covered call strategies

Суть стратегии — продавать колл-опционы на имеющиеся акции, пример:

У меня есть 100 акций Сбера со средней ценой в 315Р, сейчас акция стоит ~320Р.

Исторически, стоимость редко превышает 330Р, было это в августе–декабре 21-го года.

В моменте (не факт что это будет в будущем, но стараюсь посматривать) кто-то выставил заявку на ВОЗМОЖНОСТЬ, но не ОБЯЗАТЕЛЬСТВО купить N акций Сбера 16.09.2026 по цене 340 (CALL 340) за 6 рублей/акцию. Мне это предложение понравилось и я продал ему 100 колов. Итак, сейчас переведу на человеческий.

Я продал ОБЯЗАТЕЛЬСТВО продать 100 акций Сбера по цене 340Р с премией 6Р/акцию. То есть деньги (600Р — комиссия) я уже получил, могу ими распоряжаться как хочу.

Какие могут быть исходы?

1. Акция будет стоить 340 или меньше. Я остаюсь при полученных деньгах. Лично я стал считать это как «100 акций Сбера внепланово заплатили мне дивиденд в размере 6Р).
2. Акция в диапазоне 340-346Р. В таком случае я заплачу разницу 346 — стоимость, то есть я все равно получаю доход.
3. Акция выше 346. Тут я вынужден буду покрывать из своих денег. (Опционы «расчётные», то есть просто производится расчёт, никто мои акции трогать не будет)

Как это выглядит?

Это я (в качестве пробы) продал 10шт. по 0.75 и оставил до исполнения. Так как Сбер стоил меньше 330, то опцион не исполнился и МОЩНЫЕ 7.5Р остались у меня.

Тут я продал за 46Р и вчера купил обратно за 23Р, доход МОЩНЫЕ 23Р или 50%

с CALL320 я может погорячился, но до сих пор считаю, что Сбер, после дивидендов, вернется на стоимость 320+ к середине сентября, соответствующая ставка сделана).

P. S. Если Сбер будет стоить 400Р, то да, буду торчать под 50к)