logo
Инвестиционный траблшутинг
Островок здравого смысла на финансовых рынках
logo Инвестиционный траблшутинг

Разделение труда в трейдинге

Когда ‎мы‏ ‎говорим ‎«трейдер» ‎— ‎чаще ‎всего‏ ‎имеем ‎в‏ ‎виду‏ ‎одного ‎человека.

Который ‎в‏ ‎одиночку ‎строит‏ ‎прогнозы ‎ценовых ‎движений ‎на‏ ‎основе‏ ‎фундаментального ‎и‏ ‎технического ‎анализа.‏ ‎Затем ‎он ‎же ‎воплощает ‎эти‏ ‎идеи‏ ‎в ‎жизнь,‏ ‎открывая ‎и‏ ‎закрывая ‎в ‎торговом ‎терминале ‎позиции‏ ‎по‏ ‎выбранным‏ ‎финансовым ‎инструментам.

Этот‏ ‎же ‎человек‏ ‎следит ‎за‏ ‎риск-менеджментом,‏ ‎не ‎позволяя‏ ‎позициям ‎быть ‎слишком ‎большими ‎или‏ ‎слишком ‎маленькими,‏ ‎а‏ ‎риску ‎неоправданно ‎высоким.‏ ‎И ‎он‏ ‎же ‎оценивает ‎собственное ‎психологическое‏ ‎состояние,‏ ‎анализируя ‎скрытые‏ ‎мотивы ‎своих‏ ‎действий ‎или ‎бездействия. ‎Одним ‎словом‏ ‎—‏ ‎мастер ‎на‏ ‎все ‎руки‏ ‎— ‎который ‎всё ‎должен ‎успеть.

Однако‏ ‎в‏ ‎профессиональной‏ ‎среде ‎всё‏ ‎устроено ‎иначе.‏ ‎По-настоящему ‎эффективное‏ ‎зарабатывание‏ ‎денег ‎требует‏ ‎жёсткого ‎разделения ‎труда. ‎Да ‎и‏ ‎в ‎любой‏ ‎уважающей‏ ‎себя ‎компании ‎не‏ ‎будут ‎держать‏ ‎юриста, ‎бухгалтера, ‎экономиста ‎и‏ ‎программиста‏ ‎в ‎одном‏ ‎лице. ‎Человек‏ ‎просто ‎не ‎потянет ‎этот ‎объём‏ ‎работы,‏ ‎у ‎него‏ ‎не ‎хватит‏ ‎уровней ‎профессиональной ‎компетенции. ‎А ‎если‏ ‎справится‏ ‎кое-как‏ ‎с ‎этой‏ ‎многозадачностью, ‎то‏ ‎скорее ‎всего,‏ ‎многое‏ ‎из ‎сделанного‏ ‎будет ‎так ‎себе. ‎На ‎«троечку».‏ ‎Или ‎ещё‏ ‎хуже.

В‏ ‎американском ‎сериале ‎«Миллиарды»‏ ‎отлично ‎показана‏ ‎изнанка ‎работы ‎крупного ‎инвестиционного‏ ‎фонда‏ ‎на ‎Уолл-стрит.‏ ‎Редкий ‎случай,‏ ‎когда ‎толковые ‎консультанты ‎и ‎сценаристы‏ ‎смогли‏ ‎показать ‎реальную‏ ‎жизнь ‎финансового‏ ‎рынка. ‎Так ‎вот, ‎там ‎психолог‏ ‎—‏ ‎отдельно,‏ ‎риск-менеджер ‎—‏ ‎отдельно, ‎аналитики‏ ‎— ‎сами‏ ‎по‏ ‎себе, ‎трейдеры‏ ‎— ‎тоже. ‎Поясним ‎на ‎примере.

Аналитик‏ ‎чем-то ‎напоминает‏ ‎синоптика.‏ ‎Он ‎смотрит ‎на‏ ‎цифры ‎и‏ ‎графики, ‎думает, ‎делает ‎расчёты,‏ ‎предполагает‏ ‎более ‎или‏ ‎менее ‎вероятные‏ ‎сценарии ‎будущего. ‎Сбудется ‎ли ‎его‏ ‎прогноз?‏ ‎Возможно. ‎Но‏ ‎это ‎не‏ ‎точно.

Кстати, ‎на ‎временном ‎горизонте ‎более‏ ‎шести‏ ‎дней‏ ‎корректный ‎прогноз‏ ‎погоды ‎невозможен‏ ‎вообще. ‎Это‏ ‎математически‏ ‎доказано: ‎слишком‏ ‎много ‎переменных ‎— ‎воздушные ‎слои,‏ ‎температура, ‎давление,‏ ‎влажность,‏ ‎ветер, ‎и ‎всё‏ ‎это ‎в‏ ‎непрерывном ‎движении. ‎Нормальной ‎вероятностью‏ ‎в‏ ‎метеорологии ‎считается‏ ‎70%. ‎Примерно‏ ‎в ‎трёх ‎прогнозах ‎из ‎десяти‏ ‎синоптики‏ ‎ошибаются. ‎И‏ ‎ничего ‎с‏ ‎этим ‎не ‎поделаешь ‎— ‎прогноз‏ ‎погоды‏ ‎со‏ ‎100% ‎вероятностью‏ ‎невозможен.

Рыночные ‎прогнозы‏ ‎тоже ‎не‏ ‎всегда‏ ‎оправдываются. ‎Это‏ ‎неотъемлемая ‎часть ‎нашего ‎ремесла, ‎объективные‏ ‎реалии, ‎которые‏ ‎нужно‏ ‎принимать ‎как ‎есть.‏ ‎Или ‎искать‏ ‎работу ‎попроще.

В ‎этой ‎аналогии‏ ‎про‏ ‎синоптика ‎—‏ ‎трейдера ‎можно‏ ‎сравнить ‎с ‎водителем ‎автомобиля. ‎Который‏ ‎принимает‏ ‎к ‎сведению‏ ‎прогноз ‎погоды,‏ ‎но ‎этим ‎его ‎работа ‎не‏ ‎исчерпывается.‏ ‎Скорее,‏ ‎только ‎начинается.‏ ‎Он ‎ведёт‏ ‎машину ‎(совершает‏ ‎трейды).‏ ‎Отвечает ‎за‏ ‎груз ‎(сохранность ‎депозита, ‎как ‎минимум,‏ ‎ещё ‎лучше‏ ‎что-то‏ ‎заработать ‎сверху).

За ‎хороший‏ ‎прогноз ‎погоды‏ ‎(рыночную ‎аналитику) ‎он ‎безусловно‏ ‎скажет‏ ‎«спасибо». ‎Плохим‏ ‎прогнозом ‎будет‏ ‎недоволен, ‎но ‎это ‎не ‎критично.‏ ‎Потому‏ ‎что ‎вести‏ ‎машину ‎предстоит‏ ‎ему ‎самому, ‎а ‎не ‎синоптику.‏ ‎В‏ ‎дороге‏ ‎же ‎чего‏ ‎только ‎не‏ ‎бывает. ‎И‏ ‎погода‏ ‎поменяется, ‎и‏ ‎аварии ‎возможны, ‎и ‎вообще ‎неожиданности‏ ‎на ‎каждом‏ ‎шагу.

Отличный‏ ‎синоптик ‎может ‎быть‏ ‎никуда ‎не‏ ‎годным ‎водителем.

И ‎наоборот, ‎откровенно‏ ‎слабый‏ ‎аналитик ‎—‏ ‎неплохим ‎трейдером.

Вообще‏ ‎излишняя ‎зацикленность ‎на ‎рыночных ‎прогнозах‏ ‎откровенно‏ ‎вредна ‎в‏ ‎работе ‎трейдера.‏ ‎Человеку ‎свойственно ‎любить ‎собственное ‎мнение‏ ‎и‏ ‎цепляться‏ ‎за ‎него‏ ‎до ‎последнего.‏ ‎Отказаться ‎от‏ ‎неоправдавшегося‏ ‎прогноза ‎для‏ ‎многих ‎равносильно ‎признанию ‎в ‎собственной‏ ‎некомпетентности. ‎Мы‏ ‎очень‏ ‎хотим ‎быть ‎всегда‏ ‎правыми.

Только ‎в‏ ‎жизни ‎так ‎не ‎бывает.

И‏ ‎когда‏ ‎трейдер ‎«упирается»‏ ‎лбом ‎в‏ ‎свой ‎очевидно ‎не ‎оправдавшийся ‎прогноз,‏ ‎действовать‏ ‎человек ‎начинает‏ ‎удивительно ‎нелогично,‏ ‎до ‎слива ‎депозита ‎включительно:

Уж ‎если‏ ‎я‏ ‎считаю,‏ ‎что ‎доллар‏ ‎будет ‎укрепляться,‏ ‎то ‎так‏ ‎тому‏ ‎и ‎быть!‏ ‎И ‎по-другому ‎быть ‎не ‎может!‏ ‎Просто ‎рынок‏ ‎сейчас‏ ‎временно ‎неправ, ‎а‏ ‎не ‎я‏ ‎туплю, ‎двумя ‎руками ‎держась‏ ‎за‏ ‎убыточную ‎позицию!‏ ‎Ничего-ничего, ‎вот‏ ‎скоро ‎цена ‎развернётся, ‎тогда ‎и‏ ‎отыграемся!

Понимаете?

Самому‏ ‎себе ‎сложно‏ ‎отказать. ‎А‏ ‎с ‎посторонним ‎человеком, ‎пусть ‎и‏ ‎работающим‏ ‎в‏ ‎соседнем ‎кабинете,‏ ‎такие ‎проблемы‏ ‎решаются ‎по-другому:

Извини,‏ ‎друг,‏ ‎рынок ‎пошёл‏ ‎вопреки ‎твоей ‎аналитике. ‎Такое ‎бывает.‏ ‎Потому ‎я‏ ‎как‏ ‎трейдер ‎— ‎закрываю‏ ‎убыточную ‎позицию‏ ‎с ‎приемлемыми ‎потерями. ‎И‏ ‎жду‏ ‎от ‎тебя‏ ‎новых ‎торговых‏ ‎идей ‎и ‎стратегий. ‎Мы ‎же‏ ‎профессионалы.

Аналогично‏ ‎с ‎риск-менеджером,‏ ‎ведь ‎самого‏ ‎себя ‎тяжело ‎бить ‎по ‎рукам:

Вот‏ ‎здесь‏ ‎стоп!‏ ‎Больше ‎открывать‏ ‎сделки ‎я‏ ‎не ‎могу,‏ ‎у‏ ‎меня ‎письменный‏ ‎договор ‎со ‎штрафами ‎и ‎неустойками,‏ ‎вплоть ‎до‏ ‎увольнения.‏ ‎И ‎пусть ‎в‏ ‎моей ‎голове‏ ‎хоть ‎миллион ‎отличных ‎идей‏ ‎и‏ ‎абсолютная ‎уверенность‏ ‎в ‎своей‏ ‎правоте ‎— ‎выйти ‎за ‎рамки‏ ‎лимитов‏ ‎мне ‎не‏ ‎позволят. ‎При‏ ‎нарушении ‎сделки ‎закроют ‎принудительно, ‎счёт‏ ‎заберут‏ ‎из‏ ‎моего ‎управления,‏ ‎и ‎укажут‏ ‎на ‎дверь.‏ ‎Это‏ ‎просто ‎бизнес.‏ ‎Ничего ‎личного.

Вы ‎можете ‎разговаривать ‎в‏ ‎таком ‎духе‏ ‎сами‏ ‎с ‎собой?

Ну ‎и‏ ‎психология, ‎важность‏ ‎которой ‎часто ‎недооценивают. ‎Психолог‏ ‎—‏ ‎это ‎посторонний‏ ‎компетентный ‎человек,‏ ‎видящий ‎настоящие ‎мотивы ‎происходящего, ‎за‏ ‎не‏ ‎явными ‎для‏ ‎самого ‎человека‏ ‎поступками.

Боишься, ‎что ‎цена ‎развернётся, ‎и‏ ‎твоя‏ ‎небольшая‏ ‎прибыль ‎улетучится?‏ ‎Это ‎проявление‏ ‎страха. ‎Раннее‏ ‎закрытие‏ ‎сделок ‎—‏ ‎это ‎вообще ‎профессиональная ‎болезнь ‎опытных‏ ‎трейдеров.
Хочешь ‎ещё‏ ‎немного‏ ‎подождать ‎(хотя ‎и‏ ‎так ‎ждёшь‏ ‎уже ‎два ‎месяца) ‎в‏ ‎надежде‏ ‎на ‎смену‏ ‎тренда ‎и‏ ‎превращение ‎сегодняшних ‎убытков ‎в ‎завтрашние‏ ‎прибыли?‏ ‎Это ‎голос‏ ‎жадности, ‎нежелание‏ ‎терять ‎даже ‎малое. ‎И ‎ты‏ ‎увяз‏ ‎в‏ ‎этом ‎жадном‏ ‎болоте ‎по‏ ‎уши.
Давай ‎поработаем‏ ‎над‏ ‎двумя ‎выявленными‏ ‎нами ‎эмоциями, ‎разрушающими ‎твою, ‎в‏ ‎целом ‎неплохую‏ ‎и‏ ‎прибыльную, ‎торговлю.

Вот ‎так‏ ‎серьёзные ‎люди‏ ‎работают ‎с ‎большими ‎деньгами.

Когда‏ ‎хотят‏ ‎стабильно ‎зарабатывать,‏ ‎а ‎не‏ ‎терять.

И ‎нам, ‎частным ‎трейдерам ‎с‏ ‎ограниченным‏ ‎капиталом, ‎не‏ ‎имеющим ‎собственного‏ ‎аналитического ‎департамента ‎или ‎риск-менеджера, ‎нужно‏ ‎учиться‏ ‎подобному‏ ‎подходу. ‎Учиться‏ ‎разделять ‎в‏ ‎самом ‎себе‏ ‎крайне‏ ‎важные, ‎но‏ ‎часто ‎противоречащие ‎друг ‎другу, ‎ограничения‏ ‎и ‎правила.

Если,‏ ‎конечно,‏ ‎мы ‎хотим ‎выжить‏ ‎на ‎рынке.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Фрагмент‏ ‎из ‎моей ‎книги ‎"Записки‏ ‎плохого‏ ‎трейдера"

Previous Next
All posts
0 comments

Statistics

2 readers
1 000 ₽ per month

Gift a subscription

A code will be created that will allow the recipient free access to a certain subscription level.

Payment for this user will be deducted from your card until the subscription is cancelled. The code can be shown on the screen or emailed with instructions.

Будет создан код, который позволит адресату получить сумму на баланс.

Разово будет списана указанная сумма и зачисленна на баланс пользователя, воспользовавшегося данным промокодом.

Add card
0/2048