[Философское] Блиц: ещё раз о мобилизации, рецессии, нефти и "государственной экономике"
**это не инвестиционная рекомендация** Геополитика не оставляет нас в покое, к сожалению. Опять нужно писать по текущей ситуации, хотя с другой стороны, может, всё не так плохо - мы наблюдаем типичный пример "эскалации для деэскалации", и, вероятно это наиболее эффективная стратегия в плане ускорения перехода текущего кризиса из острой и горячей фазы в фазу холодную и хроническую. В некотором роде пер
став подписчиком
Vkontakte
Twitter
Одноклассники
[Новостной деск] Новые налоги + частичная мобилизация: заметки на полях рыночной реакции
**это не инвестиционные рекомендации** (Занудным голосом) Вот не дают мне нормально написать про мировую стагфляцию, опять приходится прерываться на политику. Поехали. Давайте определимся для начала с главной причиной распродаж на российском рынке: и нет, это — не новые налоги и не геополитика с референдумами, мобилизациями и Путиным. Главная причина, которая сделала возможной эти массированные распро
став подписчиком
[Новостной деск] Блиц: "конец цикла" ЦБ & слив формулы Грефа для счастья российской экономики
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Приходится прервать цикл рассуждений о ситуации на мировых рынках для того, чтобы поговорить о ближайшем будущем российской экономики и финансового рынка. У нас недавно случилась пара инфоповодов, которые заставили часть комментаторов слегка (или сильно) поистерить по поводу того, что нас ждёт в ближайшем будущем. Истерика – на мой взгляд,
став подписчиком
[Новостной деск] Четыре всадника: инфляция, деглобализация, дедолларизация и... Медведев
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Вчера вечером случилось довольно серьёзное крушение, причём с многочисленными жертвами: речь идёт об очередном крушении надежд на то, что инфляционный кризис в США вот-вот закончится. Это важно. Это важно потому, что создаёт идеальные условия для того, чтобы Джером Пауэлл продолжал "травмировать оптимистов" в том же смысле, в котором мы это
став подписчиком
[Новостной деск] Наступление США на рынке нефти или "Игра с пустыми воротами"
**это не инвестиционные рекомендации** Начнём с небольшого лирического отступления, для того чтобы не отвечать на все вопросы такого рода в почте. Господа, ещё раз насчёт допуска нерезидентов из дружественных стран и контролируемых россиянами иностранных компаний к торгам на Мосбирже: Медленно. ЦБ - не тупой и не имеет никакого желания создавать проблемы инвесторам, работающим на российском рынке. Точ
став подписчиком
[Новостной деск] Рентабельность русской мести (с камео и расчётами от Goldman Sachs)
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Сегодня мы с вами будем обсуждать приятное. Это хорошо. Вдвойне хорошо ещё и то, что приятное не только случилось (а это бывает редко), но ещё и случилось очень вовремя (а это бывает ещё реже). Начнём с главного риска для российской экономики (и финансового рынка), который был обозначен примерно месяц назад : "[...] на сцену вышел министр
став подписчиком
[Кофе с банкиром] "Кальмар-вампирские" идеи и заработки на "горящих" IPO
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Предлагаю рассмотреть несколько соображений наших любимых "кальмар-вампиров" (vampire-squids) из Goldman Sachs, с заметками на полях от вашего покорного слуги. Мне представляется, что с точки зрения спекулятивных портфелей было бы полезно рассмотреть определённую диверсификацию, помимо условных коллов на нефть (в самых разных её проявлениях,
став подписчиком
[Новостной деск] Пауэлл "травмирует" американских оптимистов & "депрессия Макрона"
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Пятничное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла стало шоком для рынков, точнее для большинства участников финансовых рынков. Дело в том, что консенсус аналитиков крупных американских и европейских банков заключался в том, что выступление Пауэлла будет "не-событием", скучным и бессмысленным, неинтересным и пресным. Получилось радикально по-др
став подписчиком
[Новостной деск] Кримсон бухтит: Распадская, Мечел, Русагро, Фикспрайс, перспективы торговли на иностранных рынках...
**это не инвестиционные рекомендации** Сегодня у нас ответы на популярные вопросы. Традиционно подчёркиваю, что вопросы сведены к некой общей форме. Процесс работы над разгребанием почты продолжается. Поехали! 1. Очень много вопросов из серии: "Распадская показывает отличные результаты по финансам, цены на уголь - высокие, вы (то есть я) писали что уголь - перспективен, может стоит её купить? Там ещ
став подписчиком
[Новостной деск] "Победа" над инфляцией в США и Евросоюзе + "Газпром страшнее Фукусимы"
**это не инвестиционные рекомендации** Техническое: размышления об инфляционной ситуации в США + ЕС изначально планировались как один из ответов в посте с целой серией вопросов, но в процессе он разросся до масштабов, которые потребовали выделения его в отдельный текст. Остальные вопросы - дорабатываются и будут скоро опубликованы. Один из самых популярных нарративов в инфополе прямо сейчас заключает
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] Гипер-блиц: Иранская "ядерная сделка" и её последствия для рынка нефти
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! В силу производственной необходимости надо немного поменять программу передач. Ответы на вопросы будут в следующем выпуске, а сегодня у нас очень-очень короткий комментарий по поводу "иранской ядерной сделки", переговорам вокруг неё и её потенциальным последствиям - тем более что вопросы по этому поводу уже поступают. Инфополе гудит, а цена
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] "Перевод на человеческий" действий ЦБ: Зачем мочат СПБиржу, "запрет бакса", возвращение "нерезов", золото, нефть по $55 из прогноза ЦБ и т.д.
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Традиционно подчёркиваю, что в рамках таких текстов (т.е. рубрики "Кримсон бухтит"), ваш покорный слуга компилирует в некую "общую форму" наиболее популярные вопросы из почты. Так получилось, что большая часть вопросов будет связана с деятельностью, решениями и публикациями ЦБ – можно считать это специальным выпуском под девизом "всё, что вы
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Кофе с банкиром] Структурная нота своими руками "Гонконгская копилка" и/или "Турбо-Сбер" (с мини-камео от Bank of America)
**это не инвестиционные рекомендации** Начнём с необходимого технического отступления, чтобы мы все говорили на одном языке. Я НЕ буду снова рассказывать "от нуля", как работают и конструируются и т.д. DIY "структурные ноты" – желающим посмотреть два материала на эту тему могу предложить заглянуть в архив. Здесь будет необходимый минимум для реализации конкретной штуки. Напоминаю, что очень многие (
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] Блиц-компедиум главных рисков по макрорегионам (часть 2 из 2): Китай (недвига), ЕС (долговой кризис) и США (QE/QT)
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, Сегодня у нас на повестке дня три больших истории: - Кризис недвижимости в Китае (и вообще состояние китайской экономики) - Кризис "периферии" в Евросоюзе на фоне действий ЕЦБ/Еврокомиссии - Стагфляция в США и "разворот Пауэлла" (был или не был?) Поехали! 1. Китай: У китайской экономики и финансовых рынков сейчас целая серия проблем, которая
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] Блиц-компедиум главных рисков по макрорегионам (часть 1 из 2): Россия и «потолок цены на нефть» от стран G7
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Сегодня в меню рассуждение о главном риске, который может сильно повлиять на инвестиционные решения по активам, относящимся к России. Про США, Китай и ЕС у нас будет отдельная дискуссия в следующем тексте для Новостного деска. Для «Кофе с банкиром» я готовлю самопальную «структурную ноту своими руками», которую можно сконструировать в текущ
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] Монстр-текст: Почему падают и ещё будут падать российские акции (и почему это замечательно)
**это не инвестиционные рекомендации** До того, как мы приступим к обсуждению нынешней ситуации на российском рынке, надо отфиксировать важное отличие в плане целеполагания такого рода рассуждений между вашим покорным слугой и подавляющем большинством других финансистов, которые рассуждают на ту же тему. Понимать, что "происходит на рынке в целом", мне нужно не для того, чтобы найти "где купить дешевле
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] Что нужно делать, иметь и уметь российскому инвестору в новой реальности
**это не инвестиционная рекомендация** Коллеги, это будет в некотором роде концептуальный выпуск. В некотором роде это результат моих собственных размышлений на тему того, как должны (в идеале) выглядеть личная финансовая инфраструктура и набор умений, которые дадут максимум возможностей российскому инвестору в новых "пост-санкционных" условиях. Частично, я пишу этот пост в качестве сборника ответов на
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] Нефтяная рецессия или "а что, если брент будет $45 за баррель?!"
**это не инвестиционная рекомендация** Начну по "методу Маккинзи" прямо с ответа на вопрос, заданный в заголовке: если брент будет по $45 за баррель, как предполагает американский Citigroup, то будет очень круто*!" (*круто будет, если вы – россиянин или, в крайнем случае, норвежец или счастливый житель ОАЭ, в остальных случаях, скорее всего, будет сильно некруто, вот от слова совсем). Сегодня мы пого
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Кофе с банкиром] "Точка уязвимости" плана Байдена-Йеллен и "птицы обломинго"
**это не инвестиционные рекомендации** Техническое и Важное (!!!): Коллеги, начиная с завтрашнего дня ВСЕ письма, прошу отправлять только на crimsonalter@yandex.ru Спасибо. Теперь к делу. Коллеги, если вы знакомы с творчеством Дж. Сороса не в смысле его политических идей, а в смысле его представлений о том, как правильно спекулировать на финансовых рынках, то, вероятно, вы знакомы с его призыв
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
[Новостной деск] Блиц-заметки по будущему российского рынка после "страшного предательства Газпрома"
**это не инвестиционные рекомендации** Сразу к делу, коллеги! Ваш покорный слуга вообще-то писал текст про российскую нефть, международный рынок нефти, попытки G7 установить "потолок цен" на российскую нефть, продаваемую в Индию и КНР, а также про попытки ФРС убить нефтяную инфляцию через повышение ставок на бакс. Также для тех, у кого доступ уровня "Кофе с банкиром" или выше, готовится небольшая (но и
вам нужно иметь действующую подписку и оплатить доступ к архиву
