logo
PRO Деньги и Рынки - плюс
Обзор, аналитика фондового, валютного и товарного рынка. Инвестиции, экономика, финансы
logo

PRO Деньги и Рынки - плюс  Обзор, аналитика фондового, валютного и товарного рынка. Инвестиции, экономика, финансы

About project View Subscription levels Filters Обновления проекта Contacts Share Tags
All projects
About project
Реальный инвестиционный портфель с реальными сделками. Инвестиции и краткосрочные спекуляции. Сделки (покупка, продажа) с акциями, облигациями, фьючерсными контрактами. Идеи и комментарии по фондовому рынку. Актуальные новости рынков и корпоративные события.
Автор - Максим Журавлёв, инвестор, кандидат экономических наук
Публикации, доступные бесплатно
Subscription levels
Следить за портфелем 300₽ month 3 240₽ year
(-10%)
When you subscribe for a year, you get a 10% discount. 10% main discount and 0% extra. discount for your level on the project PRO Деньги и Рынки - плюс

Реальный инвестиционный портфель на реальном брокерском счёте. Авторский проект. Не является инвестиционной рекомендацией

Subscribe
Filters
Обновления проекта
Contacts
Share
Tags
Максим Журавлёв 50 Про деньги и рынки 50 курс доллара 31 курс рубля 30 новости экономики 28 новости финансов 26 инвестиции в акции 23 валютный рынок 22 последние новости 20 экономика россии 20 публичный портфель 18 фондовый рынок 18 деловое утро 17 доллар США 16 Московская биржа 16 рынок нефти 16 финансовый рынок 16 Кризис 2022 15 инвестиции в россии 14 экономика Россия 14 рынок нефти сегодня 13 фондовая биржа 13 доллар 12 курс доллара прогноз 12 Банк России 11 инвестиции в кризис 11 инвестиции 10 нефть 10 прогноз доллара 10 мировая торговля 9 мировая экономика 9 товарный рынок 9 дедолларизация 8 дефолт России 8 инвестии 8 обвал доллара 8 акции 7 доллар прогноз 7 доллары 7 российская нефть 7 рынки 7 рынок акций 6 укрепление рубля 6 экономический кризис 6 Валюта 5 деньги 5 инфляция в России 5 Минфин РФ 5 мировой рынок 5 рецессия 5 рубль 5 тинькофф инвестиции 5 Финансы 5 ЦБ РФ 5 экономика 5 газпром 4 дефолт 4 золото 4 инфляция 4 Норильский никель 4 ОПЕК+ 4 рынок газа 4 санкции 4 фрс 4 юань 4 евро 3 инвестиции в золото 3 ключевая ставка 3 курс евро 3 ОПЕК плюс 3 санкции США 3 валютные контракты 2 Драгоценные металлы 2 евровробонды 2 Китай и США 2 мировой порядок 2 обвал рубля 2 обвал рынков 2 покупка офз 2 роснефть 2 срочный рынок 2 финансовые рынки это 2 Экономика Европы 2 ETF фонды 1 SWIFT 1 АДР 1 акции Газпрома 1 бонкрот 1 брокер 1 Брокерский счёт 1 газ 1 газ Болгария 1 Газ Польша 1 газовый кризис 1 ГДР на мосбирже 1 госдолг 1 делистинг 1 Деноминация 1 деньги не спят 1 Европа 1 инвестиции в облигации 1 Индекс S&P500 1 китай 1 Китай Россия 1 кризис 1 МВФ 1 монеты 1 облигации 1 обучение 1 отключение газа 1 ОФЗ 1 Печать денег 1 репо 1 рокфеллер 1 россия 1 Рынок США 1 санкции НРД 1 Сбер 1 слитки золота 1 сша 1 США и Китай 1 Тайвань 1 трейдинг 1 ФРС США 1 фьючерсы 1 Больше тегов
Смотреть: 16+ мин
logo PRO Деньги и Рынки - плюс
Смотреть: 21+ мин
logo PRO Деньги и Рынки - плюс
Смотреть: 22+ мин
logo PRO Деньги и Рынки - плюс
Смотреть: 10+ мин
logo PRO Деньги и Рынки - плюс
Unblock this post
by becoming a subscriber
Subscribe for 300₽ per month

Первый платёж Минфина РФ в рублях . "Пазл складывается"

Минфин РФ впервые перечислил рубли по обязательствам в долларах

Читать: 13+ мин
logo Миллион на Фондé с PavelPK

Что делать с деньгами при угрозе дефолта?

Почти ‎все‏ ‎сейчас ‎задаются ‎вопросами: ‎как ‎пережить‏ ‎плохие ‎времена?‏ ‎что‏ ‎делать ‎дальше? ‎что‏ ‎делать ‎с‏ ‎накопленными ‎рублями? ‎покупать ‎ли‏ ‎сейчас‏ ‎валюту? ‎какие‏ ‎последствия ‎возможного‏ ‎дефолта? ‎и ‎т.д.

В ‎этой ‎статье‏ ‎я‏ ‎постараюсь ‎собрать‏ ‎для ‎вас‏ ‎максимум ‎полезной ‎информации ‎и ‎ответов‏ ‎на‏ ‎вопросы,‏ ‎сохраняйте ‎пост‏ ‎в ‎закладки,‏ ‎делитесь ‎им‏ ‎с‏ ‎друзьями, ‎вместе‏ ‎подготовимся ‎и ‎пройдем ‎через ‎смутные‏ ‎времена. ‎Пишите‏ ‎свои‏ ‎предложения ‎и ‎дополнения‏ ‎в ‎комментариях.

Сейчас‏ ‎довольно ‎сложное ‎и ‎непонятное‏ ‎время,‏ ‎и ‎очень‏ ‎важно ‎в‏ ‎это ‎время ‎не ‎наделать ‎лишних‏ ‎ошибок,‏ ‎важно ‎максимально‏ ‎грамотно ‎распорядится‏ ‎своими ‎финансами, ‎которые ‎вам ‎удалось‏ ‎накопить.

Поймите,‏ ‎к‏ ‎таким ‎событиям‏ ‎надо ‎готовится‏ ‎заранее ‎и‏ ‎стараться‏ ‎предугадывать ‎их.‏ ‎Действовать ‎и ‎принимать ‎решения ‎уже‏ ‎во ‎время‏ ‎"пожара"‏ ‎сложнее ‎и ‎меньше‏ ‎пространства ‎для‏ ‎маневров.

В ‎последние ‎дни ‎мировые‏ ‎агентства‏ ‎понижают ‎кредитные‏ ‎рейтинги ‎России‏ ‎и ‎российских ‎компаний ‎до ‎преддефолтного‏ ‎с‏ ‎последующим ‎негативным‏ ‎прогнозом. ‎❗Мой‏ ‎пост ‎про ‎возможный ‎дефолт ‎здесь,‏ ‎после‏ ‎этого‏ ‎поста ‎уже‏ ‎вышли ‎новые‏ ‎рейтинги ‎с‏ ‎понижением,‏ ‎таким ‎образом‏ ‎кредитный ‎рейтинг ‎стал ‎хуже.

Самое ‎первое,‏ ‎что ‎вы‏ ‎должны‏ ‎понимать, ‎сейчас ‎никто‏ ‎не ‎знает, что‏ ‎будет ‎дальше ‎и ‎когда‏ ‎все‏ ‎это ‎закончится,‏ ‎поэтому ‎закладывайте‏ ‎худшие ‎сценарии. ‎Надеемся ‎на ‎лучшее,‏ ‎но‏ ‎готовимся ‎к‏ ‎худшему. ‎Если‏ ‎самый ‎пессимистичный ‎сценарий ‎не ‎произойдет‏ ‎-‏ ‎это‏ ‎хорошо, ‎но‏ ‎если ‎он‏ ‎наступит, ‎то‏ ‎вы‏ ‎будете ‎готовы‏ ‎к ‎этому. ‎При ‎планировании ‎бюджета‏ ‎надо ‎рассчитывать‏ ‎всего‏ ‎на ‎два ‎сценария‏ ‎— ‎плохого‏ ‎и ‎очень ‎плохого, ‎с‏ ‎остальными‏ ‎вы ‎легко‏ ‎справитесь.

Дефолт ‎может‏ ‎привести ‎к ‎полной ‎остановке ‎производства,‏ ‎потому‏ ‎что ‎нарушается‏ ‎технологическая ‎цепочка,‏ ‎а ‎у ‎нас ‎в ‎стране‏ ‎еще‏ ‎важен‏ ‎иностранный ‎фактор.‏ ‎Банковская ‎система‏ ‎теряет ‎доступ‏ ‎к‏ ‎иностранным ‎кредитам.‏ ‎Иностранцы ‎отказываются ‎инвестировать ‎свои ‎деньги‏ ‎в ‎такую‏ ‎дефолтную‏ ‎или ‎преддефолтную ‎экономику.

?Финансовая‏ ‎подушка ‎и‏ ‎финансовые ‎карманы

На ‎протяжении ‎всей‏ ‎своей‏ ‎финансовой ‎блогерской‏ ‎деятельности, ‎я‏ ‎всегда ‎призывал ‎своих ‎подписчиков, ‎формировать‏ ‎финансовые‏ ‎подушки ‎безопасности‏ ‎и ‎финансовые‏ ‎карманы. ‎Даже ‎в ‎текущей ‎ситуации‏ ‎еще‏ ‎не‏ ‎поздно ‎начать‏ ‎ее ‎формировать,‏ ‎это ‎самый‏ ‎беспроигрышный‏ ‎вариант.

Финансовая ‎подушка - это‏ ‎запас ‎денег ‎на ‎всякий ‎случай,‏ ‎самый ‎плохой‏ ‎случай,‏ ‎вас ‎уволили ‎с‏ ‎работы, ‎вы‏ ‎лишились ‎источника ‎дохода, ‎внезапные‏ ‎крупные‏ ‎расходы ‎и‏ ‎т.д. ‎Подушка‏ ‎поможет ‎вам ‎пережить ‎эти ‎моменты‏ ‎без‏ ‎кредитов ‎и‏ ‎займов. ‎Я‏ ‎лично ‎для ‎себя ‎сформировал ‎подушку,‏ ‎которая‏ ‎поможет‏ ‎мне ‎не‏ ‎снижая ‎текущего‏ ‎уровня ‎жизни‏ ‎прожить‏ ‎минимум ‎9‏ ‎месяцев, ‎даже ‎если ‎у ‎меня‏ ‎абсолютно ‎не‏ ‎будет‏ ‎никаких ‎поступлений ‎денег.

Финансовые‏ ‎карманы - это ‎тоже‏ ‎запас ‎денег, ‎который ‎помогает‏ ‎вам‏ ‎формировать ‎небольшой‏ ‎капитал ‎на‏ ‎ближайшие ‎цели. ‎Например, ‎поход ‎в‏ ‎стоматологию,‏ ‎покупка ‎домой‏ ‎мебели ‎или‏ ‎бытовой ‎техники, ‎ремонт, ‎покупка ‎нового‏ ‎телефона‏ ‎и‏ ‎т.д. ‎Это‏ ‎такие ‎маленькие‏ ‎копилочки, ‎которые‏ ‎позволяют‏ ‎не ‎трогать‏ ‎основной ‎операционный ‎(семейный) ‎бюджет, ‎на‏ ‎зато ‎потом‏ ‎вы‏ ‎сможете ‎тратить ‎деньги‏ ‎из ‎карманов‏ ‎опять ‎таки ‎не ‎в‏ ‎ущерб‏ ‎месячному ‎бюджету.

Эти‏ ‎финансовые ‎подушки‏ ‎и ‎карманы, ‎должны ‎быть ‎доступны‏ ‎в‏ ‎любой ‎момент,‏ ‎лучше ‎всего‏ ‎использовать ‎накопительные ‎счета. ‎Подушка ‎на‏ ‎брокерском‏ ‎счете‏ ‎в ‎ценных‏ ‎бумагах ‎не‏ ‎подходит.

Вот ‎личный‏ ‎пример‏ ‎формирования ‎финансовых‏ ‎подушек ‎и ‎карманов, ‎в ‎процентах‏ ‎указано ‎сколько‏ ‎я‏ ‎откладываю ‎на ‎каждую‏ ‎категорию ‎от‏ ‎доходов.

?И ‎запомните! ‎

Сначала ‎закрываем‏ ‎кредиты‏ ‎и ‎долги,‏ ‎потом ‎формируем‏ ‎финансовую ‎подушку, ‎только ‎потом ‎открываем‏ ‎брокерский‏ ‎счет ‎и‏ ‎занимаемся ‎инвестициями.‏ ‎Текущая ‎ситуация ‎наглядно ‎показала ‎насколько‏ ‎могут‏ ‎быть‏ ‎рискованными ‎инвестиции‏ ‎и ‎как‏ ‎сложно ‎или‏ ‎невозможно‏ ‎вытащить ‎деньги‏ ‎оттуда ‎в ‎такие ‎дни.

?Покупка ‎валюты

Сейчас‏ ‎никто ‎толком‏ ‎не‏ ‎может ‎оценить ‎сколько‏ ‎должен ‎стоить‏ ‎доллар ‎по ‎отношению ‎к‏ ‎рублю,‏ ‎90 ‎или‏ ‎200 ‎рублей?‏ ‎Сейчас ‎на ‎валютном ‎рынке ‎творится‏ ‎полный‏ ‎хаос. ‎Покупать‏ ‎доллар ‎по‏ ‎130 ‎рублей ‎может ‎быть ‎удачной‏ ‎сделкой,‏ ‎если‏ ‎вы ‎думаете,‏ ‎что ‎курс‏ ‎пойдет ‎в‏ ‎сторону‏ ‎150 ‎или‏ ‎выше, ‎так ‎и ‎неудачной, ‎потому‏ ‎что ‎курс‏ ‎может‏ ‎пойти ‎в ‎сторону‏ ‎100 ‎рублей‏ ‎за ‎доллар.

Вводятся ‎санкции, ‎разного‏ ‎плана,‏ ‎биржи ‎на‏ ‎момент ‎написания‏ ‎статьи ‎закрыты, ‎не ‎все ‎участники‏ ‎торгов‏ ‎могут ‎совершать‏ ‎сейчас ‎сделки,‏ ‎по ‎факту ‎российский ‎фондовый ‎рынок‏ ‎частично‏ ‎сломался‏ ‎и ‎когда‏ ‎его ‎починят‏ ‎тоже ‎непонятно.‏ ‎В‏ ‎таких ‎условиях‏ ‎не ‎представляется ‎возможным ‎оценить ‎адекватно‏ ‎ни ‎курс‏ ‎валюты,‏ ‎ни ‎стоимость ‎российских‏ ‎активов.

Что ‎делать‏ ‎если ‎у ‎меня ‎прямо‏ ‎сейчас‏ ‎все ‎в‏ ‎рублях? - очень ‎жаль,‏ ‎что ‎вы ‎не ‎покупали ‎валюту‏ ‎до‏ ‎этого ‎на‏ ‎свободные ‎рубли.‏ ‎Но ‎во ‎время ‎дефолта, ‎национальная‏ ‎валюта‏ ‎снижается‏ ‎очень ‎сильно,‏ ‎чтобы ‎не‏ ‎потерять ‎оставшиеся‏ ‎накопления,‏ ‎подумайте ‎о‏ ‎покупке ‎ликвидных ‎ценностей, ‎которые ‎можно‏ ‎при ‎необходимости‏ ‎легко‏ ‎продать ‎за ‎цену‏ ‎приобретения ‎или‏ ‎выше.

?Банковские ‎вклады. ‎Плюсы ‎и‏ ‎минусы.



Плюсы:

ЦБ‏ ‎пока ‎временно‏ ‎поднял ‎ключевую‏ ‎ставку ‎до ‎20% ‎годовых, это ‎хоть‏ ‎и‏ ‎ниже ‎фактической‏ ‎инфляции, ‎но‏ ‎выше ‎официальной ‎и ‎хоть ‎что-то,‏ ‎в‏ ‎то‏ ‎время ‎как‏ ‎национальная ‎валюта‏ ‎обесценилась ‎по‏ ‎отношению‏ ‎практически ‎ко‏ ‎всем ‎ведущим ‎мировым ‎валютам ‎в‏ ‎среднем ‎на‏ ‎40+%.

Вклад‏ ‎в ‎банке ‎поможет‏ ‎частично ‎и‏ ‎относительно ‎беззаботно ‎защитить ‎деньги‏ ‎от‏ ‎инфляции.

Вклады, ‎накопительные‏ ‎счета ‎и‏ ‎дебетовые ‎карты ‎с ‎процентом ‎на‏ ‎остаток‏ ‎лучше ‎всего‏ ‎держать ‎в‏ ‎разных ‎банках, ‎предпочтение ‎я ‎отдаю‏ ‎частным‏ ‎банкам,‏ ‎которые ‎застрахованы‏ ‎в ‎АСВ‏ ‎это ‎позволит‏ ‎гарантировано‏ ‎вернуть ‎до‏ ‎1 ‎400 ‎000 ‎в ‎случае‏ ‎наступления ‎страхового‏ ‎случая.‏ ‎1 ‎400 ‎000‏ ‎страховка ‎на‏ ‎одного ‎человека, ‎т.е. ‎можно‏ ‎муж+жена,‏ ‎это ‎уже‏ ‎2 ‎800‏ ‎000 ‎застрахованы.

9 марта ‎правительство ‎предложило ‎освободить‏ ‎от‏ ‎НДФЛ ‎доходы‏ ‎в ‎виде‏ ‎процентов ‎по ‎вкладам ‎за ‎2021-2022‏ ‎гг.

Минусы:

- Нельзя‏ ‎превышать‏ ‎страховую ‎сумму‏ ‎в ‎1‏ ‎400 ‎000‏ ‎рублей.

- С‏ ‎осторожностью ‎открывать‏ ‎в ‎клады ‎в ‎подсанкционных ‎банках.

- Стрижка‏ ‎депозитов ‎на‏ ‎примере‏ ‎кризиса ‎на ‎острове‏ ‎Кипр. ‎В‏ ‎2013 ‎году ‎Евросоюз ‎утвердил‏ ‎план‏ ‎оказания ‎финансовой‏ ‎помощи ‎Кипру‏ ‎на ‎условиях ‎реструктуризации ‎банковского ‎сектора.‏ ‎Договоренность‏ ‎предусматривала, ‎что‏ ‎Кипру ‎предоставят‏ ‎€10 ‎млрд ‎при ‎условии, ‎что‏ ‎он‏ ‎самостоятельно‏ ‎найдет ‎еще‏ ‎€5,8 ‎млрд.‏ ‎Способ ‎Евросоюз‏ ‎также‏ ‎предложил ‎сам:‏ ‎«срезать» ‎часть ‎средств ‎со ‎вкладов‏ ‎в ‎кипрских‏ ‎банках.‏ ‎С ‎каждого ‎депозита,‏ ‎размер ‎которого‏ ‎превышал ‎€100 ‎тыс., ‎списали‏ ‎9,90%,‏ ‎со ‎вкладов‏ ‎меньшей ‎суммы‏ ‎– ‎6,75%. ‎Правило ‎коснулось ‎и‏ ‎резидентов,‏ ‎и ‎нерезидентов‏ ‎страны. ‎В‏ ‎итоге ‎была ‎проведена ‎реструктуризация ‎двух‏ ‎крупнейших‏ ‎банков‏ ‎– ‎Bank‏ ‎of ‎Cyprus‏ ‎и ‎Laiki‏ ‎Bank.‏ ‎Клиентам ‎Bank‏ ‎of ‎Cyprus ‎часть ‎потерянных ‎средств‏ ‎компенсировали ‎акциями‏ ‎банка.

Конечно‏ ‎вы ‎можете ‎сказать,‏ ‎что ‎это‏ ‎все ‎другое, ‎но ‎ситуация‏ ‎экономическая‏ ‎в ‎стране‏ ‎непредсказуемая. ‎Во‏ ‎время ‎нехватки ‎валютной ‎ликвидности ‎ЦБ‏ ‎может‏ ‎рассмотреть ‎вопрос‏ ‎о ‎временной‏ ‎заморозке ‎валютных ‎вкладов ‎или ‎принудительной‏ ‎их‏ ‎конвертации‏ ‎в ‎рубли.‏ ‎Со ‎вкладами‏ ‎в ‎рублях,‏ ‎скорей‏ ‎всего ‎"заморозок"‏ ‎не ‎произойдет.

Схема: от ‎стрижки ‎депозитов ‎спасет‏ ‎брокерский ‎счет,‏ ‎а‏ ‎ценные ‎бумаги ‎бумаги‏ ‎можно ‎через‏ ‎депозитарный ‎перевод ‎к ‎иностранному‏ ‎брокеру‏ ‎обналичить.

- В ‎начале‏ ‎2001 ‎года‏ ‎на ‎фоне ‎затянувшегося ‎кризиса ‎в‏ ‎Аргентине‏ ‎начался ‎отток‏ ‎капитала ‎из‏ ‎банков. ‎В ‎ответ ‎правительство ‎заморозило‏ ‎вклады‏ ‎чуть‏ ‎более ‎чем‏ ‎на ‎12‏ ‎месяцев, ‎позволяя‏ ‎снимать‏ ‎лишь ‎небольшие‏ ‎суммы ‎(до ‎$250 ‎в ‎неделю).‏ ‎Население ‎ответило‏ ‎на‏ ‎это ‎беспорядками, ‎за‏ ‎которыми ‎последовал‏ ‎дефолт ‎и ‎отказ ‎от‏ ‎привязки‏ ‎аргентинского ‎песо‏ ‎к ‎доллару.‏ ‎Если ‎раньше ‎по ‎курсу ‎центробанка‏ ‎Аргентины‏ ‎1 ‎песо‏ ‎был ‎равен‏ ‎$1, ‎то ‎после ‎дефолта ‎курс‏ ‎колебался‏ ‎на‏ ‎уровне ‎3–4‏ ‎песо ‎за‏ ‎доллар. ‎Вклады‏ ‎в‏ ‎долларах ‎и‏ ‎других ‎иностранных ‎валютах ‎перевели ‎в‏ ‎песо ‎по‏ ‎курсу‏ ‎во ‎много ‎раз‏ ‎ниже ‎докризисного.‏ ‎Мишустин ‎уже ‎начал ‎говорить‏ ‎про‏ ‎фиксированный ‎курс‏ ‎доллара ‎для‏ ‎расчетов ‎«тонкой ‎капитализации».

?Кредиты

Ставки ‎по ‎кредитам‏ ‎не‏ ‎отстали ‎и‏ ‎тоже ‎существенно‏ ‎выросли. ‎Если ‎вы ‎все ‎еще‏ ‎можете‏ ‎по‏ ‎каким-либо ‎причинам‏ ‎взять ‎ипотеку‏ ‎или ‎кредит‏ ‎по‏ ‎выгодным ‎для‏ ‎вас ‎ставкам ‎- ‎имеет ‎смысл‏ ‎этим ‎воспользоваться.

При‏ ‎этом‏ ‎вы ‎должны ‎сделать‏ ‎все ‎расчеты,‏ ‎на ‎самые ‎разные ‎плохие‏ ‎сценарии,‏ ‎сможете ‎ли‏ ‎вы ‎обслуживать‏ ‎это ‎кредит ‎и ‎хватит ‎ли‏ ‎вам‏ ‎подушки ‎безопасности,‏ ‎в ‎случае‏ ‎сокращений ‎на ‎работе.

Не ‎стоит ‎торопится‏ ‎гасить‏ ‎досрочно‏ ‎старые ‎кредиты,‏ ‎ставка ‎по‏ ‎старым ‎кредитам‏ ‎не‏ ‎растет, ‎размер‏ ‎платежей ‎по ‎ним ‎не ‎изменится,‏ ‎но ‎обесцениваются‏ ‎из-за‏ ‎растущей ‎инфляции. ‎Досрочно‏ ‎гасить ‎старые‏ ‎ипотеку ‎и ‎кредиты ‎не‏ ‎имеет‏ ‎смысла.

❗Но ‎несмотря‏ ‎на ‎дефолт‏ ‎государства, ‎люди, ‎взявшие ‎кредит ‎в‏ ‎банке,‏ ‎не ‎лишаются‏ ‎своих ‎обязательств‏ ‎по ‎ее ‎погашению, ‎а ‎также‏ ‎выплате‏ ‎процентов,‏ ‎пени, ‎штрафов‏ ‎в ‎случае‏ ‎просрочки ‎ежемесячного‏ ‎платежа.‏ ‎Пункты ‎кредитного‏ ‎договора ‎при ‎этом ‎остаются ‎в‏ ‎действии.

И ‎не‏ ‎стоит‏ ‎брать ‎кредит ‎в‏ ‎валюте...

?Ипотека, ‎недвижимость

Досрочное‏ ‎погашение ‎текущей ‎ипотеки ‎по‏ ‎старым‏ ‎низким ‎ставкам‏ ‎ставкам ‎не‏ ‎имеет ‎смысла, ‎логика ‎как ‎и‏ ‎выше‏ ‎по ‎кредитам.

Что‏ ‎касается ‎покупки,‏ ‎то ‎покупать ‎можно ‎готовые ‎квартиры‏ ‎в‏ ‎новостройках‏ ‎на ‎первичном‏ ‎рынке ‎или‏ ‎относительно ‎нестарое‏ ‎жилье‏ ‎на ‎вторичном‏ ‎рынке, ‎поскольку ‎цены ‎на ‎такие‏ ‎квартиры ‎как‏ ‎правило‏ ‎растут ‎в ‎последующие‏ ‎5-10 ‎лет.

?Золото,‏ ‎драгоценные ‎металлы.

9 марта ‎Путин ‎подписал‏ ‎закон‏ ‎об ‎отмене‏ ‎НДС ‎на‏ ‎золотые ‎слитки ‎для ‎физических ‎лиц. Закон‏ ‎вводит‏ ‎в ‎инвестиционный‏ ‎оборот ‎для‏ ‎физических ‎лиц ‎драгоценные ‎металлы ‎в‏ ‎слитках.‏ ‎Согласно‏ ‎документу, ‎от‏ ‎НДС ‎освобождаются‏ ‎операции ‎по‏ ‎продаже‏ ‎банками ‎физлицам‏ ‎драгоценных ‎металлов ‎в ‎слитках, ‎которые‏ ‎изъяты ‎из‏ ‎хранилищ.

Но‏ ‎тут ‎важно ‎правильно‏ ‎хранить ‎такое‏ ‎золото, ‎не ‎допускать ‎его‏ ‎повреждений.‏ ‎В ‎целом‏ ‎золото ‎всегда‏ ‎было ‎тихой ‎гаванью ‎во ‎время‏ ‎мировых‏ ‎потрясений.

Золото, ‎драгоценные‏ ‎металлы, ‎металлические‏ ‎вклады ‎- ‎неплохая ‎альтернатива ‎валюте,‏ ‎во‏ ‎время‏ ‎обесценивая ‎национальной‏ ‎валюты ‎и‏ ‎во ‎времена‏ ‎дефолта.

?Покупка‏ ‎российских ‎акций

Сейчас‏ ‎сложно ‎оценить ‎реальную ‎стоимость ‎российских‏ ‎акций, ‎облигаций‏ ‎или‏ ‎фондов, ‎т.к. ‎биржи‏ ‎либо ‎закрыты,‏ ‎либо ‎работают ‎с ‎перебоями.

Когда‏ ‎они‏ ‎откроются ‎можно‏ ‎подумать ‎о‏ ‎вложении, ‎но ‎не ‎на ‎полный‏ ‎депозит,‏ ‎купите ‎на‏ ‎кусочек. ‎Но‏ ‎будьте ‎готовы ‎к ‎волатильности ‎и‏ ‎возможному‏ ‎сроку‏ ‎ожидания ‎в‏ ‎несколько ‎месяцев‏ ‎или ‎лет.

Для‏ ‎спекулянтов‏ ‎и ‎тех‏ ‎кто ‎торгует ‎внутри ‎дня ‎это‏ ‎хорошая ‎возможность‏ ‎воспользоваться‏ ‎волатильностью ‎и ‎заработать‏ ‎денег.

Из ‎плюсов‏ ‎это ‎то, ‎что ‎правительство‏ ‎решило‏ ‎поддержать ‎российский‏ ‎фондовый ‎рынок‏ ‎и ‎разрешило ‎вкладывать ‎деньги ‎из‏ ‎ФНБ‏ ‎в ‎акции‏ ‎и ‎облигации,‏ ‎конкретно ‎называлась ‎пока ‎цифра ‎в‏ ‎1‏ ‎трлн.‏ ‎рублей. ‎Много‏ ‎это ‎или‏ ‎мало? ‎Очень‏ ‎хорошо‏ ‎разложили ‎по‏ ‎полочкам.

?Возможности

- Ищем ‎дополнительный ‎доход. ‎У ‎каждого‏ ‎он ‎может‏ ‎быть‏ ‎разный, ‎сугубо ‎индивидуальный‏ ‎пункт.

- Посмотрите ‎в‏ ‎своем ‎жилье ‎ненужные ‎вещи,‏ ‎которыми‏ ‎вы ‎давно‏ ‎не ‎пользовались,‏ ‎возможно ‎они ‎кому-то ‎нужнее ‎и‏ ‎вы‏ ‎их ‎можете‏ ‎продать. ‎Этим‏ ‎вариантом ‎сможете ‎либо ‎закрыть ‎часть‏ ‎долгов,‏ ‎либо‏ ‎отложить ‎в‏ ‎подушку ‎безопасности.

- Вложиться‏ ‎в ‎обучение. Купить‏ ‎курс‏ ‎обучения ‎сейчас,‏ ‎пока ‎еще ‎не ‎до ‎конца‏ ‎все ‎подорожало.‏ ‎Может‏ ‎быть ‎сменить ‎профессию‏ ‎на ‎более‏ ‎высокооплачиваемую? ‎Прочитать ‎книгу ‎"Самый‏ ‎богатый‏ ‎человек ‎в‏ ‎Вавилоне"

- Закупаться ‎импортом‏ ‎пока ‎возможно ‎- ‎лекарства ‎в‏ ‎первую‏ ‎очередь ‎(я‏ ‎купил ‎кое-какие), нерасходные‏ ‎товары ‎для ‎дома, ‎запчасти ‎для‏ ‎свои‏ ‎иномарок,‏ ‎корма ‎для‏ ‎животных. ‎Закупайтесь‏ ‎только ‎необходимым,‏ ‎а‏ ‎не ‎тремя‏ ‎стиралками ‎и ‎пятью ‎телевизорами.

- Смысла ‎бежать‏ ‎покупать ‎гречку,‏ ‎макароны‏ ‎и ‎сахар ‎мешками‏ ‎никакого ‎нет,‏ ‎а ‎вот ‎кофе, ‎хороший‏ ‎шоколад,‏ ‎те ‎продукты‏ ‎которые ‎производят‏ ‎за ‎границей ‎и ‎долго ‎хранятся‏ ‎имеет‏ ‎смысл.

- Медицинские ‎услуги.‏ ‎Косметология. ‎Стоматология.‏ ‎Все ‎оборудование ‎импортное, ‎расходники ‎импортные,‏ ‎значит‏ ‎цена‏ ‎либо ‎подорожает,‏ ‎либо ‎вовсе‏ ‎некоторые ‎услуги‏ ‎исчезнут.‏ ‎Может ‎быть‏ ‎не ‎стоит ‎откладывать?

- Есть ‎возможность ‎открыть‏ ‎счет ‎в‏ ‎другом‏ ‎государстве, ‎дружественном? ‎-‏ ‎обязательно ‎нужно‏ ‎сделать. ‎Переведите ‎туда ‎часть‏ ‎активов,‏ ‎но ‎не‏ ‎забудьте ‎уведомить‏ ‎об ‎этом ‎нашу ‎любимую ‎налоговую‏ ‎службу.

? Что‏ ‎в ‎итоге

Это‏ ‎не ‎первый‏ ‎и ‎не ‎последний ‎кризис ‎в‏ ‎России.‏ ‎Как‏ ‎говорит ‎более‏ ‎старшее ‎поколение,‏ ‎тем ‎которые‏ ‎родились‏ ‎после ‎90-х‏ ‎- ‎"У ‎вас ‎это ‎просто‏ ‎первый ‎раз."‏ ‎?


Прорвемся.‏ ‎Самое ‎главное ‎перед‏ ‎каждым ‎действием‏ ‎подумайте, ‎не ‎принимайте ‎решения‏ ‎на‏ ‎панике, ‎максимально‏ ‎диверсифицируйтесь.

В ‎идеале‏ ‎должны ‎добиться ‎следующих ‎результатов

- Повысить ‎доход

- Снизить‏ ‎расходы

- Отдать‏ ‎долги

- Сформировать ‎финансовую‏ ‎подушку

- Начать ‎инвестировать

Напоследок‏ ‎хотел ‎бы ‎вам ‎показать ‎еще‏ ‎одну‏ ‎полезную‏ ‎ссылку, она ‎от‏ ‎2015 ‎года,‏ ‎но ‎актуальна‏ ‎в‏ ‎текущей ‎ситуации.

? Дисклеймер

✅ Телеграмм-канал

Открыть‏ ‎брокерский ‎счет ‎и ‎получить ‎акции‏ ‎в ‎подарок

Донаты

✅ PRO‏ ‎сервис

Решения‏ ‎принимаются ‎инвестором ‎самостоятельно.‏ ‎Информация, ‎представленная‏ ‎здесь, ‎не ‎является ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией, ‎а‏ ‎упоминаемые ‎финансовые‏ ‎инструменты ‎могут ‎не ‎подходить ‎вам‏ ‎по‏ ‎инвестиционным ‎целям,‏ ‎допустимому ‎риску,‏ ‎инвестиционному ‎горизонту ‎и ‎прочим ‎параметрам‏ ‎индивидуального‏ ‎инвестиционного‏ ‎профиля. ‎При‏ ‎подготовке ‎представленных‏ ‎материалов ‎была‏ ‎использована‏ ‎информация ‎из‏ ‎источников, ‎которые, ‎по ‎мнению ‎автора,‏ ‎заслуживают ‎доверия.‏ ‎При‏ ‎этом ‎данная ‎информация‏ ‎предназначена ‎исключительно‏ ‎для ‎информационных ‎целей, ‎не‏ ‎содержит‏ ‎рекомендаций ‎и‏ ‎является ‎выражением‏ ‎частного ‎мнения. ‎Невзирая ‎на ‎осмотрительность,‏ ‎с‏ ‎которой ‎автор‏ ‎отнесся ‎к‏ ‎составлению ‎этой ‎страницы, ‎автор ‎не‏ ‎дает‏ ‎никаких‏ ‎гарантий ‎в‏ ‎отношении ‎достоверности‏ ‎и ‎полноты‏ ‎содержащейся‏ ‎здесь ‎информации.‏ ‎Никто ‎ни ‎при ‎каких ‎обстоятельствах‏ ‎не ‎должен‏ ‎рассматривать‏ ‎эту ‎информацию ‎в‏ ‎качестве ‎предложения‏ ‎о ‎заключении ‎договора ‎на‏ ‎рынке‏ ‎ценных ‎бумаг‏ ‎или ‎иного‏ ‎юридически ‎обязывающего ‎действия. ‎Автор ‎не‏ ‎несет‏ ‎никакой ‎ответственности‏ ‎за ‎любые‏ ‎убытки ‎или ‎расходы, ‎связанные ‎прямо‏ ‎или‏ ‎косвенно‏ ‎с ‎использованием‏ ‎этой ‎информации.‏ ‎Данная ‎информация,‏ ‎действительна‏ ‎на ‎момент‏ ‎ее ‎публикации, ‎при ‎этом ‎автор‏ ‎вправе ‎в‏ ‎любой‏ ‎момент ‎внести ‎в‏ ‎информацию ‎любые‏ ‎изменения. ‎Результаты ‎инвестирования ‎в‏ ‎прошлом‏ ‎не ‎определяют‏ ‎доходы ‎в‏ ‎будущем. ‎Автор ‎предупреждает, ‎что ‎операции‏ ‎с‏ ‎ценными ‎бумагами‏ ‎связаны ‎с‏ ‎различными ‎рисками ‎и ‎требуют ‎соответствующих‏ ‎знаний‏ ‎и‏ ‎опыта.

Читать: 22+ мин
logo Миллион на Фондé с PavelPK

Россию ждет дефолт? Что делать?

Сразу ‎скажу,‏ ‎что ‎это ‎все ‎мои ‎фантазии‏ ‎на ‎вольную‏ ‎тему,‏ ‎личные ‎рассуждения ‎и‏ ‎предположения.

Дефолт ‎-‏ ‎это ‎не ‎только ‎невозможность‏ ‎заплатить‏ ‎по ‎своим‏ ‎обязательствам, ‎Россия‏ ‎в ‎состоянии ‎это ‎сделать, ‎но‏ ‎дефолт‏ ‎это ‎еще‏ ‎и ‎ОТКАЗ правительства‏ ‎или ‎компании ‎оплатить ‎свои ‎долги.

С‏ ‎чего‏ ‎все‏ ‎началось?

Еще ‎17‏ ‎января ‎я‏ ‎обратил ‎внимание‏ ‎на‏ ‎то, ‎что‏ ‎начал ‎расти ‎CDS ‎на ‎Россию‏ ‎- ‎Russia‏ ‎5‏ ‎Years ‎CDS.

Кредитный ‎Дефолтный‏ ‎Своп ‎(Credit‏ ‎Default ‎Swap, ‎CDS) ‎—‏ ‎производный‏ ‎финансовый ‎инструмент,‏ ‎позволяющий ‎хеджировать‏ ‎кредитный ‎риск ‎по ‎долговым ‎обязательствам.

Сейчас‏ ‎график‏ ‎CDS ‎выглядит‏ ‎так ‎-‏ ‎https://ru.investing.com/rates-bonds/russia-cds-5-years-usd


График ‎показывает ‎огромный ‎рост

По ‎простому‏ ‎это‏ ‎-‏ ‎стоимость ‎страховки‏ ‎от ‎дефолта‏ ‎эмитента, ‎в‏ ‎данном‏ ‎случае ‎России.‏ ‎Чем ‎эта ‎стоимость ‎страховки ‎выше,‏ ‎чем ‎токсичней‏ ‎считается‏ ‎эмитент.

Этот ‎инструмент ‎примечателен‏ ‎тем, ‎что‏ ‎при ‎наступлении ‎страхового ‎случая,‏ ‎дефолта,‏ ‎инвестор ‎предъявляет‏ ‎свое ‎право‏ ‎и ‎взамен ‎получает ‎возмещение, ‎которое‏ ‎полагалось‏ ‎бы ‎ему‏ ‎в ‎случае‏ ‎если ‎бы ‎эмитент ‎выполнил ‎свои‏ ‎обязательства.

Кроме‏ ‎дефолта‏ ‎к ‎рискам‏ ‎так ‎же‏ ‎относят: ‎неуплата‏ ‎купонов,‏ ‎технический ‎дефолт,‏ ‎реструктуризация, ‎ОТКАЗ ‎от ‎платы ‎по‏ ‎обязательствам ‎или‏ ‎мораторий.

Например,‏ ‎из-за ‎сложившейся ‎геополитической‏ ‎обстановки, ‎Россия‏ ‎откажется ‎от ‎уплаты ‎купонов‏ ‎по‏ ‎еврооблигациям, ‎отмены‏ ‎выплат ‎дивидендов,‏ ‎национализация ‎иностранного ‎капитала.

Чем ‎выше ‎CDS,‏ ‎тем‏ ‎выше ‎риск.‏ ‎Этот ‎индикатор‏ ‎позволяет ‎отследить ‎ухудшение ‎ситуации ‎раньше,‏ ‎чем‏ ‎рейтинговые‏ ‎агентства ‎(о‏ ‎них ‎мы‏ ‎поговорим ‎ниже)‏ ‎официально‏ ‎поменяют ‎оценку‏ ‎надежности ‎долговых ‎обязательств. ‎Чем ‎выше‏ ‎вероятность ‎невыплаты‏ ‎долга,‏ ‎включая ‎вопрос ‎своевременных‏ ‎купонных ‎платежей,‏ ‎тем ‎дороже ‎стоимость ‎контракта.

Как‏ ‎мы‏ ‎все ‎знаем‏ ‎страны ‎запада,‏ ‎а ‎также ‎отдельные ‎компании ‎ввели‏ ‎очень‏ ‎много ‎ограничений‏ ‎и ‎санкций.‏ ‎Теперь ‎эти ‎санкции ‎отрезают ‎возможность‏ ‎выплат‏ ‎купонов,‏ ‎поскольку ‎межстрановые‏ ‎транзакции ‎с‏ ‎российскими ‎государственными‏ ‎финансовыми‏ ‎институтами ‎заморожены‏ ‎по ‎инициативе ‎Запада. ‎До ‎конца‏ ‎марта ‎были‏ ‎плановые‏ ‎платежи ‎по ‎двум‏ ‎выпускам ‎российских‏ ‎евробондов, ‎где ‎как ‎раз‏ ‎и‏ ‎присутствуют ‎инвесторы‏ ‎из ‎Штатов‏ ‎и ‎стран-санкционеров. ‎И ‎сейчас ‎финансовый‏ ‎мир‏ ‎максимально ‎остро‏ ‎чувствует ‎приближение‏ ‎дедлайна, ‎страхуясь ‎от ‎отказа ‎платежей,‏ ‎какие‏ ‎бы‏ ‎только ‎причины‏ ‎под ‎ними‏ ‎не ‎стояли,‏ ‎через‏ ‎производные ‎инструменты.

К‏ ‎слову, ‎сегодня ‎4 ‎марта, ‎Яндекс‏ ‎предупредил ‎о‏ ‎риске‏ ‎дефолта ‎после ‎приостановки‏ ‎торгов ‎его‏ ‎бумагами ‎на ‎американской ‎бирже.‏ ‎Торги‏ ‎ценными ‎бумагами‏ ‎Яндекса, ‎как‏ ‎и ‎ряда ‎других ‎российских ‎компаний,‏ ‎на‏ ‎NASDAQ ‎и‏ ‎Нью-Йоркской ‎фондовой‏ ‎бирже ‎были ‎приостановлены ‎28 ‎февраля.‏ ‎Яндекс‏ ‎уточняет,‏ ‎что ‎при‏ ‎приостановке ‎торгов‏ ‎акций ‎класса‏ ‎A‏ ‎на ‎NASDAQ‏ ‎более ‎чем ‎на ‎пять ‎торговых‏ ‎дней ‎акционеры‏ ‎имеют‏ ‎право ‎потребовать ‎обналичить‏ ‎облигации.

Яндекс ‎в‏ ‎целом ‎не ‎обладает ‎ресурсами,‏ ‎необходимыми‏ ‎для ‎полного‏ ‎погашения ‎нот,—‏ ‎отметила ‎компания ‎в ‎пресс-релизе. ‎Если‏ ‎акционеры‏ ‎Яндекса ‎воспользуются‏ ‎правом ‎выкупа‏ ‎значительного ‎объема ‎акций, ‎то ‎без‏ ‎привлечения‏ ‎дополнительного‏ ‎финансирования ‎это‏ ‎будет ‎иметь‏ ‎«значительный ‎негативный‏ ‎эффект‏ ‎на ‎нашем‏ ‎краткосрочном ‎финансовом ‎состоянии ‎и ‎может‏ ‎сказаться ‎на‏ ‎нашей‏ ‎способности ‎исполнить ‎другие‏ ‎обязательства».

1 марта


РЫНОК ‎СУВЕРЕННЫХ‏ ‎ЕВРОБОНДОВ ‎РОССИИ ‎ВСЕРЬЁЗ ‎ГОТОВИТСЯ‏ ‎К‏ ‎ДЕФОЛТУ

Глядя ‎на‏ ‎котировки ‎российских‏ ‎суверенных ‎евробондов ‎в ‎Reuters, ‎первое‏ ‎что‏ ‎приходит ‎на‏ ‎ум ‎–‏ ‎глюк ‎какой-то! ‎Но ‎нет… ‎к‏ ‎сожалению,‏ ‎так‏ ‎и ‎есть.


РЫНОК‏ ‎ВСЁ ‎БОЛЕЕ‏ ‎УВЕРЕННО ‎СИГНАЛИТ‏ ‎ОБ‏ ‎ОЖИДАЕМОМ ‎ДЕФОЛТЕ‏ ‎ПО ‎РОССИЙСКИМ ‎ВНЕШНИМ ‎ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ

На ‎графике:

• Зелёная‏ ‎линия ‎–‏ ‎5Y‏ ‎CDS ‎Russia

• Жёлтая ‎линия‏ ‎– ‎10Y‏ ‎CDS ‎Russia

5-летний ‎CDS ‎на‏ ‎уровне‏ ‎1100. ‎Это‏ ‎вдвое ‎выше‏ ‎пиковых ‎значений ‎2014 ‎года. ‎Мы‏ ‎полагаем,‏ ‎что ‎такая‏ ‎экстремальная ‎оценка‏ ‎российского ‎риска ‎связана ‎с ‎нарастающими‏ ‎опасениями,‏ ‎что‏ ‎в ‎ответ‏ ‎на ‎санкции‏ ‎и ‎ограничение‏ ‎доступа‏ ‎к ‎ЗВР‏ ‎(золото-валютные ‎резервы) ‎Россия ‎просто ‎откажется‏ ‎платить ‎по‏ ‎своим‏ ‎внешним ‎долгам. ‎Ограничения‏ ‎на ‎продажу‏ ‎акций ‎нерезидентами ‎многие ‎восприняли‏ ‎именно‏ ‎так ‎–‏ ‎как ‎желание‏ ‎наказать ‎иностранцев ‎за ‎санкции.

Напомним, ‎что‏ ‎ближайший‏ ‎выпуск ‎евробондов‏ ‎РФ ‎гасится‏ ‎4 ‎апреля ‎в ‎размере ‎$2‏ ‎млрд.‏ ‎По‏ ‎мере ‎приближения‏ ‎этой ‎даты‏ ‎напряжение ‎будет‏ ‎нарастать.‏ ‎Последний ‎раз‏ ‎правительство ‎России ‎допускало ‎дефолт ‎в‏ ‎1998г. ‎Если‏ ‎сейчас‏ ‎таких ‎намерений ‎нет,‏ ‎то ‎Минфину‏ ‎лучше ‎бы ‎сделать ‎заявление‏ ‎заранее...

Напомню,‏ ‎про ‎ограничение‏ ‎доступа ‎к‏ ‎ЗВР


Япония ‎на ‎днях ‎присоединилась ‎к‏ ‎санкциям‏ ‎против ‎ЦБ‏ ‎России. ‎Это‏ ‎значит, ‎что ‎они ‎наложат ‎заморозку‏ ‎на‏ ‎свою‏ ‎часть ‎на‏ ‎активы ‎ЦБ.‏ ‎Это ‎еще‏ ‎10%.

Итого‏ ‎минимум ‎48%‏ ‎активов ‎заморожено: ‎Франция, ‎Япония, ‎Германия,‏ ‎США, ‎Великобритания,‏ ‎Австрия‏ ‎и ‎Канада.

Всего ‎«заморожено»‏ ‎$368 ‎млрд,‏ ‎т.е. ‎у ‎ЦБ ‎останутся‏ ‎$272‏ ‎млрд ‎($640‏ ‎млрд ‎-‏ ‎$368 ‎млрд), ‎но ‎реально ‎нужно‏ ‎рассчитывать‏ ‎только ‎на‏ ‎$233 ‎млрд:‏ ‎золото ‎стоимостью ‎$133 ‎млрд, ‎$24‏ ‎млрд‏ ‎SDR‏ ‎(Специальные ‎права‏ ‎заимствования) ‎и‏ ‎юани ‎в‏ ‎эквиваленте‏ ‎$76 ‎млрд.‏ ‎Поэтому ‎по ‎сути ‎пока ‎будет‏ ‎доступно ‎лишь‏ ‎36%‏ ‎резервов ‎и, ‎как‏ ‎сказала ‎Эльвира‏ ‎Набиуллина, ‎у ‎ЦБ ‎сейчас‏ ‎ограниченные‏ ‎возможности ‎для‏ ‎интервенций.

Это ‎означает,‏ ‎что ‎ЦБ ‎лишился ‎одного ‎из‏ ‎рычагов‏ ‎по ‎возможности‏ ‎защитить ‎национальную‏ ‎валюту ‎от ‎падения, ‎что ‎мы‏ ‎и‏ ‎видим‏ ‎за ‎последние‏ ‎дни. ‎Вместо‏ ‎этого ‎была‏ ‎введена‏ ‎временная ‎заградительная‏ ‎мера ‎на ‎покупку ‎валюты ‎в‏ ‎виде ‎30%,‏ ‎а‏ ‎затем ‎снижении ‎до‏ ‎12% ‎налога‏ ‎на ‎покупку. ‎Также ‎была‏ ‎поднять‏ ‎ставка ‎ЦБ‏ ‎до ‎рекордных‏ ‎20%, ‎посмотрим ‎на ‎сколько ‎это‏ ‎сильная‏ ‎поддержка.

Но ‎заморозка‏ ‎активов ‎нашего‏ ‎ЦБ ‎в ‎том ‎числе ‎бьет‏ ‎по‏ ‎самим‏ ‎странам-санкционерам, ‎другие‏ ‎ведь ‎страны‏ ‎тоже ‎смотрят‏ ‎на‏ ‎действия ‎обоих‏ ‎сторон ‎и ‎делают ‎выводы, ‎кто‏ ‎захочет ‎хранить‏ ‎свои‏ ‎ЗВР ‎в ‎странах‏ ‎которые ‎могут‏ ‎их ‎отнять ‎или ‎заморозить,‏ ‎но‏ ‎ладно ‎это‏ ‎уже ‎совсем‏ ‎другая ‎история.

Вернемся ‎немного ‎назад ‎и‏ ‎поговорим‏ ‎про ‎рейтинговые‏ ‎агентства.



Кредитный ‎рейтинг‏ ‎— ‎это ‎мнение ‎рейтингового ‎агентства‏ ‎относительно‏ ‎общей‏ ‎кредитоспособности ‎заемщика‏ ‎или ‎кредитоспособности‏ ‎заемщика ‎в‏ ‎отношении‏ ‎конкретных ‎долговых‏ ‎обязательств, ‎основанное ‎на ‎оценке ‎факторов‏ ‎риска. ‎Кредитные‏ ‎рейтинги‏ ‎рассчитываются ‎на ‎основе‏ ‎прошлой ‎и‏ ‎текущей ‎финансовой ‎истории ‎вышеперечисленных‏ ‎участников‏ ‎рынка, ‎а‏ ‎также ‎на‏ ‎основе ‎оценок ‎размера ‎их ‎собственности‏ ‎и‏ ‎взятых ‎на‏ ‎себя ‎финансовых‏ ‎обязательств ‎(долгов). ‎Основное ‎предназначение ‎подобных‏ ‎оценок‏ ‎—‏ ‎дать ‎потенциальным‏ ‎кредиторам ‎/‏ ‎вкладчикам ‎представление‏ ‎о‏ ‎вероятности ‎своевременной‏ ‎выплаты ‎взятых ‎финансовых ‎обязательств.

Кредитные ‎рейтинги‏ ‎относительны, ‎поэтому‏ ‎важно‏ ‎учитывать ‎специфику ‎той‏ ‎или ‎иной‏ ‎страны, ‎предприятия, ‎отрасли ‎промышленности.‏ ‎Невысокие‏ ‎кредитные ‎рейтинги,‏ ‎конечно, ‎нежелательны,‏ ‎ибо ‎свидетельствуют ‎о ‎высокой ‎вероятности‏ ‎дефолта.

Разработать‏ ‎свою ‎систему‏ ‎кредитных ‎рейтингов‏ ‎может ‎любой ‎участник ‎рынка. ‎Более‏ ‎того,‏ ‎согласно‏ ‎Базельским ‎директивам,‏ ‎каждому ‎банку‏ ‎желательно ‎иметь‏ ‎собственный‏ ‎внутренний ‎рейтинг‏ ‎заемщиков.

Но ‎когда ‎речь ‎идет ‎о‏ ‎рынке ‎облигаций,‏ ‎то‏ ‎«кредитный ‎рейтинг» ‎обычно‏ ‎означает ‎рейтинг‏ ‎одного ‎из ‎трех ‎агентств‏ ‎Standard‏ ‎& ‎Poors,‏ ‎Moody’s ‎и‏ ‎Fitch

27 февраля ‎2022. S&P ‎понизило ‎рейтинг ‎России‏ ‎до‏ ‎«мусорного».

❗️ Международное ‎рейтинговое‏ ‎агентство ‎S&P‏ ‎понизило ‎долгосрочный ‎суверенный ‎кредитный ‎рейтинг‏ ‎России‏ ‎в‏ ‎иностранной ‎валюте‏ ‎до ‎«мусорного»‏ ‎– ‎с‏ ‎«ВВВ-»‏ ‎до ‎«ВВ+».‏ ‎Долгосрочный ‎кредитный ‎рейтинг ‎России ‎в‏ ‎национальной ‎валюте‏ ‎понижен‏ ‎с ‎«BBB» ‎до‏ ‎«BBB-»

❗️ Moody's ‎поместило‏ ‎долгосрочный ‎рейтинг ‎России ‎Baa3‏ ‎на‏ ‎пересмотр ‎с‏ ‎возможностью ‎понижения.

Рейтинги‏ ‎облигаций ‎ниже ‎BBB- ‎считаются ‎опасными‏ ‎для‏ ‎инвестирования ‎и‏ ‎называются ‎«мусорными»‏ ‎(junk ‎bonds).

По ‎мнению ‎S&P, ‎введенные‏ ‎против‏ ‎России‏ ‎западные ‎санкции‏ ‎могут ‎оказать‏ ‎значительное ‎прямое‏ ‎и‏ ‎опосредованное ‎влияние‏ ‎на ‎экономическую ‎и ‎внешнеторговую ‎деятельность‏ ‎страны.

Кредитный ‎рейтинг‏ ‎России‏ ‎вернулся ‎из ‎категории‏ ‎инвестиционных ‎в‏ ‎категорию ‎«мусорных» ‎или ‎неинвестиционных,‏ ‎где‏ ‎он ‎находился‏ ‎в ‎2015-2018‏ ‎годах.

Во ‎внутренних ‎уставах ‎инвестиционных ‎фондов‏ ‎написано,‏ ‎что ‎если‏ ‎рейтинг ‎снижен‏ ‎до ‎неинвестиционного, ‎от ‎ценных ‎бумаг‏ ‎этого‏ ‎эмитента‏ ‎нужно ‎отказаться‏ ‎при ‎инвестировании.

Понижение‏ ‎рейтинга ‎может‏ ‎заставит‏ ‎ряд ‎инвестиционных‏ ‎компаний, ‎которые ‎ещё ‎не ‎продали‏ ‎российские ‎ценные‏ ‎бумаги,‏ ‎продать ‎их ‎прямо‏ ‎в ‎понедельник‏ ‎28 ‎февраля.

❗ 3 марта ‎2022 ‎рейтинги‏ ‎пересматриваются‏ ‎еще ‎ниже.

Особенно‏ ‎учитывая, ‎что‏ ‎Fitch ‎исторически ‎был ‎самым ‎позитивным‏ ‎в‏ ‎отношении ‎России‏ ‎среди ‎трёх‏ ‎рейтинговых ‎агентств. ‎Fitch ‎снизил ‎рейтинг‏ ‎РФ‏ ‎сразу‏ ‎на ‎6‏ ‎(!) ‎ступеней‏ ‎– ‎с‏ ‎BBB‏ ‎(инвестиционный ‎уровень)‏ ‎до ‎B ‎(мусор). ‎Для ‎понимания‏ ‎– ‎это‏ ‎рейтинг‏ ‎Ливии, ‎Монголии, ‎Нигерии,‏ ‎и ‎чуть‏ ‎ниже, ‎чем ‎рейтинг ‎Папуа-Новая‏ ‎Гвинея‏ ‎(B+).

S&P ‎ПОНИЗИЛО‏ ‎в ‎этот‏ ‎же ‎вечер, ‎еще ‎раз, ‎РЕЙТИНГ‏ ‎РФ‏ ‎ДО ‎'CCC-'‏ ‎

Такого ‎низкого‏ ‎рейтинга ‎у ‎России ‎не ‎было‏ ‎с‏ ‎момента‏ ‎дефолта ‎в‏ ‎1998г. ‎И‏ ‎это ‎однозначный‏ ‎сигнал‏ ‎инвесторам ‎-‏ ‎ГОТОВЬТЕСЬ ‎К ‎ДЕФОЛТУ

Fitch ‎отмечает, ‎что‏ ‎«реакция ‎президента‏ ‎Путина‏ ‎на ‎приведение ‎ядерных‏ ‎сил ‎в‏ ‎состояние ‎повышенной ‎боевой ‎готовности,‏ ‎по-видимому,‏ ‎уменьшает ‎вероятность‏ ‎того, ‎что‏ ‎он ‎изменит ‎курс ‎в ‎отношении‏ ‎Украины‏ ‎до ‎такой‏ ‎степени, ‎которая‏ ‎необходима ‎для ‎отмены ‎быстро ‎ужесточающихся‏ ‎санкций».‏ ‎

Fitch‏ ‎ожидает ‎дальнейшего‏ ‎ужесточения ‎санкций‏ ‎в ‎отношении‏ ‎российских‏ ‎банков. ‎По‏ ‎мнению ‎Fitch ‎«объявленные ‎санкции ‎и‏ ‎резкое ‎снижение‏ ‎курса‏ ‎рубля ‎будут ‎способствовать‏ ‎повышению ‎макроэкономической‏ ‎волатильности ‎и ‎заметно ‎повысят‏ ‎риск‏ ‎широкомасштабной ‎утраты‏ ‎доверия ‎внутри‏ ‎страны, ‎что ‎вызовет ‎отток ‎банковских‏ ‎депозитов‏ ‎и ‎долларизацию».‏ ‎Fitch ‎считает,‏ ‎что ‎«отток ‎банковских ‎депозитов ‎(около‏ ‎$200‏ ‎млрд)‏ ‎будет ‎представлять‏ ‎больший ‎риск‏ ‎для ‎стабильности‏ ‎системы».

Подробнее‏ ‎- ‎https://www.fitchratings.com/research/sovereigns/fitch-downgrades-russia-to-b-on-rating-watch-negative-02-03-2022

РОССИЙСКИЕ‏ ‎ЕВРОБОНДЫ ‎ЗАМЕРЛИ ‎НА ‎ДЕФОЛТНЫХ ‎УРОВНЯХ



Рынок‏ ‎суверенного ‎внешнего‏ ‎долга‏ ‎РФ ‎замер. ‎Стабилизация‏ ‎в ‎длинном‏ ‎конце ‎кривой ‎произошла ‎примерно‏ ‎на‏ ‎17% ‎от‏ ‎номинала, ‎что‏ ‎соответствует ‎доходности ‎к ‎погашению ‎31-35%‏ ‎годовых.‏ ‎Евробонд ‎с‏ ‎погашением ‎4.04.2022‏ ‎опустился ‎ниже ‎30% ‎от ‎номинала‏ ‎–‏ ‎то‏ ‎есть ‎ставка‏ ‎на ‎то,‏ ‎что ‎Минфин‏ ‎погасит,‏ ‎может ‎более‏ ‎чем ‎утроить ‎Ваши ‎инвестиции. ‎Но‏ ‎рынок ‎не‏ ‎верит‏ ‎в ‎это ‎и‏ ‎уже ‎настроился‏ ‎на ‎дефолт. Что ‎подтверждают ‎и‏ ‎последние‏ ‎решения ‎рейтинговых‏ ‎агентств.

Некоторые ‎причины‏ ‎дефолта ‎государства.

Что ‎касается ‎дефолта ‎государства,‏ ‎то‏ ‎он ‎может‏ ‎произойти ‎по‏ ‎следующим ‎причинам: ‎

1. Экономический ‎кризис ‎в‏ ‎результате‏ ‎негативной‏ ‎внешнеполитической ‎ситуации.

2. Наращивание‏ ‎объема ‎внешней‏ ‎и ‎внутренней‏ ‎задолженности.

3. Смена‏ ‎внутриполитического ‎курса‏ ‎и ‎намеренный ‎отказ ‎от ‎соблюдения‏ ‎долговых ‎обязательств.

4. Снижение‏ ‎доходной‏ ‎базы.

5. Резкий ‎рост ‎расходов.

1. Экономический‏ ‎кризис ‎в‏ ‎результате ‎негативной ‎внешнеполитической ‎ситуации.‏ ‎Выполнено.‏ ‎Экономический ‎кризис‏ ‎начинает ‎набирать‏ ‎обороты, ‎национальная ‎валюта ‎с ‎24‏ ‎февраля‏ ‎обвалилась ‎на‏ ‎40%. ‎Товары‏ ‎в ‎магазинах ‎стремительно ‎дорожают, ‎инфляция‏ ‎стремительно‏ ‎растет.

2. Наращивание‏ ‎объема ‎внешней‏ ‎и ‎внутренней‏ ‎задолженности. ‎Спорно,‏ ‎в‏ ‎текущей ‎ситуации.‏ ‎Тенденция ‎к ‎росту ‎сохраняется ‎даже‏ ‎в ‎периоды‏ ‎утверждения‏ ‎федерального ‎бюджета ‎с‏ ‎профицитом. ‎Более‏ ‎того, ‎этот ‎рост ‎с‏ ‎2018‏ ‎года ‎имеет‏ ‎ускоренную ‎динамику.‏ ‎Согласно ‎федеральному ‎закону ‎«О ‎федеральном‏ ‎бюджете‏ ‎на ‎2019‏ ‎год ‎и‏ ‎плановый ‎период ‎2020 ‎и ‎2021‏ ‎годов»‏ ‎государственный‏ ‎долг ‎вырастет‏ ‎на ‎5,4‏ ‎трлн ‎рублей‏ ‎(на‏ ‎3% ‎к‏ ‎ВВП). ‎Причиной ‎такого ‎роста ‎является‏ ‎необходимость ‎расширения‏ ‎финансирования‏ ‎национальных ‎проектов ‎за‏ ‎счет ‎государственных‏ ‎займов, ‎а ‎не ‎за‏ ‎счет‏ ‎дополнительных ‎нефтегазовых‏ ‎доходов, ‎создающих‏ ‎этот ‎профицит. ‎Это ‎обусловлено ‎действующим‏ ‎бюджетным‏ ‎правилом, ‎которое‏ ‎используется ‎при‏ ‎составлении ‎и ‎исполнении ‎федерального ‎бюджета.



Несмотря‏ ‎на‏ ‎рост‏ ‎государственного ‎долга,‏ ‎общая ‎долговая‏ ‎нагрузка ‎Российской‏ ‎Федерации‏ ‎остается ‎на‏ ‎безопасном ‎уровне ‎(менее ‎20%).

Кстати ‎есть‏ ‎еще ‎ФНБ.‏ ‎

Как‏ ‎докладывало ‎ведомство ‎ранее,‏ ‎по ‎состоянию‏ ‎на ‎1 ‎января ‎2022‏ ‎года объем‏ ‎ФНБ ‎составил‏ ‎13 ‎трлн‏ ‎565 ‎млрд ‎347,2 ‎млн ‎рублей,‏ ‎что‏ ‎было ‎эквивалентно‏ ‎182 ‎млрд‏ ‎593,5 ‎млн ‎долларов ‎США. ‎Таким‏ ‎образом,‏ ‎в‏ ‎рублевом ‎эквиваленте‏ ‎ФНБ ‎вырос‏ ‎за ‎месяц‏ ‎на‏ ‎44 ‎млрд‏ ‎924,5 ‎млн ‎рублей, ‎в ‎долларовом‏ ‎— ‎сократился‏ ‎на‏ ‎7 ‎млрд ‎693,4‏ ‎млн ‎долларов.

Уточняется,‏ ‎что ‎по ‎состоянию ‎на‏ ‎1‏ ‎февраля ‎2022‏ ‎года ‎на‏ ‎отдельных ‎счетах ‎по ‎учету ‎средств‏ ‎ФНБ‏ ‎в ‎Банке‏ ‎России ‎размещено‏ ‎38 ‎млрд ‎561,6 ‎млн ‎евро,‏ ‎4‏ ‎млрд‏ ‎178,7 ‎млн‏ ‎британских ‎фунтов‏ ‎стерлингов, ‎600‏ ‎млрд‏ ‎304,0 ‎млн‏ ‎японских ‎иен, ‎226 ‎млрд ‎754,8‏ ‎млн ‎китайских‏ ‎юаней,‏ ‎405 ‎708,4 ‎кг‏ ‎золота ‎в‏ ‎обезличенной ‎форме, ‎266,1 ‎млн‏ ‎рублей,‏ ‎на ‎депозитах‏ ‎в ‎ВЭБе‏ ‎— ‎530 ‎млрд ‎607,2 ‎млн‏ ‎рублей.‏ ‎В ‎долговые‏ ‎обязательства ‎иностранных‏ ‎государств ‎вложено ‎3 ‎млрд ‎долларов,‏ ‎в‏ ‎ценные‏ ‎бумаги ‎российских‏ ‎эмитентов, ‎связанные‏ ‎с ‎реализацией‏ ‎самоокупаемых‏ ‎инфраструктурных ‎проектов,‏ ‎— ‎294 ‎млрд ‎846,2 ‎млн‏ ‎рублей ‎и‏ ‎4‏ ‎млрд ‎113,3 ‎млн‏ ‎долларов, ‎в‏ ‎привилегированные ‎акции ‎кредитных ‎организаций‏ ‎—‏ ‎278,992 ‎млрд‏ ‎рублей. ‎На‏ ‎субординированных ‎депозитах ‎в ‎ВТБ ‎и‏ ‎Газпромбанке‏ ‎в ‎целях‏ ‎финансирования ‎самоокупаемых‏ ‎инфраструктурных ‎проектов ‎находится ‎138 ‎млрд‏ ‎433,9‏ ‎млн‏ ‎рублей. ‎В‏ ‎обыкновенные ‎акции‏ ‎СберБанка ‎вложено‏ ‎2‏ ‎трлн ‎996‏ ‎млрд ‎610,4 ‎млн ‎рублей, ‎«Аэрофлота»‏ ‎— ‎47‏ ‎млрд‏ ‎366,7 ‎млн ‎рублей.

Внимание‏ ‎вопрос, ‎а‏ ‎смогут ‎ли ‎западные ‎"партнеры"‏ ‎найти‏ ‎лазейку ‎и‏ ‎заморозить ‎валютную‏ ‎часть ‎из ‎состава ‎ФНБ? ‎Как‏ ‎видим‏ ‎часть ‎денег‏ ‎связана ‎с‏ ‎подсанкционными ‎банками ‎и ‎компаниями.

Сейчас ‎еще‏ ‎часть‏ ‎ФНБ‏ ‎решили ‎вложить‏ ‎в ‎рухнувшие‏ ‎российские ‎акции‏ ‎и‏ ‎облигации.

3. Смена ‎внутриполитического‏ ‎курса ‎и ‎намеренный ‎отказ ‎от‏ ‎соблюдения ‎долговых‏ ‎обязательств.‏ ‎Частично ‎выполнено. ‎Вопрос‏ ‎о ‎национализации‏ ‎иностранного ‎имущества ‎и ‎счетов‏ ‎пока‏ ‎открыт. ‎1‏ ‎марта ‎начали‏ ‎готовить ‎закон, ‎который ‎будет ‎ограничит‏ ‎выход‏ ‎иностранных ‎инвесторов‏ ‎из ‎российских‏ ‎активов. ‎BP ‎хотело ‎выйти ‎из‏ ‎Роснефти?‏ ‎Хотели‏ ‎около ‎500‏ ‎самолетов ‎из‏ ‎лизинга ‎отозвать?‏ ‎

Shell‏ ‎планировали ‎выйти‏ ‎из ‎совместных ‎проектов ‎с ‎Газпромом?‏ ‎

Сюда ‎также‏ ‎входит‏ ‎решение ‎об ‎остановке‏ ‎выплат ‎дивидендов‏ ‎для ‎иностранных ‎резидентов, ‎ЦБ‏ ‎подтвердил‏ ‎заморозку ‎выплат‏ ‎по ‎акциям‏ ‎и ‎бондам ‎для ‎иностранцев.

4. Снижение ‎доходной‏ ‎базы.‏ ‎Выполнено. ‎Негативная‏ ‎тенденция ‎будет‏ ‎продолжаться. ‎Товарооборот ‎падает, ‎многие ‎компании‏ ‎уходят‏ ‎из‏ ‎России ‎или‏ ‎временно ‎останавливают‏ ‎свою ‎деятельность,‏ ‎на‏ ‎момент ‎написания‏ ‎статьи, ‎4 ‎марта ‎2022 ‎уже‏ ‎насчитывается ‎более‏ ‎150‏ ‎компаний. ‎Список ‎обновляемый‏ ‎тут ‎-‏ ‎https://www.sravni.ru/novost/2022/3/4/opublikovan-spisok-inostrannyh-kompanij-kotorye-ushli-iz-rossii-k-4-marta

Это ‎ведет ‎к ‎снижению‏ ‎уплачиваемых‏ ‎налогов, ‎росту‏ ‎безработицы, ‎снижению‏ ‎потребления ‎и ‎т.д.

Так ‎как ‎наша‏ ‎страна‏ ‎в ‎большой‏ ‎доле ‎зависит‏ ‎от ‎продажи ‎ресурсов ‎за ‎границу,‏ ‎то‏ ‎здесь‏ ‎тоже ‎есть‏ ‎риски, ‎потому‏ ‎что ‎страны‏ ‎Запада‏ ‎стали ‎отказываться‏ ‎от ‎поставок ‎ресурсов ‎из ‎России.

- Германия‏ ‎уже ‎начала‏ ‎закупки‏ ‎газа ‎в ‎обход‏ ‎России, ‎но‏ ‎пока ‎продолжает ‎получать ‎из‏ ‎России‏ ‎газ, ‎уголь‏ ‎и ‎нефть.

- МИНПРОМТОРГ‏ ‎РЕКОМЕНДОВАЛ ‎ПРОИЗВОДИТЕЛЯМ ‎РФ ‎ВРЕМЕННО ‎ПРИОСТАНОВИТЬ‏ ‎ОТГРУЗКУ‏ ‎РОССИЙСКИХ ‎УДОБРЕНИЙ‏ ‎НА ‎ЭКСПОРТ.

- JPMorgan:‏ ‎66% ‎российской ‎нефти ‎сейчас ‎с‏ ‎трудом‏ ‎находит‏ ‎покупателей.

- Российские ‎лесопромышленники,‏ ‎несмотря ‎на‏ ‎отсутствие ‎прямых‏ ‎санкций‏ ‎в ‎отношении‏ ‎отрасли, ‎столкнулись ‎с ‎блокадой ‎поставок‏ ‎не ‎только‏ ‎в‏ ‎Европу, ‎на ‎которую‏ ‎приходилось ‎около‏ ‎трети ‎продаж, ‎но ‎и‏ ‎в‏ ‎другие ‎страны‏ ‎из-за ‎отказа‏ ‎от ‎работы ‎с ‎РФ ‎крупнейших‏ ‎контейнерных‏ ‎перевозчиков

- "Сургутнефтегаз" ‎в‏ ‎среду ‎2‏ ‎марта ‎выставил ‎на ‎тендер ‎восемь‏ ‎партий‏ ‎нефти‏ ‎на ‎продажу‏ ‎из ‎балтийских‏ ‎портов ‎"Транснефти",‏ ‎однако‏ ‎никто ‎из‏ ‎покупателей ‎даже ‎не ‎заявился ‎на‏ ‎тендер, ‎Запад‏ ‎просто‏ ‎игнорирует.

- Список ‎можно ‎продолжать‏ ‎дальше, ‎но‏ ‎мысль ‎думаю ‎понятна.

- Нефть ‎марки‏ ‎Urals,‏ ‎это ‎наша‏ ‎российская ‎нефть,‏ ‎сильно ‎снижается ‎в ‎цене, ‎по‏ ‎отношению‏ ‎к ‎Brent,‏ ‎дисконт ‎составляет‏ ‎на ‎данный ‎момент ‎минус ‎22,7$.‏ ‎Российский‏ ‎сорт‏ ‎Urals ‎является‏ ‎основным ‎для‏ ‎нефтеперерабатывающих ‎компаний‏ ‎Северо-Западной‏ ‎Европы ‎и‏ ‎Средиземноморья, ‎отмечает ‎S&P ‎Global ‎Platts.‏ ‎Среди ‎других‏ ‎традиционно‏ ‎крупных ‎покупателей ‎российской‏ ‎нефти ‎-‏ ‎Германия, ‎Италия, ‎Нидерланды, ‎Польша,‏ ‎Финляндия,‏ ‎Литва, ‎Греция,‏ ‎Румыния, ‎Турция‏ ‎и ‎Болгария. ‎Даже ‎при ‎такой‏ ‎огромной‏ ‎скидке ‎нефтетрейдер‏ ‎Trafigura ‎не‏ ‎нашел ‎ни ‎одного ‎покупателя.


- Список ‎можно‏ ‎продолжать,‏ ‎но‏ ‎ход ‎мысли‏ ‎думаю ‎понятен.‏ ‎Развивающиеся ‎экономики,‏ ‎российская‏ ‎экономика ‎такая,‏ ‎обычно ‎носят ‎сырьевой ‎характер, ‎то‏ ‎есть ‎экспортируют‏ ‎товар‏ ‎с ‎низкой ‎добавленной‏ ‎стоимостью. ‎Это‏ ‎модель ‎со ‎слабым ‎запасом‏ ‎прочности:‏ ‎у ‎нее‏ ‎небольшая ‎маржинальность,‏ ‎есть ‎геополитические ‎риски ‎и ‎зависимость‏ ‎от‏ ‎рынков-потребителей.

5. Резкий ‎рост‏ ‎расходов. ‎Спецоперация,‏ ‎боевые ‎действия - это ‎резкий ‎рост ‎расходов.‏ ‎Расходы‏ ‎увеличиваются‏ ‎на ‎поддержание‏ ‎курса ‎национальной‏ ‎валюты, ‎на‏ ‎выплату‏ ‎страховых ‎случаев,‏ ‎безвозвратные ‎потери ‎личного ‎состава, ‎техники,‏ ‎ремонт ‎военной‏ ‎техники,‏ ‎трата ‎на ‎горючее,‏ ‎усиление ‎мер‏ ‎безопасности ‎в ‎приграничных ‎городах‏ ‎и‏ ‎в ‎целом‏ ‎стране.

Есть ‎три‏ ‎устойчивых ‎минуса ‎войны ‎с ‎точки‏ ‎зрения‏ ‎экономики.

1. Война ‎сокращает‏ ‎инновации. ‎Фактически‏ ‎военные ‎расходы ‎приводят ‎к ‎упадку‏ ‎секторов‏ ‎экономики‏ ‎(снижение ‎расходов‏ ‎на ‎медицину,‏ ‎образование ‎технологии‏ ‎и‏ ‎т.д., ‎но‏ ‎увеличение ‎бюджета ‎на ‎силовой ‎блок‏ ‎), ‎не‏ ‎связанных‏ ‎с ‎войной, ‎–‏ ‎им ‎просто‏ ‎не ‎хватает ‎денег ‎и‏ ‎персонала.

2. Война‏ ‎ускоряет ‎инфляцию.‏ ‎Рост ‎дефицита‏ ‎бюджета ‎и ‎госдолга. ‎Эту ‎проблему‏ ‎часто‏ ‎решают ‎за‏ ‎счет ‎печатания‏ ‎новых ‎денег ‎(недавно ‎у ‎нас‏ ‎в‏ ‎стране‏ ‎снова ‎запустили‏ ‎печатный ‎станок) и‏ ‎увеличения ‎инфляции,‏ ‎которая‏ ‎превращается ‎в‏ ‎скрытый ‎налог ‎на ‎простых ‎граждан.‏ ‎Высокая ‎инфляция‏ ‎снижает‏ ‎рост ‎расходов ‎в‏ ‎реальном ‎выражении,‏ ‎но ‎делает ‎людей ‎более‏ ‎бедными.‏ ‎Практически ‎каждая‏ ‎война ‎в‏ ‎мире ‎сопровождалась ‎высокой ‎инфляцией.

3. Война ‎загоняет‏ ‎власти‏ ‎в ‎долги‏ ‎или ‎сокращает‏ ‎бюджет. ‎

Ниже ‎привел ‎для ‎вас‏ ‎график‏ ‎девальвации‏ ‎рубля ‎по‏ ‎отношению ‎к‏ ‎доллару ‎с‏ ‎2000‏ ‎года ‎по‏ ‎текущий ‎момент.




Как ‎защититься ‎от ‎дефолта‏ ‎обычному ‎гражданину?‏ ‎

1. Вклады‏ ‎они ‎страдают ‎первыми.‏ ‎А ‎как‏ ‎завлечь ‎людей ‎во ‎вклады?‏ ‎-‏ ‎поднять ‎процентные‏ ‎ставки ‎по‏ ‎ним. ‎Вклады ‎имеют ‎свойство ‎замораживаться.

2. Покупка‏ ‎недвижимости‏ ‎- ‎кто-то‏ ‎я ‎знаю‏ ‎занимался ‎этим ‎последние ‎года. ‎Этот‏ ‎вариант‏ ‎для‏ ‎тех ‎кто‏ ‎имеет ‎достаточно‏ ‎капитала ‎и‏ ‎готов‏ ‎ждать ‎долгосрочно.

3. Скупка‏ ‎валюты ‎- ‎чем ‎мы ‎и‏ ‎занимались ‎последнее‏ ‎время.

4. Скупка‏ ‎ювелирных ‎изделий ‎и‏ ‎украшений, ‎драгоценных‏ ‎металлов, ‎обезличенные ‎металлические ‎счета.

5. Скупка‏ ‎акций‏ ‎в ‎валюте,‏ ‎не ‎российских,‏ ‎а ‎голубых ‎фишек ‎Америки ‎и‏ ‎Европы.

И‏ ‎на ‎последок...

Сейчас‏ ‎все ‎мире‏ ‎зависимо ‎от ‎полупроводников. ‎Глобальные ‎чипмейкеры‏ ‎могут‏ ‎столкнуться‏ ‎с ‎новыми‏ ‎сложностями ‎из-за‏ ‎военной ‎операции‏ ‎России‏ ‎на ‎Украине,‏ ‎а ‎именно ‎с ‎дефицитом ‎благородных‏ ‎газов, ‎используемых‏ ‎при‏ ‎производстве ‎микрочипов, ‎пишет‏ ‎Financial ‎Times.

Украина‏ ‎обеспечивает ‎примерно ‎половину ‎мирового‏ ‎спроса‏ ‎на ‎неон,‏ ‎и ‎нехватка‏ ‎этого ‎сырья ‎может ‎подорвать ‎наметившееся‏ ‎восстановление‏ ‎полупроводниковой ‎отрасли,‏ ‎напоминают ‎аналитики.

Что‏ ‎в ‎итоге?

Все ‎выводы ‎и ‎решения‏ ‎вы‏ ‎должны‏ ‎принять ‎сами.

Я‏ ‎закладываю ‎для‏ ‎себя ‎худший‏ ‎сценарий,‏ ‎дефолт ‎и‏ ‎девальвацию ‎в ‎среднесрочном ‎и ‎долгосрочном‏ ‎горизонте. ‎Ведь‏ ‎дефолт‏ ‎это ‎не ‎только‏ ‎невозможность ‎заплатить‏ ‎по ‎своим ‎обязательствам, ‎Россия‏ ‎в‏ ‎состоянии ‎это‏ ‎сделать, ‎но‏ ‎дефолт ‎это ‎еще ‎и ‎ОТКАЗ правительства‏ ‎или‏ ‎компании ‎оплатить‏ ‎свои ‎долги.‏ ‎В ‎текущей ‎геополитической ‎ситуации, ‎когда‏ ‎стороны‏ ‎весьма‏ ‎категоричны ‎в‏ ‎своих ‎словах‏ ‎и ‎действиях‏ ‎вариант‏ ‎отказа ‎от‏ ‎своих ‎обязательств ‎не ‎выглядит ‎уже‏ ‎невыполнимым.

CDS ‎на‏ ‎РФ‏ ‎указывает ‎на ‎56%-ую‏ ‎вероятность ‎дефолта, на‏ ‎момент ‎понедельника ‎28 ‎февраля.‏ ‎После‏ ‎этого ‎показатели‏ ‎CDS ‎выросли‏ ‎и ‎сейчас ‎вероятность ‎дефолта ‎России‏ ‎скорей‏ ‎всего ‎выше‏ ‎60%.

Будем ‎надеяться‏ ‎на ‎лучшее, ‎но ‎готовиться ‎нужно‏ ‎к‏ ‎худшему.

? Дисклеймер

✅ Телеграмм-канал

Открыть‏ ‎брокерский ‎счет‏ ‎и ‎получить‏ ‎акции ‎в‏ ‎подарок

Донаты

✅ PRO‏ ‎сервис

Решения ‎принимаются‏ ‎инвестором ‎самостоятельно. ‎Информация, ‎представленная ‎здесь,‏ ‎не ‎является‏ ‎индивидуальной‏ ‎инвестиционной ‎рекомендацией, ‎а‏ ‎упоминаемые ‎финансовые‏ ‎инструменты ‎могут ‎не ‎подходить‏ ‎вам‏ ‎по ‎инвестиционным‏ ‎целям, ‎допустимому‏ ‎риску, ‎инвестиционному ‎горизонту ‎и ‎прочим‏ ‎параметрам‏ ‎индивидуального ‎инвестиционного‏ ‎профиля. ‎При‏ ‎подготовке ‎представленных ‎материалов ‎была ‎использована‏ ‎информация‏ ‎из‏ ‎источников, ‎которые,‏ ‎по ‎мнению‏ ‎автора, ‎заслуживают‏ ‎доверия.‏ ‎При ‎этом‏ ‎данная ‎информация ‎предназначена ‎исключительно ‎для‏ ‎информационных ‎целей,‏ ‎не‏ ‎содержит ‎рекомендаций ‎и‏ ‎является ‎выражением‏ ‎частного ‎мнения. ‎Невзирая ‎на‏ ‎осмотрительность,‏ ‎с ‎которой‏ ‎автор ‎отнесся‏ ‎к ‎составлению ‎этой ‎страницы, ‎автор‏ ‎не‏ ‎дает ‎никаких‏ ‎гарантий ‎в‏ ‎отношении ‎достоверности ‎и ‎полноты ‎содержащейся‏ ‎здесь‏ ‎информации.‏ ‎Никто ‎ни‏ ‎при ‎каких‏ ‎обстоятельствах ‎не‏ ‎должен‏ ‎рассматривать ‎эту‏ ‎информацию ‎в ‎качестве ‎предложения ‎о‏ ‎заключении ‎договора‏ ‎на‏ ‎рынке ‎ценных ‎бумаг‏ ‎или ‎иного‏ ‎юридически ‎обязывающего ‎действия. ‎Автор‏ ‎не‏ ‎несет ‎никакой‏ ‎ответственности ‎за‏ ‎любые ‎убытки ‎или ‎расходы, ‎связанные‏ ‎прямо‏ ‎или ‎косвенно‏ ‎с ‎использованием‏ ‎этой ‎информации. ‎Данная ‎информация, ‎действительна‏ ‎на‏ ‎момент‏ ‎ее ‎публикации,‏ ‎при ‎этом‏ ‎автор ‎вправе‏ ‎в‏ ‎любой ‎момент‏ ‎внести ‎в ‎информацию ‎любые ‎изменения.‏ ‎Результаты ‎инвестирования‏ ‎в‏ ‎прошлом ‎не ‎определяют‏ ‎доходы ‎в‏ ‎будущем. ‎Автор ‎предупреждает, ‎что‏ ‎операции‏ ‎с ‎ценными‏ ‎бумагами ‎связаны‏ ‎с ‎различными ‎рисками ‎и ‎требуют‏ ‎соответствующих‏ ‎знаний ‎и‏ ‎опыта.

Используемые ‎ссылки‏ ‎и ‎материалы

Часть ‎материала ‎позаимствована ‎у‏ ‎MMI‏ ‎MARKET‏ ‎SENTIMENT ‎INDEX

Как вы думаете, реален ли дефолт в текущей ситуации?

Обновления проекта

Follow

Tags

Максим Журавлёв 50 Про деньги и рынки 50 курс доллара 31 курс рубля 30 новости экономики 28 новости финансов 26 инвестиции в акции 23 валютный рынок 22 последние новости 20 экономика россии 20 публичный портфель 18 фондовый рынок 18 деловое утро 17 доллар США 16 Московская биржа 16 рынок нефти 16 финансовый рынок 16 Кризис 2022 15 инвестиции в россии 14 экономика Россия 14 рынок нефти сегодня 13 фондовая биржа 13 доллар 12 курс доллара прогноз 12 Банк России 11 инвестиции в кризис 11 инвестиции 10 нефть 10 прогноз доллара 10 мировая торговля 9 мировая экономика 9 товарный рынок 9 дедолларизация 8 дефолт России 8 инвестии 8 обвал доллара 8 акции 7 доллар прогноз 7 доллары 7 российская нефть 7 рынки 7 рынок акций 6 укрепление рубля 6 экономический кризис 6 Валюта 5 деньги 5 инфляция в России 5 Минфин РФ 5 мировой рынок 5 рецессия 5 рубль 5 тинькофф инвестиции 5 Финансы 5 ЦБ РФ 5 экономика 5 газпром 4 дефолт 4 золото 4 инфляция 4 Норильский никель 4 ОПЕК+ 4 рынок газа 4 санкции 4 фрс 4 юань 4 евро 3 инвестиции в золото 3 ключевая ставка 3 курс евро 3 ОПЕК плюс 3 санкции США 3 валютные контракты 2 Драгоценные металлы 2 евровробонды 2 Китай и США 2 мировой порядок 2 обвал рубля 2 обвал рынков 2 покупка офз 2 роснефть 2 срочный рынок 2 финансовые рынки это 2 Экономика Европы 2 ETF фонды 1 SWIFT 1 АДР 1 акции Газпрома 1 бонкрот 1 брокер 1 Брокерский счёт 1 газ 1 газ Болгария 1 Газ Польша 1 газовый кризис 1 ГДР на мосбирже 1 госдолг 1 делистинг 1 Деноминация 1 деньги не спят 1 Европа 1 инвестиции в облигации 1 Индекс S&P500 1 китай 1 Китай Россия 1 кризис 1 МВФ 1 монеты 1 облигации 1 обучение 1 отключение газа 1 ОФЗ 1 Печать денег 1 репо 1 рокфеллер 1 россия 1 Рынок США 1 санкции НРД 1 Сбер 1 слитки золота 1 сша 1 США и Китай 1 Тайвань 1 трейдинг 1 ФРС США 1 фьючерсы 1 Больше тегов

Filters

Gift a subscription

A code will be created that will allow the recipient free access to a certain subscription level.

Payment for this user will be deducted from your card until the subscription is cancelled. The code can be shown on the screen or emailed with instructions.

Будет создан код, который позволит адресату получить сумму на баланс.

Разово будет списана указанная сумма и зачисленна на баланс пользователя, воспользовавшегося данным промокодом.

Add card
0/2048