Бэктест momentum

Продолжаем развивать историю импульса роста.

Если провести замер исторической доходности подхода на основе годового импульса, то получится, что, выбирая лучших (топ 10) и следуя за ними раз в год, на текущий момент капитал бы вырос с 2005 года в 4 раза.

Также была добавлена фильтрация по объему торгов на последний торговый день года более 100 млн рублей.

Таким образом, среднегодовой темп роста составил около 20%. Стандартное отклонение = 35.

По квартальному импульсу общий итог портфеля был бы примерно такой же как в годовом, с учетом стандартного отклонения в 14,7 — выглядит получше с точки зрения волатильности.

Самое интересное начинается на меньшем временном промежутке.

Для месячного momentum получается рост портфеля почти в 16 раз (правда здесь данные с августа 2003 года), при этом месячное стандартное отклонение составляет около 8%. Среднемесячный темп роста 6%.

А вот недельный импульс в итоге полностью разрушил капитал в ноль.

Все это без учета дивидендов, комиссий и налогов.

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!