Зачем нужны эти монеты, с которыми так много забот?

{Ну тут, как обычно, будет уведомление о том, что ничего не надо покупать, даже думать не надо в эту сторону. Настоящий текст — это не рекомендация вообще ни в какой форме, в том числе не инвестиционная.

Также я понимаю, что, возможно, буду говорить тут такую ядерную банальщину, что сгенерирую неслабый кринге (так еще говорят, или это уже кринге?), ведь все факты, о которых я напишу общеизвестны и доступны.}

Итак, судя по новостям, Китай даже не думал прекращать затариваться золотыми слитками. Когда цена на золото скорректировалась от январских максимумов (5600 $/oz) к сегодняшней, (пока я это пишу, цена где-то в районе 4036 $/oz) китайский импорт золота только усилился на этом фоне. Вот здесь пишут, что золото течет рекой в Гон Конг, потоки достигли десятилетнего максимума. Возможно, ЦБ Китая активно использует любимую схему криптанов «buy the dip», как говорится, пока ветер без камней и на рынке появились дисконты.

Вывалившееся на рынок предложение золота (которое вполне может быть обусловлено тем, что крупные страны пытаются справится с энергетическим кризисом и, таким образом, продают свои золотые запасы, чтобы заиметь денег на подорожавшую энергию) активно с этого рынка пылесосится теми участниками, которые имеют более длинный горизонт планирования, а также гораздо более жирный стратегический запас нефти.

Чему нас может научить эта ситуация?

Как минимум тому, что запасы — это очень хорошо. Их наличие предоставляет нам драгоценную опциональность, позволяя действовать более свободно и планировать дальше, нежели мы бы вообще ничего не имели.

Инвестиционный-монетарный-желтый-физический-под матрасом лежит-можно чахнуть — металл — это один из основных кандидатов, который «стоит» в эти самые запасы положить. Но с ним далеко не все так просто, как может показаться.

Что ж, «золотая тема» иногда всплывает на моем проекте. Сегодня обсудим такие штуки, как золотые инвестиционные монеты и вообще кратко затронем физическое золото.

Разговаривая с друзьями, я замечал, что когда мы касались темы монет, мне аргументированно отвечали, что-то типа:

-Дак это же полная фигня! Во-первых, спреды огромные (разница между ценой покупки/продажи), потом если монета плохого качества, то у тебя ее выкупят с диким дисконтом почти по цене лома, да и вообще цена на золото может не расти десятилетиями {прим. период «боковика цены приложил}.

Это я изложил то, что в 95% случаев заботит большинство людей. Главный их страх — это тотальная амортизация монеты, если на ней будет «царапка», из-за которой ее потом купят в половину дешевле.

Встречаются также те, кто смотрит еще глубже и говорит следующее:

-Колян, а еще! Ты же знаешь, что было то? 5 ого апреля 1933 года Президент США Франклин Д. Рузвельт выпустил приказ № 1204 (почитайте, там очень весело), который, по сути, забанил «hoading»(накопление) золота в любых формах. Это как? А так, что по факту — это была конфискация физического золота в любой форме (монеты, слитки, сертификаты) у юрлиц, физлиц, корпоратов и ассоциаций. Бан на торговлю и хранение. Металл надо было принести в указанное место и сдать. Времена были тяжелые.

И чо? При вот таких вводных, зачем вообще это покупать? Нажить денег? — сомнительно. Хранить неудобно и страшно. Да еще и отобрать могут.

Что ж, я бы сначала начал про «нажить». Итак, по-моему скромному мнению, физическое золото и его личный hoarding — это вообще не про «нажить». Вот совсем не про это. Абсолютно не про заработать, спекулировать, ножи поймать, выкупить подешевле, а потом продать по дороже, крутануть темку и все прочее.

Тут больше про сохранить то, что нажил.

И это очень непросто, знаете ли.

Дак вот, все эти реальные неудобства по цене, хранению, подбору, отбору и прочие радости жизни — это справедливая цена за настоящее неподдельное обладание неподдельным.

Ведь реально владеть можно только тогда, когда ты контролируешь все аспекты от и до. Физическое владение — оно на то и физическое владение. Оно по определению сложное. Ведь вся ответственность за то, чем ты владеешь, ляжет грузом на тебя. И не будет депозитариев, которые запишут права на собственность, нет никаких ЕГРН, Клирстрим, Евроклир, НРД, блокчейнов L1,L2,L3 и прочих. Нет посредников, банков, трастов, ЙЕТЭЭФОВ , ПИФов, и даже банковских ячеек. Следовательно все затраты несет тот, кто затаривается. И это абсолютно логично. И как раз из-за этого такие спреды, такие подводные камни и такие же специфические риски.

Риски есть у всего. Вот прям у всего, даже у банковского депозита. Даже если человек не вкладывает ничего и никуда, кроме банковского депозита в одной валюте, то, поздравляю, у него имеется лонг на одну валюту, и все риски, которые с этой валютой связаны. Речь тут даже не про конфискацию денег из банков. Хотя и такой риск всегда есть, но он очень мал. Для того, чтобы один раз качественно разорвало, надо просто скатиться в гиперинфляцию (Россия 1998 год). Но да, зато спредов нет, хранить удобно, проценты отличные (линия на графике уверенно идет вверх без просадок), обо всем позаботились, думать вообще не надо.

Но при таких раскладах контроля (а мы помним, что контроль — это когда вообще все сам) не будет, а значит и владение далеко не стопроцентное. Да есть ли вообще владение? Чем?

Далее вопрос конфискации.

Конфисковать могут вообще что угодно, ведь любые владения записаны в разных реестрах. Если исходить из таких размышлений, то да — забрать можно любую ценность, кого-то это удивляет? Караваны и налеты на них существуют так давно, что я точно ошибусь в датах и деталях, если попробую найти первый момент, когда что-то у кого-то отжали.

Недвижимость — это надежно! Ее не заберут!

Да? По-любому?

Бетон тоже записан в реестре и его при большом желании тоже можно конфисковать. [А еще его могут взорвать нафиг]

Золотые слитки — не исключение и жестко контролируются государством. А знаете, что не так сильно контролируется?

Правильно — монеты. О том, сколько их, конечно же может знать дилер, который вам их продает и то эта информация не будет полной. Ведь все транзакции по своей сути OTC. Да, ко всему прочему, надо добавить, что поиск ответственного человека (дома), кто вам продаст хорошие монеты — это также ваша работа.

В такой конфигурации последнее, что будет волновать тех, кто занят таким видом накоплений и сохранений — это спреды, цена и амортизация.

Вообще не важно. Золотые запасы — это запасы на тот случай, когда практически все пошло по одному месту. Это спасательный плот (а у кого целая яхта, а иногда ледокол), на котором страны, семьи, некоторые компании выдерживают турбулентность.

ЦБ в крупных государствах неплохо осведомлены о таких событиях и занимаются накоплениями на черный день.

Масштабы там поражают любое воображение, но так или иначе, можно заниматься примерно тем же самым с поправкой на индивидуальные предпочтения.

Ну не бензин же и мазут в бочках запасать? Ну чесслово.

Получается, что приходится неслабо работать, чтобы сохранить заработанное. Мне сложно себе представить то, как устроены те семейные фонды, где хранятся тонны золота (да, такие есть).

Забота о безопасности (и о последующих поколениях владельцев) — является одной из основных задач при таких объемах. Уж точно не биржевые котировки (это последнее, что волнует). На них, я думаю, настолько пофиг, что если цена падает, то эти ребята тарят золото, также, как это делает в последнее время Китай — с усиленной жадностью.

Почему к этому металлу такое доверие? Можно очень долго и методично объяснять причины. Скорее всего, золото ценно тем, что его мало и его трудно добыть. Один не очень известный, но очень богатый швейцарский инвестор-управляющий фондом говорил (не дословно, но по памяти), что когда он побывал в том месте, где добывалось золото и готовились первые слитки, то он тут же захотел увеличить долю металла в своем портфеле.

-Так много труда вложено в это все. ©

Добыть золото — стоит денег, а следовательно, нуждается в труде. Сделать слиток — это тоже не бесплатно: аффинаж, логистика, регулирование, надзор, контроль, а потом и хранение — заключительный этап. Везде, как видите, нужно прилагать усилия. Я понимаю, почему это все непопулярно и скорее всего никогда не будет популярным. Ведь слишком сложно, дорого и ничего не нажить.

И поэтому, да, я согласен с друзьями, что монеты — это головная боль, причем серьезная. Но, увы, других способов действительно контролировать свои накопления на полную мощь и на огромных временных отрезках — человечество пока не придумало.