Аналитическая записка по пятницам

К делу, господа и дамы.

Сегодня прям кратко по секторам пробежимся, ибо пока особых изменений в поле нет. Ну, вернее, они есть, но пока полностью не заносятся в цены.

Парла… Парле… Поршни… Парламентёры!

Переговоры Трампа и Си, по идее, должны были закончится тем, что китаёзы будут уговаривать Иран остановиться в своём желании зарабатывать на проливе. Не знаю, какие для этого нужны аргументы и рычаги, если пацаны в тапках жгут корабли и вообще достаточно вольготно себя чувствуют (это наша корова и мы её доим!).

Американский фондовый рынок, словно получивший вожжу под хвост рост на полных похуях: даже выросшая инфляция не смогла потопить крейсер быков. А когда рынки были рациональны?

Рекордное количество коллов на триллионы баксов, безудержные инвестиции в ИИ и прочее игнорирование опасности. Сегодня, кстати, ежемесячная экспирация опционов (кабы чего не вышло), а у маркетосов размазана гамма по SPX, если хомячьё начнёт яростно крыть позиции (купил на потолке, продал потом дешевле…), то маркетосы тоже начнут продавать набранные под хедж базовые активы (акции) со всеми вытекающими.

Пусть пройдут выходные, пусть Трамп ещё чего-нибудь напишет, может Си чё-нить брякнет, типа «поеду в Иран на пару дней смотаюсь, одна нога здесь, другая — там». Нужен какой-то итоговый триггер, что всё классно. Потому что пока что вся эта шайка-лейка договорилась только по корпоративным вопросам, а итожно вышло что-то типа:

— ты Тайвань не трогай, а то п.ы получишь

— а ты Ирану не помогай, да?

Не очень бодрит, согласитесь.

Крипто

Таки приняли многострадальный CLARITY Act — банкстеры одобрили, теперь он полетит в Сенат, и только после того, как его там одобрят — полетит Трампусику на стол. Ясен-красен, что в Сенате большинство респуликанцев, и по идее не должно возникать никаких проблем. Но это теория, на практике же там, как и везде: у каждого свой шкурный интерес и игра за три команды сразу. Так что не всяк тот республиканец, кто криптой барыжит.

Но мне кажется Трампусику всё удастся.

А вот как быть с праймериз, я не знаю, чёт пока не пахнет открытием Ормуза. Надежды умирают последними, но фактически ещё ничего хорошего мы не видим. Ормуз мало открыть — надо ещё цены с инфляцией усмирять. А вот тут всё плохо — запасы исчерпываются, а восстановление дело не быстрое.

Фондовые индексы

Как я уже говорил: сумасшествие продолжается пока что, и я бы пока не совался в это дело.

Ключевые уровни предоставил. Если к ним спустимся, и там полезет новая волна позитива, то осторожно можно от них откупаться.

Ну, а в остальном я уже прочертил важные линии в понимании консенсуса, так что ничего нового тут не добавлю.

Товарка

Нефть

Жижу я сейчас не торгую, но пока свингово выглядит в лонг — структура бычья. После выходных, если всё останется на таком же уровне, дальнейший рост цен просто вопрос времени.

Медь

Если при подходе к 6.20 будет оттормаживатся, и появится что-то по макро хорошее — можно снова пробовать лонговать.

FX

USDJPY

Укрепление доллара на лицо — ключевые сопротивления пробиты и протестированы. Чисто по ТА — мы ещё можем зону продаж в районе 159.500 пощупать. Жаль якудз, конечно — столько интервенций и всё коту под хвост (вот уж правда — нет врага страшнее, чем союзник дол…ёб, это я имею в виду США. Хотя какой он им союзник? Самый настоящий вассал).

Crypto

Обидно, что позитивная новость споткнулась об кривой консенсус и геополитическую распутицу. Немного корректируемся на середину пятницы. Что будет, если с Ираном всё будет плохо?

Будет временно плоховато битку, но потом вытянут — всё же пошаговое принятие закона создаст достаточный импульс для роста, как я считаю. Плюс институциональные закупки в межгалактических масштабах никто не отменял. Да, рост размазан и сильно отягощается окружающей действительностью, это нам не апрель 2025-го, а жаль!))) Хотелось бы повтора, но будет как-то по-другому. Но позитив будет, я в это верю, и ставлю основной кэш на него.

На этом всё! Традиционно желаю отличных выходных, и встретимся уже на следующей неделе!