Рано утром в понедельник регуляторы арестовали First Republic (FRC) и продали большую часть банковских операций JPMorgan Chase (JPM) в результате крупнейшего банковского краха со времен финансового кризиса 2008 года.
Пока экономические данные более убедительно не укажут на один из трех сценариев приземления, ожидайте, что волатильная торговля в ограниченном диапазоне сохранится.
Федеральная резервная система изо всех сил пытается еще больше снизить инфляцию, не нанося ущерба экономике. Легкая часть закончена.
Затишье на этой неделе на фондовом рынке США, вероятно, закончится публикацией отчета по индексу потребительских цен в среду, и партнер Goldman Sachs Group Inc. Джон Флуд предложил ряд рекомендаций относительно того, с чем инвесторы могут вскоре столкнуться.
Фьючерсы на акции не изменились рано утром в среду, поскольку инвесторы сосредоточили свое внимание на долгожданном отчете по инфляции за март.
Фьючерсы, привязанные к промышленному индексу Доу-Джонса, выросли на 25 базисных пунктов, или менее чем на 0,01%. Фьючерсы на S & P 500 выросли на 0,04%, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 0,02%.
Акции завершили очередную сессию вторника разнонаправленно. S & P 500 закрылся с незначительными изменениями, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0,29%, а Nasdaq Composite потерял 0,43%. Девять из 11 основных секторов S & P завершили торги в плюсе, что привело к росту на 0,9% в энергетическом секторе. Акции компаний, занимающихся информационными технологиями, упали на 1%, что привело к снижению цен на чипы и крупнейшего софтверного гиганта Microsoft.
Уолл-стрит ожидает выхода индекса потребительских цен за март, ключевого показателя, который может повлиять на решение Федеральной резервной системы по ставке в мае. Это также может укрепить аргументы в пользу прекращения режима повышения ставок центральным банком. Экономисты, опрошенные Dow Jones, прогнозируют, что индекс потребительских цен вырос на 0,2% в марте по сравнению с приростом на 0,4% в феврале.
“Это похоже на затишье перед бурей”, - сказал Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group. “Я имею в виду, что сегодня небольшой объем, не так много крупных движений. Трейдеры только начинают приглядываться к призу, ожидая такого большого показателя CPI ”.
В среду также должны быть опубликованы протоколы мартовского заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики, которые должны дать дополнительные подсказки относительно настроений, стоящих за повышением ставки центрального банка на 25 базисных пунктов после краха банка Силиконовой долины и потрясений, потрясших более широкий банковский сектор.
Позже на этой неделе состояние экономики США и потребителей будет подвергнуто испытанию, поскольку сезон доходов за первый квартал вступит в полную силу. Банковские гиганты JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup находятся на подъеме, а также гигант здравоохранения UnitedHealth.
Заседание должностных лиц Федеральной резервной системы в марте 2023 года было, пожалуй, самым неопределенным заседанием по вопросам политики центрального банка за последнее время, поскольку оно состоялось всего через несколько дней после краха банков Силиконовой долины и Signature Bank. Поскольку банковский сектор находился в состоянии острой нестабильности, это оставалось неясным вплоть до того момента, пока Федеральный комитет по операциям на открытом рынке не объявил о повышении процентной ставки на четверть пункта проголосует ли центральный банк за ужесточение денежно-кредитной политики снова или сделает паузу.
Протокол заседания 21-22 марта, который будет опубликован позже сегодня днем, прольет новый свет на то, какого рода дискуссии происходили за кулисами в прошлом месяце и высказывали ли чиновники опасения по поводу продолжения повышения процентных ставок в условиях такой финансовой нестабильности.
Сегодня биткойн впервые за 10 месяцев превысил ключевой уровень в 30 000 долларов, добавив к своему устойчивому росту, поскольку инвесторы повысили ставки на то, что Федеральная резервная система США скоро прекратит свою агрессивную кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики.
Федеральная резервная система США сталкивается с растущими трудностями в управлении денежно-кредитной политикой. Если он продолжит повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, это может еще больше дестабилизировать финансовую систему страны.
Согласно данным ФРС, с 1 по 29 марта американцы забрали со счетов почти $499 млрд. Показатель является самым большим с 1973 года.
Бывший министр финансов Лоуренс Саммерс заявил, что вероятность рецессии в США растет после серии слабых экономических показателей и что Федеральная резервная система приближается к концу своей серии повышений процентных ставок.