🏢 Аналитика фондов недвижимости

Детали · топ-5 по доходности

┌─ ПАРУС-КРАС [Квл]
│  877 ₽ · Погашение —
│
│  Доходность   13,1% ожид
│  Чистая       10,8% за выч. комисс.
│  За 12 мес    11,3% дивид · +8,8% полн
│
│  Откл от дива -4,5%
│  Откл от СЧА  -10,5%
│
│  Оценка 3,4/5  ·  Спред +-4 бп
│  WALT 5,5л  ·  Леверидж 68%
│  До экс-дива 5 дн
│
│  ✎ Красноярск
└─────────────────────────
┌─ РД (Рентный доход)
│  128 500 ₽ · Погашение Dec 2027
│
│  Доходность   13,1% ожид
│  Чистая       9,9% за выч. комисс.
│  За 12 мес    15,5% дивид · +44,9% полн
│
│  Откл от дива -12,3%
│  Откл от СЧА  -15,9%
│
│  Оценка 3,5/5  ·  Спред +-4 бп
│  WALT 4,5л  ·  Леверидж —
│  До экс-дива 67 дн
│
│  ✎ Башня VK + склады
└─────────────────────────
┌─ ПАРУС-ЗОЛЯ [Квл]
│  803 ₽ · Погашение Jul 2074
│
│  Доходность   12,9% ожид
│  Чистая       10,6% за выч. комисс.
│  За 12 мес    10,3% дивид · -9,5% полн
│
│  Откл от дива -7,8%
│  Откл от СЧА  -15,5%
│
│  Оценка 4,1/5  ·  Спред +-4 бп
│  WALT 6,0л  ·  Леверидж —
│  До экс-дива 6 дн
│
│  ✎ Золотое яблоко (15 летний договор)
└─────────────────────────
┌─ ПАРУС-ЛОГ [Квл]
│  1 317 ₽ · Погашение Sep 2036
│
│  Доходность   12,8% ожид
│  Чистая       10,5% за выч. комисс.
│  За 12 мес    13,5% дивид · +32,3% полн
│
│  Откл от дива -5,1%
│  Откл от СЧА  -11,0%
│
│  Оценка 4,3/5  ·  Спред +-4 бп
│  WALT 4,0л  ·  Леверидж 0%
│  До экс-дива 5 дн
│
│  ✎ Субаренда FM Logistic (французская компания). Крупные клиенты
└─────────────────────────
┌─ СКН [Квл]
│  940 ₽ · Погашение Mar 2032
│
│  Доходность   12,8% ожид
│  Чистая       10,3% за выч. комисс.
│  За 12 мес    9,9% дивид · +16,1% полн
│
│  Откл от дива -3,3%
│  Откл от СЧА  -31,4%
│
│  Оценка 3,7/5  ·  Спред +-4 бп
│  WALT 6,0л  ·  Леверидж —
│  До экс-дива 22 дн
│
│  ✎ ЦОДы + Склады, ЦОДЫ могут быть доп риском не компенсирующим доходность
└─────────────────────────

Все биржевые ЗПИФ

📦 1. ПАРУС-КРАС [Квл]
     877 ₽
     ▸ 13,1% ожид  ▸ +8,8% факт 12 м.

📦🏢 2. РД (Рентный доход)
     128 500 ₽ · Dec 2027
     ▸ 13,1% ожид  ▸ +44,9% факт 12 м.

📦 3. ПАРУС-ЗОЛЯ [Квл]
     803 ₽ · Jul 2074
     ▸ 12,9% ожид  ▸ -9,5% факт 12 м.

📦 4. ПАРУС-ЛОГ [Квл]
     1 317 ₽ · Sep 2036
     ▸ 12,8% ожид  ▸ +32,3% факт 12 м.

📦🏢 5. СКН [Квл]
     940 ₽ · Mar 2032
     ▸ 12,8% ожид  ▸ +16,1% факт 12 м.

📦 6. ПАРУС-НиНо [Квл]
     900 ₽ · Dec 2039
     ▸ 12,5% ожид  ▸ +10,9% факт 12 м.

🏪 7. ПАРУС-ТРИУМФ [Квл]
     847 ₽
     ▸ 12,3% ожид  ▸ +0,8% факт 12 м.

📦🏢 8. Современный Арендный Бизнес 3 [Квл]
     932 ₽ · Feb 2033
     ▸ 12,3% ожид  ▸ +29,0% факт 12 м.

📦 9. ПАРУС-НОРД [Квл]
     1 326 ₽ · Jul 2036
     ▸ 11,5% ожид  ▸ +28,1% факт 12 м.

📦10. САБ 1
     520 000 ₽
     ▸ 11,3% ожид  ▸ +32,2% факт 12 м.

📦11. Современный 7
     99 000 ₽ · Mar 2031
     ▸ 11,2% ожид  ▸ +28,6% факт 12 м.

🏪12. Современный 6
     350 000 ₽ · Jun 2030
     ▸ 11,0% ожид  ▸ +19,1% факт 12 м.

🏢13. ПАРУС-ДВН [Квл]
     1 115 ₽ · Apr 2036
     ▸ 10,2% ожид  ▸ +33,7% факт 12 м.

📦14. ПАРУС-СБЛ [Квл]
     1 778 ₽ · Jul 2036
     ▸ 9,2% ожид  ▸ +32,3% факт 12 м.

📦15. ПАРУС-ОЗН [Квл]
     9 684 ₽ · Jun 2035
     ▸ 9,0% ожид  ▸ +28,5% факт 12 м.

📦16. Складская коллекция
     86 000 ₽ · Jun 2029
     ▸ 7,7% ожид  ▸ -1,3% факт 12 м.

📦🏢17. Активо двадцать [Квл]
     79 000 ₽
     ▸ 6,5% ожид  ▸ -14,0% факт 12 м.

Глоссарий

полн — полная фактическая доходность за прошедшие 12 мес (дивиденды + цена)

ожид — ожидаемая годовая дивидендная доходность на основе последнего дивиденда или планов фонда

откл — отклонение цены от модельной справедливой цены

от дат последнего дивиденда:

базой служит цена на дату экс-дивиденда (предполагаем, что рынок справедливо

оценивает актив в момент после даты отсечения для получения дивиденда)

+ накопленный ожидаемый доход (аналогия НКД)

от СЧА: базой служит оценка самим фондом ЧСА (может быть завышена)

чист — доходность за вычетом комиссий УК

WALT — средневзвешенный срок аренды (лет)

Спред — доходность минус ОФЗ (базисные пункты)

[Квл] — для квалифицированных инвесторов

На графиках:

Market Efficiency — откл. от модельной справедливой цены с учётом цены последнего дивиденда (предполагаем эффективность рынка)

NAV Discount — откл. от модельной справедливой цены дивиденда с учётом цены ЧСА

ЧСА — чистая стоимость активов

Post-Tax Yield — доходность после НДФЛ

Quality Score — субъективная оценка (роботом, который может ошибаться) по комбинации факторов (1–5)

Fee Drag — потери от комиссий

Yield Spread — спред доходности к ОФЗ

⚙️ Аналитические метрики рассчитываются детерминированными алгоритмами, однако робот-аналитик может существенно ошибаться. Все данные требуют самостоятельной проверки.

Данная информация не является инвестиционной рекомендацией, и все финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям или ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является исключительно Вашей задачей и ответственностью.

Автор не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Аналитический обзор подготовлен в исследовательских целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ст. 6.1 ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг»). Автор не является лицензированным инвестиционным советником. Решения принимаются инвестором самостоятельно.