Закупка в публичный портфель #акциина5000

Добрый вечер господа, среда, а значит время закупки в публичный портфель #акциина5000

Начнем, как обычно, с инфляции.

Росстат сегодня выдал +0,04% за неделю. С начала года цены выросли на 4,86%.

После последних топливных приключений выглядит уже вполне спокойно. Да, бензин все еще подрос на 0,6% за неделю, но в целом картина гораздо лучше, чем та грусть, которую можно было наблюдать пару недель назад.

Началось сезонное снижение цен на плодоовощи: помидоры -3,6%, капуста -2%, картофель -2%, огурцы -1,2%. Плюс пошел вниз отдых: Черноморское побережье -8,5% за неделю, ЮВА -8%.

То есть основной дефляционный вклад дал туризм, а из неприятного в лидеры снова вырвались сахар и курица. Причем для них это несезонный рост, а вот Черное море дешевеет ровно по графику, хотя многие могли подумать, что причина в другом.

Если с бензином продолжится нормализация, то в ближайшие недели мы вполне можем увидеть и дефляционные принты. Показатель выше прошлого года, но ниже, чем в 2023–2024 годах. Тч с учетом бензина никакой катастрофы в этих данных нет.

Минфин пока воздерживается от аукционов ОФЗ.

Мы же видим, что длина и в целом все ОФЗ достаточно плавно, но неплохо растут. После сегодняшнего принта по многим бумагам даже было ускорение.

На рынке акций давление расписочек, по сравнению с тем, которое было в предыдущие два месяца, практически исчезло. Результат можете наблюдать в своих терминалах.

Растем по всем фронтам, с периодическими ускорениями в бумагах, которые явно перепродали и которые я вам подсвечивал с весны.

После хорошего отчета Татнефти и обострения между Ираном и США мы наконец-то увидели относительно справедливое движение в нефти. Как следствие, за Татнефтью все нефтепереработчики сегодня очень неплохо отросли. Те, кто держал акции у себя в портфеле, думаю, сегодня улыбаются.

При этом нельзя сказать, что наш рынок стал каким-то дорогим. По-прежнему огромное количество супердешевых активов.

Это забавно, но фактически после полугода работы при высоких ценах Роснефть стоит 350 рублей, и кажется, что это недешево. Я напомню, что она стоила 450 еще несколько месяцев назад. И да, тогда это было дороговато. А сейчас я бы так не сказал.

Валюта также подросла, как и валютные активы. Думаю, все теоретики, которые говорили о том, что крепкий рубль с нами надолго из-за нефтегазовой выручки, сейчас сидят в недоумении, на чем произошел такой рост. Но мы им не будем подсказывать.😁

Ряд акций остаются незаслуженно дешевыми.

Например, X5 с учетом дивиденда с начала года просел так же, как и чермет. Я надеюсь, что приход дивидендов оживит эту бумагу и так же незаслуженно забытую Транснефть.

В целом — на рынке очередной хороший день. День, когда зелено абсолютно все в портфеле: начиная от акций и заканчивая ОФЗ, длиной и валютными облигациями. В противовес тому, как все падало месяц назад и весь портфель был красный, теперь он, наоборот, весь зеленый. Конечно, на это смотреть гораздо приятнее.

К закупке.

Говоря о закупке, продолжаем двигаться в том же направлении, которое я обозначил раньше: к увеличению валютной части портфеля.

На счет пришли дивиденды Матери и дитя, Роснефти и НМТП, которые я с удовольствием потрачу.

Следующей покупкой будет 1 лот длинного выпуска юаневого Полюса, о котором я писал.

Его название у разных брокеров пишется совершенно по-разному. В Тинькове это Полюс ПБО-11, в Сбербанке — Полюс Б1Р11. Но найти его всегда можно по уникальному коду, который я на всякий случай прикреплю: RU000A10FGV0.

К сожалению, все валютные облигации среди надежных эмитентов в последнее время неплохо отросли. Это касается не только ОФЗ и рынка акций, рост был по всем направлениям. Валютные облигации не стали исключением. 1% доходности почти везде слизало за неделю.

Надеюсь, когда в пятницу на подкасте я говорил, что такие доходности не навсегда, меня послушали и хотя бы кусочек купили.😁

Для тех, кто только собирает портфель — выше я обозначил, что до сих пор стоит недорого. В эту сторону и можно посмотреть, если валютные активы вам пока неактуальны.

Говоря про переработчиков, по текущим я бы все равно ставил на Газпром нефть, несмотря на сегодняшний рекордный рост. По соотношению форвардной прибыли и текущей стоимости это пока все еще, по-моему, самое надежное соотношение.

Вышли отчеты металлургов, и они достаточно неоднозначны. Пока я осилил только Северсталь, но еще не добрался до ММК. Поэтому сначала детальный разбор выйдет на Sponsr на этой неделе, затем в сокращенном виде, уже на следующей неделе я выложу его и в публичном канале.

На этом все. Надеюсь, вам было полезно, и настроение у вас сегодня на порядок лучше, чем на прошлых неделях.🖐