Аналитическая записка № 4

Сегодня погружаемся в рефлексию над последними рынками Трампа.

А именно Что Каро скажет на пресс-брифинге, Что Трамп скажет на том же брифинге.

Изначально казалось, что это был обычный брифинг от Каро по поводу текущей повестки Белого Дома. Однако, тайминг в 5 дней между предыдущим и будущим брифингами подсказывал, что, возможно, будут какие-то отклонения.

За 4 часа до брифинга Каро делает твит:

Страйки отреагировали ростом, не смотря на то, что уже и так оценивались сверх FV (fair value).

Рынок ожидал от Каро сосредоточенности на внутренней повестке, восхваления Трампа и закидывания помидорами конкурентов.

Далее Каро делает серию различных ретвитов вплоть до тайминга 1 час 8 минут до брифинга и делает такой твит:

Поначалу рынок никак не отреагировал и потребовалось 25 минут, чтобы котировки обвалились. По мере того как всё больше и больше людей начали получать информацию (возможно даже различной степени инсайдерства), цены начали падать, так как 12 дней назад на брифинг явился Вэнс и Каро практически не сказала ничего, соответственно, люди сделали вывод, что будет похожий паттерн.

Примерно через 30 минут предположения оправдались и уже каждый знал, что этим специальным гостем будет сам Трамп.

В этот момент Калши создали рынок Что скажет Трамп на брифинге. Цены изначально были высокими, у рынка не было времени стать неэффективным хотя бы частично, оставалось только покупать страйки 80+, так как ожидался полный расколбас от Дональда. Это начало подтверждаться всё новой информацией из Х:

Если бы меня спросили, что Дональд Трамп любит больше всего на свете, то я бы ответил: «Выпендриваться», а это как раз тот самый случай, когда он мог сделать это на полную.

Единственным вопросом, на который пока не было ответа, оставался «Будет ли Каро говорить?». Напомню, мероприятие изначально является пресс-брифингом Каро и Трамп там гость. Однако, Дональд очень не любит, когда кто-то много говорит кроме него (тут можно понаблюдать за его лицом, когда он молчит). Поэтому, можно было предположить, что чем дольше говорит Трамп — тем менее вероятно, что Каро выйдет к прессе. Соответственно, пока внимание всех было сосредоточено на Президенте, настоящее велью было в покупке НЕТ страйков на рынке Каро.

Выводы:

• Необходимо найти источник информации, который будет максимально близко к персонажу и ставить уведомления
• 25 минут до переоценки рынка — это вечность, на спотовом рынке всё поменялось бы за секунду
• Каждый новый рынок — уникальный, документирование помогает выделить общее между ними и иметь общее представление
• Переоценка ситуации с учётом появления любой информации, не получится добиться большого преимущества, делая афк ставки

Очень сложно правильно отреагировать в моменте на появление новой информации и тем более её влияние на котировки. Тем не менее, рефлексия позволяет отмечать для себя различные паттерны, которые в будущем могут сыграть положительно для вашего кошелька.