Дерево ROI: как разложить эффективность бизнеса на сомножители

Мы уже умеем измерять прибыль, оценивать устойчивость и считать оборачиваемость. Но как собрать всё воедино и дать комплексный ответ на вопрос: «А эффективно ли мы работаем?»

Знакомьтесь: ROI (Return on Investment) — король показателей эффективности. Иначе называется «деревом Дюпон».

Проще говоря, это отдача на все активы (инвестиции) компании. Базовая формула проста:

ROI = Чистая прибыль / Активы

Но гениальность системы Дюпон в том, что этот показатель можно разобрать на детали, как дерево — на ствол и ветви. Это позволяет увидеть не просто результат, а двигатели эффективности.

Вот главное преобразование — ствол нашего дерева:

Что это за волшебные сомножители?

Оборачиваемость активов (Продажи / Активы): это скорость. Показывает, насколько интенсивно мы «гоняем» наши активы для генерации выручки. Увеличили — значит, выжали из того же оборудования и тех же запасов больше доходов.

Рентабельность продаж (Чистая прибыль / Продажи): это маржинальность. Показывает, сколько копеек чистой прибыли мы зарабатываем с каждого рубля доходов. Увеличили — значит, стали продавать более выгодные товары или научились экономить на расходах.

О чем нам говорит это разложение?

Одинаковый ROI можно получить разными путями!

💎 Путь № 1: премиум-стратегия. Высокая рентабельность продаж, но низкая оборачиваемость. Вы продаёте уникальный дорогой продукт нечасто, но с огромной маржой.

🛍 Путь № 2: демпинг-стратегия. Низкая рентабельность, но бешеная оборачиваемость. Вы продаёте дёшево и много, зарабатывая на обороте.

🔥 Парадокс роста: бывает, растут ОБА показателя! Это золотая жила, говорящая о выходе на новый уровень — ваш продукт стал и модным (растёт оборот), и выгодным (растёт маржа).

Таким образом, дерево ROI — это не просто формула, а первый шаг к стратегии. Оно показывает, на какую «педаль эффективности» вам нужно нажать.

В следующем посте разберём, как адаптировать это дерево под конкретный бизнес — торговый или промышленный.