Венесуэлла, Иран, Гренландия… Кто следующий?

Возвращаемся к традиции публиковать аналитику по пятницам.

Этот год встретил очень активной неделей: уж и не знаешь, куда лучше смотреть — на CPI/PPI по США, или на беспорядки в странах Ближнего Востока… А тут ещё Мерц резко стал топить за нас… Но мы всё же больше по спекуляциям, поэтому давайте посмотрим, чем запомнилась эта неделя, и как можно встретить следующую во всеоружии.

Фондовые индексы

Наждачок, как и сиплый забились между макушкой и поддержкой — здесь я буду ждать окончание отчётности компаний (бигтехи ещё впереди), поэтому я просто пока остаюсь больше в бычьем настроении. Купить на перехае было бы отличной идеей. Либо мы спустимся в область ложного пробоя поддержки и уже оттуда можно рыбачить, но буду смотреть по факту.

Товарка

Золото

Доливки подзакрыл, остались только старые баи (и по серебру тоже), сейчас металлы больше копятся в боковиках — немного вымывается премия за риск нового замеса на Ближнем Востоке. Идея пока прежняя — в целом, лонг, но либо перехай ждать, либо уход в поддержки и оттуда рыбачить.

Нефть

Несмотря на всю активность, для меня нефть остаётся вторичным активом — здесь не часто я могу для себя сформировать хорошую торговую идею с преимуществом, относительно розничного большинства. Пока приоткрыл шорт на полшишечки, посмотреть, что будет дальше.

Медь

Если мы подтвердим пробитый уровень, то здесь может нарисоваться и шорт до ближайшей поддержки. Я пока без позиций, сижу на заботе, но если коррекция пройдёт гладко, то буду вписываться в шорты. Второй сценарий — залезут обратно в боковик и тогда будет ложный прокол, тогда, конечно же, лонги надо открывать.

FX

«Фору» трясёт неслабо, я ожидал лонгов по евро и фунту из жирных зон, но эти зоны были проломаны, теперь я снова на заборе по ним.

GBPUSD

Например можно взять по нему лонг, если нарисуют ложный пробой. Но для этого нужно, чтобы доллар падал, а он пока растёт, т. е. фон макро пока не позволяет тут открывать лонги. Локально в шорт брать… Ну такое себе, чистый интрадей, но я так не работаю, как вы знаете.

USDJPY

Йена более технична в шорт для меня: опасения по поводу возможной интервенции от BoJ, схлопывание (небольшое) кэрри-трейда — всё это на руку, чтобы шортить этот актив. Как вы, может быть, слышали, сейчас в Японии доходность JGB бьёт рекорды за последние четверть века:

А доходность по американским трежерям уже почти такая же:

А если добавить, что хэдж от валютного курсового риска тоже стоит какой-то там % годовых, то становится проще купить «родных» облигаций и не нести этот самый курсовой риск. Если на следующей неделе BoJ поднимет ставку, это будет больно для любителей кэрри-трейда.

Поэтому я на полшишечки в шортах, если начнётся заваруха, то можно будет доливаться и смотреть на сочные падающие свечи. В крайнем случае нет))))

Crypto

Bitcoin

Биточек ожил, и из всей рисковой корзинки пока смотрится краше всех (золоту и серебру нужно всё-таки выйти из боковиков, чтобы я снова мог воспылать страстью к их покупкам). Ещё чуть-чуть закрепиться нужно, и вполне вероятно, что начнём тяготеть к хорошему росту.

Принятие CLARITY Act немного застопорилось, обговаривают детальки, но рынок верит в принятие. Учитывая, что Трамп ярый криптовалютчик, да и как бы президент, то рынок прям уверенно верит в это))) Поверю и я, поставив немного денег на эту историю, но чуть позже, когда буду уверен в закреплении за уровнем.

На сегодня всё, наша записка подошла к концу. На следующей неделе форум в Давосе, выход различных метрик не будет так часто пестрить перед глазами, и в отсутствии драйверов (или их малом количестве, как будет угодно), рисковый баскет, может местами поплыть либо продолжить кукситься в боковиках. В любом случае, пока структурных изменений нет, и мои метрики остаются бычьими.

Все материалы отражают частное мнение автора, и не являются руководством к действию. Автор не несёт никакой ответственности за решения, принимаемые читателями на финансовых рынках.