Компании, разрушающие биржевые портфели.
Здравствуйте, друзья!
Окунёмся в недавнее прошлое?
✅Были и есть такие компании, в которых акции вроде бы растут, манят дивидендами и обещаниями «новой эпохи», а потом в один момент обрушиваются, унося с собой миллиарды и веру в светлое будущее. Некоторые из этих историй стали настоящими легендами Уолл-стрит — предупреждениями для тех, кто готов поверить в «следующий Amazon» или «революцию завтрашнего дня».
Давайте вспомним некоторые «страшные» истории. Далеко не все. И сколько их у нас ещё впереди…
Enron
✅ 2001 год. Enron — это не просто компания, это символ американской мечты. Седьмая по величине корпорация США, партнёр президентов, спонсор стадионов. Акции стоили $90+. А потом — банкротство на $63 млрд, крупнейшее в истории на тот момент. Оказалось, что половина «прибыли» рисовалась в отчётах с помощью хитрых офшорных схем и «специальных инвестиционных инструментов». Тысячи сотрудников потеряли не только работу, но и пенсионные накопления — всё было вложено в акции собственной компании. Когда правда всплыла, бумага рухнула до нескольких центов буквально за недели.
Легенда гласит: если руководство слишком часто говорит про «инновационные финансовые продукты» — беги.
Wirecard
✅ Зарегистрирована с 1999 года. Немецкий чудо-финтех Wirecard входил в индекс DAX-30, обгонял Deutsche Bank по капитализации (€24 млрд). В 2020 «потеряли» €1,9 млрд, которые якобы лежали на филиппинских счетах. Компания объявила о несостоятельности через 10 дней после признания. Акции с €200+ упали до нуля. Немецкий BaFin даже запрещал шортить бумагу, защищая «национального чемпиона». Итог — один из крупнейших бухгалтерских скандалов Европы и вечное пятно на репутации немецкого надзора.
Luckin Coffee: китайский Starbucks
✅ Основана в 2017. Китайский клон Starbucks рос крайне быстро: 4500 кофеен за три года, IPO на Nasdaq по $17, капитализация $12 млрд. А потом выяснилось, что компания рисует себе выручку. Акции обвалились на 90% за один день.
Впрочем, пройдя реструктуризацию, уже в 2022 капитализация компании составляла 4.4 млрд. К 2023 количество точек составляло более 10 000.
Вот такой вот финт с ушами.
Nikola
✅ Основатель Тревор Милтон обещал водородные фуры, которые изменят мир. Акции взлетают с $10 до $93 после сделки с GM. А потом видео: их «самоходный» грузовик Nikola One просто скатился под горку с выключенным двигателем (ролик 2018 года). Отчёт Hindenburg Research, обвинения в мошенничестве, Милтон уходит, сделка с GM сдувается. Мало того, в 2023 Тревора приговорили к четырём годам тюрьмы за мошенничество. Осенью 2025 план ликвидации компании был одобрен.
Один из самых быстрых взлётов и падений в истории.
Theranos
✅ Основана в 2003. Элизабет Холмс собирала сотни миллионов от Уолмарт, Руперта Мёрдока, семьи Девосов, обещая анализы крови по одной капле. Оценка — $10 млрд на пике. Всё оказалось ложью. Инвесторы потеряли всё. В 2018 банкрот. 18 ноября 2022 года федеральный суд приговорил Элизабет Холмс к 11 годам тюремного заключения.
✅ WeWork
Адам Нойманн арендует офисы, сдаёт их в субаренду и оценивает компанию в $47 млрд. Инвесторами WeWork по состоянию на 2014 год являлись JPMorgan Chase, T. Rowe Price, Wellington Management Group, Goldman Sachs, Harvard Corporation, Benchmark и Мортимер Цукерман. Но, что-то пошло не так. Плюс COVID оказал достаточно сильное влияние.
6 ноября 2023 года WeWork подала заявление о банкротстве в соответствии с «главой 11», допускающей реструктуризацию и продолжение деятельности. Компания, которая намеревалась произвести революцию в офисной недвижимости, не справилась c дорогостоящими договорами аренды на $13 млрд, которые она подписала до пандемии, и низкой заполняемостью своих помещений на фоне роста популярности гибридной работы. Кстати, сам израильско-американский миллиардер особо не пострадал.
FTX и крипто-империя Сэма
✅ Банкротство в 2022 году. Возглавлял Сэм Бэнкман-Фрид. Самый «надёжный» криптообменник, второй по объёму в мире. Глава часто появлялся на обложках Forbes и Fortune. А потом за три дня всё рухнуло: дыра в балансе $8 млрд, деньги клиентов использовались для покрытия убытков Alameda Research (хедж-фонд аффелированный с «сами-знаете-с-кем). Крипто-зима стала армагеддоном именно после FTX. Хотя это не классическая акция, миллионы людей держали токен FTT, который обнулился за сутки. Клиенты FTX потеряли $8 млрд, инвесторы — $1,7 млрд, кредиторы — $1,3 млрд. Удивительно, но сам FTT, вроде как, жив. У меня есть на канале отдельная статья про Сэма. Тюремный срок в 25 лет, после 41-го места по оценке Forbes…
Что объединяет все эти истории?
- Харизматичный основатель-визионер
- Сложный или «революционный» бизнес, который невозможно проверить обычному инвестору.
- Агрессивный рост любой ценой.
- Аудиторы и регуляторы, которые смотрят в другую сторону.
- Толпа FOMO-инвесторов*, готовых верить в «10x за год».
*Fear of Missing Out, или FOMO, представляет собой эмоциональное состояние, характеризующееся опасением упустить возможности.
Эти компании не просто падали — они уносили с собой веру в целые сектора. После Enron ужесточили Sarbanes-Oxley, после Wirecard — правила аудита в ЕС, после Nikola начали тщательнее проверять SPAC. Но каждый раз появляются новые «проклятые акции» — сейчас это, возможно, кто-то из AI-стартапов или новый мем-токен.
Главный урок прост и жесток: если вам рассказывают слишком красивую историю, чтобы быть правдой — скорее всего, это сказка. И цена за веру в неё может оказаться очень высокой.
💡 Некоторые считают, что биржа стабильнее и надёжней других рынков. Это не так. Потерять можно всё и везде. Иногда, даже, этот вид рынка может быть и опасней. Вспомните «Трансаэро»…
#проклятыеакции #enron #wirecard #luckincoffee #nikola #theranos #wework #ftx #мошенничество #инвестиции
