Личная стратегия накопления пассивного дохода

Во ‎вервых‏ ‎отсылка ‎на ‎разбор ‎на ‎Sponsr‏ ‎«Основы ‎разработки‏ ‎стратегии» (по‏ ‎подписке), ‎можно ‎первую‏ ‎(без ‎деталей)‏ ‎версию ‎посмотреть ‎на ‎моем‏ ‎сайте‏ ‎«Основы ‎разработки‏ ‎стратегии». В ‎рамках‏ ‎описанной ‎модели ‎и ‎строю ‎свою‏ ‎стратегию‏ ‎накопления ‎пассивного‏ ‎дохода.

Текущее ‎положение‏ ‎в ‎Игре, ‎общая ‎структура

• Автор ‎играет‏ ‎в‏ ‎секторе‏ ‎«Карьера», ‎где‏ ‎наращивает ‎компетенции,‏ ‎аналитический ‎опыт‏ ‎и‏ ‎получает ‎«активный»‏ ‎доход ‎— ‎зарплата, ‎в ‎секторах‏ ‎«Фондовый ‎рынок‏ ‎(акции‏ ‎и ‎облигации)» ‎и‏ ‎«Краудлендинг», ‎где‏ ‎формирует ‎источник ‎«пассивного» ‎дохода‏ ‎для‏ ‎будущего ‎своей‏ ‎семьи ‎—‏ ‎дивиденды ‎и ‎процентный ‎доход.
• Регион ‎—‏ ‎пока‏ ‎только ‎Россия,‏ ‎так ‎как‏ ‎издержки ‎в ‎других ‎регионах ‎очень‏ ‎высокие.‏ ‎Азия‏ ‎— ‎пока‏ ‎чужая ‎(нужно‏ ‎лучше ‎понимать‏ ‎Китай‏ ‎и ‎Индию,‏ ‎Запад ‎— ‎пи…сы. ‎Налоги ‎в‏ ‎России ‎одни‏ ‎из‏ ‎самых ‎низких, ‎что‏ ‎бы ‎не‏ ‎писали ‎западные ‎средства ‎массовой‏ ‎дезинформации‏ ‎и ‎хомячки,‏ ‎которые ‎на‏ ‎них ‎«фапают». ‎Карьеру ‎легче ‎строить‏ ‎в‏ ‎знакомой ‎среде.‏ ‎Фондовый ‎рынок‏ ‎— ‎один ‎из ‎самых ‎прибыльных,‏ ‎что‏ ‎бы‏ ‎не ‎фантазировали‏ ‎«умные» ‎люди.
• Ориентация‏ ‎текущая ‎на‏ ‎сырьевой‏ ‎сегмент ‎и‏ ‎финансы, ‎с ‎постепенным ‎увеличением ‎доли‏ ‎высоких ‎переделов‏ ‎и‏ ‎услуг, ‎по ‎мере‏ ‎развития ‎экономики‏ ‎моей ‎страны, ‎и ‎по‏ ‎мере‏ ‎роста ‎портфеля,‏ ‎не ‎все‏ ‎компании ‎сейчас ‎«по ‎карману».
• Ориентация ‎на‏ ‎«дивидендные»‏ ‎компании, ‎так‏ ‎как ‎для‏ ‎них ‎можно ‎использовать ‎классические ‎формулы‏ ‎расчета‏ ‎рентабельности‏ ‎бизнеса, ‎компании‏ ‎«роста» ‎тоже‏ ‎присутствуют, ‎но‏ ‎в‏ ‎меньшей ‎доле.

Игроки

• Конкуренты‏ ‎в ‎секторе ‎«Карьера» ‎— ‎практически‏ ‎отсутствуют ‎из-за‏ ‎особенностей‏ ‎российского ‎рынка ‎ИТ.‏ ‎Спрос ‎на‏ ‎аналитиков ‎и ‎руководителей ‎проектов/продуктов‏ ‎очень‏ ‎высокий ‎и‏ ‎всегда ‎есть‏ ‎куда ‎приложить ‎усилия ‎(много ‎интересных‏ ‎и‏ ‎хорошо ‎оплачиваемых‏ ‎проектов).
• Хищники ‎в‏ ‎«фондовый ‎рынок»: ‎Акулы ‎(фонды, ‎банки‏ ‎и‏ ‎другие‏ ‎крупные ‎институционалы),‏ ‎Регуляторы, ‎очень‏ ‎непредсказуемые ‎в‏ ‎нашей‏ ‎стране. ‎Центральный‏ ‎банк ‎— ‎очень ‎профессиональный, ‎хотя‏ ‎и ‎придерживается‏ ‎часто‏ ‎западной, ‎оторванной ‎от‏ ‎реальности ‎теории.‏ ‎Все ‎они ‎могут ‎отобрать‏ ‎активы‏ ‎— ‎есть‏ ‎такой ‎риск.
• Конкуренты‏ ‎в ‎«Фондовый ‎рынок» ‎— ‎считаем‏ ‎что‏ ‎нет, ‎так‏ ‎как ‎это‏ ‎«окружающая ‎среда» ‎и ‎уровень ‎понимания‏ ‎«хомячков»‏ ‎очень‏ ‎низкий.

Ништяки

• Деньги, ‎«навыки»,‏ ‎«хитрые» ‎знания.‏ ‎В ‎секторе‏ ‎«карьера»‏ ‎есть ‎еще‏ ‎— ‎авторитет ‎и ‎опыт, ‎которые‏ ‎явно ‎конвертируются‏ ‎в‏ ‎доход.

Будущее ‎и ‎желаемое‏ ‎положение

• Тенденции: ‎мир‏ ‎сегментируется ‎на ‎финансово ‎и‏ ‎производственно‏ ‎самостоятельные ‎блоки‏ ‎(очень ‎сложно‏ ‎спрогнозировать ‎будущую ‎конфигурацию). ‎Игра ‎«в‏ ‎капитализм»‏ ‎пока ‎продолжается.‏ ‎Позиция ‎России‏ ‎пока ‎неясна ‎и ‎формируется. ‎Видны‏ ‎крупные‏ ‎блоки,‏ ‎все ‎со‏ ‎своим ‎окружением/периферией:‏ ‎Россия, ‎Китай,‏ ‎Индия,‏ ‎США, ‎Арабы.‏ ‎Это ‎явно ‎заявившие ‎лидерство ‎игроки.‏ ‎Есть ‎более‏ ‎слабые,‏ ‎но ‎пытающиеся ‎стать‏ ‎самостоятельными: ‎Европа,‏ ‎Латинская ‎Америка, ‎Турция, ‎Индонезия‏ ‎и‏ ‎еще ‎некоторые.
• Изменение‏ ‎структуры ‎ништяков:‏ ‎переход ‎всех ‎отношений ‎в ‎цифровую‏ ‎форму:‏ ‎деньги, ‎документы,‏ ‎права ‎(блокчейн,‏ ‎криптовалюты, ‎цифровые ‎валюты ‎на ‎базе‏ ‎реальных‏ ‎активов,‏ ‎ЦФА ‎и‏ ‎тому ‎подобное).
• Положение‏ ‎желаемое ‎автором:‏ ‎сформировать‏ ‎портфель ‎с‏ ‎дивидендным ‎доходом ‎в ‎300-400 ‎тыс.‏ ‎в ‎месяц‏ ‎после‏ ‎уплаты ‎налогов. ‎После‏ ‎достижения ‎этой‏ ‎цели, ‎портфель ‎и ‎доход‏ ‎должны‏ ‎расти ‎быстрее‏ ‎инфляции)

Анализ ‎плюсов‏ ‎и ‎минусов

• Лидеры ‎игры ‎«Фондовый ‎рынок»:‏ ‎Брокеры,‏ ‎собственно ‎биржа‏ ‎(ММВБ), ‎а‏ ‎также ‎государство ‎(которое ‎всех ‎стрижет).‏ ‎В‏ ‎плане‏ ‎примеров ‎физических‏ ‎лиц ‎—‏ ‎есть ‎уникальные‏ ‎личности,‏ ‎которые ‎умеют‏ ‎зарабатывать ‎на ‎рынке ‎большие ‎проценты.
• Сильные‏ ‎и ‎слабые‏ ‎стороны‏ ‎автора: ‎Автор ‎—‏ ‎слабоумный ‎(они,‏ ‎в ‎отличие ‎от ‎большинства‏ ‎«умных»,‏ ‎он ‎использует‏ ‎логику ‎для‏ ‎верификации ‎когнитивных ‎моделей ‎и ‎не‏ ‎принимает‏ ‎решения ‎на‏ ‎нерепрезентативных ‎выборках).‏ ‎Автор ‎— ‎смелый, ‎так ‎как‏ ‎лезет‏ ‎с‏ ‎небольшим ‎капиталом‏ ‎на ‎биржу.

Стратегия‏ ‎в ‎узком‏ ‎смысле‏ ‎(кусочек)

Общие ‎принципы‏ ‎(критерии ‎оценки ‎портфеля):

• Максимизировать ‎мат. ‎ожидание‏ ‎годового ‎дивидендного‏ ‎дохода‏ ‎по ‎портфелю.
• Максимизировать ‎поток‏ ‎на ‎протяжении‏ ‎многих ‎лет ‎(избежать ‎парадокса‏ ‎«получения‏ ‎наследства ‎через‏ ‎убийство ‎тетушки»)‏ ‎— ‎данный ‎принцип ‎позволяет ‎включать‏ ‎в‏ ‎портфель ‎акции‏ ‎роста, ‎или‏ ‎акции ‎компаний ‎в ‎кризисе ‎(упавшие,‏ ‎дешевые),‏ ‎которые‏ ‎в ‎перспективе‏ ‎перейдут ‎к‏ ‎выплатам ‎дивидендов
• Периодически‏ ‎проводить‏ ‎балансировку: ‎убирать‏ ‎компании, ‎рентабельность ‎по ‎которым ‎упала,‏ ‎и ‎включать‏ ‎компании,‏ ‎по ‎которым ‎ожидаемая‏ ‎рентабельность ‎высока.

Не‏ ‎настаиваю ‎— ‎это ‎частное‏ ‎мнение‏ ‎и ‎не‏ ‎является ‎рекомендацией‏ ‎к ‎действиям. ‎Если ‎у ‎вас‏ ‎есть‏ ‎свои ‎замечания‏ ‎и ‎предложения,‏ ‎то ‎пожалуйста, ‎пишите ‎их ‎в‏ ‎комментариях.