Во что превратились 100₽ за 18 лет?
«Актуальное об инвестировании.»
Как подорожали и подешевели 100₽, вложенные в разные активы в 2003 году. На этой картинке серой зоной обозначена инфляция. И мы сразу видим,
Vkontakte
Twitter
Одноклассники
EUR/USD: оставаясь под давлением
Евро остается под давлением после «голубиных» комментариев представителей руководства ЕЦБ относительно перспектив монетарной политики и на фоне не очень убедительной макро статистики из Еврозоны.
Так, в четверг вице-президент ЕЦБ Франсуа Вильруа подтвердил, что, если не будет «серьезных сюрпризов», банк снизит ставки в июне. Даже если стоимость заимствований сократится на 25,0 или 50,0 процентных пункта, монетарная политика ЕЦБ, по его мнению, останется достаточно жёсткой и будет ограничивать экономический рост.
Отложить начало смягчения политики руководители ЕЦБ могут только в случае экстренных событий, например, существенного обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке, которое может повлечь за собой рост цен на энергоносители и, соответственно, новый виток инфляции в регионе.
Между тем, макро данные из США подтвердили силу экономики и дефицитность рынка труда.
Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс подтвердил в четверг, что нет необходимости в срочном снижении процентных ставок.
Доллар также получает поддержку в условиях роста напряженности на Ближнем Востоке после сообщений об ударе израильских ракет по Ирану. Бегство от риска заставило инвесторов вновь обратиться к защитному доллару, что удерживает пару EUR/USD в зоне достигнутых накануне минимумов с ноября 2023 года и отметки 1.0600.
Вероятно, в конце недели эта тенденция сохранится: геополитическая неопределенность в мире может заставить инвесторов остаться в защитных активах в преддверии выходных.
*) см. торговые индикаторы по EUR/USD
В целом же, пока сохраняется сильный медвежий импульс, пара EUR/USD будет оставаться под давлением.
С технической же точки зрения, ниже ключевой зоны сопротивления 1.0980, 1.0900, 1.0805 EUR/USD остается в зоне долгосрочного и среднесрочного медвежьих рынков.
В текущей ситуации предпочтение следует отдавать коротким позициям по EUR/USD. Пробой локального уровня поддержки 1.0600 может стать сигналом для новых коротких позиций.
Уровни поддержки: 1.0600, 1.0550, 1.0500, 1.0470, 1.0400, 1.0300
Уровни сопротивления: 1.0686, 1.0700, 1.0725, 1.0777, 1.0800, 1.0805, 1.0900, 1.0980, 1.1000, 1.1040, 1.1090, 1.1100, 1.1140, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500
*) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
**) для связи https://t.me/fxrealist
XAU/USD: сильный бычий импульс
Несмотря на рекордный рост цены в марте, который застал многих аналитиков и экспертов по рынку золота врасплох, пара XAU/USD достигла на прошлой неделе нового рекордного максимума вблизи отметки 2430.00.
Теперь экономисты считают, что восходящая динамика золота может усилиться после заседания ФРС 1 мая: на фоне роста инфляции в США и, если стоимость заимствований в ФРС не начнет снижение, золото получит ещё больший драйвер для роста.
Это значит, что с текущей отметки в 2377.00 у цены появляется существенное пространство для роста, а у его покупателей — потенциал для наращивания прибыли в длинных позициях в сторону отметки 3000.00.
*) см. торговые индикаторы по XAU/USD
В то же время, некоторые экономисты считают, что рост цены на золото зашел слишком далеко, и в краткосрочной перспективе растет вероятность коррекции.
Следующая неделя может преподнести сюрприз, если важные макро данные из США (индексы PMI, PCE и динамики ВВП) укажут на существенное замедление инфляции и американской экономики: во вторник будут опубликованы предварительные индексы PMI (от S& P Global), в четверг — предварительная оценка ВВП США за 1-й квартал, в пятницу — базовый ценовой индекс PCE расходов на личное потребление американцев.
Здесь первым сигналом для краткосрочных коротких позиций может стать пробой уровней поддержки 2377.00, 2353.00. При самом неблагоприятном раскладе для покупателей коррекционное снижение может продлиться до уровней поддержки 2250.00, 2247.00, 2206.00, 2200.00.
В целом же преобладает восходящая динамика цены и пары XAU/USD.
*) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
**) для связи https://t.me/fxrealist
USD/CAD: ближайшие перспективы
Доллар продолжает доминировать на рынке. Тем не менее, в начале сегодняшней европейской торговой сессии у инвесторов, следящих за динамикой основных европейских валют по отношению к доллару, появилась некоторая надежда на коррекцию после сильного укрепления доллара.
Примерно то же самое можно сказать про динамику пары USD/CAD. После достижения в ходе азиатской торговой сессии локального, с середины ноября максимума на отметке 1.3813, она снижается в начале сегодняшней европейской торговой сессии. На момент публикации данной статьи пара USD/CAD находилась вблизи отметки 1.3793, корректируясь в сторону локальной поддержки на уровне 1.3783.
*) см. торговые индикаторы по USD/CAD
Если публикуемые в 12:30 (GMT) данные по инфляции превзойдут ожидания рынка и укажут на возобновление роста инфляции в Канаде, то, скорее всего, это приведет к укреплению канадского доллара и снижению пары USD/CAD.
После 17:15 (GMT) на ее динамику повлияют выступления глав ЦБ Канады и США в рамках их беседы на тему «Экономические тенденции в Северной Америке».
С технической же точки зрения USD/CAD развивает восходящую динамику в зоне среднесрочного — выше ключевого уровня поддержки 1.3515, долгосрочного — выше ключевого уровня поддержки 1.3235 бычьих рынков.
Технические индикаторы RSI, OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках находятся на стороне покупателей. Однако, на 1-часовом графике они развернулись на короткие позиции, сигнализируя о возможности нисходящей коррекции.
Если она действительно начнется после 12:30 (GMT), то пробой локальных поддержек на уровнях 1.3783, 1.3736 может стать сигналом для открытия краткосрочных коротких позиций.
В основном сценарии ждем дальнейший рост пары. Пробой локальных уровней сопротивления 1.3800, 1.3813 может стать сигналом для наращивания длинных позиций.
Уровни поддержки: 1.3783, 1.3736, 1.3700, 1.3675, 1.3610, 1.3600, 1.3570, 1.3530, 1.3515, 1.3500
Уровни сопротивления: 1.3800, 1.3813, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000
*) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
**) для связи https://t.me/fxrealist
USD/CHF: учитывая восходящую динамику
Пара USD/CHF сегодня достаточно «резво» выросла, как на фоне слабости франка (после публикации на минувшей неделе данных по инфляции в Швейцарии, указавших на ее замедление до 0% в марте и низкий уровень в 1% в годовом выражении), так и на фоне позитивной динамики доллара, получающего поддержку от позитивной макро статистики и роста доходности американских гособлигации.
Она же растет в данном случае на фоне настроений инвесторов относительно перспектив монетарной политики ФРС и сохранения ее в текущих параметрах в ближайшие месяцы.
При этом, со стороны руководителей ФРС продолжают поступать довольно противоречивые заявления. Одни из них допускают начало смягчения политики уже в июне, другие же выступают за сохранение процентной ставки на текущем уровне более продолжительное время.
Так, например, глава ФРС Джером Пауэлл вновь на прошлой неделе напомнил о необходимости дождаться устойчивого снижения инфляции к целевому уровню 2,0%, чтобы перейти затем к более мягкой политике.
Более того, теперь многие экономисты ожидают всего 2 снижения ставки ФРС в этом году, а не 3 в качестве базового сценария, ссылаясь на сильный отчет Минтруда США и недавние данные по бизнес-активности, свидетельствующие о стабильности и силе экономики США даже в условиях высоких процентных ставок. Это — фундаментальный бычий фактор для доллара.
Таким образом, есть основания предположить дальнейшее укрепление доллара.
*) также см. торговые индикаторы по USD/CHF
На момент публикации данной статьи USD/CHF торговалась вблизи отметки 0.9060, двигаясь в восходящем канале на дневном графике, в сторону важного долгосрочного уровня сопротивления 0.9120. У цены есть пространство для роста к ключевым уровням сопротивления 0.9195, 0.9200, отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего.
Учитывая текущую восходящую динамику, в то время как технические индикаторы OsMA, RSI и Стохастик на часовых и недельном графиках находятся на стороне покупателей и если все пойдет по прогнозируемому нами сценарию, то в интервале 1-2 месяцев стоит ждать цену вблизи отметок 0.9195, 0.9200.
Их пробой выведет USD/CHF в зону долгосрочного бычьего рынка. Первым сигналом здесь мог бы стать пробой локальных сопротивлений на отметках 0.9070, 0.9095.
*) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
**) для связи https://t.me/fxrealist
AUD/NZD: на следующей неделе
Индексы CPI и PPI зафиксировали ускорение инфляции, что дает руководителям ФРС возможность подождать со смягчением монетарной политики.
Ожидания же рынка и экономистов по данному вопросу сместились, в основном, на июнь или 2-е полугодие. Согласно же данным CME Group, вероятность снижения процентной ставки ФРС в июне составляет чуть более 50%.
Если же инфляция продолжит ускоряться, а американская экономика и рынок труда будут демонстрировать такую же устойчивость, то начало цикла смягчения монетарной политики ФРС может сместиться ещё на более поздний период, а может быть и на следующий год. Хотя, большинство участников рынка ожидают 3-х снижений процентной ставки ФРС в этом году и еще 2-х в следующем.
Между тем, если американский доллар начал снижаться в первой половине сегодняшней европейской торговой сессии против европейских валют, то в отношении австралийского и новозеландского долларов он продолжает наращивать позиции.
Причем, снижение против американского доллара более сильное у новозеландского доллара, чем у австралийского. При этом, от руководителей РБА ждут сохранения ястребиной риторики в отношении перспектив монетарной политики банка.
*) см. также торговые индикаторы по AUD/NZD
Это также нашло свое отражение и в динамике кросс-пары AUD/NZD, которая сегодня ускорила свой рост, одновременно тестируя на пробой ключевой среднесрочный уровень сопротивления 1.0765. В случае дальнейшего роста цены пробой зоны ключевых уровней сопротивления 1.0775, 1.0782 выведет пару AUD/NZD в зону долгосрочного бычьего рынка.
В альтернативном сценарии в зоне уровней сопротивления 1.0765, 1.0775 произойдет отбой, а рост пары остановится. Возврат же в зону ниже важного среднесрочного уровня поддержки 1.0748 вернёт AUD/NZD в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, направив пару в сторону нижней границы вышеуказанного диапазона.
Первым сигналом для открытия коротких позиций станет пробой ключевого уровня 1.0765.
*) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
GBP/USD: больше негативное влияние, чем позитивное
Последние макро данные из США и Великобритании оказывают на пару GBP/USD больше негативное влияние, чем позитивное.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
В частности, инвесторы оценивают вчерашнюю публикацию данных по рынку труда Великобритании, которые подтвердили его охлаждение. Согласно этим данным, в январе занятость снизилась на -21,0 тыс. (при прогнозе о росте на +10,0 тыс.), уровень безработицы вырос с 3,8% до 3,9% (при прогнозе в 3,8%). Рост зарплат британцев также замедлился, оказавшись самым медленным с 2022 года. Эти данные усилии вероятность скорого перехода Банком Англии к более мягкой монетарной политике, по некоторым оценкам экономистов, уже в мае.
В среду же, в отсутствие важных публикаций в экономическом календаре, участники рынка, особенно, следящие за динамикой фунта, обратили внимание на данные по динамике ВВП и объёмам промышленного производства в Великобритании, отразившие рост ВВП в январе на +0,2% и снижение промышленного показателя с +0,6% до -0,2% (с +0,6% до +0,5% в годовом выражении), в то время как важный показатель в обрабатывающей промышленности опустился с +0,8% до 0,0% (с +2,3% до +2,0% в годовом).
Если данные из Великобритании продолжат поступать с ухудшающимися показателями, то вероятность такого исхода событий (переход Банком Англии к снижению процентной ставки в ближайшие месяцы) усилится. А это – фундаментальный негативный фактор для фунта и пары GBP/USD.
Пробой локального уровня поддержки 1.2770 и важного краткосрочного уровня поддержки 1.2763 может спровоцировать снижение GBP/USD с целью на ключевом уровне поддержки 1.2730. Его пробой вернет цену в зону долгосрочного медвежьего рынка с промежуточными целями снижения на уровнях поддержки 1.2700, 1.2692, 1.2680. Дальнейшее же снижение и пробой ключевых уровней поддержки 1.2550, 1.2500 выведет GBP/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка, что сделает предпочтительными короткие долгосрочные позиции.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации
**) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
Во что превратилась экономика России?
«Сторонник дефицитов»
Как меняется то, что касалось неизменным
GBP/USD: до заседаний ЦБ еще 3 недели
Участники рынка, следящие за котировками фунта и пары GBP/USD, оценивают перспективы монетарной политики Банка Англии. На заседании 1 февраля Банк Англии объявил о сохранении учетной ставки на уровне 5,25%. В сопутствующем заявлении отмечалось, что для снижения ставок требуются дополнительные доказательства того, что индекс потребительских цен снизится до 2% и останется на этом уровне.
Ситуация в британской экономике, несмотря на высокий уровень инфляции, говорит о вероятности более скорого начала сокращения стоимости заимствований. В феврале британский ВВП сократился на -0,3%, при этом инфляция осталась на уровне 4,0%. В то же время, крупные розничные торговцы повысили цены лишь на 2,5% согласно данным Британского консорциума розничной торговли (BRC).
Не исключено, что Банк Англии начнет смягчать монетарную политику раньше американских коллег из-за ситуации в экономике. Это может привести к ослаблению фунта по отношению к доллару в среднесрочной перспективе.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
Очередные же решения ФРС и Банка Англии по вопросу уровня процентной ставки намечены на 20 и 21 марта, когда завершатся их заседания.
С технической же точки зрения, ниже ключевого уровня сопротивления 1.2730 GBP/USD остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка, но пытается развить восходящую динамику на среднесрочном рынке, выше уровня поддержки 1.2530. Паре по-прежнему не достает драйверов для более уверенного движения в ту или иную сторону. Не исключено, что вплоть до 21 марта GBP/USD так и останется торговаться в диапазоне между этими ключевыми уровнями, 1.2730 и 1.2530.
Пробой уровня поддержки 1.2620 может стать сигналом для реализации сценария на снижение. Пробой ключевого уровня поддержки 1.2530, в свою очередь, выведет GBP/USD в зону и среднесрочного медвежьего рынка.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации
**) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
USD/CAD: инфляция в Канаде еще высока
Во вторник волатильность может повыситься уже в начале торгового дня с публикацией (в 00:30 GMT) протокола февральского заседания РБА и в 01:15 (GMT) - решения Народного Банка Китая по процентной ставке. Это особенно касается котировок валют азиатско-тихоокеанского региона.
*) подробнее - Экономический календарь
А в 13:30 (GMT) будут опубликованы индексы потребительских цен в Канаде, и здесь волатильность резко повысится в котировках канадского доллара и, соответственно, пары USD/CAD.
Ожидается рост CPI в январе на +0,4%, но снижение до +3,2% (с +3,4% ранее) годового показателя. Рост CPI является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD.
*) см. торговые индикаторы по USD/CAD
Если ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD.
В ходе январского заседания Банк Канады оставил ставку без изменений, на уровне 5,0%. В сопутствующем заявлении прозвучали несколько «ястребиные» нотки, а также опасения по поводу силы и устойчивости базовой инфляции.
Руководители канадского ЦБ сказали, что предстоит еще много работы, прежде чем они начнут снижать ставки.
Поэтому от завтрашней публикации индексов CPI будет в значительной степени зависеть динамика канадского доллара вплоть до очередного заседания Банка Канады, которое состоится 6 марта. Он же, в свою очередь, получает поддержку от растущих цен на нефть после того, как Израиль отклонил предложение о прекращении огня.
Таким образом, если завтрашние данные из Канады подтвердят возобновление роста инфляции в стране, стоит ждать более уверенного пробоя ключевого уровня поддержки 1.3485 и выхода в зону среднесрочного медвежьего рынка с перспективой дальнейшего снижения.
В случае слабых индексов CPI ближайшими целями роста могут стать локальный уровень сопротивления 1.3540 и отметка 1.3600, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в USD/CAD: анализ динамики и торговые рекомендации
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
**) проект «Биржевой трейдинг» - чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
USD/CAD: анализ динамики и торговые рекомендации
«Начальный»
Анализ динамики USD/CAD и торговые рекомендации. Полный текст будет виден подписчикам, начиная с «Начального уровня» (см. уровни подписки)
AUD/USD: теханализ и торговые рекомендации
«Начальный»
Анализ динамики AUD/USD и торговые рекомендации. Полный текст будет виден подписчикам, начиная с «Начального уровня» (см. уровни подписки)
XAU/USD: потери после CPI
После публикации во вторник превысивших ожидания индексов CPI экономисты скорректировали ожидания относительно перехода ФРС к более мягкой политике. Так, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность сохранения процентной ставки в марте составляет 91,0%, а вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в мае составляет менее 50%.
При этом, доллар получает дополнительную поддержку от выросшей доходности американских гособлигаций: 10-летние бонды сейчас торгуются по ставке 4,288%, на 0,111% превышая показатель закрытия прошлой недели в 4,177%.
Укрепление доллара и рост доходности гособлигаций США оказали давление на котировки золота. Они резко снизились во вторник, а пара XAU/USD продолжила снижаться и в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии, достигнув в начале европейской отметки 1986.00, минимума с 14 декабря и важного среднесрочного уровня поддержки (144-периодной скользящей средней на дневном графике).
*) см. торговые индикаторы по XAU/USD
Котировки золота, как известно, весьма чувствительны к изменениям в параметрах кредитно-денежных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС. Снижение же вероятности смягчения монетарной политики американского ЦБ после вчерашней публикации индексов CPI в ближайшие месяцы оказывает давление на котировки этого драгметалла.
Теперь участники рынка будут ждать новых свидетельств в пользу либо роста, либо замедления инфляции в США: в пятницу (в 13:30 GMT) будут опубликованы данные по производственной инфляции.
*) см. Экономический календарь
С технической же точки зрения, несмотря на вчерашнее резкое снижение, XAU/USD остается торговаться в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков, и при появлении сигналов логичным будет встать в новые длинные позиции. Первыми такими сигналами могли бы стать, вероятно, пробои локальных уровней сопротивления 1996.00, 2000.00.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в XAU/USD: теханализ и торговые рекомендации
**) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
XAU/USD: теханализ и торговые рекомендации
«Начальный»
Анализ динамики XAU/USD и торговые рекомендации. Полный текст будет виден подписчикам, начиная с «Начального уровня» (см. уровни подписки)
GBP/USD: в ожидании новых драйверов
Как показал недавний опрос, проведенный компанией YouGov, инфляционные ожидания британцев на предстоящий год выросли в январе до двухмесячного максимума 3,9% с 3,5% в декабре. Ожидания населения в отношении инфляции в ближайшие пять-десять лет выросли до 3,6% с 3,4% в декабре, что является самым высоким показателем с апреля 2023 года.
Как известно, по итогам заседания, завершившееся 1 февраля, Банк Англии объявил о сохранении учетной ставки на уровне 5,25%. В сопутствующем заявлении было сказано, что "необходимо больше доказательств того, что индекс потребительских цен упадет до 2% и останется на этом уровне, прежде чем снижать ставки".
Рост же зарплат и снижение безработицы в Великобритании никак не поспособствуют снижению инфляции в стране, а значит Банк Англии, как следует из его программного заявления, по-прежнему будет удерживать процентную ставку на высоких уровнях, и это – сильный фундаментальный фактор в пользу укрепления фунта. При этом, от руководителей Банка Англии ожидают, что они вернутся к политике снижения стоимости заимствований одними из последних.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
С технической же точки зрения, ниже ключевого уровня сопротивления 1.2735 GBP/USD торгуется в зоне долгосрочного медвежьего рынка.
Но и для возврата на медвежий среднесрочный рынок цене необходимо пробиться в зону ниже ключевого уровня поддержки 1.2515. Таким образом, GBP/USD находится в настоящий момент примерно в середине диапазона между отметками 1.2735 и 1.2515.
Ей явно не хватает драйверов для более уверенного движения в ту или иную сторону. Возможно, сегодня она их получит с публикацией в 13:30 (GMT) данных по инфляции в США
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации
«Начальный»
Анализ динамики GBP/USD и торговые рекомендации. Полный текст будет виден подписчикам, начиная с «Начального уровня» (см. уровни подписки)
NZD/USD: краткосрочные и среднесрочные перспективы
Инвесторы ожидают, что РБНЗ будет и дальше ужесточать свою политику. По прогнозу экономистов, руководители ЦБ Новой Зеландии повысят официальную денежную ставку (OCR) на 0,25% в феврале и апреле, доведя ее до 6%.
Это – сильный фундаментальный бычий фактор для NZD. Однако, что-то пошло не так, и новозеландская валюта и пара NZD/USD вскоре перешли к снижению. На момент же публикации данной статьи NZD/USD торговалась уже вблизи отметки 0.6120, двигаясь в сторону зоны сильной поддержки вблизи отметок 0.6111, 0.6105, 0.6100. Забегая вперед, отметим, что пробой этих отметок и дальнейшее снижение выведут пару в зону среднесрочного медвежьего рынка, усиливая актуальность коротких позиций.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в NZD/USD: теханализ и торговые рекомендации на 12.02.2024
Из ближайших же публикаций и событий экономического календаря выделим завтрашние. В 02:00 (GMT) будут опубликованы «инфляционные ожидания» от РБНЗ за 1-й квартал 2024 года.
*) см. также:
· Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели
· Торговые индикаторы по NZD/USD
Рост показателя может спровоцировать повышение процентных ставок центральным банком страны, что является бычьим фактором для национальной валюты. Низкое же значение показателя является медвежьим фактором для NZD.
Затем внимание трейдеров, торгующих парой NZD/USD и американским долларом сместится на 13:30 (GMT). В это время будут опубликованы свежие данные по инфляции в США, которые могут оказать ключевое влияние на решения руководителей ФРС в отношении параметров монетарной политики.
Согласно прогнозам, годовой индекс потребительских цен CPI замедлится с +3,4% до +3,0%, а базовый показатель - с +3,9% до +3,8%.
Если данные подтвердятся, то это вновь усилит разговоры о скором начале цикла смягчения монетарной политики ФРС, оказывая на USD понижательное давление.
В этом случае вероятно снижение доллара США против новозеландского доллара.
Однако, если завтрашние инфляционные индикаторы по Новой Зеландии окажутся слабыми, а по США сильными, то стоит ждать снижения пары NZD/USD, которая, так или иначе, остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка.
*) подробнее о событиях календаря см. в Экономический календарь
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
NZD/USD: теханализ и торговые рекомендации на 12.02.2024
«Начальный»
Анализ динамики NZD/USD и торговые рекомендации. Полный текст будет виден подписчикам, начиная с «Начального уровня» (см. уровни подписки)
EUR/USD: ближайшие перспективы
Участники рынка продолжают анализировать итоги завершившегося на прошлой неделе заседания ЕЦБ. Как известно, руководители банка оставили процентные ставки без изменений: ключевую - на уровне 4,50%, депозитную – на уровне 4,00%, а маржинальную – на уровне 4,75%. Они также заявили, что ещё рано обсуждать коррекцию монетарной политики в сторону смягчения, поскольку инфляция еще высока.
*) см. торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD
Выступая на пресс-конференции, глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что необходимо убедиться в устойчивом движении индекса потребительских цен к целевому уровню 2,0%. По ее мнению, несмотря на сохранение рисков спада в экономике Еврозоны, в том числе из-за конфликтов в Украине и на Ближнем Востоке, в настоящий момент переход к смягчению параметров монетарной политики обсуждать преждевременно.
Однако, все же есть некоторые моменты, которые могут усилить давление на ЕЦБ при принятии решения по процентным ставкам на следующих заседаниях в сторону их понижения.
Во-первых, это - участившиеся комментарии со стороны представителей ЕЦБ о том, что «нет необходимости ждать данных по заработной плате, которые должны выйти в мае, прежде чем принимать какие-либо решения по ставкам».
Если ожидаемые в четверг январские данные по потребительской инфляции в Еврозоне подтвердятся, а они предполагают замедление годового индекса CPI с 2,9% до 2,8% (а базового показателя - с 3,4% до 3,2%), то они усилят ожидания рынка о первом снижении процентной ставки в Еврозоне уже в апреле.
Тем не менее, резкие движения в паре EUR/USD могут начаться уже во вторник и в среду, когда Федеральная резервная система объявит о решении по процентной ставке. Оно будет опубликовано в 19:00 (GMT).
*) см. Экономический календарь
Участников рынка будут интересовать обновлённые прогнозы и комментарии представителей руководства ФРС, особенно, в отношении ближайших планов и мартовского заседания американского ЦБ.
Во вторник же, в 09:00 и 10:00 (GMT) будут опубликованы предварительные оценки немецкого и общеевропейского ВВП. Ожидается продолжение замедления ВВП Германии и Еврозоны в 4-м квартале, что должно негативно повлиять на евро.
На момент публикации данной статьи пара торговалась вблизи отметки 1.0825, через которую проходит важный среднесрочный уровень поддержки. Пробой ключевого уровня поддержки 1.0805 выведет EUR/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка, усилив нисходящую динамику пары, остающейся торговаться в зоне долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевого уровня сопротивления 1.1000.
В альтернативном сценарии от уровней поддержки 1.0805, 1.0825 произойдет отбой, и возобновится восходящая коррекция EUR/USD, начавшаяся в октябре 2023 года.
Текущий сформировавшийся диапазон между уровнями 1.0850 и 1.0805 с условной срединной линией, проходящей через отметку 1.0825, является почти «судьбоносным» для EUR/USD с точки зрения определения вектора дальнейшего движения. Данный вектор и будет, скорее всего, задан пробоем верхней или нижней границы обозначенного нами диапазона.
Уровни поддержки: 1.0825, 1.0805, 1.0800, 1.0725, 1.0700, 1.0660, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300
Уровни сопротивления: 1.0850, 1.0875, 1.0880, 1.0900, 1.0920, 1.1000, 1.1040, 1.1090, 1.1100, 1.1140, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1530, 1.1600, 1.1630
**) проект «Биржевой трейдинг» - чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
***) для связи - https://t.me/fxrealist
Правда об инфляции
Продолжение "нормализации" российской экономической политики (как фискальной, так и ДКП) — ведущая тема для обсуждения и комментариев ответственных лиц.
Сегодня мы публикуем авторский перевод любопытной статьи сторонников гетеродоксальной школы CASP (Capital as Power) "Правда об инфляции". В ней авторы ставят под сомнение адекватность самой популярной инфляционной метрики — индекса потребительских цен (ИПЦ).
Можно ли и дальше пытаться его таргетировать, или подобные цели способны нанести больше вреда, чем принести пользы?
Надеемся, что подобное обсуждение покажется нашей аудитории лишённым смысла, ну или просто поможет скоротать время в ожидании нового контента.
Спасибо за внимание!
