Главное в инвестициях

Цели, ‎отношение‏ ‎к ‎риску ‎и ‎3 ‎стратегии

Самый‏ ‎популярный ‎вопрос,‏ ‎который‏ ‎мне ‎задают: ‎«Какие‏ ‎акции ‎лучше‏ ‎купить?»

Я ‎обычно ‎отвечаю ‎так:‏ ‎«Когда‏ ‎вы ‎приходите‏ ‎к ‎врачу,‏ ‎вы ‎сразу ‎интересуетесь, ‎какие ‎таблетки‏ ‎вам‏ ‎принимать?»

Уверен, ‎что‏ ‎нет. ‎Сначала‏ ‎врач ‎вас ‎выслушает, ‎затем ‎осмотрит,‏ ‎поставит‏ ‎диагноз,‏ ‎составит ‎план‏ ‎лечения ‎и‏ ‎только ‎потом‏ ‎выпишет‏ ‎лекарство.

Так ‎и‏ ‎в ‎инвестициях ‎точно ‎так ‎же‏ ‎нужно ‎начинать‏ ‎с‏ ‎главного:

1. Цель: ‎зачем ‎вы‏ ‎инвестируете? Если ‎накопить‏ ‎на ‎крупную ‎покупку ‎или‏ ‎отпуск‏ ‎в ‎течение‏ ‎3 ‎лет‏ ‎или ‎меньше, ‎то ‎вам ‎акции‏ ‎покупать‏ ‎нежелательно. ‎Высок‏ ‎риск ‎неудачного‏ ‎входа ‎и ‎выхода. ‎Лучше ‎копите‏ ‎в‏ ‎надежных‏ ‎облигациях, ‎идеально‏ ‎— ‎в‏ ‎коротких ‎ОФЗ.

Если‏ ‎ваша‏ ‎цель ‎долгосрочная‏ ‎— ‎3,5,10 ‎лет ‎и ‎более,‏ ‎то ‎акции‏ ‎вполне‏ ‎подойдут. ‎Больше ‎срок‏ ‎— ‎больше‏ ‎доля ‎акций ‎в ‎портфеле.‏ ‎Например,‏ ‎мой ‎портфель‏ ‎«Миллион ‎для‏ ‎сына» полностью ‎состоит ‎из ‎акций, ‎потому‏ ‎что‏ ‎срок ‎инвестирования‏ ‎— ‎10‏ ‎лет.

2. Отношение ‎к ‎риску: как ‎говорил ‎старина‏ ‎Баффетт,‏ ‎если‏ ‎вы ‎не‏ ‎готовы ‎к‏ ‎падению ‎стоимости‏ ‎ваших‏ ‎активов ‎на‏ ‎50%, ‎то ‎вам ‎не ‎стоит‏ ‎покупать ‎акции.‏ ‎Акции‏ ‎— ‎самый ‎доходный‏ ‎финансовый ‎инструмент,‏ ‎но ‎и ‎довольно ‎рискованный.‏ ‎Чаще‏ ‎они ‎растут,‏ ‎но ‎иногда‏ ‎и ‎падают. ‎В ‎марте ‎2020‏ ‎г.‏ ‎очень ‎немногие‏ ‎спокойно ‎пережили‏ ‎обвал ‎акций ‎на ‎35%. ‎Если‏ ‎вам‏ ‎такой‏ ‎риск ‎не‏ ‎по ‎плечу,‏ ‎то ‎рецепт‏ ‎прост:‏ ‎держите ‎большую‏ ‎часть ‎портфеля ‎в ‎ОФЗ, ‎и‏ ‎вас ‎не‏ ‎будут‏ ‎волновать ‎штормы ‎на‏ ‎рынке ‎акций.‏ ‎А ‎когда ‎здесь ‎случается‏ ‎распродажа,‏ ‎те, ‎кто‏ ‎играл ‎в‏ ‎игру ‎«Приватизация», ‎знают, ‎что ‎делать‏ ‎с‏ ‎облигациями.

3. Из ‎первых‏ ‎двух ‎факторов‏ ‎уже ‎можно ‎определить ‎стратегию. Именно ‎она‏ ‎будет‏ ‎определять‏ ‎все ‎ваши‏ ‎действия ‎в‏ ‎инвестировании. ‎Всего‏ ‎выделяют‏ ‎три ‎стратегии:

1. Стоимостная — выбор‏ ‎акций ‎по ‎фундаментальным ‎показателям. ‎Покупаем‏ ‎недооцененные ‎и‏ ‎ждём,‏ ‎пока ‎рынок ‎их‏ ‎переоценит. ‎Сколько‏ ‎ждать, ‎неизвестно, ‎поэтому ‎эта‏ ‎стратегия‏ ‎— ‎для‏ ‎терпеливых.

2. Доходная — покупаем ‎то,‏ ‎что ‎приносит ‎наибольший ‎доход: ‎дивиденды‏ ‎по‏ ‎акциям ‎или‏ ‎купоны ‎по‏ ‎облигациям. ‎И ‎наслаждаемся ‎денежным ‎потоком.

3. Акции‏ ‎роста — акции‏ ‎компаний‏ ‎с ‎лучшими‏ ‎темпами ‎роста‏ ‎прибыли ‎и‏ ‎доли‏ ‎рынка. ‎Как‏ ‎правило, ‎это ‎модные, ‎популярные ‎акции,‏ ‎их ‎чаще‏ ‎выбирают‏ ‎новички. ‎Но ‎многие‏ ‎крайне ‎дороги‏ ‎по ‎показателям, ‎и ‎не‏ ‎все‏ ‎оправдывают ‎ожидания.

Мне‏ ‎акции ‎роста‏ ‎не ‎подходят, ‎потому ‎что ‎мой‏ ‎торговый‏ ‎капитал ‎измеряется‏ ‎восьмизначной ‎суммой,‏ ‎да ‎и ‎возраст ‎49 ‎лет‏ ‎не‏ ‎располагает‏ ‎к ‎жажде‏ ‎адреналина. ‎Если‏ ‎вы ‎моложе,‏ ‎и‏ ‎ваш ‎капитал‏ ‎невелик, ‎то ‎можете ‎рискнуть. ‎Я‏ ‎использую ‎комбинацию‏ ‎доходной‏ ‎и ‎стоимостной ‎стратегий. В‏ ‎мой ‎круг‏ ‎интересов ‎входят ‎акции ‎с‏ ‎хорошими‏ ‎дивидендами ‎и‏ ‎привлекательными ‎финансовыми‏ ‎показателями.

Если ‎у ‎вас ‎нет ‎целей‏ ‎и‏ ‎стратегии, ‎вы‏ ‎просто ‎будете‏ ‎бегать ‎по ‎рынку ‎в ‎поисках‏ ‎супердоходных‏ ‎идей‏ ‎и ‎всегда‏ ‎прыгать ‎в‏ ‎последний ‎вагон‏ ‎уходящего‏ ‎поезда. ‎Например,‏ ‎покупая ‎акции ‎Теслы ‎после ‎роста‏ ‎на ‎700%‏ ‎за‏ ‎год. ‎Потому ‎что‏ ‎главный ‎враг‏ ‎инвестора ‎— ‎это ‎вы‏ ‎сами,‏ ‎ваши ‎эмоции.‏ ‎А ‎главный‏ ‎друг ‎— ‎время.

Стратегия ‎на ‎рынке,‏ ‎как‏ ‎и ‎в‏ ‎жизни, ‎решает‏ ‎все. ‎Выбирать ‎свою ‎стратегию, ‎покупать‏ ‎подходящие‏ ‎именно‏ ‎вам ‎активы,‏ ‎осваивать ‎подготовительную‏ ‎базу ‎для‏ ‎грамотного‏ ‎инвестирования ‎вы‏ ‎сможете, ‎подписавшись ‎на ‎мой ‎проект.

Если‏ ‎что-то ‎заболит,‏ ‎вы‏ ‎обращаетесь ‎к ‎опытному‏ ‎врачу. ‎Если‏ ‎хотите ‎научиться ‎инвестировать, ‎приходите‏ ‎к‏ ‎профессионалу. ‎Больше‏ ‎обо ‎мне‏ ‎узнаете ‎в ‎следующей ‎публикации.