Портфель облигаций в мае 2022 года
«Аналитика»
Vkontakte
Twitter
Одноклассники
Какие облигации покупать на открытии? ОФЗ, Корпораты, план действий.
Какие облигации покупать на открытии? ОФЗ, Корпораты, план действий.
P.S. Только в облигациях также как и с акциями, не лезем сразу на всю котлету, если и покупать, то надо это делать постепенно. И в доходности должна быть премия по отношению к депозитам, чтобы покупка имела смысл.
15# неделя пополнений. 2000 руб.
Счет пополнен на 2000.
Операции за неделю и результат.
Пользуясь моментом, текущий счёт для марафона участвовал в IPO Займер. Участвовал ради самого участия, чтобы оставаться в тонусе IPO. Каждое первичное размещение проходит по своему сценарию. Всегда можно увидеть что-то новое в сделке, сравнить с прошлыми размещениями, наработать насмотренность, добавить опыта в копилку. Опыт прошлых IPO накладывать на будущие. Не ждал ничего особенного. Прибыль минимальна. Но плюсик к опыту получил.
На этой неделе поступил купон от Брусники.
И до конца месяца по плану ожидаются поступления еще от 4-х эмитентов.
Аналитическая инфографика создана в двух сервисах учета ценных бумаг.
Оба ± по функционалу практически идентичны. Разница в визуальном исполнении и пользовательской эргономикой.
Для небольших портфелей, бесплатного сервиса будет вполне достаточно, чтобы увидеть всю финансовую внутрянку по вашему портфелю и увлечься управлением капитала.
Для больших портфелей, стоимость сервиса покажется незначительной по сравнению с той доходностью, которая будет от дивидендов, купонов, роста самих бумаг.
Кто только интересуется темой инвестиций, для вас написал короткий материал, как в два шага начать инвестировать. За регистрацию, брокер начисляет подарочные акции. На них как раз можно попрактиковаться.
Есть вопросы? Задавайте в чате
13# неделя пополнений.1200 руб.
И снова здравствуйте! Счет пополнен на 1200.
На этой неделе, кроме пополнения личных средств, свой вклад внесли перечислением купонов AzureDrive и ТехноЛизинг. Капитальные красавчики.
В апреле ожидаются поступления уже от пяти ВДО-шек. Отсечка Лизинг-Трейд попала на выходные. Оплата придет уже на 14 неделе.
Стоимость портфеля обгоняет индекс IMOEX на 0,28%
Просадок по портфелю не наблюдалось. С первого месяца участия в накоплении показывает прибыль.
Самым прибыльным активом по итогу первого квартала оказался Woosh, с отрывом в 35%
У отстающих компаний всё впереди. Ростелеком ожидаю в +40%. Хорошо если все сложится в этом году. А если нет, то добавил его в разные портфели с разными целевыми назначениями.
Хотите попробовать инвестировать, но не знаете с чего начать — напишите в чат, поговорим, объясню, подскажу.
Бонус при регистрации Тинькофф Инвестиции:
Акции в подарок до 20 000 рублей за открытие брокерского. Для получения виртуальных акций необходимо ввести промокод — INVESTPROMOU
Сегежа: Maturity Walls & Power of Friendship
«Разумный инвестор»
Как выпиливать фанеру и выпиливаться с рынка капитала, как "по-пацански" считать haircut по долгу, как отгадывать загадки про концы
12# неделя пополнений. 4800 руб.
Счёт пополнен на 4800 руб.
На этой неделе хотелось бы поймать TCSG по 2900-3000, сорвать Бруснику по 997 и поймать дзен с новым сортом чай Габа улун.
По поводу акций Тинькофф. От сегодняшней цены (3067) можно заработать минимум 13% на горизонте одного месяца.
Откройте брокерский счёт и получите акции в подарок по промокоду TINVESTPROMOU
Ну и раз уж все мы здесь собрались, хотел про чай рассказать.
Пропеченный Габа улун «Алишань» изготовлен из чайного листа с кустов, выросших в природном заповеднике Алишань центральной части острова Тайвань на высоте 1350 метров. В процессе обработки чайный лист классического улуна прошел через многоступенчатую вакуумную ферментацию по технологии Габа чаев и длительный прогрев на древесных углях.
Процесс «прожарки» вносит серьезные коррективы как во вкус и аромат, так и в отношение к Габа улунам в целом.
При заваривании чайный лист раскрывается бархатистым ароматом с нотами сухофруктов, восточных специй. Аромат дымный с легкими оттенками табака, с каждым проливом дополняется теплыми нотами копчености, чернослива и карамели. Букет готового чая сочный и сложный: медово-сливовые с фруктово-ягодными, коньячными и шоколадными оттенками.
9# неделя пополнений. 900 руб.
Пополнил брокерский счет на 900 рублей. Всего пополнений было на 24 200. За два месяца получено купонов 300 руб.
В один из семейных вечеров, выяснил у детей, что они хотят посмотреть на кольца Сатурна. И в целом изучать космическое пространство.
У счёта "52 недели 2024" на 9-й неделе появилась 2-я цель - телескоп.
Выбирая телескоп, вспомнил слова Генри Форда.
Покупатель может получить автомобиль любого цвета - при условии, что этот цвет - черный.
Выбор огромный. И не имея опыта, сложно было определиться с конечным выбором.
Пока ставки по вкладам не понизили, успейте заработать!!!
Тинькофф Вклады и накопительные счета - два продукта, позволяющие получать доход, накопить на квартиру, отпуск, учебу и осуществить другие масштабные цели онлайн без дополнительных усилий.
- Доходность до 16,5% годовых
- Срок от 3 до 24 месяцев
- Сумма от 50000 ₽
- Снятие в любой момент любой суммы, без потери накопленных процентов
- Суммы на счетах до 1,4 млн рублей застрахованы в государственной системе страхования вкладов.
- При наличии вклада от 50 000 ₽ карта Tinkoff Black становится бесплатной🤩
- Ежемесячная выплата процентов
Откройте Тинькофф Вклады или накопительные счета
Золотые облигации Полюса: Quod licet Iovi, non licet bovi
«Разумный инвестор»
Золотые облигации наносят ответный удар, юанизация банковских книг, моральный риск охватывает CNH-первичку
8# неделя пополнений. 1000 руб.
Прыгаю в последний вагон "тающей" недели и успеваю пополнить брокерский счет на 1000 руб.
Последние минуты уходящей недели хочу закончить такими словами:
У самурая нет цели - только путь.
Для самураев их путь, деятельность и способ жизни являлись главным. Они не сосредотачивались на конечной цели или результате, а наслаждались самим процессом. Это отражает глубокое понимание о том, что смысл жизни не заключается только в достижении определенной цели, но в самом пути, который мы выбираем.
7# неделя пополнений. 700 руб. Начало торгов DIAS
7# неделя. 700 руб. Возможно приобрету на них 1 лот ММК или продолжу собирать и приму решение на 8# неделе.
Начало торгов DIAS
Настал тот самый долгожданный день открытия торгов Диасофт.
Ожидание выхода эмитента на биржу было очень долгим. Досрочное закрытие книги заявок уже говорило о большом ажиотаже, спросе и дефиците IT сектора на фондовом рынке.
C первых секунд открытия торгов принесло +40%.
Cтакан с продавцами был пуст. А количество покупателей зашкаливало. Было интересно продолжать наблюдать за происходящим.
Между прочим. Сегодня был в ГИБДД. У них там телевизор стоит для ожидающих. И полезная информация показывается посетителям. И в правом нижнем углу телевизора напоминание, что версия Windows не активирована. Получается органы власти уже начали пиратскими версиями пользоваться )))
Российские CNH-бонды: дим-самы пропали из меню
«Разумный инвестор»
Куда исчезают дим-самы, кто занимает последним, дорогой кредитный риск в CNH
5# неделя пополнений. 4900 руб.
На предыдущей неделе закупок не было. Планировал и копил на 5 неделю. Приобретено было 11 бумаг Лизинг Трейд 9 выпуск по 925 руб.
Остаток свободных средств на счете: 77 рублей.
- Доходность к погашению: 18% (при стоимости 929,70)
- Дата погашения: 07.06.2028
- Номинал: 1000
- Текущая доходность: 14.93% (925)
- Величина купона: 11.51Р.
Графическая заметка - как вела себя цена с пятницы 26 января по понедельник 29 января
На 6 неделе рассмотрю возможность участия в IPO Самолёт.
Основные показатели:
- Доходность до 17,2%
- Срок обращения 3 года
- Оферта, через два года.
- Амортизация - Нет
- Купонный период 30 дней.
- Брокерская комиссия за сделку 0,15%
Больничный закрывается, скоро выхожу на работу. Пользуясь случаем, купил билеты в кинотеатр, которому 125 лет.
Надеюсь получить впечатления от одного из старейших кинотеатров в мире, одного из немногих действующих кинотеатров, имеющих столетнюю историю.
И хотелось бы рассказать о нём, после посещения.
Брокерский счет Tinkoff
Планирование до 2027 года.
В 2023 году частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже более 1,1 трлн рублей:
• в акции — 178,1 млрд рублей;
• в биржевые фонды — 215,4 млрд рублей;
• в облигации — 715 млрд рублей (72% – в корпоративные облигации, 28% – в ОФЗ и региональные облигации).
Мне, как долгосрочному инвестору, интересно строить планы, ставить цели на годы вперёд. Продолжать учиться просчитывать будущие шаги, смотреть глобально и бороться с самим собой за продолжение гнуть собственную линию. Не поддаваться соблазну сменить вектор заданного направления.
Тяжело строить и придерживаться плана на будущие 5-10 лет в турбулентной неопределенности. На три года вперёд строить план и придерживаться его - немногим легче. Но начав с малого, с периодом в 6 месяцев и видя положительные результаты, стало легче переходить на новый уровень - на период в один год.
Так родилась дивидендная стратегия на год вперед. Время так быстро пролетело... 1 год, как спичка догорела. Все планы и цели реализованы. С одним лишь исключением. Боролся с самим собой и в конце концов продал металлургов с доходностью в 66%. Одним из фаворитов был и остается Новолипецкий металлургический комбинат. Как только он впишется в мою новую стратегию, снова его приобрету. Мне импонируют его управляющие, отношение к инвесторам.
Следующие года, также быстро пролетят. И пока три года не прогорели, как спичка, накидал набросок на будущее.
На счёт объëма денег которые в облигациях. 715 ярдов. Такая сумма, как будущее топливо для акций. В течении трёх лет переток денег из облигаций в акции станет одним из стимулов для поддержания роста акций. Облигации для многих это консервативный метод сбережения денег. Про облигации, часто можно услышать мнение - "они для пенсионеров". Но сегодняшние реалии таковы, что на облигациях можно увеличить свой капитал. И тому подтверждение облигационный тренд.
Миграция денежной массы из облигаций в акции будет плавной, без резких скачков. Многие фиксирует высокую процентную доходность на три года вперёд. Три года относительной стабильности в ВДО и ОФЗ. Постепенный выход в акции, приток новых частных инвесторов и постоянное обновление рекордов активности частными инвесторами - придаст поддержку рынку акций. Будут коррекции, падения, но всё это в рамках бычьего настроения. Шаг назад, два вперед.
Акции многих компаний до сих пор не дошли до своих цен 2021 года. Потенциал остается большим. Фондовый рынок продолжит накачиваться.
Если предположить, что компании из голубых фишек начнут медленно набирать по проценту, пол процента в месяц. То за три года получим 36% роста, плюс дивиденды от 10 до 23%
Спасибо, что дочитали до конца и остаетесь рядом.
На этой неделе, она у нас #3, продолжаю пополнять копилку в рамках 52 недель. До конца недели выйду на связь и поговорим о ней.
Дебетовая карта — лучший способ оплачивать покупки и получать кэшбек. С дебетовыми картами Тинькофф Банка клиенты получают кэшбек рублями или бонусами за каждую покупку. Пополняйте карты, снимайте наличные в любом банкомате, переводите деньги на карты любых банков без комиссии.
Инвестируйте вместе с Тинькофф — Бесплатное открытие счета за 5 минут. Обслуживание счета — 0 ₽ на тарифе «Инвестор».
Бонус: виртуальная акция в подарок до 20 000 рублей за открытие брокерского счета по ссылке выше.
Бесплатная банковская карта для детей — Банковская карта для детей до 14 лет лучше наличных: помогает присматривать за тратами ребенка, приносит бонусы за покупки, учит финансовой грамотности.
Взрослым без карты Тинькофф выпустим нашу лучшую дебетовую карту, чтобы бесплатно переводить деньги ребенку.
До выхода на работу остаётся 7 часов.
2# неделя челленджа. 5200 руб.
Закрыл тяжелую ячейку, пока есть такая возможность. И пока поезд не ушёл, хотелось бы в начале года забрать облигации по высокой ставке.
На счете собралась сумма в размере 5300. На них приобрел трёх эмитентов.
AzurDrive дает доходность в 21% к погашению. Их много не планирую брать. В случае снижения ключевой ставки им со временем тяжело будет выплачивать высокие процентные ставки. Рейтинг надежности BB.
ТЕХНО Лизинг выпуск 4 - доходность 19,6% к погашению. Я с ними давно, за год не было ни одной просрочки. Платят вовремя. Рейтинг надежности BBB.
WHoosh - осенью, с семьей был в Сочи. Для нас это оказался самый интересный, свободный вид транспорта. Без толкучки в городском транспорте, в свободном полете и круглосуточном доступе. Любая точка города с самокатами Whoosh становилась в шаговой доступности. С тех пор стал инвестором полюбившейся компании. Компания роста, задает тренд и новые ветки в законодательстве. Городская инфраструктура меняется под новый вид транспорта. Рассчитываю на дивиденды и рост.
Дебетовая карта — лучший способ оплачивать покупки и получать кэшбэк. С дебетовыми картами Тинькофф Банка клиенты получают кэшбэк рублями или бонусами за каждую покупку. Пополняйте карты, снимайте наличные в любом банкомате, переводите деньги на карты любых банков без комиссии.
Инвестируйте вместе с Тинькофф —Бесплатное открытие счета за 5 минут. Обслуживание счета — 0 ₽ на тарифе «Инвестор».
Бонус: виртуальная акция в подарок до 20 000 рублей за открытие брокерского счета по ссылке выше.
Бесплатная банковская карта для детей — Банковская карта для детей до 14 лет лучше наличных: помогает присматривать за тратами ребенка, приносит бонусы за покупки, учит финансовой грамотности.
Взрослым без карты Тинькофф выпустим нашу лучшую дебетовую карту, чтобы бесплатно переводить деньги ребенку.
16.6% годовых на три года вперед
«Промо уровень»
21.34% годовых. Зафиксируйте будущую доходность сегодня. Подобрал надёжные облигации с высокой доходностью
1# неделя. Первые 100 руб.
На счет перевел первые 100 рублей. Заложил старт. Далее буду класть в разнобой. Закрывать по возможности сложные, крупные суммы. Не оставляя их на конец года.
Рынок на конец дня, закрывается в зеленой зоне.
На эти 100 рублей можно было бы взять Тинькофф iMOEX (TMOS). Его паи можно купить без брокерской и депозитарной комиссий. Но подожду снижения к цене приближенной к 6.09 руб.
На скрине выше, видно как Тинькофф iMOEX дает +5% с середины декабря. Средняя цена покупки составила 6.02 руб. за пай.
Этот индекс можно купить если у вас открыт брокерский счет у Тинькофф
Либо использовать удобный сервис для автоматического микроинвестирования - ИНВЕСТКОПИЛКА.
- Можно копить регулярно переводами кэшбека, процентов на остаток или сдачу с покупок.
- Деньги инвестируются автоматически, когда активы фондов Тинькофф дорожают, вы получаете прибыль.
- Обслуживание копилки - бесплатно. Для использования потребуется дебетовая карта Tinkoff Black
Подготовка к вызову 52 недели
В понедельник уже войдем в Новый год.
Заранее открыл дополнительный брокерский счёт. На нём будут учитываться пополнения на протяжении 52 недель.
Если планируете участвовать, скачайте себе такую табличку. Она экселевская, сможете изменить суммы под себя.
Ссылка, если еще не открыт брокерский счет
Средства, которые аккумулируются на брокерском счете, будут инвестированы большей частью в облигации. Они дают большую доходность текущую и будущую. В этом портфеле меня будут интересовать облигации с частотой выплат от ежемесячного до ежеквартального.
Как пример, привожу неполный список бумаг с ежемесячными выплатами.
Облигации с доходностью в среднем 16%, чем они лучше депозита в банке под тот же процент?
Минус банковского вклада - % начисляются в конце срока вклада. Реинвестировать под те же 16% уже не получится. Ставка рано или поздно начнет снижаться.
Облигации предлагают стабильный доход на протяжении 3-10 лет. До следующего заседания Центрального банка по ставке, которое состоится в феврале, можно зафиксировать свою доходность от 13 до 21% в зависимости от вашего риск-менеджмента.
Стоимость облигаций вырастет, как только глава ЦБ упомянет о возможности снижении ставки. В тоже время если повестка дня останется нейтральной, можно будет продолжать докупать облигации до апреля. Фиксировать высокую процентную ставку и доходность. С марта по апрель уже можно присматриваться к реинвестированию высокодоходных купонов в акции.
Пока выходные, есть возможность изучить огромный рынок возможностей.
Вулканические облигации Сальвадора: What Is Dead May Never Die
Сегодня речь пойдёт о силе животворящего хайпа, которая может возрождать из небытия абсолютно мёртвые проекты.
Обеспеченные биткоином облигации Сальвадора, как сообщается, получили разрешения регулятора на выпуск в начале 2024 года, пишет Coindesk со ссылкой на сообщения в соцсетях государственных офисов страны.
Сообщение о том, что так называемые volcano bonds получили одобрение регулятора от Комиссии по цифровым активам (CNAD), появилось в аккаунте Национального биткоин-офиса Сальвадора в сети X (бывшая Twitter).
Честно говоря, я уже и забыл об этом проекте по радикальному решению вопроса госдолга в небольшом государстве Центральной Америки, которое первым в 2021г. приняло биткоин (BTC) в качестве законного платёжного средства. Не сбавляя оборотов, в ноябре того же года было сообщено о планах выпустить 1 млрд. USD облигаций, обеспеченных BTC.
Глобально план очень прост:
- Выпускаются облигации и привлекаются USD;
- На USD покупаются BTC;
- BTC растёт до небес, потому что коллапс фиатной системы, гипербиткоинизация, сатоши и 21 млн coins;
- BTC продаётся с прибылью;
- Погашается бонд, а также прочий государственный долг в унылых фиатных валютах;
- Повторять до п̶о̶к̶у̶п̶к̶и̶ ̶в̶с̶е̶х̶ ̶ж̶е̶л̶а̶н̶н̶ы̶х̶ ̶о̶с̶т̶р̶о̶в̶о̶в̶ ̶с̶ ̶в̶и̶л̶л̶а̶м̶и̶ достижения Долг/ВВП=0;
Собственно, из Условий выпуска можно увидеть, что 50% привлечённых под 6.5% годовых средств планировалось направить на покупку BTC, а другую половину – на строительство инфраструктуры. Под инфраструктурой понималось строительство нового Bitcoin city, где крипто-компании могли осуществлять майнинг за счёт геотермальной энергии от близлежащего вулкана Conchagua. Многолетняя ставка на высоковолатильный актив за счёт денег налогоплательщиков в бедной стране и кредиторов? Shut up and take my money.
Привлекательность этой истории, разумеется, была неоспоримой в ноябре 2021г. при цене биткоина (BTC) в ~65 000 USD и отрицательной реальной доходности по Treasuries. Затем наступила «крипто-зима», дизрапторы унылой финансовой системы Terra/Luna и FTX доигрались с обеспечением и воровством клиентских средств, «защитный актив» BTC снизился в цене на 75%, и ажиотаж вокруг volcano bonds начал затихать.
Параллельно эволюционировала и структура сделки. В 2022 году все не дождались ни Проспекта, ни иной юридической документации. Затем появились новости, что эмитентом выступит не Правительство, а местная энергетическая компания La Geo с выручкой в 136 млн. USD и отсутствием условий по кросс-дефолту на суверена. Наконец, в сентябре 2023 года появились сообщения, что сделка будет структурирована через private equity – фонды, крипто-компании и правительство проинвестируют в строительство ветряков и солнечных панелей (да-да, майнинг на вулкане тоже отменялся).
Но стоило только цене BTC вернуться на 42000 USD, а закупленным правительством Сальвадора на деньги налогоплательщиков 2700 BTC "выйти в ноль",по словам El Presidente Букеле, как случилось извержение. Разрешения получены, биткоино-вулканические облигации будут выпущены в 2024 году, мир и рынки капитала уже не будут прежними.
Для тех луддитов, кто не готов понять, куда о̶п̶я̶т̶ь̶ при совмещении в одном инструменте junk-grade долга и call-опциона на BTC пропадает премия за риск, порассуждаем, что ещё не так с этой идеей. Скучные аспекты в виде 7 млрд. USD внешнего долга при 41 млн. USD резервов, двойного дефицита, а также разногласий с МВФ останутся в стороне.
I. Площадка/Инфраструктура
Облигации будут размещены на Bitfinex, который запрещён в США, и на котором инвесторы из крупнейшего рынка крипто-капитала не могут даже открывать счета.
II. Блокчейн
Токены выпускаются не на Ethereum, наиболее популярном блокчейне для смарт-контрактов, а на Liquid Network – нишевом отростке Bitcoin-блокчейна, который не поддерживается наиболее популярными кошельками и биржами.
III. Потенциальные инвесторы
Седовласым мудрецам из emerging market фондов вряд ли понравится опцион на BTC, а их комплаенс-офицерам ещё меньше. Для них проще делать ставку на recovery в долларовых суверенных евробондах, торгующихся сейчас ~80% от номинала (11% YTM). Криптоэнтузиастам проще владеть самим BTC, получая 100% participation, отсутствие кредитного риска Сальвадора (Caa3/B-/CCC+) и, возможно, даже меньшую волатильность.
IV. Paperwork
По-прежнему нет юридической документации, то есть речь идёт, скорее всего, не про классический облигационный долг по Нью-Йоркскому праву (как остальной USD-долг Сальвадора), а токен, регулируемый крипто-законодательством Сальвадора. Перспективы судебных разбирательств в местной юрисдикции выглядят неопределёнными, учитывая что и местной документации тоже пока нет.
V. Bitcoin Сity
Инфраструктурная компонента сделки, а именно строительство нового модного города за 500 млн. USD выглядит утопично, учитывая последние ориентиры, предоставленные Катаром в рамках подготовки к ЧМ по футболу 2022. Новый город Lusail City, согласно красочному отчёту Bloomberg, был построен за 45 млрд. USD. Более приземлённо, строительство только одной солнечной электростанции на 100 MW будет стоить около ~100 млн. USD.
VI. Execution
Ничего не сообщалось об алгоритме инвестиций привлекаемых средств в BTC, и насколько он отличается от сложившейся в Сальвадоре практики, когда Президент покупает биткоины на средства бюджета со своего телефона "голым, в туалете".
Резюмируя, имеем токен, который маскируется под государственный долг, выпускаемый для непонятных инвесторов, на инфраструктуре, затрудняющей покупку и обращение, с мутным юридическим статусом. При этом, бенефициары в лице El Presidente и его друзей из крипто-индустрии просматриваются гораздо лучше. Изначальная версия от 2021 года, что вся эта затея – хитрая информационная диверсия, направленная на обвал котировок долларовых евробондов Сальвадора и скупку их правительством с рынка для сокращения госдолга, мне нравилась гораздо больше.
Потенциальные инвесторы имеют “desire to be part of something so groundbreaking”. А всем скептикам и просто здравомыслящим людям предлагается «have fun staying poor», как и в случаях с ICO, недвижимости в метавселенных и картинками с обезьянами. Тут ничего не поделаешь, хотя… Для тех, кто не готов смириться с тем, что облигации нужны для contractual return, за тысячи километров от Сальвадора, на другом континенте, в суровом северном краю по-прежнему ждут своих инвесторов 650кг «золотых» облигаций Селигдара.
НЕ является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной
У автора нет позиций в ценных бумагах компаний, упомянутых в данной статье
Год двузначных ставок: time to float
«Разумный инвестор»
Стили плавания в облигациях, QUIK обманывает инвесторов, неизвестное не значит плохое, кто лучше всех следит за денежным рынком
Селигдар: В поисках утраченной риск-премии
«Разумный инвестор»
Облигации или золото, метаморфозы безрисковых ставок, как хеджировать собственный хедж, увеличить дюрацию +3г, нужно всего лишь...
