Пятничная записка по рынкам

На уходящей неделе рынки порадовали нас биполяркой: растущие индексы при растущей же нефти. Рынок явно недооценивает то, что его ждёт в ближайшие месяцы: цена на нефть не будет низкой вроде как.

В публичной плоскости (и в моей, до недавнего времени) было два путя: либо перемирие с Ираном, либо полный швах американской экономики. Ну, ей при любом раскладе швах, скорее всего, но типа капец должен был произойти. Но я думаю, что будет какой-то гибридный вариант этого.

Перемирие зависнет на этапе тлеющей войны, ФРС при любых раскладах включит станок, а что до инфляции с растущей нефтью… то это уже проблемы завтрашнего Гомера, как говорили в мультике. Даже не представляю, как из этого выгребать будут. Если бы ещё рыжий пэс не исполнял, другое дело, так ведь…

В общем, пока больше вопросов, чем ответов. Но рынки растут фрагментарно, куда деваться, приходиться тоже ловить волну.

Фондовые индексы

Nasdaq

Вчера на негативных новостях закрылся по наждаку, получив за неделю с небольшим чуть более 10% профита. После выходных посмотрю, как откроемся, и найду новые лонги. Если найду))

С моим buy the deep можно было бы и дальше сидеть, но я подумал «ну его на». Индексы выигрывают за счёт отличной отчётности и веры рынка в светлое будущее.

Nikkei225

Якудза толпится под круглой цифрой 60000 — может быть на волне дальнейшего risk on отправится ещё выше, посмотрим как будет. Если Японий и саудиты всё-таки простроят маршруты, исключающие влияние Ормуза, то это понесут в цены, и на этом топливе оно может вырасти, тут надо соблюдать осторожность.

Но вероятность этого сглаживается возможной (но не обязательной) валютной интервенцией. Они своими рассказами о интервенции уже распугали всех, и цене USDJPY удалось встать на зоне 160. При укреплении йены индекс, как правило, страдает. Поэтому он тоже притормозил около максимумов. Но тут негатив может быть заглажен общим контекстом, и котировки могут сделать ложный пробой и уйти выше через некоторое время. Всё будет решать окружающий контекст, и что «вообще будет твориться в мире». Пока явной идеи тут не просматривается, но какое-то хорошее движение тут может появиться, поэтому «якудзу» я держу в поле зрения.

Товарка

Нефть

Итак, мы залезли в опасную зону выше 96, поэтому открывается дорога выше: если Трамп будет чудить, то 108 мы опять сможем увидеть на спидометре. В случае же успешных успехов на волне перемирия мы увидим хороший нырок к 90.

Золото

Если 4710 устоит, то укрепление вполне возможно достать до РОСа на 4790. Сейчас ключевая поддержка это — 4650. Если её выломают, то снова можно поиграть на понижение, следующий этаж это где-то 4580.

FX

USDJPY

Про йену уже оскомину набило говорить, так что тут просто ждём, что будет дальше. Остальные долларовые пары снижаются, плюс если мы посмотрим на индекс:

DXY

И он тоже снижается, а это значит, что движение тектоническое, и идёт по всему рынку. Следует сказать, что Китай снова скупает золото и делает послабления в размере резервов у национальных банков, плюс по азиатским банкам есть вероятность получить своп-линию от ФРС и наводнить рынок долларами. Там хитрая схема, скажем так, под залог американский облигаций им на время дают долларов, потом надо вернуть, конечно же.

Но этот фокус на руку США, т. к. отправляет индекс доллара вниз, а облигации не страдают — ведь их никто не продал, чтобы получить кэш. Вот такая хитрая игрулька.

В целом, я бы снова шортил бакс на широкую, скажем так, а дальше — дело вкуса, через что и как это провернуть.

Crypto

Bitcoin

По битку всё по-старому, и наши планы в действии. Лучше всего сопротивляется негативу, притоки в него стабильные, выкуп монет с фрифлота идёт хорошими темпами + нарастающий вывод монет с бирж — традиционный бычий сетап — и вот вроде бы рецепт полёта в космос готов. Остаётся только принять «клэрити акт» уже наконец-то, и 91к на спидометре будет нас сладко убаюкивать. Но с рыжим лебедем сильно не расслабишься, поэтому тут приходится просто фоном быть более чутким и внимательным.

На этом на сегодня всё!

Традиционно — отличных выходных!