Индекс МосБиржи на 2024 год

Всех ‎с‏ ‎наступившим ‎Новым ‎и ‎Старым ‎Новым‏ ‎годом!

Пока ‎дочитываю‏ ‎стратегии‏ ‎иностранных ‎инвестиционных ‎домов,‏ ‎решил ‎обновить‏ ‎статистику ‎по ‎индексу ‎МосБиржи‏ ‎и‏ ‎добавить ‎данные‏ ‎за ‎2023‏ ‎год.

Как ‎обычно ‎оговоримся, ‎что ‎прошлые‏ ‎результаты‏ ‎не ‎гарантируют‏ ‎будущих ‎свершений,‏ ‎но ‎в ‎любом ‎случае, ‎любопытно‏ ‎посмотреть.

Первый‏ ‎график‏ ‎– ‎это‏ ‎среднее ‎изменение‏ ‎индекса ‎МосБиржи‏ ‎внутри‏ ‎года. ‎Тут‏ ‎без ‎особых ‎изменений, ‎разве ‎что‏ ‎общий ‎рост‏ ‎теперь‏ ‎составляет ‎около ‎12%‏ ‎(было ‎около‏ ‎8%). ‎Так ‎же ‎если‏ ‎хочется‏ ‎использовать ‎некоторые‏ ‎временные ‎циклы‏ ‎роста ‎и ‎снижения, ‎то ‎можно‏ ‎немного‏ ‎поиграть ‎с‏ ‎числами ‎и‏ ‎найти ‎диапазоны ‎в ‎35-40 ‎дней‏ ‎на‏ ‎каждый‏ ‎цикл.

Второй ‎график‏ ‎– ‎изменение‏ ‎индекса ‎МосБиржи‏ ‎по‏ ‎годам. ‎Здесь‏ ‎интересно ‎следующее: ‎

1. Стандартное ‎отклонение ‎индекса‏ ‎последних ‎10‏ ‎лет‏ ‎= ‎25%;

2. После ‎годового‏ ‎снижения ‎следовало‏ ‎как ‎минимум ‎2 ‎года‏ ‎роста;

3. В‏ ‎половине ‎случаев‏ ‎рост ‎второго‏ ‎года ‎был ‎ниже ‎или ‎примерно‏ ‎равен‏ ‎росту ‎первого,‏ ‎в ‎других‏ ‎50% ‎случаев ‎было ‎наоборот, ‎рост‏ ‎второго‏ ‎года‏ ‎был ‎больше/выше/сильнее‏ ‎первого.

Отсюда ‎можно‏ ‎сделать ‎предположение‏ ‎про‏ ‎стандартные ‎3‏ ‎сценария:

1. Позитивный. ‎Рост ‎индекса ‎превышает ‎рост‏ ‎предыдущего ‎года,‏ ‎более‏ ‎44%;

2. Нейтральный. ‎Рост ‎индекса‏ ‎ниже ‎либо‏ ‎в ‎пределах ‎предыдущего ‎года,‏ ‎здесь‏ ‎можно ‎говорить‏ ‎о ‎движении‏ ‎в ‎рамках ‎диапазона ‎между ‎средним‏ ‎значением‏ ‎и ‎стандартным‏ ‎отклонением, ‎то‏ ‎есть ‎между ‎12% ‎и ‎25%;

3. Негативный.‏ ‎Снижение‏ ‎индекса‏ ‎около ‎стандартного‏ ‎отклонения ‎в‏ ‎районе ‎25%.‏ ‎Правда‏ ‎такой ‎вариант‏ ‎скорее ‎подразумевает ‎появление ‎«черного ‎лебедя»,‏ ‎поэтому ‎при‏ ‎условии‏ ‎доминирования ‎на ‎рынке‏ ‎ритейл ‎инвесторов,‏ ‎может ‎произойти ‎лавинообразный ‎выход‏ ‎из‏ ‎позиций. ‎Тогда‏ ‎«-25%» ‎по‏ ‎индексу ‎дело ‎может ‎не ‎ограничиться.

Самое‏ ‎интересное‏ ‎– ‎это,‏ ‎конечно, ‎какая‏ ‎вероятность ‎у ‎каждого ‎сценария. ‎Она‏ ‎может‏ ‎быть‏ ‎разной ‎в‏ ‎зависимости ‎от‏ ‎того, ‎какими‏ ‎решающими‏ ‎факторами ‎наполнить‏ ‎тот ‎или ‎иной ‎вариант. ‎

Мой‏ ‎вариант ‎такой:‏ ‎позитивный‏ ‎– ‎50%, ‎нейтральный‏ ‎– ‎35%,‏ ‎негативный ‎– ‎15%.