ‎месяце‏ ‎начали ‎приходить ‎ощутимые ‎дивиденды. ‎Заплатили‏ ‎мои ‎крупные‏ ‎позиции‏ ‎— ‎БСП ‎и‏ ‎Лукойл. ‎Также‏ ‎пришла ‎копейка ‎от ‎фонда‏ ‎Парус-Норд.‏ ‎Почти ‎весь‏ ‎кэш ‎ушёл‏ ‎на ‎внешнюю ‎сделку, ‎поэтому ‎на‏ ‎рынок‏ ‎ушёл ‎минимум.

Сделки

На‏  ‎свежий ‎кэш‏ ‎была ‎куплена ‎Алроса. ‎Пакет ‎минимальный,‏ ‎чтобы‏ ‎следить.‏ ‎Идея ‎кажется‏ ‎перспективной, ‎может‏ ‎быть, ‎буду‏ ‎собирать‏ ‎пакет.

Структура ‎портфеля

Кэшевая‏ ‎часть ‎портфеля ‎представлена ‎накопительными ‎счетами‏ ‎под ‎15%‏ ‎годовых.‏ ‎Доля ‎кэша ‎сейчас‏ ‎менее ‎2%,‏ ‎и ‎нужно ‎её ‎восстанавливать.‏ ‎Символические‏ ‎0,1% ‎портфеля‏ ‎размещены ‎в‏ ‎фонд ‎недвижимости ‎ПАРУС-НОРД, ‎просто ‎чтобы‏ ‎начать‏ ‎погружаться ‎тему.

98% портфеля‏ ‎в ‎акциях.‏ ‎Доли ‎выглядят ‎так:

Сургутнфтегаз-п ‎— 21,7%

Сбербанк ‎(АО‏ ‎+‏ ‎АП)‏ ‎— ‎19,3%

ЛУКОЙЛ‏ ‎— 14,6%

Башнефть-п ‎— 12,8%

БСП‏ ‎ао ‎— 13,7%

Транснефть-п — 9,3%

Россети‏ ‎Ленэнерго-п‏ ‎— 7,8%

Роснефть, ‎Новатэк,‏ ‎Алроса, ‎ГКМ ‎Норникель, ‎ФосАгро, ‎Газпром,‏ ‎Ростелеком-п, ‎ВТБ –

<1%

Планы

В‏ ‎прошлом‏ ‎месяце мне ‎не ‎нравился‏ ‎динамичный ‎рост‏ ‎ставок ‎на ‎денежном ‎рынке.‏ ‎На‏ ‎рынке ‎началась‏ ‎коррекция, ‎которая‏ ‎немного ‎привела ‎цены ‎акций ‎в‏ ‎соответствие‏ ‎с ‎показателями‏ ‎денежного ‎рынка,‏ ‎но, ‎кажется, ‎не ‎до ‎конца.‏ ‎Выглядит‏ ‎так,‏ ‎что ‎ближайший‏ ‎месяц ‎можем‏ ‎и ‎попадать‏ ‎ещё.‏ ‎До ‎июля,‏ ‎когда ‎на ‎рынок ‎придут ‎основные‏ ‎дивиденды, ‎часть‏ ‎из‏ ‎которых ‎вернуться ‎на‏ ‎рынок.

Рынок ‎обсуждает‏ ‎возможный ‎рост ‎ключевой ‎ставки,‏ ‎но,‏ ‎мне ‎кажется,‏ ‎это ‎не‏ ‎самый ‎значимый ‎фактор. ‎То ‎есть‏ ‎он‏ ‎значимый, ‎но‏ ‎рынок ‎ему‏ ‎придаёт ‎слишком ‎большое ‎значение. ‎Даже‏ ‎+2‏ ‎пп‏ ‎к ‎ставке,‏ ‎о ‎которых‏ ‎пошли ‎слухи,‏ ‎это‏ ‎всего ‎12,5%‏ ‎роста ‎к ‎стоимости ‎денег. ‎Это‏ ‎не ‎рост‏ ‎с‏ ‎5 ‎до ‎7%,‏ ‎скажем. ‎Гораздо‏ ‎серьезнее ‎то, ‎что ‎затормозился‏ ‎рост‏ ‎денежной ‎массы.‏ ‎И ‎выглядит‏ ‎так, ‎что ‎на ‎это ‎стали‏ ‎смотреть‏ ‎серьезно. ‎Но‏ ‎«затормозился ‎рост»‏ ‎— ‎это ‎всё ‎равно ‎рост.‏ ‎Поэтому‏ ‎краткосрочно**‏ ‎я ‎всё‏ ‎равно ‎вижу‏ ‎позитив. ‎Тем‏ ‎более‏ ‎надёжные ‎индикатора‏ ‎на ‎пиках: -)

С ‎другой ‎стороны, ‎ЦБ‏ ‎выглядит ‎решительным‏ ‎в‏ ‎своих ‎стремлениях ‎давить‏ ‎инфляцию. ‎И‏ ‎может ‎быть ‎всякое. ‎Сколько‏ ‎это‏ ‎продлиться ‎никто‏ ‎не ‎знает.‏ ‎Поэтому ‎я ‎крайне ‎осторожно ‎смотрю‏ ‎на‏ ‎рынок ‎в‏ ‎моменте.

Так ‎как‏ ‎кэша ‎совсем ‎мало, ‎то ‎план‏ ‎90%‏ ‎поступлений‏ ‎направлять ‎на‏ ‎его ‎восстановление.‏ ‎Акции ‎совсем‏ ‎бросать‏ ‎не ‎хочется,‏ ‎поэтому ‎10% ‎выглядит ‎разумным, ‎если‏ ‎не ‎будет‏ ‎развития‏ ‎коррекции. ‎Тогда ‎буду‏ ‎экономить ‎на‏ ‎кофе ‎и ‎женщинах ‎с‏ ‎целью‏ ‎докупок: ‎-)

Из‏ ‎акций ‎привлекательно‏ ‎выглядит ‎упавшая ‎Башнефть ‎(я ‎беру‏ ‎префы).‏ ‎Также ‎мне‏ ‎нравится ‎по‏ ‎текущим ‎Транснефть-п. ‎Их ‎и ‎планирую‏ ‎добирать.‏ ‎Может‏ ‎быть, ‎вместе‏ ‎с ‎Алросой.

На‏ ‎этому ‎всё.‏ ‎Следующий‏ ‎отчет ‎через‏ ‎месяц.

Всем ‎удачных ‎инвестиций!

* — напоминаю, ‎портфель ‎ведётся‏ ‎в ‎условных‏ ‎единицах‏ ‎— ‎у. ‎е.‏ ‎

** — краткосрочно ‎—‏ ‎это ‎полгода-год ‎хотя ‎бы,‏ ‎более‏ ‎кратко ‎сказать,‏ ‎более ‎короткими‏ ‎временными ‎горизонтами ‎я ‎думать ‎адекватно‏ ‎не‏ ‎умею

P. ‎S.‏ ‎Да, ‎не‏ ‎знаю, ‎надо ‎ли ‎это ‎писать,‏ ‎но‏ ‎не‏ ‎является ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией. ‎И‏ ‎вообще ‎не‏ ‎является‏ ‎рекомендацией. ‎Никаких‏ ‎рекомендаций ‎здесь ‎в ‎принципе ‎не‏ ‎будет.