Инвесторы ‎избегают‏ ‎крупных ‎сделок ‎накануне ‎публикации ‎сегодня‏ ‎и ‎завтра‏ ‎в‏ ‎13:30 ‎(GMT) ‎данных‏ ‎по ‎инфляции‏ ‎в ‎США: ‎сегодня ‎будут‏ ‎опубликованы‏ ‎свежие ‎данные‏ ‎по ‎потребительской‏ ‎инфляции ‎в ‎США, ‎а ‎завтра‏ ‎–‏ ‎данные ‎по‏ ‎производственной ‎инфляции.

*) см.‏ ‎Экономический ‎календарь И ‎в ‎том, ‎и‏ ‎другом‏ ‎случае‏ ‎ожидается ‎рост‏ ‎основных ‎показателей‏ ‎и ‎замедление‏ ‎роста‏ ‎базовых.

Это ‎все‏ ‎еще ‎высокие ‎показатели, ‎которые ‎могут‏ ‎повлиять ‎на‏ ‎озвученные‏ ‎на ‎декабрьском ‎заседании‏ ‎ФРС ‎планы‏ ‎о ‎снижении ‎процентной ‎ставки‏ ‎в‏ ‎2024 ‎году.‏ ‎Как ‎известно,‏ ‎по ‎обновленным ‎прогнозам ‎ФРС, ‎руководители‏ ‎американского‏ ‎ЦБ ‎планируют‏ ‎3 ‎снижения‏ ‎процентной ‎ставки, ‎по ‎0,25% ‎каждый‏ ‎раз‏ ‎в‏ ‎2024 ‎году,‏ ‎4 ‎снижения‏ ‎в ‎2025‏ ‎году‏ ‎и ‎3‏ ‎снижения ‎в ‎2026 ‎году, ‎после‏ ‎чего ‎она‏ ‎будет‏ ‎составлять ‎2,00% ‎–‏ ‎2,25%.

При ‎этом,‏ ‎и ‎многие ‎экономисты, ‎и‏ ‎руководители‏ ‎ФРС ‎считают,‏ ‎что, ‎хоть‏ ‎рынок ‎и ‎правильно ‎ожидает ‎снижения‏ ‎ставок,‏ ‎но ‎делает‏ ‎это ‎слишком‏ ‎оптимистично.

В ‎руководстве ‎ФРС ‎поддерживается ‎мнение,‏ ‎что‏ ‎процентные‏ ‎ставки ‎останутся‏ ‎на ‎высоком‏ ‎уровне, ‎по‏ ‎крайней‏ ‎мере, ‎до‏ ‎2-го ‎полугодия. ‎У ‎них ‎нет‏ ‎уверенности ‎в‏ ‎том,‏ ‎что ‎инфляция ‎своевременно‏ ‎вернется ‎к‏ ‎целевому ‎показателю ‎в ‎2%.‏ ‎И‏ ‎если ‎ожидаемые‏ ‎сегодня ‎и‏ ‎завтра ‎инфляционные ‎индикаторы ‎разочаруют ‎руководство‏ ‎ФРС,‏ ‎преподнеся ‎сюрприз‏ ‎с ‎более‏ ‎высокими ‎показателями, ‎то ‎начало ‎цикла‏ ‎смягчения‏ ‎кредитно-денежной‏ ‎политики ‎ФРС‏ ‎может ‎сместиться‏ ‎на ‎еще‏ ‎более‏ ‎поздний ‎срок.‏ ‎Это ‎– ‎позитивный ‎фактор ‎для‏ ‎доллара.

При ‎этом,‏ ‎в‏ ‎ЕЦБ ‎считают, ‎что‏ ‎процесс ‎возвращения‏ ‎инфляции ‎к ‎целевым ‎2%‏ ‎временно‏ ‎приостановился.

*) см. ‎торговые‏ ‎индикаторы ‎по‏ ‎EUR/USD

EUR/USD ‎может ‎вырасти, ‎считают ‎экономисты,‏ ‎на‏ ‎фоне ‎ослабления‏ ‎доллара, ‎если‏ ‎инфляционные ‎показатели ‎США ‎окажутся ‎слабее‏ ‎прогнозных‏ ‎значений.

Пара‏ ‎вновь ‎может‏ ‎попытаться ‎пробиться‏ ‎в ‎зону‏ ‎долгосрочного‏ ‎бычьего ‎рынка,‏ ‎расположенного ‎выше ‎уровней ‎сопротивления ‎1.1010,‏ ‎1.1040. ‎Альтернативный‏ ‎сценарий‏ ‎будет ‎связан ‎с‏ ‎возобновлением ‎роста‏ ‎доллара ‎и ‎падением ‎EUR/USD.‏ ‎Первый‏ ‎сигнал ‎–‏ ‎пробой ‎уровня‏ ‎поддержки ‎1.0961.

Уровни ‎поддержки: ‎1.0961, ‎1.0910,‏ ‎1.0900,‏ ‎1.0885, ‎1.0820,‏ ‎1.0800, ‎1.0725,‏ ‎1.0700, ‎1.0660, ‎1.0600, ‎1.0530, ‎1.0500,‏ ‎1.0450,‏ ‎1.0400,‏ ‎1.0300

Уровни ‎сопротивления:‏ ‎1.1000, ‎1.1010,‏ ‎1.1040, ‎1.1090,‏ ‎1.1100,‏ ‎1.1140, ‎1.1200,‏ ‎1.1275, ‎1.1300, ‎1.1400, ‎1.1500, ‎1.1530

• подробнее‏ ‎см. ‎в‏ ‎Технический‏ ‎анализ ‎и ‎торговые‏ ‎сценарии”

Сегодня, ‎как‏ ‎известно, ‎начинается ‎последнее ‎в ‎этом‏ ‎году ‎заседание‏ ‎американского‏ ‎ЦБ.

Несмотря ‎на ‎то,‏ ‎что ‎ранее‏ ‎его ‎глава ‎Джером ‎Пауэлл‏ ‎неоднократно‏ ‎говорил ‎о‏ ‎возможности ‎еще‏ ‎одного ‎повышения ‎процентной ‎ставки ‎в‏ ‎этом‏ ‎году, ‎т.е.‏ ‎на ‎данном‏ ‎заседании, ‎большинство ‎экономистов ‎считают, ‎что‏ ‎руководители‏ ‎ЦБ‏ ‎не ‎станут‏ ‎повышать ‎процентную‏ ‎ставку ‎и‏ ‎более‏ ‎того, ‎могут‏ ‎намекнуть ‎о ‎скором ‎развороте ‎монетарной‏ ‎политики ‎в‏ ‎сторону‏ ‎ее ‎смягчения. ‎На‏ ‎такую ‎возможность‏ ‎указывают ‎недавние ‎данные ‎по‏ ‎инфляции‏ ‎в ‎США,‏ ‎сигнализирующие ‎о‏ ‎ее ‎замедлении: ‎в ‎октябре ‎индекс‏ ‎потребительской‏ ‎инфляции ‎замедлился‏ ‎до ‎0%‏ ‎(с ‎0,4% ‎в ‎сентябре ‎при‏ ‎прогнозе‏ ‎в‏ ‎0,1%) ‎и‏ ‎до ‎3,2%‏ ‎в ‎годовом‏ ‎выражении‏ ‎(против ‎3,7%‏ ‎в ‎сентябре ‎при ‎прогнозе ‎в‏ ‎3,3%), ‎а‏ ‎годовой‏ ‎базовый ‎CPI ‎скорректировался‏ ‎с ‎4,1%‏ ‎в ‎сентябре ‎до ‎4,0%‏ ‎в‏ ‎октябре. ‎

Большинство‏ ‎экономистов ‎считают,‏ ‎что ‎ФРС ‎приступит ‎к ‎смягчению‏ ‎своей‏ ‎монетарной ‎политики‏ ‎в ‎2024‏ ‎году, ‎но ‎не ‎ранее ‎2-го‏ ‎полугодия.‏ ‎А‏ ‎до ‎этого‏ ‎момента ‎будет‏ ‎удерживать ‎процентную‏ ‎ставку‏ ‎на ‎текущем‏ ‎уровне ‎5,50%.

Несмотря ‎же ‎на ‎некоторое‏ ‎снижение ‎в‏ ‎индексе‏ ‎DXY, ‎в ‎целом,‏ ‎доллар ‎все‏ ‎же ‎остается ‎устойчивым ‎накануне‏ ‎важных‏ ‎событий ‎и‏ ‎публикаций.

Что ‎касается‏ ‎главного ‎конкурента ‎доллара ‎на ‎валютном‏ ‎рынке‏ ‎евро, ‎то‏ ‎он ‎сегодня‏ ‎укрепляется ‎как ‎в ‎основных ‎кросс-парах,‏ ‎так‏ ‎и‏ ‎против ‎доллара.‏ ‎

*) см. ‎торговые‏ ‎индикаторы ‎Instaforex‏ ‎по‏ ‎EUR/USD

Так, ‎на‏ ‎момент ‎публикации ‎данной ‎статьи ‎пара‏ ‎EUR/USD ‎торговалась‏ ‎вблизи‏ ‎отметки ‎1.0800, ‎пытаясь‏ ‎преодолеть ‎зону‏ ‎важных ‎краткосрочных ‎уровней ‎сопротивления‏ ‎1.0793,‏ ‎1.0810.

Если ‎сегодняшние‏ ‎данные ‎по‏ ‎инфляции ‎в ‎США ‎окажутся ‎сильнее‏ ‎прогноза‏ ‎и ‎предыдущих‏ ‎значений, ‎то‏ ‎это ‎вызовет, ‎скорее ‎всего, ‎укрепление‏ ‎доллара‏ ‎и,‏ ‎соответственно, ‎падение‏ ‎EUR/USD. ‎В‏ ‎этом ‎случае‏ ‎возможен‏ ‎более ‎удачный‏ ‎пробой ‎ключевого ‎уровня ‎поддержки ‎1.0760‏ ‎и ‎дальнейшее‏ ‎снижение.‏ ‎Однако, ‎не ‎стоит‏ ‎забывать, ‎что‏ ‎после ‎заседания ‎ФРС ‎на‏ ‎этой‏ ‎же ‎неделе‏ ‎свое ‎заседание‏ ‎проведет ‎и ‎ЕЦБ. ‎Решение ‎ЕЦБ‏ ‎по‏ ‎процентным ‎ставкам‏ ‎будет ‎опубликовано‏ ‎в ‎четверг ‎в ‎13:15 ‎(GMT).‏ ‎Ну‏ ‎а‏ ‎вплоть ‎до‏ ‎этого ‎события‏ ‎динамика ‎пары‏ ‎EUR/USD‏ ‎полностью ‎будет‏ ‎зависеть ‎от ‎динамики ‎доллара.

*) более ‎подробно‏ ‎и ‎торговые‏ ‎рекомендации‏ ‎подписчикам ‎см. ‎в‏ ‎EUR/USD: ‎теханализ‏ ‎и ‎торговые ‎рекомендации

**) проект ‎«Биржевой‏ ‎трейдинг» - https://sponsr.ru/fxrealtrading: чтобы‏ ‎быть ‎в‏ ‎курсе ‎событий‏ ‎на ‎финансовых ‎рынках, ‎а ‎также‏ ‎получать‏ ‎торговые ‎рекомендации‏ ‎и ‎развернутый‏ ‎фундаментальный ‎и ‎теханализ ‎(доступны ‎различные‏ ‎уровни‏ ‎подписки‏ ‎с ‎разной‏ ‎степенью ‎доступа‏ ‎к ‎материалам)

Инвесторы ‎избегают‏ ‎совершать ‎крупные ‎сделки ‎накануне ‎заседания‏ ‎ФРС. ‎Напомним,‏ ‎что‏ ‎оно ‎начнется ‎31‏ ‎октября, ‎а‏ ‎завершится ‎публикацией ‎в ‎среду‏ ‎(в‏ ‎18:00 ‎GMT)‏ ‎решения ‎по‏ ‎процентной ‎ставке. ‎В ‎18:30 ‎начнётся‏ ‎пресс-конференция,‏ ‎в ‎ходе‏ ‎которой ‎глава‏ ‎ФРС ‎пояснит ‎принятое ‎банком ‎решение‏ ‎и,‏ ‎вероятно,‏ ‎коснётся ‎вопросов‏ ‎состояния ‎американской‏ ‎экономики ‎и‏ ‎перспектив‏ ‎кредитно-денежной ‎политики.‏ ‎В ‎целом, ‎доллар ‎сохраняет ‎устойчивость,‏ ‎также ‎пользуясь‏ ‎спросом‏ ‎как ‎актив-убежище ‎в‏ ‎текущей ‎сложной‏ ‎геополитической ‎обстановке ‎в ‎мире,‏ ‎хотя,‏ ‎некоторая ‎нисходящая‏ ‎коррекция ‎наметилась.‏ ‎Так, ‎он ‎снижается ‎сегодня ‎в‏ ‎паре‏ ‎EUR/USD.

В ‎минувший‏ ‎четверг, ‎как‏ ‎известно, ‎завершилось ‎очередное ‎заседание ‎ЕЦБ.‏ ‎Его‏ ‎итоги‏ ‎и ‎решения‏ ‎были ‎ожидаемы‏ ‎рынком ‎и‏ ‎не‏ ‎вызывали ‎сколь-нибудь‏ ‎значительной ‎реакции.

Сегодня ‎(в ‎13:00 ‎GMT)‏ ‎будут ‎опубликованы‏ ‎данные‏ ‎по ‎инфляции ‎в‏ ‎Германии. ‎Экономисты‏ ‎прогнозируют ‎замедление ‎индекса ‎потребительских‏ ‎цен‏ ‎CPI, ‎с‏ ‎4,5% ‎до‏ ‎4,0% ‎(в ‎годовом ‎выражении). ‎Показатель‏ ‎по‏ ‎Еврозоне ‎будет‏ ‎опубликован ‎завтра‏ ‎(в ‎10:00 ‎GMT). ‎Здесь ‎прогнозы‏ ‎также‏ ‎предполагают‏ ‎замедление ‎европейского‏ ‎CPI ‎в‏ ‎октябре ‎с‏ ‎4,3%‏ ‎до ‎3,4%‏ ‎(в ‎годовом ‎выражении). ‎В ‎публикуемом‏ ‎также ‎завтра‏ ‎в‏ ‎это ‎же ‎время‏ ‎показателе ‎ВВП‏ ‎Еврозоны ‎также ‎прогнозируется ‎замедление‏ ‎до‏ ‎+0,2% ‎с‏ ‎+0,5% ‎в‏ ‎предыдущем ‎квартале ‎в ‎годовом ‎выражении‏ ‎и‏ ‎снижение ‎на‏ ‎-0,1% ‎в‏ ‎квартальном ‎значении.

Другими ‎словами, ‎прогнозы ‎экономистов‏ ‎в‏ ‎пользу‏ ‎замедления ‎инфляции‏ ‎и ‎экономики‏ ‎Еврозоны ‎подтверждаются.‏ ‎В‏ ‎этих ‎условиях‏ ‎все ‎громче ‎звучат ‎аргументы ‎экономистов‏ ‎в ‎пользу‏ ‎того,‏ ‎что ‎ЕЦБ ‎завершил‏ ‎цикл ‎повышения‏ ‎процентных ‎ставок. ‎Все ‎вместе‏ ‎это‏ ‎– ‎негативный‏ ‎фактор ‎для‏ ‎евро ‎и ‎пары ‎EUR/USD.

С ‎технической‏ ‎же‏ ‎точки ‎зрения,‏ ‎несмотря ‎на‏ ‎продолжающуюся ‎с ‎начала ‎месяца ‎восходящую‏ ‎коррекцию,‏ ‎EUR/USD‏ ‎остается ‎торговаться‏ ‎в ‎зоне‏ ‎среднесрочного ‎и‏ ‎долгосрочного‏ ‎медвежьих ‎рынков,‏ ‎соответственно, ‎ниже ‎ключевых ‎уровней ‎сопротивления‏ ‎1.0730 ‎и‏ ‎1.1020.

В‏ ‎настоящий ‎момент ‎цена‏ ‎тестирует ‎важный‏ ‎краткосрочный ‎уровень ‎сопротивления ‎1.0574.‏ ‎Его‏ ‎пробой ‎может‏ ‎открыть ‎дорогу‏ ‎для ‎дальнейшего ‎коррекционного ‎роста, ‎но‏ ‎-‏ ‎в ‎рамках‏ ‎медвежьего ‎тренда,‏ ‎среднесрочного ‎и ‎долгосрочного.

*) более ‎подробно ‎и‏ ‎торговые‏ ‎рекомендации‏ ‎подписчикам ‎см.‏ ‎в ‎EUR/USD:‏ ‎сценарии ‎и‏ ‎торговые‏ ‎рекомендации

**) проект ‎«Биржевой‏ ‎трейдинг»: чтобы ‎быть ‎в ‎курсе ‎событий‏ ‎на ‎финансовых‏ ‎рынках,‏ ‎а ‎также ‎получать‏ ‎торговые ‎рекомендации‏ ‎и ‎развернутый ‎фундаментальный ‎и‏ ‎теханализ‏ ‎(доступны ‎различные‏ ‎уровни ‎подписки‏ ‎с ‎разной ‎степенью ‎доступа ‎к‏ ‎материалам)

·       наш‏ ‎торговый ‎счет‏ ‎в ‎системе‏ ‎ForexCopy - > ‎Insta7

·       ссылка ‎на ‎сторонний ‎Live-monitoring‏ ‎–>‏ ‎Insta7 

·       от‏ ‎100$ ‎-‏ ‎к ‎миллиону‏ ‎- ‎«Проект‏ ‎100$»‏ ‎

***) для ‎связи‏ ‎- ‎https://t.me/fxrealist

Опубликованные ‎в‏ ‎начале ‎сегодняшней ‎европейской ‎торговой ‎сессии‏ ‎предварительные ‎индексы‏ ‎PMI‏ ‎по ‎ключевым ‎экономикам‏ ‎Европы ‎вышли,‏ ‎в ‎основном, ‎с ‎показателями‏ ‎слабее‏ ‎прогнозов ‎и‏ ‎предыдущих ‎значений‏ ‎и ‎ниже ‎отметки ‎50, ‎отделяющей‏ ‎рост‏ ‎активности ‎от‏ ‎замедления. ‎Хотя,‏ ‎некоторые ‎из ‎них ‎все ‎же‏ ‎оказались‏ ‎лучше‏ ‎прогнозов, ‎в‏ ‎целом ‎они‏ ‎засвидетельствовали ‎продолжающееся‏ ‎замедление‏ ‎экономики ‎Еврозоны.

В‏ ‎ответ ‎на ‎представленные ‎данные ‎евро‏ ‎резко ‎снизился,‏ ‎в‏ ‎том ‎числе ‎и‏ ‎в ‎паре‏ ‎с ‎долларом, ‎хотя, ‎накануне‏ ‎пара‏ ‎EUR/USD ‎достигла‏ ‎локального ‎максимума‏ ‎с ‎21 ‎сентября ‎на ‎отметке‏ ‎1.0694.

Сегодня‏ ‎(в ‎13:45‏ ‎GMT) ‎будут‏ ‎опубликованы ‎аналогичные ‎индексы ‎PMI ‎(от‏ ‎S&P‏ ‎Global)‏ ‎по ‎США.‏ ‎Здесь ‎также‏ ‎ожидается ‎ухудшение‏ ‎показателей,‏ ‎но ‎не‏ ‎настолько ‎сильное, ‎как ‎у ‎европейских‏ ‎индексов ‎PMI.

Если‏ ‎же‏ ‎данные ‎окажутся ‎лучше‏ ‎прогноза ‎и‏ ‎предыдущих ‎значений, ‎то ‎стоит‏ ‎ждать‏ ‎укрепления ‎доллара‏ ‎и ‎усиление‏ ‎снижения ‎EUR/USD.

Как ‎известно, ‎по ‎итогам‏ ‎сентябрьского‏ ‎заседания, ‎Европейский‏ ‎центральный ‎банк‏ ‎объявил ‎о ‎повышении ‎ключевых ‎ставок‏ ‎на‏ ‎25‏ ‎базисных ‎пунктов,‏ ‎до ‎4,50%‏ ‎по ‎основным‏ ‎операциям‏ ‎рефинансирования ‎и‏ ‎до ‎4,75% ‎по ‎маржинальному ‎кредитованию.‏ ‎В ‎сопроводительном‏ ‎заявлении‏ ‎по ‎итогам ‎заседания‏ ‎было ‎сказано,‏ ‎что ‎«управляющий ‎совет ‎считает,‏ ‎что‏ ‎ключевые ‎процентные‏ ‎ставки ‎ЕЦБ‏ ‎достигли ‎уровня, ‎который, ‎сохраняясь ‎в‏ ‎течение‏ ‎достаточно ‎длительного‏ ‎периода ‎времени,‏ ‎внесет ‎существенный ‎вклад ‎в ‎своевременное‏ ‎возвращение‏ ‎инфляции‏ ‎к ‎целевому‏ ‎уровню».

Сегодняшние ‎заявления‏ ‎Кристин ‎Лагард‏ ‎могут‏ ‎придать ‎евро‏ ‎неожиданный ‎импульс, ‎особенно, ‎если ‎она‏ ‎выскажется ‎в‏ ‎пользу‏ ‎более ‎мягкой ‎кредитно-денежной‏ ‎политики ‎на‏ ‎фоне ‎резкого ‎роста ‎геополитической‏ ‎напряженности‏ ‎в ‎мире.‏ ‎Это, ‎конечно,‏ ‎вряд ‎ли, ‎учитывая ‎все ‎еще‏ ‎высокий‏ ‎уровень ‎инфляции‏ ‎в ‎регионе:‏ ‎в ‎сентябре ‎годовая ‎инфляция ‎была‏ ‎на‏ ‎уровне‏ ‎4,3%, ‎что‏ ‎более ‎чем‏ ‎в ‎2‏ ‎раза‏ ‎выше ‎целевого‏ ‎уровня ‎ЕЦБ ‎в ‎2,0%.

Регулятор ‎пока‏ ‎не ‎исключает‏ ‎возможности‏ ‎продолжения ‎политики ‎ужесточения,‏ ‎при ‎том,‏ ‎что ‎со ‎стороны ‎руководителей‏ ‎ЕЦБ‏ ‎поступают ‎довольно‏ ‎«ястребиные» ‎заявления‏ ‎относительно ‎перспектив ‎дальнейшего ‎ужесточения ‎монетарной‏ ‎политики.

Напомним,‏ ‎что ‎решение‏ ‎ЕЦБ ‎по‏ ‎процентным ‎ставкам ‎будет ‎опубликовано ‎в‏ ‎четверг‏ ‎в‏ ‎12:15 ‎(GMT),‏ ‎а ‎в‏ ‎12:45 ‎начнется‏ ‎пресс-конференция.‏ ‎В ‎ее‏ ‎ходе ‎глава ‎ЕЦБ ‎пояснит ‎принятое‏ ‎банком ‎решение‏ ‎по‏ ‎ставкам ‎и, ‎вероятно,‏ ‎обрисует ‎перспективы‏ ‎кредитно-денежной ‎политики ‎центрального ‎банка‏ ‎на‏ ‎ближайшие ‎месяцы.‏ ‎

Любые ‎неожиданные‏ ‎заявления ‎с ‎ее ‎стороны ‎могут‏ ‎вызвать‏ ‎всплеск ‎волатильности‏ ‎в ‎котировках‏ ‎евро ‎и, ‎соответственно, ‎пары ‎EUR/USD.

В‏ ‎настоящий‏ ‎момент‏ ‎цена ‎тестирует‏ ‎важный ‎краткосрочный‏ ‎уровень ‎поддержки‏ ‎1.0628.‏ ‎Его ‎пробой‏ ‎откроет ‎дорогу ‎для ‎дальнейшего ‎снижения‏ ‎в ‎рамках‏ ‎медвежьего‏ ‎тренда.

*) более ‎подробно ‎и‏ ‎торговые ‎рекомендации‏ ‎подписчикам ‎см. ‎в ‎«EUR/USD:‏ ‎теханализ‏ ‎и ‎торговые‏ ‎рекомендации ‎на‏ ‎24.10.2023», а ‎также ‎в ‎«USD/JPY, ‎EUR/USD,‏ ‎GBP/USD,‏ ‎AUD/USD: ‎теханализ‏ ‎и ‎торговые‏ ‎рекомендации ‎на ‎23.10.2023»

**) проект ‎«Биржевой ‎трейдинг» : чтобы‏ ‎быть‏ ‎в‏ ‎курсе ‎событий‏ ‎на ‎финансовых‏ ‎рынках, ‎а‏ ‎также‏ ‎получать ‎торговые‏ ‎рекомендации ‎и ‎развернутый ‎фундаментальный ‎и‏ ‎теханализ ‎(доступны‏ ‎различные‏ ‎уровни ‎подписки ‎с‏ ‎разной ‎степенью‏ ‎доступа ‎к ‎материалам)

·       сигнал ‎Insta7

·       наш‏ ‎торговый‏ ‎счет ‎в‏ ‎системе ‎ForexCopy - >‏ ‎Insta7

·       ссылка ‎на ‎сторонний ‎Live-monitoring ‎–>‏ ‎Insta7 

·       от‏ ‎100$ ‎-‏ ‎к ‎миллиону‏ ‎- ‎«Проект ‎100$» ‎

Данные ‎по‏ ‎рынку ‎труда, ‎наряду ‎с ‎данными‏ ‎по ‎уровню‏ ‎инфляции‏ ‎и ‎ВВП ‎являются‏ ‎ключевыми ‎для‏ ‎ФРС ‎при ‎принятии ‎очередного‏ ‎решения‏ ‎по ‎кредитно-денежной‏ ‎политике. ‎Поэтому‏ ‎участники ‎рынка ‎внимательно ‎следят ‎за‏ ‎данным‏ ‎отчетом, ‎а‏ ‎волатильность ‎на‏ ‎рынке ‎в ‎период ‎его ‎публикации‏ ‎обычно‏ ‎резко‏ ‎повышается, ‎особенно,‏ ‎в ‎котировках‏ ‎доллара.

В ‎целом,‏ ‎ожидается‏ ‎достаточно ‎позитивный‏ ‎отчет. ‎Согласно ‎прогнозу, ‎в ‎сентябре‏ ‎безработица ‎снизилась‏ ‎на‏ ‎0,1%, ‎вернувшись ‎к‏ ‎майскому ‎уровню‏ ‎(предыдущие ‎значения ‎3,8% ‎в‏ ‎августе,‏ ‎3,5% ‎в‏ ‎июле, ‎3,6%‏ ‎в ‎июне, ‎3,7% ‎в ‎мае),‏ ‎а‏ ‎американская ‎экономика‏ ‎создала ‎170‏ ‎тыс. ‎новых ‎рабочих ‎мест ‎(вне‏ ‎сельскохозяйственного‏ ‎сектора).‏ ‎При ‎этом,‏ ‎заработная ‎плата‏ ‎продолжила ‎расти‏ ‎(+0,3%‏ ‎после ‎+0,2%‏ ‎в ‎августе), ‎оказывая ‎давление ‎на‏ ‎потребительскую ‎инфляцию.

Вкупе‏ ‎с‏ ‎позитивными ‎ключевыми ‎макро‏ ‎данными ‎и‏ ‎все ‎еще ‎высокой ‎инфляцией,‏ ‎которая‏ ‎к ‎тому‏ ‎же ‎вновь‏ ‎начала ‎расти ‎в ‎последние ‎2‏ ‎месяца,‏ ‎напряженный ‎рынок‏ ‎труда ‎позволяет‏ ‎ФРС ‎сохранять ‎процентную ‎ставку ‎на‏ ‎высоких‏ ‎уровнях‏ ‎и, ‎возможно,‏ ‎повысить ‎ее‏ ‎еще ‎раз‏ ‎до‏ ‎конца ‎года.

Если‏ ‎же ‎ожидаемый ‎сегодня ‎официальный ‎отчет‏ ‎Минтруда ‎окажется‏ ‎значительно‏ ‎слабее ‎прогноза, ‎то‏ ‎вероятность ‎нового‏ ‎повышения ‎ставки ‎ФРС ‎в‏ ‎текущем‏ ‎году ‎значительно‏ ‎снизится. ‎Логично‏ ‎предположить, ‎что ‎доллар ‎в ‎таком‏ ‎случае‏ ‎может ‎резко‏ ‎ослабнуть.

Слабый ‎NFP,‏ ‎в ‎свою ‎очередь, ‎придаст ‎паре‏ ‎EUR/USD‏ ‎новый‏ ‎бычий ‎импульс‏ ‎и ‎целями‏ ‎становятся ‎уровни‏ ‎сопротивления‏ ‎1.0633, ‎1.0676.

В‏ ‎случае ‎дальнейшего ‎роста ‎и ‎после‏ ‎пробоя ‎зоны‏ ‎сопротивления‏ ‎на ‎уровнях ‎1.0765,‏ ‎1.0780 ‎EUR/USD‏ ‎вернется ‎в ‎зону ‎среднесрочного‏ ‎бычьего‏ ‎рынка.

Учитывая ‎общую‏ ‎нисходящую ‎динамику‏ ‎пары ‎и ‎силу ‎доллара, ‎дальнейший‏ ‎рост‏ ‎выглядит ‎пока‏ ‎что ‎маловероятным.‏ ‎В ‎случае ‎же ‎выхода ‎сегодня‏ ‎сильного‏ ‎отчета‏ ‎Минтруда ‎США,‏ ‎стоит ‎ждать‏ ‎возобновления ‎снижения,‏ ‎а‏ ‎сигналом ‎для‏ ‎новых ‎коротких ‎позиций ‎станет ‎пробой‏ ‎уровней ‎поддержки‏ ‎1.0542,‏ ‎1.0530.

Ближайшие ‎цели ‎–‏ ‎локальный ‎минимум‏ ‎1.0448 ‎и ‎отметка ‎1.0400,‏ ‎через‏ ‎которую ‎проходит‏ ‎нижняя ‎граница‏ ‎нисходящего ‎канала ‎на ‎дневном ‎графике.

*) проект‏ ‎«Биржевой‏ ‎трейдинг» : чтобы ‎быть‏ ‎в ‎курсе‏ ‎событий ‎на ‎финансовых ‎рынках, ‎а‏ ‎также‏ ‎получать‏ ‎торговые ‎рекомендации‏ ‎и ‎развернутый‏ ‎фундаментальный ‎и‏ ‎теханализ‏ ‎(доступны ‎различные‏ ‎уровни ‎подписки ‎с ‎разной ‎степенью‏ ‎доступа ‎к‏ ‎материалам)

·       сигнал‏ ‎Insta7

·       наш ‎торговый ‎счет‏ ‎в ‎системе‏ ‎ForexCopy - > ‎Insta7

·       ссылка ‎на ‎сторонний‏ ‎Live-monitoring‏ ‎–> ‎Insta7 

·       от‏ ‎100$ ‎-‏ ‎к ‎миллиону ‎- ‎«Проект ‎100$»‏ ‎

В ‎начале‏ ‎европейской ‎торговой ‎сессии ‎минувшей ‎пятницы‏ ‎были ‎опубликованы‏ ‎свежие‏ ‎данные ‎по ‎бизнес-активности‏ ‎в ‎Европе‏ ‎(предварительные ‎индексы ‎PMI ‎по‏ ‎Франции,‏ ‎Германии, ‎Еврозоне,‏ ‎Великобритании). ‎Все‏ ‎они, ‎в ‎целом, ‎указали ‎на‏ ‎продолжение‏ ‎замедления ‎экономики.‏ ‎И ‎евро,‏ ‎и ‎фунт ‎резко ‎снизились ‎против‏ ‎доллара‏ ‎сразу‏ ‎после ‎этих‏ ‎публикаций.

Более ‎того,‏ ‎их ‎снижение‏ ‎против‏ ‎доллара ‎ускорилось‏ ‎в ‎ходе ‎американской ‎торговой ‎сессии,‏ ‎после ‎публикации‏ ‎более‏ ‎сильных ‎аналогичных ‎показателей‏ ‎по ‎США.

На‏ ‎минувшей ‎неделе, ‎как ‎известно,‏ ‎руководители‏ ‎ФРС ‎приняли‏ ‎решение ‎не‏ ‎менять ‎текущие ‎параметры ‎кредитно-денежной ‎политики‏ ‎в‏ ‎США, ‎но‏ ‎просигнализировали ‎о‏ ‎возможности ‎еще ‎одного ‎повышения ‎процентной‏ ‎ставки‏ ‎до‏ ‎конца ‎года.

При‏ ‎этом, ‎в‏ ‎ФРС ‎улучшили‏ ‎свои‏ ‎прогнозы ‎в‏ ‎отношении ‎экономического ‎роста ‎и ‎ситуации‏ ‎на ‎рынке‏ ‎труда:‏ ‎в ‎следующем ‎году‏ ‎ожидается ‎рост‏ ‎американского ‎ВВП ‎на ‎+1,5%‏ ‎против‏ ‎прежней ‎оценки‏ ‎в ‎+1,1%,‏ ‎а ‎уровень ‎безработицы ‎ожидается ‎на‏ ‎отметке‏ ‎3,8% ‎против‏ ‎прежних ‎4,1%.

В‏ ‎целом, ‎минувшая ‎неделя ‎оказалась ‎позитивной‏ ‎для‏ ‎доллара‏ ‎и ‎благоприятной‏ ‎для ‎его‏ ‎покупателей: ‎индекс‏ ‎доллара‏ ‎DXY ‎обновил‏ ‎на ‎несколько ‎пунктов ‎годовой ‎максимум‏ ‎на ‎отметке‏ ‎105.46.‏ ‎На ‎момент ‎публикации‏ ‎данной ‎статьи‏ ‎DXY ‎находился ‎на ‎отметке‏ ‎105.31,‏ ‎в ‎целом,‏ ‎сохраняя ‎позитивную‏ ‎динамику. ‎

В ‎корзине ‎индекса ‎доллара‏ ‎DXY‏ ‎57,6% ‎приходится‏ ‎на ‎евро,‏ ‎13,6% ‎на ‎иену, ‎11,9% ‎на‏ ‎британский‏ ‎фунт,‏ ‎и ‎за‏ ‎счет ‎их‏ ‎снижения ‎против‏ ‎доллара‏ ‎его ‎индекс‏ ‎DXY, ‎собственно ‎говоря, ‎и ‎демонстрирует‏ ‎восходящую ‎динамику,‏ ‎при‏ ‎том, ‎что ‎из‏ ‎США ‎поступают‏ ‎относительно ‎более ‎позитивные ‎макро‏ ‎данные,‏ ‎а ‎ЦБ‏ ‎страны ‎настроен‏ ‎на ‎дальнейшую ‎борьбу ‎с ‎инфляцией.

«Управляющий‏ ‎совет‏ ‎считает, ‎что‏ ‎ключевые ‎процентные‏ ‎ставки ‎ЕЦБ ‎достигли ‎уровня, ‎который,‏ ‎сохраняясь‏ ‎в‏ ‎течение ‎достаточно‏ ‎длительного ‎периода‏ ‎времени, ‎внесет‏ ‎существенный‏ ‎вклад ‎в‏ ‎своевременное ‎возвращение ‎инфляции ‎к ‎целевому‏ ‎уровню», ‎—‏ ‎говорилось‏ ‎в ‎сопутствующем ‎заявлении‏ ‎к ‎прошедшему‏ ‎в ‎середине ‎месяца ‎заседанию‏ ‎ЕЦБ.

В‏ ‎свете ‎этих‏ ‎заявлений, ‎Лагард‏ ‎вряд ‎ли ‎изменит ‎тон ‎своих‏ ‎сегодняшних‏ ‎высказываний ‎в‏ ‎пользу ‎более‏ ‎жёсткой ‎монетарной ‎политики ‎ЕЦБ. ‎Поэтому‏ ‎ждать‏ ‎более-менее‏ ‎значительного ‎укрепления‏ ‎евро ‎после‏ ‎ее ‎выступления‏ ‎вряд‏ ‎ли ‎будет‏ ‎уместным. ‎Хотя, ‎не ‎исключены ‎и‏ ‎сюрпризы. ‎

В‏ ‎альтернативном‏ ‎сценарии ‎Кристин ‎Лагард‏ ‎сможет ‎удивить‏ ‎рынки ‎своими ‎жёсткими ‎заявлениями‏ ‎в‏ ‎отношении ‎ближайших‏ ‎перспектив ‎монетарной‏ ‎политики ‎ЕЦБ, ‎что ‎придаст ‎евро‏ ‎позитивный‏ ‎импульс.

В ‎этом‏ ‎случае ‎EUR/USD‏ ‎попытается ‎скорректироваться ‎после ‎падения, ‎пробой‏ ‎уровней‏ ‎сопротивления‏ ‎1.0650, ‎1.0655‏ ‎станет ‎первым‏ ‎сигналом ‎для‏ ‎возобновления‏ ‎длинных ‎позиций,‏ ‎а ‎пробой ‎важного ‎краткосрочного ‎уровня‏ ‎сопротивления ‎1.0677‏ ‎-‏ ‎подтверждающим.

В ‎основном же ‎сценарии‏ ‎EUR/USD ‎продолжит‏ ‎снижаться, ‎а ‎пробой ‎локальной‏ ‎поддержки‏ ‎на ‎1.0615‏ ‎и ‎1.0600‏ ‎станет ‎сигналом ‎для ‎наращивания ‎коротких‏ ‎позиций.

Уровни‏ ‎поддержки: ‎1.0615,‏ ‎1.0600, ‎1.0530,‏ ‎1.0500

Уровни ‎сопротивления: ‎1.0650, ‎1.0655, ‎1.0677,‏ ‎1.0700,‏ ‎1.0770,‏ ‎1.0790, ‎1.0800,‏ ‎1.0820, ‎1.0900,‏ ‎1.0945, ‎1.1000,‏ ‎1.1050,‏ ‎1.1090, ‎1.1200,‏ ‎1.1275, ‎1.1300, ‎1.1400, ‎1.1500, ‎1.1600

*) проект‏ ‎«Биржевой ‎трейдинг» : чтобы‏ ‎быть‏ ‎в ‎курсе ‎событий‏ ‎на ‎финансовых‏ ‎рынках, ‎а ‎также ‎получать‏ ‎торговые‏ ‎рекомендации ‎и‏ ‎развернутый ‎фундаментальный‏ ‎и ‎теханализ ‎(доступны ‎различные ‎уровни‏ ‎подписки‏ ‎с ‎разной‏ ‎степенью ‎доступа‏ ‎к ‎материалам)

·       сигнал ‎Insta7

·       наш ‎торговый ‎счет‏ ‎в‏ ‎системе‏ ‎ForexCopy - > ‎Insta7

·       ссылка‏ ‎на ‎сторонний‏ ‎Live-monitoring ‎–>‏ ‎Insta7 

·       от‏ ‎100$ ‎-‏ ‎к ‎миллиону ‎- ‎«Проект ‎100$»‏ ‎

Широко ‎ожидается,‏ ‎что ‎по ‎итогам ‎данного ‎заседания‏ ‎ключевая ‎процентная‏ ‎ставка‏ ‎и ‎ставка ‎ЕЦБ‏ ‎по ‎депозитам‏ ‎для ‎коммерческих ‎банков ‎останутся‏ ‎на‏ ‎прежнем ‎уровне‏ ‎4,25% ‎и‏ ‎3,75%, ‎соответственно, ‎учитывая ‎растущие ‎риски‏ ‎рецессии‏ ‎европейской ‎экономики.‏ ‎

В ‎среду‏ ‎негатива ‎относительно ‎перспектив ‎евро ‎добавили‏ ‎данные‏ ‎Евростата,‏ ‎согласно ‎которым,‏ ‎объемы ‎промышленного‏ ‎производства ‎снизились‏ ‎в‏ ‎июле ‎на‏ ‎-1,1% ‎(против ‎роста ‎на ‎+0,4%‏ ‎в ‎июне‏ ‎и‏ ‎прогноза ‎о ‎снижении‏ ‎на ‎-0,7%).‏ ‎В ‎годовом ‎выражении ‎показатель‏ ‎снизился‏ ‎на ‎-2,2%‏ ‎(при ‎прогнозе‏ ‎о ‎снижении ‎на ‎-0,3%). ‎

Опубликованные‏ ‎в‏ ‎начале ‎месяца‏ ‎уточненные ‎европейские‏ ‎индексы ‎PMI ‎также ‎разочаровали ‎участников‏ ‎рынка.‏ ‎Так,‏ ‎финальные ‎показатели‏ ‎индексов ‎деловой‏ ‎активности ‎(PMI)‏ ‎в‏ ‎производственном ‎секторе‏ ‎и ‎секторе ‎услуг ‎Еврозоны ‎оказались‏ ‎со ‎значениями‏ ‎ниже‏ ‎отметки ‎50 ‎и‏ ‎хуже ‎предварительной‏ ‎оценки: ‎46,7 ‎и ‎47,9‏ ‎(против‏ ‎предварительных ‎47,0‏ ‎и ‎48,3),‏ ‎соответственно.

В ‎то ‎же ‎время, ‎опубликованные‏ ‎в‏ ‎конце ‎прошлого‏ ‎месяца ‎данные‏ ‎говорят ‎о ‎замедлении ‎инфляции ‎в‏ ‎Еврозоне‏ ‎(европейский‏ ‎индекс ‎потребительских‏ ‎цен ‎CPI‏ ‎снизился ‎в‏ ‎июле‏ ‎до ‎-0,1%‏ ‎с ‎+0,3% ‎ранее ‎и ‎до‏ ‎+5,3% ‎с‏ ‎+5,5%‏ ‎в ‎годовом ‎выражении‏ ‎месяцем ‎ранее),‏ ‎в ‎то ‎время ‎как‏ ‎базовая‏ ‎инфляция, ‎считают‏ ‎экономисты, ‎вероятно,‏ ‎уже ‎достигла ‎пика.

Если ‎же ‎глава‏ ‎ЕЦБ‏ ‎Кристин ‎Лагард‏ ‎в ‎ходе‏ ‎пресс-конференции ‎по ‎итогам ‎сегодняшнего ‎заседания‏ ‎подаст‏ ‎«ястребиные»‏ ‎сигналы, ‎то‏ ‎евро ‎может‏ ‎резко ‎укрепиться.‏ ‎Мягкий‏ ‎тон ‎ее‏ ‎заявлений ‎и ‎намеки ‎на ‎остановку‏ ‎или ‎разворот‏ ‎вектора‏ ‎курса ‎монетарной ‎политики‏ ‎ЕЦБ ‎окажут‏ ‎негативное ‎влияние ‎на ‎евро.‏ ‎В‏ ‎этом ‎случае‏ ‎необходимо ‎быть‏ ‎готовым ‎к ‎дальнейшему, ‎более ‎глубокому‏ ‎ослаблению‏ ‎евро, ‎в‏ ‎том ‎числе‏ ‎в ‎основных ‎кросс-курсах, ‎в ‎частности,‏ ‎в‏ ‎паре‏ ‎EUR/JPY.

Она ‎развивает‏ ‎восходящую ‎динамику,‏ ‎в ‎том‏ ‎числе‏ ‎на ‎фоне‏ ‎разности ‎монетарных ‎политик ‎ЕЦБ ‎и‏ ‎Банка ‎Японии.‏ ‎Здесь‏ ‎в ‎пользу ‎покупателей‏ ‎в ‎торговле‏ ‎иеной ‎и ‎парой ‎EUR/JPY‏ ‎также‏ ‎выступает, ‎так‏ ‎называемая, ‎торговля‏ ‎«carry-trade», ‎когда ‎более ‎дорогая ‎валюта‏ ‎покупается‏ ‎за ‎счет‏ ‎более ‎дешевой.

Тем‏ ‎не ‎менее, ‎начиная ‎с ‎августа,‏ ‎пара‏ ‎торгуется,‏ ‎в ‎основном,‏ ‎в ‎диапазоне,‏ ‎в ‎широком‏ ‎–‏ ‎между ‎уровнями‏ ‎157.00 ‎и ‎159.75, ‎и ‎узком‏ ‎– ‎между‏ ‎уровнями‏ ‎157.60 ‎и ‎158.50.‏ ‎

Таким ‎образом,‏ ‎пробой ‎верхнего ‎уровня ‎краткосрочного‏ ‎диапазона‏ ‎(между ‎уровнями‏ ‎158.50 ‎и‏ ‎157.60) ‎может ‎стать ‎самым ‎первым‏ ‎сигналом‏ ‎для ‎наращивания‏ ‎длинных ‎позиций.

В‏ ‎альтернативном ‎сценарии первым ‎сигналом ‎для ‎открытия‏ ‎коротких‏ ‎позиций‏ ‎может ‎стать‏ ‎пробой ‎уровня‏ ‎157.60, ‎а‏ ‎подтверждающим‏ ‎– ‎пробой‏ ‎важного ‎уровня ‎поддержки ‎157.00. ‎

Пока‏ ‎же ‎преобладает‏ ‎устойчивый‏ ‎бычий ‎тренд ‎и‏ ‎сильный ‎восходящий‏ ‎импульс, ‎предпочтительными ‎остаются ‎все‏ ‎же‏ ‎длинные ‎позиции.

Уровни‏ ‎поддержки: ‎157.96,‏ ‎157.60, ‎157.00, ‎152.55, ‎150.50, ‎149.00

Уровни‏ ‎сопротивления:‏ ‎158.50, ‎159.00,‏ ‎159.75

*) проект ‎«Биржевой‏ ‎трейдинг»: чтобы ‎быть ‎в ‎курсе ‎событий‏ ‎на‏ ‎финансовых‏ ‎рынках, ‎а‏ ‎также ‎получать‏ ‎торговые ‎рекомендации‏ ‎и‏ ‎развернутый ‎фундаментальный‏ ‎и ‎теханализ ‎(доступны ‎различные ‎уровни‏ ‎подписки ‎с‏ ‎разной‏ ‎степенью ‎доступа ‎к‏ ‎материалам)

·       сигнал ‎Insta7

·       наш‏ ‎торговый ‎счет ‎в ‎системе‏ ‎ForexCopy - >‏ ‎Insta7

·       от ‎100$‏ ‎- ‎к‏ ‎миллиону ‎- ‎«Проект ‎100$»



В ‎комментариях‏ ‎газете ‎Yomiuri ‎Shimbun ‎в ‎минувшие‏ ‎выходные ‎глава‏ ‎японского‏ ‎ЦБ ‎Уэда ‎сказал,‏ ‎что ‎"к‏ ‎концу ‎года ‎Банк ‎Японии‏ ‎может‏ ‎получить ‎достаточно‏ ‎данных, ‎чтобы‏ ‎определить, ‎может ‎ли ‎он ‎отменить‏ ‎отрицательные‏ ‎ставки». ‎«Как‏ ‎только ‎мы‏ ‎убедимся, ‎что ‎в ‎Японии ‎будет‏ ‎наблюдаться‏ ‎устойчивый‏ ‎рост ‎инфляции,‏ ‎сопровождаемый ‎ростом‏ ‎заработной ‎платы,‏ ‎мы‏ ‎можем ‎предпринять‏ ‎различные ‎варианты ‎действий. ‎Если ‎мы‏ ‎(в ‎ЦБ)‏ ‎посчитаем,‏ ‎что ‎Япония ‎сможет‏ ‎достичь ‎целевого‏ ‎уровня ‎инфляции ‎даже ‎после‏ ‎прекращения‏ ‎действия ‎отрицательных‏ ‎ставок, ‎мы‏ ‎их ‎отменим», ‎- ‎добавил ‎Уэда.

И‏ ‎хотя‏ ‎в ‎этих‏ ‎комментариях ‎Уэда‏ ‎не ‎высказал ‎конкретного ‎намерения ‎менять‏ ‎политику‏ ‎Банка‏ ‎Японии, ‎его‏ ‎высказывания ‎относительно‏ ‎дальнейших ‎действий‏ ‎японского‏ ‎ЦБ ‎участники‏ ‎рынка ‎восприняли ‎как ‎намек ‎на‏ ‎возможные ‎изменения‏ ‎в‏ ‎параметрах ‎его ‎кредитно-денежной‏ ‎политики, ‎что‏ ‎и ‎привело ‎к ‎резкому‏ ‎укреплению‏ ‎иены ‎против‏ ‎американского ‎доллара.‏ ‎

А ‎это, ‎в ‎свою ‎очередь,‏ ‎спровоцировало‏ ‎ослабление ‎доллара‏ ‎и ‎против‏ ‎других ‎основных ‎валют, ‎в ‎частности,‏ ‎против‏ ‎его‏ ‎основного ‎конкурента‏ ‎евро.

Так, ‎пара‏ ‎EUR/USD, ‎начав‏ ‎сегодняшний‏ ‎торговый ‎день‏ ‎с ‎гэпа ‎вверх, ‎достигла ‎в‏ ‎ходе ‎азиатской‏ ‎торговой‏ ‎сессии ‎внутридневного ‎максимума‏ ‎1.0740, ‎что‏ ‎на ‎40 ‎пунктов ‎выше‏ ‎цены‏ ‎закрытия ‎минувшей‏ ‎пятницы. ‎Тем‏ ‎не ‎менее, ‎многие ‎экономисты ‎считают,‏ ‎что‏ ‎сегодняшнего ‎роста‏ ‎пары ‎и‏ ‎укрепления ‎евро ‎ему ‎этого ‎будет‏ ‎недостаточно,‏ ‎чтобы‏ ‎переломить ‎негативную‏ ‎динамику ‎EUR/USD.

В‏ ‎четверг ‎(14‏ ‎сентября)‏ ‎состоится ‎очередное‏ ‎заседание ‎ЕЦБ. ‎По ‎мнению ‎его‏ ‎главы ‎Кристин‏ ‎Лагард,‏ ‎банк ‎может ‎вновь‏ ‎повысить ‎ключевую‏ ‎процентную ‎ставку, ‎чтобы ‎снизить‏ ‎риски‏ ‎рекордно ‎высоких‏ ‎темпов ‎инфляции‏ ‎(она ‎все ‎еще ‎остаётся ‎неприемлемо‏ ‎высокой‏ ‎для ‎ЕЦБ‏ ‎с ‎его‏ ‎целевым ‎уровнем ‎2%) ‎и ‎ослабить‏ ‎растущие‏ ‎опасения‏ ‎относительно ‎слабости‏ ‎евро. ‎

Тем‏ ‎не ‎менее,‏ ‎широко‏ ‎ожидается, ‎что‏ ‎по ‎итогам ‎данного ‎заседания ‎ключевая‏ ‎процентная ‎ставка‏ ‎и‏ ‎ставка ‎ЕЦБ ‎по‏ ‎депозитам ‎для‏ ‎коммерческих ‎банков ‎останутся ‎на‏ ‎прежнем‏ ‎уровне ‎4,25%‏ ‎и ‎3,75%,‏ ‎соответственно, ‎хотя ‎еще ‎пару ‎недель‏ ‎назад‏ ‎большинство ‎экономистов‏ ‎считали, ‎что‏ ‎процентные ‎ставки ‎ЕЦБ ‎будут ‎повышены‏ ‎на‏ ‎0,25%‏ ‎(до ‎4,50%‏ ‎и ‎4,00%,‏ ‎соответственно). ‎

Скорее‏ ‎всего,‏ ‎руководители ‎ЕЦБ‏ ‎все ‎же ‎возьмут ‎паузу ‎в‏ ‎повышениях, ‎учитывая‏ ‎растущие‏ ‎риски ‎рецессии ‎европейской‏ ‎экономики, ‎о‏ ‎чем ‎свидетельствуют ‎поступающие ‎из‏ ‎Еврозоны‏ ‎важные ‎макро‏ ‎данные.

Если ‎ЕЦБ‏ ‎все ‎же ‎сделает ‎паузу ‎в‏ ‎повышениях‏ ‎процентных ‎ставок‏ ‎на ‎заседании‏ ‎в ‎четверг, ‎то ‎это ‎может‏ ‎оказать‏ ‎негативное‏ ‎давление ‎на‏ ‎евро ‎и‏ ‎пару ‎EUR/USD,‏ ‎учитывая‏ ‎также, ‎что‏ ‎накануне ‎(в ‎среду) ‎будут ‎опубликованы‏ ‎свежие ‎данные‏ ‎по‏ ‎потребительской ‎инфляции ‎в‏ ‎США. ‎Как‏ ‎известно ‎из ‎данных ‎прошлого‏ ‎месяца,‏ ‎годовая ‎инфляция‏ ‎выросла ‎в‏ ‎США ‎в ‎июле ‎на ‎+3,2%‏ ‎с‏ ‎3,0% ‎в‏ ‎июне. ‎Если‏ ‎ожидаемые ‎в ‎среду ‎данные ‎вновь‏ ‎укажут‏ ‎на‏ ‎ускорение ‎инфляции‏ ‎в ‎США,‏ ‎то ‎это‏ ‎усилит‏ ‎разговоры ‎о‏ ‎возможном ‎повышении ‎процентной ‎ставки ‎ФРС‏ ‎уже ‎не‏ ‎только‏ ‎в ‎ноябре, ‎а‏ ‎и ‎в‏ ‎ходе ‎сентябрьского ‎заседания ‎американского‏ ‎ЦБ.‏ ‎А ‎это,‏ ‎безусловно, ‎бычий‏ ‎фактор ‎для ‎доллара ‎и ‎медвежий‏ ‎–‏ ‎для ‎пары‏ ‎EUR/USD.

С ‎технической‏ ‎же ‎точки ‎зрения, ‎пробив ‎ключевые‏ ‎уровни‏ ‎поддержки‏ ‎1.0800, ‎1.0785,‏ ‎EUR/USD ‎вернулась‏ ‎в ‎зону‏ ‎среднесрочного‏ ‎и ‎долгосрочного‏ ‎медвежьих ‎рынков, ‎делая ‎предпочтительными ‎короткие‏ ‎позиции.

Уровни ‎поддержки:‏ ‎1.0700,‏ ‎1.0690, ‎1.0650, ‎1.0600,‏ ‎1.0530, ‎1.0500

Уровни‏ ‎сопротивления: ‎1.0760, ‎1.0785, ‎1.0800,‏ ‎1.0840,‏ ‎1.0862, ‎1.0875,‏ ‎1.0900, ‎1.0950,‏ ‎1.1000, ‎1.1050, ‎1.1090, ‎1.1200, ‎1.1275,‏ ‎1.1300,‏ ‎1.1400, ‎1.1500,‏ ‎1.1600

*) проект ‎«Биржевой‏ ‎трейдинг»: чтобы ‎быть ‎в ‎курсе ‎событий‏ ‎на‏ ‎финансовых‏ ‎рынках, ‎а‏ ‎также ‎получать‏ ‎торговые ‎рекомендации‏ ‎и‏ ‎развернутый ‎фундаментальный‏ ‎и ‎теханализ ‎(доступны ‎различные ‎уровни‏ ‎подписки ‎с‏ ‎разной‏ ‎степенью ‎доступа ‎к‏ ‎материалам)

·       сигнал ‎Insta7

·       наш‏ ‎торговый ‎счет ‎в ‎системе‏ ‎ForexCopy - >‏ ‎Insta7

·       ссылка ‎на‏ ‎сторонний ‎Live-monitoring‏ ‎–> ‎Insta7 

·       от ‎100$ ‎- ‎к‏ ‎миллиону‏ ‎- ‎«Проект‏ ‎100$»

«Если ‎рост‏ ‎экономической ‎активности ‎продолжится ‎активными ‎темпами,‏ ‎это ‎может‏ ‎привести‏ ‎к ‎возобновлению ‎инфляции»,‏ ‎- ‎заявила‏ ‎в ‎пятницу ‎глава ‎Федерального‏ ‎резервного‏ ‎банка ‎Далласа‏ ‎Лори ‎Логан,‏ ‎добавив, ‎что ‎«сила ‎рынка ‎труда‏ ‎указывает‏ ‎на ‎то,‏ ‎что ‎мы‏ ‎(в ‎ФРС) ‎еще ‎не ‎закончили‏ ‎работу‏ ‎по‏ ‎восстановлению ‎ценовой‏ ‎стабильности».

Эти ‎важные‏ ‎заявления ‎представителя‏ ‎руководства‏ ‎ФРС ‎прозвучали‏ ‎после ‎опубликованных ‎накануне ‎позитивных ‎макро‏ ‎данных ‎из‏ ‎США.‏ ‎

Так, ‎в ‎четверг‏ ‎Минтруда ‎США‏ ‎представило ‎позитивный ‎еженедельный ‎отчет‏ ‎по‏ ‎заявкам ‎на‏ ‎пособия ‎по‏ ‎безработице, ‎число ‎которых ‎снизилось ‎на‏ ‎отчётной‏ ‎неделе.

В ‎свою‏ ‎очередь, ‎опубликованные‏ ‎в ‎среду ‎данные ‎отразили ‎рост‏ ‎в‏ ‎августе‏ ‎индекса ‎деловой‏ ‎активности ‎PMI‏ ‎в ‎секторе‏ ‎услуг‏ ‎американской ‎экономики‏ ‎(от ‎Института ‎управления ‎поставками ‎ISM)‏ ‎- ‎до‏ ‎54,5‏ ‎(против ‎52,7 ‎в‏ ‎июле ‎и‏ ‎прогноза ‎в ‎52,5) ‎после‏ ‎53,9‏ ‎в ‎июне,‏ ‎50,3 ‎в‏ ‎мае, ‎51,9 ‎в ‎апреле, ‎51,2‏ ‎в‏ ‎марте, ‎55,1‏ ‎в ‎феврале,‏ ‎55,2 ‎в ‎январе ‎2023 ‎года.‏ ‎В‏ ‎секторе‏ ‎услуг ‎США‏ ‎занята ‎большая‏ ‎часть ‎населения‏ ‎страны,‏ ‎и ‎он‏ ‎вносит ‎в ‎ВВП ‎больший ‎вклад,‏ ‎чем ‎производственный‏ ‎сектор‏ ‎(78% ‎против ‎21%‏ ‎от ‎производственного‏ ‎сектора ‎и ‎1% ‎от‏ ‎сельского‏ ‎хозяйства).

Позитивная ‎макро‏ ‎статистика ‎повышает‏ ‎шансы ‎американской ‎экономики ‎избежать ‎рецессии,‏ ‎в‏ ‎то ‎время‏ ‎как ‎ФРС‏ ‎все ‎же ‎решится ‎на ‎дальнейшее‏ ‎повышение‏ ‎процентной‏ ‎ставки, ‎чтобы‏ ‎продолжить ‎борьбу‏ ‎с ‎высокой‏ ‎инфляцией.

Вкупе‏ ‎с ‎позитивными‏ ‎данными ‎по ‎динамике ‎национального ‎ВВП‏ ‎сильный ‎рынок‏ ‎труда‏ ‎является ‎бычьим ‎фактором‏ ‎для ‎доллара,‏ ‎поскольку ‎заставляет ‎ЦБ ‎страны‏ ‎придерживаться‏ ‎жёсткой ‎монетарной‏ ‎политики, ‎в‏ ‎то ‎же ‎время, ‎ограничивая ‎более‏ ‎активный‏ ‎рост ‎его‏ ‎конкурента ‎среди‏ ‎защитных ‎активов ‎– ‎золота ‎(как‏ ‎известно,‏ ‎его‏ ‎котировки ‎весьма‏ ‎чувствительны ‎к‏ ‎изменениям ‎в‏ ‎параметрах‏ ‎кредитно-денежных ‎политик‏ ‎крупнейших ‎мировых ‎ЦБ, ‎прежде ‎всего‏ ‎ФРС).

Так, ‎в‏ ‎четверг‏ ‎индекс ‎доллара ‎DXY‏ ‎обновил ‎максимум‏ ‎с ‎03 ‎марта ‎на‏ ‎отметке‏ ‎105.12, ‎повышаясь‏ ‎8-ю ‎неделю‏ ‎подряд ‎и ‎сохраняя ‎позитивную ‎динамику.

При‏ ‎этом,‏ ‎пара ‎XAU/USD,‏ ‎пробив ‎ранее‏ ‎на ‎неделе ‎важные ‎уровни ‎поддержки‏ ‎1927.50,‏ ‎1926.50,‏ ‎перешла ‎в‏ ‎зону ‎краткосрочного‏ ‎медвежьего ‎рынка.

Более‏ ‎удачная‏ ‎попытка ‎на‏ ‎пробой ‎важных ‎уровней ‎поддержки ‎1909.00,‏ ‎1900.00, ‎1896.00‏ ‎и‏ ‎дальнейшее ‎снижение ‎выведут‏ ‎XAU/USD ‎в‏ ‎зону ‎среднесрочного ‎медвежьего ‎рынка.‏ ‎

На‏ ‎следующей ‎неделе‏ ‎(в ‎среду)‏ ‎будут ‎опубликованы ‎свежие ‎данные ‎по‏ ‎инфляции‏ ‎в ‎США.‏ ‎

Если ‎они‏ ‎вновь ‎укажут ‎на ‎возобновление ‎ее‏ ‎роста‏ ‎(годовая‏ ‎инфляция ‎выросла‏ ‎в ‎США‏ ‎в ‎июле‏ ‎на‏ ‎+3,2% ‎с‏ ‎3,0% ‎в ‎июне, ‎хотя ‎и‏ ‎чуть ‎меньше‏ ‎прогноза‏ ‎о ‎росте ‎на‏ ‎+3,3%), ‎то‏ ‎это ‎заставит ‎ФРС, ‎как‏ ‎минимум,‏ ‎удерживать ‎процентную‏ ‎ставку ‎на‏ ‎высоких ‎уровнях, ‎а ‎как ‎максимум‏ ‎–‏ ‎продолжать ‎ее‏ ‎повышение. ‎

Это,‏ ‎безусловно, ‎бычий ‎фундаментальный ‎фактор ‎для‏ ‎доллара‏ ‎и‏ ‎медвежий ‎–‏ ‎для ‎американских‏ ‎фондовых ‎индексов‏ ‎и‏ ‎золота.

А ‎в‏ ‎четверг ‎свое ‎решение ‎по ‎процентным‏ ‎ставкам ‎принимает‏ ‎ЕЦБ.‏ ‎Если ‎и ‎он‏ ‎решится ‎на‏ ‎очередное ‎повышение, ‎сохраняя ‎при‏ ‎этом‏ ‎ястребиную ‎риторику‏ ‎заявлений ‎в‏ ‎отношении ‎перспектив ‎своей ‎монетарной ‎политики,‏ ‎то‏ ‎котировки ‎золота‏ ‎попадут ‎под‏ ‎дополнительное ‎давление.

В ‎то ‎же ‎время,‏ ‎в‏ ‎условиях‏ ‎остающейся ‎на‏ ‎высоких ‎уровнях‏ ‎инфляции, ‎сохраняющейся‏ ‎геополитической‏ ‎неопределенности, ‎опасений‏ ‎по ‎поводу ‎глобального ‎экономического ‎спада‏ ‎и ‎ухудшения‏ ‎отношений‏ ‎между ‎США ‎и‏ ‎Китаем ‎спрос‏ ‎на ‎золото ‎тоже ‎будет‏ ‎поддерживаться.

В‏ ‎альтернативном ‎сценарии‏ ‎цена ‎пробьёт‏ ‎уровни ‎сопротивления ‎1926.50, ‎1927.50, ‎1930.00‏ ‎и‏ ‎возобновит ‎рост.‏ ‎Ближайшая ‎цель‏ ‎роста ‎– ‎локальный ‎уровень ‎сопротивления‏ ‎1952.00,‏ ‎более‏ ‎отдаленная ‎-‏ ‎локальный ‎уровень‏ ‎сопротивления ‎1987.00.

Уровни‏ ‎поддержки:‏ ‎1916.00, ‎1909.00,‏ ‎1900.00, ‎1896.00, ‎1860.00, ‎1843.00, ‎1820.00,‏ ‎1800.00, ‎1788.00,‏ ‎1770.00,‏ ‎1722.00

Уровни ‎сопротивления: ‎1925.00,‏ ‎1926.50, ‎1927.50,‏ ‎1930.00, ‎1952.00, ‎1987.00, ‎2000.00,‏ ‎2010.00,‏ ‎2048.00, ‎2070.00

*) проект‏ ‎«Биржевой ‎трейдинг»: чтобы‏ ‎быть ‎в ‎курсе ‎событий ‎на‏ ‎финансовых‏ ‎рынках, ‎а‏ ‎также ‎получать‏ ‎торговые ‎рекомендации ‎и ‎развернутый ‎фундаментальный‏ ‎и‏ ‎теханализ‏ ‎(доступны ‎различные‏ ‎уровни ‎подписки)

·       сигнал‏ ‎Insta7

·       наш ‎торговый‏ ‎счет‏ ‎в ‎системе‏ ‎ForexCopy - > ‎Insta7

·       ссылка ‎на ‎сторонний ‎Live-monitoring‏ ‎–> ‎Insta7 

·       от‏ ‎100$‏ ‎- ‎к ‎миллиону‏ ‎- ‎«Проект‏ ‎100$» ‎

В ‎первые‏ ‎дни ‎начавшегося ‎на ‎прошлой ‎неделе‏ ‎месяца ‎статистические‏ ‎службы‏ ‎ряда ‎экономически ‎развитых‏ ‎стран ‎представили‏ ‎данные ‎по ‎динамике ‎национальных‏ ‎ВВП.

И‏ ‎все ‎представленные‏ ‎отчеты ‎демонстрируют‏ ‎признаки ‎замедления ‎национальных ‎экономик. ‎Другие‏ ‎важнейшие‏ ‎мировые ‎макро‏ ‎данные, ‎в‏ ‎частности ‎индексы ‎PMI, ‎также ‎указывают‏ ‎на‏ ‎замедление‏ ‎крупнейших ‎экономик‏ ‎мира. ‎В‏ ‎нашем ‎вчерашнем‏ ‎обзоре‏ ‎USD/CAD: ‎в‏ ‎условиях ‎замедления ‎экономики мы ‎уже ‎немного‏ ‎коснулись ‎этой‏ ‎темы.

В‏ ‎следующую ‎среду ‎свежие‏ ‎данные ‎по‏ ‎динамике ‎национального ‎ВВП ‎представит‏ ‎Офис‏ ‎национальной ‎статистики‏ ‎Великобритании, ‎а‏ ‎сегодня ‎(в ‎23:50 ‎GMT) ‎Кабинетом‏ ‎министров‏ ‎Японии ‎будут‏ ‎опубликованы ‎данные‏ ‎(финальная ‎оценка) ‎по ‎динамике ‎японского‏ ‎ВВП.

Здесь‏ ‎немного‏ ‎лучше ‎ситуация:‏ ‎по ‎прогнозу‏ ‎ожидается ‎рост‏ ‎ВВП‏ ‎Японии ‎на‏ ‎+1,3% ‎и ‎на ‎+5,5% ‎в‏ ‎годовом ‎выражении‏ ‎(предварительная‏ ‎оценка ‎была ‎+1,5%‏ ‎(+6,0% ‎в‏ ‎годовом ‎выражении) ‎при ‎прогнозе‏ ‎+0,8%‏ ‎(+3,1% ‎в‏ ‎годовом ‎выражении)).‏ ‎В ‎целом, ‎это, ‎несмотря ‎на‏ ‎относительное‏ ‎снижение, ‎является‏ ‎позитивным ‎фактором,‏ ‎как ‎для ‎иены, ‎так ‎и‏ ‎для‏ ‎японского‏ ‎фондового ‎рынка.‏ ‎

Помимо ‎того,‏ ‎что ‎японская‏ ‎иена‏ ‎является ‎одной‏ ‎из ‎основных ‎мировых ‎валют, ‎также‏ ‎входящих ‎в‏ ‎расчет‏ ‎индекса ‎доллара ‎DXY,‏ ‎и ‎популярным‏ ‎защитным ‎активом, ‎растущий ‎тренд‏ ‎показателя‏ ‎ВВП ‎считается‏ ‎позитивным ‎фактором‏ ‎для ‎национальной ‎валюты ‎(иены ‎в‏ ‎данном‏ ‎случае).

Вероятно, ‎после‏ ‎публикации ‎данного‏ ‎отчета ‎по ‎ВВП ‎иена ‎укрепится.‏ ‎Однако,‏ ‎рассчитывать‏ ‎на ‎ее‏ ‎долгосрочный ‎или‏ ‎хотя ‎бы‏ ‎среднесрочный‏ ‎рост ‎пока‏ ‎что ‎не ‎приходится. ‎Одной ‎из‏ ‎основных ‎причин‏ ‎здесь‏ ‎остаётся ‎супер ‎мягкая‏ ‎кредитно-денежная ‎политика‏ ‎японского ‎ЦБ.

Несмотря ‎на ‎тенденцию‏ ‎роста‏ ‎инфляции, ‎руководителям‏ ‎Банка ‎Японии,‏ ‎похоже, ‎все ‎же ‎нужны ‎«более‏ ‎четкие‏ ‎сигналы» ‎об‏ ‎устойчивости ‎роста‏ ‎инфляции ‎выше ‎целевого ‎уровня ‎2%,‏ ‎чтобы‏ ‎перейти‏ ‎к ‎ужесточению‏ ‎политики.

В ‎то‏ ‎же ‎время,‏ ‎слабая‏ ‎иена ‎выгодна‏ ‎японским ‎экспортёрам ‎и ‎всей ‎японской‏ ‎экспортоориентированной ‎экономике,‏ ‎помогающей‏ ‎им ‎быть ‎более‏ ‎конкурентоспособными ‎на‏ ‎внешнем ‎рынке ‎при ‎более‏ ‎относительно‏ ‎низких ‎ценах‏ ‎на ‎японскую‏ ‎продукцию.

Слабость ‎же ‎иены ‎на ‎валютном‏ ‎рынке‏ ‎отражается ‎в‏ ‎ее ‎динамике‏ ‎против ‎доллара ‎и ‎основных ‎валют,‏ ‎в‏ ‎частности,‏ ‎против ‎евро.‏ ‎

Так ‎пара‏ ‎EUR/JPY ‎продолжает‏ ‎развивать‏ ‎восходящую ‎динамику,‏ ‎в ‎первую ‎очередь ‎на ‎фоне‏ ‎разности ‎монетарных‏ ‎политик‏ ‎ЕЦБ ‎и ‎Банка‏ ‎Японии ‎и‏ ‎слабости ‎иены ‎(см. ‎также‏ ‎наш‏ ‎недавний ‎обзор‏ ‎«EUR/USD: ‎накануне‏ ‎сентябрьских ‎заседаний ‎ЕЦБ ‎и ‎ФРС»).

На‏ ‎момент‏ ‎публикации ‎данной‏ ‎статьи ‎пара‏ ‎торговалась ‎вблизи ‎отметки ‎157.90, ‎оставаясь‏ ‎в‏ ‎рамках‏ ‎краткосрочного ‎диапазона‏ ‎между ‎уровнями‏ ‎158.80 ‎и‏ ‎157.80,‏ ‎установившегося ‎в‏ ‎последние ‎несколько ‎дней.

Цене ‎явно ‎не‏ ‎хватает ‎драйверов,‏ ‎чтобы‏ ‎вырваться ‎из ‎данного‏ ‎диапазона. ‎Не‏ ‎исключено, ‎что ‎сегодняшняя ‎публикация‏ ‎японского‏ ‎ВВП ‎и‏ ‎станет ‎таким‏ ‎драйвером. ‎

Пробой ‎верхнего ‎уровня ‎вышеуказанного‏ ‎диапазона‏ ‎158.80 ‎может‏ ‎спровоцировать ‎дальнейший‏ ‎рост ‎в ‎сторону ‎недавнего ‎локального‏ ‎максимума‏ ‎(с‏ ‎сентября ‎2008‏ ‎года) ‎и‏ ‎максимума ‎августа‏ ‎159.75.‏ ‎

В ‎альтернативном‏ ‎сценарии первым ‎сигналом ‎для ‎открытия ‎коротких‏ ‎позиций ‎может‏ ‎стать‏ ‎пробой ‎уровня ‎157.80.‏ ‎

Пока ‎же‏ ‎преобладает ‎устойчивый ‎бычий ‎тренд‏ ‎и‏ ‎сильный ‎восходящий‏ ‎импульс, ‎рассчитывать‏ ‎на ‎значительное ‎снижение ‎пары ‎не‏ ‎стоит.‏ ‎Предпочтительными ‎остаются‏ ‎длинные ‎позиции.

Уровни‏ ‎поддержки: ‎157.80, ‎157.55, ‎157.00, ‎156.80,‏ ‎156.00,‏ ‎152.20,‏ ‎150.10, ‎149.00,‏ ‎148.70 ‎

Уровни‏ ‎сопротивления: ‎158.00,‏ ‎158.22,‏ ‎158.50, ‎159.00,‏ ‎159.75

*) проект ‎«Биржевой ‎трейдинг»: чтобы ‎быть ‎в‏ ‎курсе ‎событий‏ ‎на‏ ‎финансовых ‎рынках, ‎а‏ ‎также ‎получать‏ ‎торговые ‎рекомендации ‎и ‎развернутый‏ ‎фундаментальный‏ ‎и ‎теханализ‏ ‎(доступны ‎различные‏ ‎уровни ‎подписки)

·       сигнал ‎Insta7

·       наш ‎торговый ‎счет‏ ‎в‏ ‎системе ‎ForexCopy - >‏ ‎Insta7

·       ссылка ‎на‏ ‎сторонний ‎Live-monitoring ‎–> ‎Insta7 

·       от ‎100$‏ ‎-‏ ‎к‏ ‎миллиону ‎-‏ ‎«Проект ‎100$»‏ ‎

Отчет ‎Минтруда‏ ‎США, ‎опубликованный ‎в ‎минувшую ‎пятницу,‏ ‎укрепил ‎участников‏ ‎рынка‏ ‎и ‎экономистов ‎в‏ ‎прогнозах ‎относительно‏ ‎того, ‎что ‎руководители ‎ФРС‏ ‎оставят‏ ‎процентную ‎ставку‏ ‎без ‎изменений.‏ ‎

Теперь, ‎с ‎вероятностью ‎почти ‎в‏ ‎93%,‏ ‎по ‎данным‏ ‎Чикагской ‎товарной‏ ‎биржи ‎(CME), ‎процентная ‎ставка ‎ФРС‏ ‎по‏ ‎итогам‏ ‎сентябрьского ‎заседания‏ ‎(19 ‎–‏ ‎20 ‎сентября)‏ ‎останется‏ ‎на ‎уровне‏ ‎5,50%. ‎И ‎с ‎вероятностью ‎примерно‏ ‎в ‎60%‏ ‎участники‏ ‎рынка ‎рассчитывают ‎на‏ ‎её ‎повышение‏ ‎в ‎ноябре.

А ‎пока ‎что‏ ‎покупатели‏ ‎доллара ‎наслаждаются‏ ‎быстрой ‎прибылью,‏ ‎полученной ‎от ‎его ‎резкого ‎укрепления‏ ‎(в‏ ‎первой ‎половине‏ ‎торгового ‎дня‏ ‎вторника), ‎в ‎том ‎числе ‎против‏ ‎своего‏ ‎главного‏ ‎конкурента ‎на‏ ‎валютном ‎рынке‏ ‎евро.

Уточненные ‎европейские‏ ‎индексы‏ ‎PMI ‎вновь‏ ‎разочаровали ‎участников ‎рынка, ‎ставящих ‎на‏ ‎укрепление ‎евро‏ ‎и‏ ‎рост ‎пары ‎EUR/USD.‏ ‎Она ‎резко‏ ‎снизилась, ‎особенно ‎после ‎публикации‏ ‎финальных‏ ‎релизов ‎индексов‏ ‎деловой ‎активности‏ ‎(PMI) ‎в ‎производственном ‎секторе ‎и‏ ‎секторе‏ ‎услуг ‎Еврозоны.‏ ‎Уточненные ‎показатели‏ ‎PMI ‎оказались ‎также ‎слабыми, ‎ниже‏ ‎отметки‏ ‎50,‏ ‎и ‎хуже‏ ‎предварительной ‎оценки:‏ ‎46,7 ‎и‏ ‎47,9‏ ‎(против ‎предварительных‏ ‎47,0 ‎и ‎48,3), ‎соответственно.

На ‎следующей‏ ‎неделе ‎(в‏ ‎четверг‏ ‎14 ‎сентября) ‎состоится‏ ‎очередное ‎заседание‏ ‎ЕЦБ. ‎По ‎мнению ‎его‏ ‎главы‏ ‎Кристин ‎Лагард,‏ ‎банк ‎может‏ ‎вновь ‎повысить ‎ключевую ‎процентную ‎ставку,‏ ‎чтобы‏ ‎снизить ‎риски‏ ‎рекордно ‎высоких‏ ‎темпов ‎инфляции ‎(она ‎все ‎еще‏ ‎остаётся‏ ‎неприемлемо‏ ‎высокой ‎для‏ ‎ЕЦБ ‎с‏ ‎его ‎целевым‏ ‎уровнем‏ ‎2%) ‎и‏ ‎ослабить ‎растущие ‎опасения ‎относительно ‎слабости‏ ‎евро. ‎Ожидается,‏ ‎что‏ ‎по ‎итогам ‎данного‏ ‎заседания ‎ключевая‏ ‎процентная ‎ставка ‎и ‎ставка‏ ‎ЕЦБ‏ ‎по ‎депозитам‏ ‎для ‎коммерческих‏ ‎банков ‎будут ‎повышены ‎на ‎0,25%‏ ‎(до‏ ‎4,50% ‎и‏ ‎4,00%, соответственно). Тем ‎не‏ ‎менее, ‎возможна ‎и ‎такая ‎ситуация,‏ ‎что‏ ‎руководители‏ ‎ЕЦБ ‎возьмут‏ ‎паузу ‎в‏ ‎повышениях, ‎учитывая‏ ‎растущие‏ ‎риски ‎рецессии‏ ‎европейской ‎экономики, ‎о ‎чем ‎свидетельствуют‏ ‎поступающие ‎из‏ ‎Еврозоны‏ ‎важные ‎макро ‎данные.‏ ‎Это ‎может‏ ‎быть ‎негативно ‎воспринято ‎участниками‏ ‎рынка,‏ ‎что ‎окажет‏ ‎на ‎евро‏ ‎дополнительное ‎давление.

С ‎технической ‎же ‎точки‏ ‎зрения,‏ ‎EUR/USD ‎предпринимает‏ ‎попытку ‎закрепиться‏ ‎в ‎зоне ‎ниже ‎ключевых ‎среднесрочных‏ ‎уровней‏ ‎1.0805,‏ ‎1.0785 ‎которые‏ ‎она ‎пробила‏ ‎еще ‎в‏ ‎минувшую‏ ‎пятницу.

Дальнейшее ‎же‏ ‎снижение ‎пары ‎будет ‎свидетельствовать ‎о‏ ‎полном ‎ее‏ ‎возврате‏ ‎в ‎зону ‎долгосрочного‏ ‎и ‎среднесрочного‏ ‎медвежьих ‎рынков.

В ‎альтернативном ‎сценарии и‏ ‎после‏ ‎пробоя ‎уровней‏ ‎сопротивления ‎1.0805,‏ ‎1.0850 ‎EUR/USD ‎вернется ‎в ‎зону‏ ‎среднесрочного‏ ‎бычьего ‎рынка‏ ‎и ‎продолжит‏ ‎рост ‎в ‎рамках ‎восходящего ‎канала‏ ‎на‏ ‎недельном‏ ‎графике ‎с‏ ‎целями ‎на‏ ‎важных ‎долгосрочных‏ ‎уровнях‏ ‎сопротивления ‎1.1060,‏ ‎1.1090. ‎Их ‎пробой, ‎в ‎свою‏ ‎очередь, ‎подтвердит‏ ‎возобновление‏ ‎долгосрочной ‎восходящей ‎динамики‏ ‎EUR/USD.

Уровни ‎поддержки:‏ ‎1.0700, ‎1.0650, ‎1.0600, ‎1.0530,‏ ‎1.0500

Уровни‏ ‎сопротивления: ‎1.0785,‏ ‎1.0805, ‎1.0832,‏ ‎1.0850, ‎1.0900, ‎1.0905, ‎1.0950, ‎1.1000,‏ ‎1.1060,‏ ‎1.1090, ‎1.1200,‏ ‎1.1275, ‎1.1300,‏ ‎1.1400, ‎1.1500, ‎1.1600

*) проект ‎«Биржевой ‎трейдинг»: чтобы‏ ‎быть‏ ‎в‏ ‎курсе ‎событий‏ ‎на ‎финансовых‏ ‎рынках, ‎а‏ ‎также‏ ‎получать ‎торговые‏ ‎рекомендации ‎и ‎развернутый ‎фундаментальный ‎и‏ ‎теханализ ‎(доступны‏ ‎различные‏ ‎уровни ‎подписки)

·       сигнал ‎Insta7

·       наш‏ ‎торговый ‎счет‏ ‎в ‎системе ‎ForexCopy - > ‎Insta7

·       ссылка‏ ‎на‏ ‎сторонний ‎Live-monitoring‏ ‎–> ‎Insta7 

·       от‏ ‎100$ ‎- ‎к ‎миллиону ‎-‏ ‎«Проект‏ ‎100$» ‎